會(huì)計(jì)師事務(wù)所地區(qū)競爭程度與審計(jì)生產(chǎn)效率

李賽賽 雷倩華

【摘要】我國會(huì)計(jì)師事務(wù)所具有鮮明的地域特征及差異性。采用2016年A股上市公司的數(shù)據(jù)，利用數(shù)據(jù)包絡(luò)法（DEA）計(jì)算審計(jì)生產(chǎn)效率，并以會(huì)計(jì)師事務(wù)所在同一市級(jí)及省級(jí)行政區(qū)域的數(shù)量衡量事務(wù)所地區(qū)競爭程度，構(gòu)建多元回歸模型，針對(duì)事務(wù)所地區(qū)競爭程度對(duì)審計(jì)生產(chǎn)效率的影響進(jìn)行回歸分析。實(shí)證結(jié)果表明，會(huì)計(jì)師事務(wù)所的地區(qū)競爭作為重要的外部治理機(jī)制，會(huì)增大事務(wù)所的競爭壓力，提高審計(jì)生產(chǎn)效率。此外，會(huì)計(jì)師事務(wù)所地緣特征（是否與客戶公司處于同一行政區(qū)域）、行業(yè)專長及上市公司股權(quán)集中度這三個(gè)變量正向調(diào)節(jié)地區(qū)事務(wù)所數(shù)量與審計(jì)生產(chǎn)效率的相關(guān)關(guān)系，穩(wěn)健性檢驗(yàn)支持上述結(jié)論。這拓展了審計(jì)效率動(dòng)因的研究，且有利于審計(jì)的各利益主體理解我國審計(jì)市場競爭的經(jīng)濟(jì)后果。

【關(guān)鍵詞】地區(qū)競爭程度;地緣特征;行業(yè)專長;股權(quán)集中度;審計(jì)生產(chǎn)效率

【中圖分類號(hào)】F239 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A 【文章編號(hào)】1004-0994（2019）06-0099-9

一、引言

我國各地區(qū)間經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度差異較大，在產(chǎn)業(yè)集中分布、上市公司較多的地區(qū)，由于審計(jì)市場需求旺盛，會(huì)計(jì)師事務(wù)所往往較多，因此我國會(huì)計(jì)師事務(wù)所較多地分布在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的東部沿海地區(qū)，存在地域分布不均衡的特點(diǎn)。會(huì)計(jì)師事務(wù)所的地區(qū)分布密度、地區(qū)競爭程度一方面會(huì)影響客戶公司對(duì)事務(wù)所的選擇策略，另一方面審計(jì)供給方根據(jù)市場需求的變化也會(huì)隨之調(diào)整審計(jì)策略，因此事務(wù)所的地區(qū)競爭程度是審計(jì)生產(chǎn)效率的重要影響因素之一。從整體情況來看，我國的審計(jì)市場與市場經(jīng)濟(jì)較為成熟的歐美國家的審計(jì)市場相比存在一定差異。例如美國的審計(jì)行業(yè)具備壟斷或寡頭壟斷的特征，大部分上市公司都由“四大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)[1]。我國審計(jì)市場發(fā)展時(shí)間較短，不同類型及規(guī)模的會(huì)計(jì)師事務(wù)所眾多，審計(jì)市場的組成較為復(fù)雜，部分學(xué)者認(rèn)為我國存在競爭性的市場結(jié)構(gòu)[2，3]，陳艷萍[4]從經(jīng)濟(jì)學(xué)視角分析，認(rèn)為我國審計(jì)市場存在壟斷競爭格局。此外，我國存在高質(zhì)量審計(jì)需求不足的現(xiàn)象，“四大”作為聲譽(yù)較高的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，經(jīng)常被學(xué)者作為衡量高質(zhì)量審計(jì)需求的變量[5]，但其并未在我國市場占據(jù)壟斷地位。2016年3440家A股上市公司中，僅有197家聘請(qǐng)“四大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)，占比為5.73%。因此我國審計(jì)市場總體競爭情況較為激烈，且不同地區(qū)競爭程度不同，研究會(huì)計(jì)師事務(wù)所地區(qū)競爭程度對(duì)審計(jì)生產(chǎn)效率的影響具有現(xiàn)實(shí)意義和應(yīng)用價(jià)值。

本文還選取了會(huì)計(jì)師事務(wù)所的地緣特征（是否與客戶公司處于同一行政區(qū)域）、專業(yè)特征（行業(yè)專長）及客戶公司股權(quán)特征（股權(quán)集中度）作為地區(qū)競爭程度與審計(jì)生產(chǎn)效率關(guān)系的調(diào)節(jié)變量，發(fā)現(xiàn)這三項(xiàng)特征強(qiáng)化了二者之間的正相關(guān)關(guān)系。

我國會(huì)計(jì)師事務(wù)所鮮明的地域特征不論對(duì)審計(jì)的外部市場效率還是內(nèi)部生產(chǎn)效率都會(huì)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。以往文獻(xiàn)大多關(guān)注會(huì)計(jì)師事務(wù)所的地域特征對(duì)審計(jì)質(zhì)量、審計(jì)收費(fèi)等方面的影響，而缺乏地域競爭特征對(duì)審計(jì)內(nèi)部生產(chǎn)效率影響的研究。本文采用數(shù)據(jù)包絡(luò)法（DEA），利用客戶截面數(shù)據(jù)計(jì)算出2016年A股上市公司的審計(jì)生產(chǎn)效率，考察會(huì)計(jì)師事務(wù)所地區(qū)競爭程度對(duì)上市公司審計(jì)生產(chǎn)效率的影響。本文在會(huì)計(jì)師事務(wù)所地區(qū)競爭程度研究方面具有創(chuàng)新性，并且豐富了會(huì)計(jì)師事務(wù)所地域特征及審計(jì)生產(chǎn)效率動(dòng)因方面的研究。

