“一帶一路”戰(zhàn)略下國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)外投資的法律風(fēng)險(xiǎn)研究

摘 要：“一帶一路”戰(zhàn)略是我國(guó)為了應(yīng)對(duì)當(dāng)今世界多變的局勢(shì)而提出的統(tǒng)籌國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重大決策。近年來(lái)，“一帶一路”的開(kāi)展進(jìn)一步拓寬了我國(guó)的國(guó)際市場(chǎng)，為我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了良好的外部環(huán)境。盡管如此，我國(guó)企業(yè)在執(zhí)行“走出去”的過(guò)程中仍會(huì)因?yàn)楦鲊?guó)的政策、經(jīng)濟(jì)情況以及政治環(huán)境的不同而遇到法律風(fēng)險(xiǎn)，從而導(dǎo)致企業(yè)的利益受損。為此有必要對(duì)一帶一路戰(zhàn)略下國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)外投資的法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入研究。本文首先對(duì)“一帶一路”戰(zhàn)略下對(duì)外投資的意義進(jìn)行了說(shuō)明，接著對(duì)我國(guó)企業(yè)對(duì)外投資的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了簡(jiǎn)要概括，最后針對(duì)所存在的法律風(fēng)險(xiǎn)給出相應(yīng)的規(guī)避策略，從而有效地規(guī)避對(duì)外投資過(guò)程中的法律風(fēng)險(xiǎn)，提高我國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和國(guó)際影響力。

關(guān)鍵詞：“一帶一路” 對(duì)外投資 策略

一、引言

“一帶一路”戰(zhàn)略可以追溯到2013年，習(xí)總書(shū)記分別提出要建設(shè)“新絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”和“21世紀(jì)海上絲綢之路”的重要倡議，受到社會(huì)各界的廣泛關(guān)注。不可否認(rèn)，“一帶一路”戰(zhàn)略的實(shí)施對(duì)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著極強(qiáng)的推動(dòng)作用，也有利于周邊國(guó)家的經(jīng)濟(jì)共同繁榮，同時(shí)也有利于加強(qiáng)中國(guó)與周邊各國(guó)的友誼，具有十分重要的意義。我國(guó)企業(yè)也在此機(jī)遇基礎(chǔ)上順勢(shì)“走出去”。在帶來(lái)機(jī)遇的同時(shí)，我國(guó)企業(yè)也同樣面臨著諸多的風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)外投資中遇到的法律風(fēng)險(xiǎn)就是其中之一，一方面是因?yàn)橥顿Y國(guó)與被投資國(guó)之間的競(jìng)爭(zhēng)造成的，另一方面也在于國(guó)外政策和政治等因素。對(duì)外投資法律風(fēng)險(xiǎn)的存在大大限制了我國(guó)企業(yè)在對(duì)外投資方面的積極性和主動(dòng)性，若不及時(shí)規(guī)避勢(shì)必會(huì)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和“一帶一路”戰(zhàn)略的實(shí)行帶來(lái)負(fù)面影響。因此，要想借助“一帶一路”政策的機(jī)遇進(jìn)一步提升國(guó)內(nèi)企業(yè)和國(guó)家的競(jìng)爭(zhēng)力，有必要針對(duì)對(duì)外投資的法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和規(guī)避。

二、國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)外風(fēng)險(xiǎn)投資意義

1.符合我國(guó)對(duì)外開(kāi)放政策結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的需要

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)先后共建立了五個(gè)經(jīng)濟(jì)特區(qū)，接著又逐漸開(kāi)放了許多特別政策區(qū)域，而這些區(qū)域主要集中于我國(guó)東部沿海地區(qū)，中西部地區(qū)在政策上始終不是直接受益者，因而導(dǎo)致了東西部不平衡的現(xiàn)狀。為了改善這一現(xiàn)狀，“一帶一路”先以中西部利益為出發(fā)點(diǎn)，通過(guò)“新絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”將中西部地區(qū)與歐洲和西亞的經(jīng)濟(jì)相連接，同時(shí)讓東部地區(qū)通過(guò)“自由貿(mào)易區(qū)”來(lái)進(jìn)一步提高對(duì)外開(kāi)放的水平，滿(mǎn)足了我國(guó)對(duì)外開(kāi)放結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的需要。