二、文獻(xiàn)綜述

（一）會(huì)計(jì)師事務(wù)所地區(qū)競爭程度

現(xiàn)有研究沒有提及地區(qū)競爭對(duì)審計(jì)效率的影響，但已關(guān)注地區(qū)競爭對(duì)審計(jì)費(fèi)用、審計(jì)質(zhì)量等審計(jì)要素的影響。Bandyopadhyay、Kao[1]研究發(fā)現(xiàn)，審計(jì)收費(fèi)隨地區(qū)審計(jì)市場的集中度提高而上升。Boone、Khurana和Raman[6]則證明了審計(jì)質(zhì)量隨地區(qū)審計(jì)市場集中度提高而降低。以往文獻(xiàn)往往站在審計(jì)的需求方——被審計(jì)單位，即產(chǎn)品市場競爭的角度進(jìn)行分析，且結(jié)論不同。邢立全、陳漢文[7]站在審計(jì)需求方的角度，分行業(yè)考察了上市公司的產(chǎn)品競爭程度、產(chǎn)品競爭地位對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響，發(fā)現(xiàn)二者都與審計(jì)費(fèi)用顯著負(fù)相關(guān)。吳昊旻等[8]發(fā)現(xiàn)激烈的產(chǎn)品市場競爭是高質(zhì)量審計(jì)需求及其供給產(chǎn)生的動(dòng)因之一，但產(chǎn)品市場競爭加強(qiáng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所“規(guī)模一質(zhì)量”正相關(guān)關(guān)系的作用（“競爭效應(yīng)”）由于受到政府干預(yù)的影響，沒有得到顯著的發(fā)揮。呂兆德等[9]則分省份分析了地區(qū)審計(jì)市場供需量，描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示我國會(huì)計(jì)師事務(wù)所地區(qū)分布極不均衡，事務(wù)所廣泛分布于東部發(fā)達(dá)地區(qū)。他們還通過Logit、Probit回歸分析發(fā)現(xiàn)所在地審計(jì)服務(wù)的供給量和需求量是客戶是否選用本地所的主要影響因素。陳勝藍(lán)等[10]利用會(huì)計(jì)師事務(wù)所的相對(duì)關(guān)系構(gòu)造競爭變量，發(fā)現(xiàn)審計(jì)服務(wù)定價(jià)受會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)競爭壓力的影響。當(dāng)出現(xiàn)競爭對(duì)手聲譽(yù)較差、不具有行業(yè)專長或處于相對(duì)弱勢(shì)競爭地位等情形時(shí)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所為保持競爭優(yōu)勢(shì)會(huì)調(diào)低審計(jì)服務(wù)定價(jià)。部分學(xué)者研究了審計(jì)市場集中度這一競爭程度的另一種表現(xiàn)形式與審計(jì)質(zhì)量等變量的關(guān)系。劉明輝等[11]發(fā)現(xiàn)我國審計(jì)市場集中度與審計(jì)質(zhì)量之間存在倒U型關(guān)系，可通過構(gòu)建“寡占型”的上市公司審計(jì)市場結(jié)構(gòu)提高會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)質(zhì)量及國際競爭力。韓維芳[12]研究了審計(jì)市場結(jié)構(gòu)與審計(jì)質(zhì)量的關(guān)系，認(rèn)為審計(jì)市場集中度過高會(huì)對(duì)審計(jì)質(zhì)量產(chǎn)生負(fù)面影響。

（二）審計(jì)生產(chǎn)效率

Kim等[13]、曹強(qiáng)等[14]學(xué)者都使用了DEA方法來計(jì)算審計(jì)生產(chǎn)效率。審計(jì)生產(chǎn)效率動(dòng)因研究方面，曹強(qiáng)等[14]研究了會(huì)計(jì)師事務(wù)所特征和行為與審計(jì)生產(chǎn)效率之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)具有異地、行業(yè)專門化程度高等特征的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)生產(chǎn)效率更高，并且事務(wù)所在審計(jì)被出具非標(biāo)意見的上市公司時(shí)審計(jì)生產(chǎn)效率更高。 Choi等[15]發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所與公司總部同地時(shí)的審計(jì)效率顯著高于二者異地時(shí)的審計(jì)效率，這種差異在客戶多地分散化經(jīng)營的情況下減小。Chia-Chi Lee[16]發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模與審計(jì)-生產(chǎn)效率顯著正相關(guān)。劉丹[17]發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所合并能帶來審計(jì)生產(chǎn)效率的提高，且新設(shè)合并方式比吸收合并方式能更顯著地促進(jìn)審計(jì)生產(chǎn)效率的提高。Banker、Chang、Cunningham[18]發(fā)現(xiàn)不同人力資本對(duì)審計(jì)效率的影響不同，合伙人的審計(jì)生產(chǎn)效率較高。賈憲威等[19]認(rèn)為審計(jì)效率與會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模、人力資源、客戶資源和宏觀環(huán)境等因素相關(guān)。在審計(jì)生產(chǎn)效率經(jīng)濟(jì)后果研究方面，Kim等[13]發(fā)現(xiàn)隨著審計(jì)生產(chǎn)效率提升，每小時(shí)審計(jì)費(fèi)率提升，審計(jì)總費(fèi)用下降。劉穎斐、余仁佩[20]發(fā)現(xiàn)審計(jì)師項(xiàng)目審計(jì)生產(chǎn)效率越高，上市公司的盈余質(zhì)量越高。

三、理論分析與研究假設(shè)

（一）會(huì)計(jì)師事務(wù)所地區(qū)競爭程度與審計(jì)生產(chǎn)效率

從地區(qū)競爭程度來看，古典競爭理論認(rèn)為，逐利本性會(huì)促使企業(yè)在市場競爭中努力提高生產(chǎn)效率和服務(wù)質(zhì)量，從而取得競爭優(yōu)勢(shì)。傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為市場結(jié)構(gòu)影響效率，市場集中度與競爭效率成反比。某地區(qū)會(huì)計(jì)師事務(wù)所競爭程度越高、數(shù)量越多，市場集中度越低，上市公司的選擇越多，此時(shí)會(huì)計(jì)師事務(wù)所面臨的競爭壓力越大，這對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所爭取價(jià)格及質(zhì)量等競爭優(yōu)勢(shì)、提高生產(chǎn)效率有激勵(lì)作用。陳艷萍[4]研究得出我國審計(jì)市場總體處于壟斷競爭階段的結(jié)論，這種市場結(jié)構(gòu)會(huì)在很大程度上避免競爭不足及無序競爭，而審計(jì)市場良性的競爭機(jī)制會(huì)對(duì)審計(jì)效率產(chǎn)生促進(jìn)作用。并且會(huì)計(jì)師事務(wù)所多集中分布在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，這些地區(qū)容易形成行業(yè)集群效應(yīng)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所承接更多數(shù)量的同行業(yè)客戶的可能性更大，能積累更多的行業(yè)知識(shí)，形成對(duì)某行業(yè)或某公司的專有投資。根據(jù)學(xué)習(xí)曲線理論，當(dāng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)知識(shí)累積到一定程度后，單位工作時(shí)間的審計(jì)成效提升，審計(jì)生產(chǎn)效率會(huì)有所提高。

此外，不同地區(qū)會(huì)計(jì)師事務(wù)所競爭程度也會(huì)對(duì)審計(jì)的需求方——上市公司產(chǎn)生影響。根據(jù)供需理論及呂兆德等[9]對(duì)我國審計(jì)市場結(jié)構(gòu)的描述性統(tǒng)計(jì)，會(huì)計(jì)一師事務(wù)所的地區(qū)分布密度往往與上市公司的地區(qū)分布密度一致。根據(jù)代理理論，Schmidt[21]認(rèn)為，激烈的產(chǎn)品市場競爭可以減少管理層的偷懶行為。Raith等[22]認(rèn)為產(chǎn)品市場競爭可能會(huì)導(dǎo)致利潤率的下降，因此會(huì)對(duì)管理層產(chǎn)生削減成本、增加產(chǎn)出等方面的正面激勵(lì)，從而提高企業(yè)的生產(chǎn)效率。邢立全等[7]認(rèn)為當(dāng)上市公司面臨激烈的市場競爭時(shí)，代理問題會(huì)隨之減輕，報(bào)表準(zhǔn)確性提高，審計(jì)的固有風(fēng)險(xiǎn)降低。上市公司經(jīng)營、財(cái)務(wù)狀況改善意味著審計(jì)中的控制風(fēng)險(xiǎn)、固有風(fēng)險(xiǎn)下降，有利于會(huì)計(jì)師事務(wù)所提高審計(jì)生產(chǎn)效率。

綜上所述，提出以下假設(shè)：

假設(shè)1：審計(jì)生產(chǎn)效率與會(huì)計(jì)師事務(wù)所地區(qū)競爭程度正相關(guān)。

（二）會(huì)計(jì)師事務(wù)所地緣特征（是否與客戶公司處于同一行政區(qū)域）對(duì)地區(qū)競爭與審計(jì)生產(chǎn)效率間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用

在會(huì)計(jì)師事務(wù)所選擇的地緣偏好方面，張立民、管勁松[23]利用2004年A股上市公司數(shù)據(jù)得出會(huì)計(jì)師事務(wù)所的本地市場占有率較高，存在地域割據(jù)現(xiàn)象。而2016年我國3440家A股上市公司中，僅有1383家聘請(qǐng)了本市的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，有2227家聘請(qǐng)了同省的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，地域割據(jù)問題得到緩解，也使本文的研究條件更為充分。