2.符合國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和我國(guó)要素流動(dòng)的需求

我國(guó)雖然發(fā)展迅速，但仍屬于發(fā)展中國(guó)家，因此仍舊需要外部大量的科技和資本的引進(jìn)。盡管如此，我國(guó)經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展也具有了一定的技術(shù)和資本要素，完全可以進(jìn)行相關(guān)投資。據(jù)調(diào)查顯示，截至2014年底我國(guó)對(duì)外投資數(shù)額高達(dá)1000億美元，這說(shuō)明我國(guó)的對(duì)外投資能力已經(jīng)達(dá)到了很高的水平。而“一帶一路”政策的推行恰好為我國(guó)的要素的流動(dòng)提供了更好的投資對(duì)象，讓我國(guó)的過(guò)剩產(chǎn)能更加高效地投資到周邊各國(guó)，加深我國(guó)與周邊各國(guó)的友好關(guān)系，促使各國(guó)共同發(fā)展。

3.符合國(guó)際經(jīng)貿(mào)合作和機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型的需要

自從我國(guó)加入世貿(mào)組織以來(lái)，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展就發(fā)生了天翻地覆的變化。中國(guó)加入WTO后，成員國(guó)遵守貿(mào)易協(xié)定，在某種程度上為我國(guó)打破國(guó)外的經(jīng)濟(jì)封鎖提供了良好的機(jī)會(huì)。十八年過(guò)去了，國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易機(jī)制又一次發(fā)生了深刻的變革，而“一帶一路”正為應(yīng)對(duì)這種趨勢(shì)做出了示范。我國(guó)所建立的自由經(jīng)濟(jì)貿(mào)易區(qū)幾乎都包含在“一帶一路”的范圍內(nèi)，這正體現(xiàn)了“一帶一路”在國(guó)際范圍內(nèi)的重要性。

三、“一帶一路”戰(zhàn)略下對(duì)外投資法律風(fēng)險(xiǎn)概述

1.政治風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)企業(yè)在進(jìn)行對(duì)外投資的過(guò)程中，會(huì)因?yàn)闊o(wú)法預(yù)測(cè)政治形勢(shì)的變化而導(dǎo)致出現(xiàn)變數(shù)，進(jìn)而產(chǎn)生政治風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)對(duì)外投資觸及到被投資國(guó)家的重大利益時(shí)，本地政府會(huì)推出相關(guān)的政策來(lái)對(duì)投資加以干預(yù)，從而導(dǎo)致投資的失敗，這種投資一般都是收購(gòu)性質(zhì)的。另外，我國(guó)在國(guó)外所收購(gòu)的公司大部分都是該國(guó)的國(guó)有企業(yè)，因此東道國(guó)政府對(duì)此事就會(huì)格外重視，因此出現(xiàn)政治風(fēng)險(xiǎn)的概率也會(huì)進(jìn)一步提高。

此外，西方國(guó)家為了限制中國(guó)的發(fā)展，在世界大肆宣揚(yáng)“中國(guó)威脅論”，給中國(guó)的外交名聲造成了一定的影響，從而影響到了我國(guó)的海外并購(gòu)群體。然而按照我國(guó)的發(fā)展趨勢(shì)，日后的并購(gòu)能力勢(shì)必是增強(qiáng)的，那么相應(yīng)的也會(huì)更加容易遭受?chē)?guó)外政府的政治干預(yù)，從而產(chǎn)生政治風(fēng)險(xiǎn)。

2.法律風(fēng)險(xiǎn)

通常來(lái)說(shuō)，企業(yè)進(jìn)行對(duì)外投資是在安全和成本合理的前提下的，因此在此過(guò)程中離不開(kāi)對(duì)國(guó)外法律的了解以及對(duì)法律糾紛處理的認(rèn)識(shí)。為此，我國(guó)與國(guó)外簽署了一百多項(xiàng)貿(mào)易投資協(xié)定，在提供給國(guó)外對(duì)國(guó)內(nèi)良好投資環(huán)境的同時(shí)也為我國(guó)的對(duì)外投資提供了保障。然而，國(guó)外的環(huán)境是多變的，法律體制之間也存在差異。在投資的過(guò)程中，國(guó)內(nèi)外的金融體系的差異、稅收漏洞等情況都會(huì)導(dǎo)致投資與目標(biāo)相比出現(xiàn)偏差，另外若期間匯率大幅變動(dòng)還會(huì)給企業(yè)帶來(lái)大量的損失，外加一些企業(yè)對(duì)東道國(guó)法律理解不充分，還會(huì)導(dǎo)致所作所為違背反壟斷法等情況出現(xiàn)。

3.管理風(fēng)險(xiǎn)

由于國(guó)內(nèi)的企業(yè)管理機(jī)制與國(guó)外不同，在進(jìn)行企業(yè)管理的過(guò)程中，若期間內(nèi)部組織機(jī)制和外部環(huán)境發(fā)生了變化，就會(huì)出現(xiàn)管理風(fēng)險(xiǎn)，從而造成企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力下降的情況。