地區(qū)會(huì)計(jì)師事務(wù)所數(shù)量與是否選擇本地所具有明顯的交互作用。呂兆德等[9]發(fā)現(xiàn)在會(huì)計(jì)師事務(wù)所較多的地區(qū)，上市公司選擇事務(wù)所的“本地率”較高。本地所與上市公司的信息溝通較為便利，存在交通、人際關(guān)系方面的便利，甚至能夠得到行政力量的保護(hù)。Knechel[24]認(rèn)為會(huì)計(jì)師事務(wù)所與被審計(jì)單位越近，越有利于審計(jì)師評(píng)估審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)及了解盈余管理動(dòng)機(jī)。Choi等[15]持有類似的觀點(diǎn)，他們認(rèn)為會(huì)計(jì)師事務(wù)所與被審計(jì)單位越近，越有利于獲取特有信息，并且一些盈余管理程度較高的公司傾向于選擇距離遠(yuǎn)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)。闞京華等[25]提出會(huì)計(jì)師事務(wù)所與客戶之間的溝通是影響審計(jì)效率的重要因素。根據(jù)社會(huì)認(rèn)同理論，當(dāng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所與客戶處于同一行政區(qū)域時(shí)，相同的文化背景會(huì)增進(jìn)彼此的認(rèn)同感，促進(jìn)溝通效率的提升。李奇鳳、宋琰紋[26]認(rèn)為，由于外地會(huì)計(jì)師事務(wù)所無法對(duì)上市公司進(jìn)行連續(xù)跟蹤，難以了解客戶的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，需加大審計(jì)投入，更加謹(jǐn)慎地執(zhí)業(yè)。而本地所可以長期跟蹤了解客戶的經(jīng)營狀況，具有一定的針對(duì)客戶的資產(chǎn)專用型投資，有利于提高審計(jì)效率。另外，產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)地區(qū)往往能催生具有行業(yè)專長的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，這些本地所憑借多年的執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)形成了一定的經(jīng)驗(yàn)曲線優(yōu)勢(shì)及進(jìn)入壁壘，因此相對(duì)于外地所往往能獲得更高的審計(jì)生產(chǎn)效率。

當(dāng)某地審計(jì)市場的會(huì)計(jì)師事務(wù)所供給量較大時(shí)，本地所由于面臨較大的競爭壓力而努力提高審計(jì)生產(chǎn)效率，以爭取并留住更多客戶（連續(xù)審計(jì)）。而客戶公司舍近求遠(yuǎn)選擇外地所的原因包括：有高質(zhì)量的審計(jì)需求，而本地缺乏“四大”等聲譽(yù)較好的會(huì)計(jì)師事務(wù)所;公司管理層與外地會(huì)計(jì)師事務(wù)所合伙人具有私人關(guān)系等?？蛻艨粗辛诉@些外地所具備而本地所不具備的優(yōu)勢(shì)，因此，外地所不會(huì)因?yàn)槭鼙镜馗偁幊潭扔绊懚岣邔徲?jì)生產(chǎn)效率。

另外，由于上市公司與本地會(huì)計(jì)師事務(wù)所具有地緣優(yōu)勢(shì)，聯(lián)系更密切，本地所更容易被上市公司操控。李奇鳳、宋琰紋[26]認(rèn)為基于政績等方面的考慮，國有企業(yè)更容易得到地方政府的照顧。本地所吸引的客戶也以當(dāng)?shù)乜蛻魹橹?，?dāng)?shù)卣芸赡芨深A(yù)其審計(jì)過程，因此上市公司更可能選擇本地所來滿足低價(jià)偏好、行政依賴及意見購買等異化的審計(jì)需求，從而本地所會(huì)控制審計(jì)成本，規(guī)避審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、訴訟風(fēng)險(xiǎn)，提高競爭優(yōu)勢(shì)及談判、議價(jià)的能力，提高審計(jì)生產(chǎn)效率以應(yīng)對(duì)上述負(fù)面影響。

綜上所述，提出以下假設(shè)：

假設(shè)2：會(huì)計(jì)師事務(wù)所與被審計(jì)單位處于同一行政區(qū)域（本地所）將會(huì)加強(qiáng)審計(jì)生產(chǎn)效率與會(huì)計(jì)師事務(wù)所地區(qū)競爭程度之間的正相關(guān)關(guān)系。

（三）會(huì)計(jì)師事務(wù)所專業(yè)特征（行業(yè)專長）對(duì)地區(qū)競爭與審計(jì)生產(chǎn)效率間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用

在行業(yè)專長的定義方面，夏立軍[27]認(rèn)為審計(jì)師行業(yè)專長即審計(jì)師對(duì)某個(gè)行業(yè)的專有知識(shí)和專業(yè)技能。有行業(yè)專長的會(huì)計(jì)師事務(wù)所能吸引大量其優(yōu)勢(shì)行業(yè)的客戶，其所擁有的該行業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)可以在不同客戶間共享。且會(huì)計(jì)師事務(wù)所基于對(duì)被審計(jì)單位所在行業(yè)的了解，更熟悉被審計(jì)單位的業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)情況，對(duì)財(cái)務(wù)異常情況也更為敏感，甚至在進(jìn)行審計(jì)測試前就已察覺到被審計(jì)單位存在的問題，有利于提高審計(jì)生產(chǎn)效率。Balsam、Krishnan和Yang[28]發(fā)現(xiàn)全國性的具有行業(yè)專長的審計(jì)師所審計(jì)的公司有較低的應(yīng)計(jì)盈余管理水平及較高的盈余質(zhì)量。Gramling和Stone[29]、余玉苗[30]認(rèn)為審計(jì)師在某行業(yè)具備的專業(yè)技能可以幫助他們更加高效地理解公司的生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)及業(yè)務(wù)流程，便于審計(jì)一師發(fā)現(xiàn)客戶存在的問題。曹強(qiáng)等[14]、Hogen和Jeter[31]認(rèn)為具有行業(yè)專長的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)效率更高，并且在審計(jì)該行業(yè)的公司時(shí)能夠利用其己掌握的行業(yè)知識(shí)做出更加準(zhǔn)確的職業(yè)判斷。

在市場供需較為平衡、數(shù)量較為穩(wěn)定的情況下，各會(huì)計(jì)師事務(wù)所的平均生產(chǎn)效率會(huì)保持在較為穩(wěn)定的水平。而當(dāng)?shù)貐^(qū)會(huì)計(jì)師事務(wù)所數(shù)量不斷增加時(shí)，原有的供需平衡被打破，事務(wù)所會(huì)相應(yīng)提高審計(jì)生產(chǎn)效率以發(fā)展和留住客戶。當(dāng)面臨來自其他會(huì)計(jì)師事務(wù)所的競爭時(shí)，事務(wù)所行業(yè)專長越強(qiáng)就越有能力進(jìn)行審計(jì)生產(chǎn)效率的調(diào)整，審計(jì)生產(chǎn)效率的提升幅度也就越大。

綜上所述，提出以下假設(shè)：

假設(shè)3：會(huì)計(jì)師事務(wù)所的行業(yè)專長越強(qiáng)，審計(jì)生產(chǎn)效率與會(huì)計(jì)師事務(wù)所地區(qū)競爭程度之間的正相關(guān)關(guān)系越強(qiáng)。

（四）客戶公司股權(quán)特征（股權(quán)集中度）對(duì)地區(qū)競爭與審計(jì)生產(chǎn)效率間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用

當(dāng)公司股權(quán)較為集中時(shí)，審計(jì)需求異化問題可能會(huì)愈加嚴(yán)重。劉明輝、王恩山[32]研究發(fā)現(xiàn)，股權(quán)表決中的“資本多數(shù)決”原則剝奪了中小股東對(duì)大股東的監(jiān)督權(quán)，這一制度是導(dǎo)致審計(jì)需求異化的原因之一。股權(quán)集中的公司代理問題較嚴(yán)重，大股東更有可能影響或決定會(huì)計(jì)師事務(wù)所的聘任。一方面，部分大股東可能會(huì)產(chǎn)生低價(jià)偏好，因此當(dāng)?shù)貐^(qū)競爭較為激烈時(shí)，大股東可能會(huì)壓低審計(jì)價(jià)格，會(huì)計(jì)師事務(wù)所會(huì)相應(yīng)提高審計(jì)生產(chǎn)效率以控制審計(jì)成本。另一方面，部分大股東還會(huì)試圖綁架審計(jì)師意見。在審計(jì)競爭激烈、屬于買方市場的地區(qū)，大股東更有可能向會(huì)計(jì)師事務(wù)所施加“不與其進(jìn)行審計(jì)合謀就換所”的壓力。會(huì)計(jì)師事務(wù)所為應(yīng)對(duì)上述為股權(quán)集中度高的客戶公司審計(jì)可能帶來的負(fù)面影響，規(guī)避審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，就更需要在激烈的地區(qū)競爭中提高審計(jì)生產(chǎn)效率，形成審計(jì)優(yōu)勢(shì)，從而擁有更多與客戶談判的余地。

綜上所述，提出以下假設(shè)：

假設(shè)4：上市公司股權(quán)越集中，審計(jì)生產(chǎn)效率與會(huì)計(jì)師事務(wù)所地區(qū)競爭程度之間的正相關(guān)關(guān)系越強(qiáng)。

四、研究設(shè)計(jì)

（一）樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

本文以會(huì)計(jì)師事務(wù)所的地區(qū)分布數(shù)量度量地區(qū)競爭程度，事務(wù)所數(shù)量數(shù)據(jù)手工采集自中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)管理系統(tǒng)。由于該行業(yè)管理系統(tǒng)只披露當(dāng)年會(huì)計(jì)師事務(wù)所分布信息，而沒有披露歷史分布信息，因此本文采用2016年的數(shù)據(jù)進(jìn)行截面分析。其他控制變量的信息來自wind數(shù)據(jù)庫A股上市公司數(shù)據(jù)，剔除了數(shù)據(jù)缺失的樣本后共采集到2945家公司的數(shù)據(jù)。在判斷會(huì)計(jì)師事務(wù)所是否與被審計(jì)單位注冊(cè)地一致時(shí)，由于存在分所審計(jì)的情況，而數(shù)據(jù)庫中的數(shù)據(jù)僅顯示總所名稱，本文利用注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)管理系統(tǒng)中簽字會(huì)計(jì)師所屬的會(huì)計(jì)師事務(wù)所所在地區(qū)進(jìn)行定位。當(dāng)兩位或多位簽字會(huì)計(jì)師所在地不一致時(shí)，手工搜集年報(bào)及審計(jì)報(bào)告等信息進(jìn)行確認(rèn)。

（二）審計(jì)生產(chǎn)效率的度量

本文采用DEA方法衡量審計(jì)生產(chǎn)效率。DEA是以凸分析和線性規(guī)劃為工具，基于相對(duì)效率的投入產(chǎn)出關(guān)系的數(shù)量分析方法。在以往關(guān)于審計(jì)生產(chǎn)效率的研究中，Kim等[13]、曹強(qiáng)等[14]、許漢友等[33]、邱吉福等[34]學(xué)者都使用了DEA方法。審計(jì)投入應(yīng)由審計(jì)工作時(shí)間等工作量水平計(jì)量，但由于缺乏公開數(shù)據(jù)，審計(jì)工作量又由客戶的業(yè)務(wù)復(fù)雜程度決定，因此本文參考劉丹[17]的做法，采用客戶截面數(shù)據(jù)，將上市公司與審計(jì)投入、審計(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的企業(yè)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率、速動(dòng)比率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率及是否ST作為投入指標(biāo)，采用審計(jì)質(zhì)量常用的代理變量——審計(jì)收費(fèi)作為產(chǎn)出指標(biāo)。本文采用2016年A股上市公司的數(shù)據(jù)，將上述指標(biāo)代入DEA分析軟件Deamax中的BBC模型，計(jì)算出會(huì)計(jì)師事務(wù)所針對(duì)每個(gè)上市公司客戶的審計(jì)生產(chǎn)效率θ。