4.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展雖然迅速但是相較于發(fā)達(dá)國(guó)家仍處于起步階段，有關(guān)股票和債券等方面也是受到嚴(yán)格限制的，這些都導(dǎo)致在支付的過(guò)程中速度較慢，這大大影響了我國(guó)在海外的收購(gòu)進(jìn)程。我國(guó)企業(yè)在對(duì)外投資的過(guò)程中一般以現(xiàn)金或者銀行貸款的方式進(jìn)行支付，這些方式都不利于企業(yè)的融資，財(cái)務(wù)方面就會(huì)出現(xiàn)障礙，進(jìn)而出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、我國(guó)企業(yè)對(duì)外投資法律風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略

1.政治風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避策略

為了規(guī)避政治風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可以采用本地化戰(zhàn)略來(lái)應(yīng)對(duì)對(duì)外投資，從而減少東道國(guó)對(duì)企業(yè)并購(gòu)的恐懼，進(jìn)而可以從根本上避免政治風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)企業(yè)之所以能夠?qū)ν馔顿Y成功，在很大程度上是因?yàn)槠髽I(yè)的并購(gòu)活動(dòng)對(duì)東道國(guó)是有利的，這種好處通常體現(xiàn)在拉動(dòng)本地需求，促進(jìn)本地就業(yè)等方面，這既是基礎(chǔ)，也是企業(yè)并購(gòu)成功的重要條件，只有達(dá)到了這個(gè)要求，雙方才都能從中獲益，國(guó)內(nèi)企業(yè)才會(huì)得到東道國(guó)的信任和認(rèn)可，進(jìn)而避免政治風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

2.法律風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避策略

面對(duì)法律風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)該在制定風(fēng)險(xiǎn)防控體系的過(guò)程中對(duì)法律風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行研究，建立合理的預(yù)防機(jī)制。我國(guó)企業(yè)在制定的制度、開(kāi)展業(yè)務(wù)保護(hù)等工作的過(guò)程中應(yīng)及獲得法律援助，對(duì)所進(jìn)行的活動(dòng)進(jìn)行法律審查，降低法律風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，一定要遵循國(guó)外的法律，同時(shí)還要?jiǎng)訂T各部門(mén)互相監(jiān)督、互相管理、互相制衡。最后企業(yè)還可以通過(guò)建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和設(shè)立相關(guān)法律風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估崗位的方法來(lái)對(duì)法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避，合理利用信息管理系統(tǒng)對(duì)法律風(fēng)險(xiǎn)體系進(jìn)行建設(shè)。

3.管理風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避策略

我國(guó)對(duì)外投資仍處于早期階段，在并購(gòu)公司的管理方面，一方面需要借鑒國(guó)外先進(jìn)的理論，另一方面還需要進(jìn)行大量的實(shí)踐。在管理過(guò)程中，兩國(guó)之間的價(jià)值觀、思維方式以及民風(fēng)習(xí)俗一定會(huì)有所差別，這期間的管理風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，但是也應(yīng)做好充足的準(zhǔn)備。一方面，我國(guó)企業(yè)應(yīng)將文化差異考慮在內(nèi)，盡快樹(shù)立起跨文化管理意識(shí)，建立起一套較為完善的管理制度，并在制度執(zhí)行的過(guò)程中不斷完善。此外，還應(yīng)積極學(xué)習(xí)并了解當(dāng)?shù)氐拿耧L(fēng)民俗和思維方式，從而對(duì)當(dāng)?shù)貑T工的行為進(jìn)行了解，從而減少不必要的沖突，并盡可能地打造出受當(dāng)?shù)厝嗣駳g迎的公司。

4.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避策略

企業(yè)必須認(rèn)識(shí)到對(duì)外投資的過(guò)程中一定要有足夠的資金保障，否則會(huì)大大影響企業(yè)自身的發(fā)展，更談不上對(duì)外投資。在此基礎(chǔ)上還應(yīng)提升自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，從而為公司的“走出去”奠定牢固的基礎(chǔ)，幫助企業(yè)在國(guó)際企業(yè)并購(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)中取得良好的成績(jī)，提高國(guó)內(nèi)企業(yè)并購(gòu)的機(jī)會(huì)。此外，還應(yīng)具有良好的管理能力，對(duì)自身不合理的資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行改善，使得企業(yè)能夠更加順應(yīng)對(duì)外投資的要求，從而達(dá)到規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的。

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作者簡(jiǎn)介：

許前川（1972—），男，漢族，重慶市墊江縣人，四川省社會(huì)科學(xué)院副研究員，研究方向：房地產(chǎn)法、金融法。