（三）模型設(shè)定

1.為檢驗(yàn)假設(shè)1，設(shè)計(jì)如下模型：

θ=β+βQuantity+βInventory+βReceivable+βSize+βLev+βRoe+βLoss+βAuditopinion+Industry+ε（1）

其中，被解釋變量θ為利用BBC模型計(jì)算的審計(jì)生產(chǎn)效率。解釋變量為會(huì)計(jì)師事務(wù)所地區(qū)競爭程度，以會(huì)計(jì)師事務(wù)所數(shù)量Quantity衡量，分為Q1和Q2，Q1為各地級(jí)市會(huì)計(jì)師事務(wù)所數(shù)量的自然對(duì)數(shù)值，Q2為各省會(huì)計(jì)師事務(wù)所數(shù)量的自然對(duì)數(shù)值?？刂谱兞慷x如表1所示。

本文還分別以CR、Spe-levy、SH10（定義見下文）代替Quantity代入模型（1），以考察地緣特征、行業(yè)專長及客戶公司股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)審計(jì)生產(chǎn)效率與會(huì)計(jì)師事務(wù)所競爭程度間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用。

2.為檢驗(yàn)假設(shè)2，設(shè)定如下模型：

θ=β+βCR+βCR×Quantity+βQuantity+Controls+ε（2）

其中，地緣特征CR為啞變量，分為CR1和CR2。如果會(huì)計(jì)師事務(wù)所與被審計(jì)單位處于同一地級(jí)市則CR1取1，否則取0;如果會(huì)計(jì)師事務(wù)所與被審計(jì)單位同省則CR2取1，否則取0。控制變量定義如前文所述。

3.為檢驗(yàn)假設(shè)3，設(shè)定如下模型：

θ=β+βSpe-levl+βSpe-levl×Quantity+βQuantity+Controls+ε（3）

其中，Spe-levl為行業(yè)專長。本文借鑒Zeff、Fossum[35]提出的審計(jì)師市場份額法，以會(huì)計(jì)師事務(wù)所在各行業(yè)所占的審計(jì)市場份額（即會(huì)計(jì)師事務(wù)所i在行業(yè)k中獲取的審計(jì)收費(fèi)占行業(yè)k總審計(jì)收費(fèi)的比重）計(jì)量行業(yè)專長。其中行業(yè)分類為2012年證監(jiān)會(huì)最新行業(yè)分類，由于制造業(yè)種類多、數(shù)量大，因此制造業(yè)取二級(jí)門類，其他行業(yè)取一級(jí)門類。在計(jì)算某家會(huì)計(jì)師事務(wù)所在某行業(yè)中所擁有的審計(jì)費(fèi)用份額時(shí)，由于擁有分所的事務(wù)所的聲譽(yù)及行業(yè)專長往往可以在其不同的分所之間共享，因此將同一品牌事務(wù)所的各家分所審計(jì)費(fèi)用相加作為該家事務(wù)所的審計(jì)費(fèi)用。

4.為檢驗(yàn)假設(shè)4，設(shè)定如下模型：

θ=β+βSH10+βSH10×Quantity+βQuantity+Controls+ε（4）

其中，SH10為股權(quán)集中度，以前十大股東持股比例之和衡量。

五、實(shí)證分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì)

各變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果見表2。如表2所示，不同會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)生產(chǎn)效率存在較大差異，最大值為1，而最小值僅為0.7130。且數(shù)據(jù)顯示，我國會(huì)計(jì)師事務(wù)所在各地區(qū)的分布極不均衡，不同地級(jí)市會(huì)計(jì)師事務(wù)所數(shù)量的極差達(dá)到674之多，不同省會(huì)計(jì)師事務(wù)所數(shù)量的極差為800。在上市公司對(duì)本地所的偏好方面，有40.42%的上市公司選擇了同市的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，64.72%的上市公司選擇了同省的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，說明近半數(shù)的公司傾向于選擇地理位置較近、行政區(qū)劃一致的會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)。在以行業(yè)審計(jì)費(fèi)用占比衡量的行業(yè)專長方面，不同會(huì)計(jì)師事務(wù)所的差異也非常顯著，行業(yè)審計(jì)費(fèi)用占比最小的事務(wù)所市場份額僅為0.04%左右，而占比最大的事務(wù)所市場份額達(dá)到了52.94%。前十大股東持股比例普遍較高，均值達(dá)到了57.83%。

（二）相關(guān)性分析

本文對(duì)主要變量進(jìn)行了相關(guān)性分析（限于篇幅，表3僅列示了被解釋變量與解釋變量及調(diào)節(jié)變量的相關(guān)系數(shù)矩陣），發(fā)現(xiàn)同一地級(jí)市會(huì)計(jì)師事務(wù)所數(shù)量及選用本市所與審計(jì)生產(chǎn)效率正相關(guān)但不顯著，其余解釋變量及調(diào)節(jié)變量都與審計(jì)生產(chǎn)效率正相關(guān)且顯著?？刂谱兞恐谐藢徲?jì)意見與審計(jì)生產(chǎn)效率正相關(guān)但不顯著，其余變量都與審計(jì)生產(chǎn)效率存在顯著的相關(guān)關(guān)系。自變量之間的相關(guān)系數(shù)均較小，相關(guān)性較低。此外，本文分模型進(jìn)行了多重共線性檢驗(yàn)，最大的VIF值僅為2.5592，基本不存在多重共線性問題。

（三）回歸分析

1.會(huì)計(jì)師事務(wù)所地區(qū)競爭程度與審計(jì)生產(chǎn)效率的回歸結(jié)果如表4所示。上市公司所在市的會(huì)計(jì)師事務(wù)所數(shù)量與審計(jì)生產(chǎn)效率的系數(shù)顯著為正，符合預(yù)期，說明會(huì)計(jì)師事務(wù)所數(shù)量多、競爭激烈的地區(qū)，事務(wù)所優(yōu)化整合審計(jì)資源、提高審計(jì)生產(chǎn)效率的意愿及能力較強(qiáng)，假設(shè)1得證。公司規(guī)模與審計(jì)生產(chǎn)效率相關(guān)系數(shù)較大，且顯著為負(fù)，這可能是因?yàn)楣緲I(yè)務(wù)數(shù)量越大、越復(fù)雜，會(huì)計(jì)師事務(wù)所需要投入的審計(jì)工作量越大。而在不改變?cè)惺聞?wù)所管理方法及資源分配方式的情況下，邊際產(chǎn)出會(huì)隨投入增長呈現(xiàn)遞減的趨勢(shì)，因此會(huì)造成審計(jì)生產(chǎn)效率的相對(duì)下降。公司資產(chǎn)負(fù)債率與審計(jì)生產(chǎn)效率顯著負(fù)相關(guān)，這可能是因?yàn)楣緜鶆?wù)規(guī)模越大，則經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)越大，審計(jì)投入越大，因此審計(jì)效率越低。存貨水平與審計(jì)生產(chǎn)效率顯著正相關(guān)，這可能是由于存貨水平較高的企業(yè)往往為制造企業(yè)，此類企業(yè)的業(yè)務(wù)流程較為傳統(tǒng)、簡單，審計(jì)一難度較小。凈資產(chǎn)收益率、應(yīng)收賬款水平與審計(jì)生產(chǎn)效率負(fù)相關(guān)，虧損與審計(jì)意見類型與審計(jì)生產(chǎn)效率正相關(guān)，這說明會(huì)計(jì)師事務(wù)所在面對(duì)財(cái)務(wù)狀況較差、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較高的企業(yè)時(shí)，審計(jì)師可能不再選擇進(jìn)一步加大審計(jì)工作量，而是通過出具非標(biāo)意見來控制審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，從而提高審計(jì)效率。

進(jìn)一步將樣本分為本地組和外地組進(jìn)行回歸分析發(fā)現(xiàn)，本地組中地區(qū)競爭程度與審計(jì)生產(chǎn)效率的回歸系數(shù)更大且更為顯著，這說明本地所在承接審計(jì)業(yè)務(wù)時(shí)顯著受到當(dāng)?shù)馗偁幍募?lì)。而外地所之所以能得到本地客戶，往往因?yàn)槠渚邆淞己玫穆曌u(yù)或與客戶公司有特殊關(guān)系等，承接外地審計(jì)業(yè)務(wù)時(shí)往往不是去爭取客戶，而是客戶主動(dòng)聘請(qǐng)?jiān)摃?huì)計(jì)師事務(wù)所，因此其審計(jì)生產(chǎn)效率受當(dāng)?shù)馗偁幊潭鹊挠绊戄^少。

地緣特征、地區(qū)競爭程度與審計(jì)生產(chǎn)效率的回歸結(jié)果如表5所示，本市所與審計(jì)生產(chǎn)效率顯著正相關(guān)，且從模型（2）的回歸結(jié)果可知，本地所與地區(qū)競爭程度的交乘項(xiàng)系數(shù)顯著為正，說明本地所增強(qiáng)了地區(qū)競爭程度與審計(jì)生產(chǎn)效率的正相關(guān)關(guān)系，假設(shè)2得證。會(huì)計(jì)師事務(wù)所在審計(jì)位于同一行政區(qū)域的上市公司時(shí)，由于其對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)及經(jīng)營狀況可能進(jìn)行過長期跟蹤，對(duì)公司及公司所處產(chǎn)業(yè)的情況較為熟悉，具有信息、交通等多方面的優(yōu)勢(shì)，因此在地區(qū)競爭中具備更大的競爭優(yōu)勢(shì)，能更大程度地提高審計(jì)生產(chǎn)效率，增強(qiáng)地區(qū)競爭程度與審計(jì)生產(chǎn)效率間的正相關(guān)關(guān)系。另外本地所在地區(qū)競爭中可能會(huì)面臨更多來自客戶公司的低價(jià)偏好和意見購買等方面的壓力，因此要提高審計(jì)生產(chǎn)效率以應(yīng)對(duì)上述負(fù)面影響?？刂谱兞康幕貧w結(jié)果與模型（1）中控制變量的回歸結(jié)果類似。

行業(yè)專長、地區(qū)競爭程度與審計(jì)生產(chǎn)效率的回歸結(jié)果如表6所示，行業(yè)專長與審計(jì)生產(chǎn)效率顯著正相關(guān)，且行業(yè)專長與地區(qū)競爭程度的交乘項(xiàng)系數(shù)顯著為正。行業(yè)專長與地區(qū)競爭程度具有一定的交互作用，一方面地區(qū)競爭程度高的地區(qū)往往客戶公司分布也較為集中，會(huì)計(jì)師事務(wù)所更容易在激烈的市場競爭中形成行業(yè)專長。另一方面，具有行業(yè)專長的事務(wù)所具有更大的競爭優(yōu)勢(shì)及相對(duì)于其他事務(wù)所更高的審計(jì)效率，應(yīng)對(duì)競爭、提高審計(jì)生產(chǎn)效率的能力也更強(qiáng)。因此，行業(yè)專長增強(qiáng)了地區(qū)競爭程度與審計(jì)生產(chǎn)效率間的正相關(guān)關(guān)系，假設(shè)3得證。

股權(quán)集中度、地區(qū)競爭程度與審計(jì)生產(chǎn)效率的回歸結(jié)果如表7所示，股權(quán)集中度與審計(jì)生產(chǎn)效率正相關(guān)，且其與地區(qū)競爭程度的交乘項(xiàng)也和審計(jì)生產(chǎn)效率正相關(guān)，假設(shè)4得證。這可能是因?yàn)楣蓹?quán)集中的上市公司存在審計(jì)需求異化的可能性更大，大股東掌握了會(huì)計(jì)師事務(wù)所的委托權(quán)，大股東存在低價(jià)偏好及綁架注冊(cè)會(huì)計(jì)師意見的傾向，因此會(huì)計(jì)師事務(wù)所需提高審計(jì)效率、控制審計(jì)成本、規(guī)避審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)以應(yīng)對(duì)上述負(fù)面影響。當(dāng)?shù)貐^(qū)會(huì)計(jì)師事務(wù)所數(shù)量較多時(shí)，上市公司更有可能要求事務(wù)所滿足其低價(jià)、購買意見等異化的審計(jì)需求，因此會(huì)計(jì)師事務(wù)所要提高審計(jì)生產(chǎn)效率。基于上述對(duì)大股東審計(jì)需求異化的分析，當(dāng)這些位于事務(wù)所競爭激烈地區(qū)的上市公司存在股權(quán)集中度高的情況時(shí)，會(huì)增強(qiáng)地區(qū)競爭程度與審計(jì)生產(chǎn)效率的正相關(guān)關(guān)系。

（四）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

本文將被解釋變量替換為CCR模型下計(jì)算的審計(jì)生產(chǎn)效率重新進(jìn)行回歸分析，地區(qū)競爭程度及其與地緣關(guān)系、行業(yè)專長和大股東持股比例的交乘項(xiàng)仍與審計(jì)生產(chǎn)效率正相關(guān)，與前文所得的實(shí)證結(jié)果一致。結(jié)果見表8。

六、結(jié)論

本文實(shí)證檢驗(yàn)了審計(jì)生產(chǎn)效率與會(huì)計(jì)師事務(wù)所地區(qū)競爭程度的相關(guān)關(guān)系，以地區(qū)事務(wù)所數(shù)量度量地區(qū)競爭程度，發(fā)現(xiàn)地區(qū)事務(wù)所數(shù)量越多，審計(jì)生產(chǎn)效率越高。這說明在我國壟斷競爭的審計(jì)市場格局下，當(dāng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所地區(qū)競爭加劇時(shí)，事務(wù)所會(huì)提高審計(jì)效率來應(yīng)對(duì)來自其他事務(wù)所的競爭壓力和來自客戶公司多樣化的審計(jì)需求壓力，謀求自身的生存和發(fā)展。本文還檢驗(yàn)了會(huì)計(jì)師事務(wù)所地緣特征（是否與客戶公司處于同一行政區(qū)域）、專業(yè)特征（行業(yè)專長）和客戶公司股權(quán)特征（股權(quán)集中度）對(duì)地區(qū)競爭程度與審計(jì)生產(chǎn)效率之間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用，發(fā)現(xiàn)它們都增強(qiáng)了二者間的正相關(guān)關(guān)系。

地區(qū)競爭程度對(duì)審計(jì)生產(chǎn)效率的促進(jìn)作用對(duì)政策制定有一定的借鑒意義。雖然我國審計(jì)市場整體處于壟斷競爭格局，但審計(jì)的地區(qū)發(fā)展不均衡，部分地區(qū)由于經(jīng)濟(jì)較落后、會(huì)計(jì)師事務(wù)所數(shù)量較少，缺乏良性審計(jì)市場競爭環(huán)境，會(huì)計(jì)師事務(wù)所缺乏提高審計(jì)生產(chǎn)效率的激勵(lì)。促進(jìn)經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)會(huì)計(jì)師事務(wù)所及中小型會(huì)計(jì)師事務(wù)所的發(fā)展有利于審計(jì)市場良性競爭格局的形成，也有利于激勵(lì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所提高審計(jì)生產(chǎn)效率，提升自身競爭優(yōu)勢(shì)。本文首次從會(huì)計(jì)師事務(wù)所地區(qū)競爭程度的角度探討其對(duì)審計(jì)生產(chǎn)效率的影響，豐富了會(huì)計(jì)師事務(wù)所地域特征及審計(jì)生產(chǎn)效率競爭方面的研究。

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