淺析財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的應(yīng)用

王海燕

摘要：在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，財務(wù)分析可以提供關(guān)于企業(yè)經(jīng)營管理情況更加綜合性的分析資料，為企業(yè)進(jìn)行相關(guān)經(jīng)營決策提供有力支持。因此，財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的重要性日益顯現(xiàn)，充分利用企業(yè)財務(wù)分析的成果，能夠幫助企業(yè)實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化。本文闡述了財務(wù)分析對于加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營決策的現(xiàn)實意義，分析了現(xiàn)階段財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營管理應(yīng)用中存在的主要問題，并就如何完善財務(wù)分析、提升企業(yè)經(jīng)營決策能力提出了建議。

1 企業(yè)財務(wù)分析概述

財務(wù)分析是以財務(wù)會計報告等會計信息為基礎(chǔ)，結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中產(chǎn)生的過程數(shù)據(jù)以及企業(yè)外部信息，將財務(wù)信息與非財務(wù)信息相結(jié)合，并對這些數(shù)據(jù)進(jìn)行進(jìn)一步加工、整理與運(yùn)用的過程。

1.1 財務(wù)分析的基本方法

（1）比較分析法。比較分析法主要是對連續(xù)兩期或者幾個會計期間相同的項目進(jìn)行比較，進(jìn)而確定其增減變動幅度和趨勢的一種財務(wù)分析方法。一般包括財務(wù)報表項目比較、主要財務(wù)指標(biāo)比較等。

（2）比率分析法。比率分析法是財務(wù)分析最基本、最常用、最重要的方法，是根據(jù)會計報表中兩個項目或多個項目之間的關(guān)系，計算其比率，以評價企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果變動程度的財務(wù)分析方法。一般包括構(gòu)成比率、效率比率和相關(guān)比率等。

（3）因素分析法。因素分析法是依據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素之間的關(guān)系，按照一定的程序和方法，從數(shù)量上確定各因素對分析指標(biāo)影響方向和影響程度的一種方法。一般包括連環(huán)替代法和差額分析法。

1.2 企業(yè)經(jīng)營決策中加強(qiáng)財務(wù)分析的現(xiàn)實意義

1.2.1有助于滿足經(jīng)營管理的信息需要

企業(yè)的經(jīng)營管理需要用數(shù)據(jù)說話，不能憑借管理者的經(jīng)驗和感覺來拍腦袋行事。財務(wù)分析正是以企業(yè)財務(wù)會計報告及相關(guān)資料為起點，分析、揭示其相關(guān)性，滿足企業(yè)評價以往的經(jīng)營業(yè)績，衡量目前的財務(wù)狀況，預(yù)測未來的發(fā)展趨勢所需信息的有效途徑。

1.2.2有助于提升企業(yè)內(nèi)部控制水平

企業(yè)通過對負(fù)債結(jié)構(gòu)合理性、資金成本率，籌資方式等進(jìn)行對比分析，可以在一定程度上避免引發(fā)資本結(jié)構(gòu)不合理，籌資成本過高，甚至產(chǎn)生債務(wù)危機(jī)等風(fēng)險。在市場化競爭日益激烈的情況下，企業(yè)需要加強(qiáng)內(nèi)部挖潛，提高運(yùn)營效率。例如通過對產(chǎn)品成本的分析研究，找出影響產(chǎn)品成本的主要因素，有針對性地對企業(yè)的采購、生產(chǎn)、銷售等部門發(fā)生的成本進(jìn)行管控，從而使各個環(huán)節(jié)的成本得以最低化，進(jìn)而提高企業(yè)產(chǎn)品的競爭力和企業(yè)的整體實力。同時，財務(wù)分析通過對會計信息的核算與整合，可以與同行業(yè)相近規(guī)模的企業(yè)對比，從而發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營中存在的問題和潛在的投資風(fēng)險與稅務(wù)風(fēng)險。

1.2.3有助于實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理戰(zhàn)略目標(biāo)

任何一家企業(yè)的經(jīng)營管理戰(zhàn)略目標(biāo)首先是實現(xiàn)可持續(xù)的發(fā)展。要想實現(xiàn)該目標(biāo)，至少要對企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略分析、財務(wù)分析和前景分析。通過戰(zhàn)略分析，明確公司內(nèi)部的優(yōu)勢和劣勢，外部的機(jī)會和威脅;通過財務(wù)分析，關(guān)注企業(yè)的盈利能力、償債能力、發(fā)展能力、資產(chǎn)質(zhì)量等，摸清企業(yè)的財務(wù)實力;通過對企業(yè)進(jìn)行前景分析，從而明確企業(yè)應(yīng)該向哪個方向發(fā)展，企業(yè)現(xiàn)有的財務(wù)實力是否與未來的發(fā)展目標(biāo)相匹配，如果存在不相適應(yīng)的情況，該如何謀劃和調(diào)整，從而確保企業(yè)朝著既定的戰(zhàn)略目標(biāo)穩(wěn)步推進(jìn)。

2 現(xiàn)階段財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營管理應(yīng)用中存在的問題

2.1 財務(wù)分析體系不健全

目前，企業(yè)的財務(wù)分析維度較為單一，多數(shù)情況下僅涵蓋財務(wù)報告及部分經(jīng)營業(yè)務(wù)層面的分析，未能涵蓋管理層應(yīng)關(guān)注的各個管理維度，沒有將財務(wù)分析的目標(biāo)提升到為企業(yè)戰(zhàn)略決策服務(wù)上來。

2.2 財務(wù)分析方法過于簡單

目前，企業(yè)對比較分析法、比率分析法、因素分析法應(yīng)用的較為普遍和熟練，這些分析方法屬于靜態(tài)的分析，或者只能反映數(shù)量不能反映質(zhì)量。情景分析、敏感性分析等前瞻性較強(qiáng)的分析方法應(yīng)用的還不夠到位。另外，目前國家大力推動科技創(chuàng)新，企業(yè)的競爭很大程度上體現(xiàn)為人力資源的競爭，但傳統(tǒng)的財務(wù)分析方法卻恰恰忽視了這些方面，很難據(jù)此對企業(yè)的競爭能力和未來發(fā)展趨勢作出準(zhǔn)確的判斷。

2.3 忽視非財務(wù)信息與外部信息的收集和運(yùn)用

一般情況下，財務(wù)分析人員都會依據(jù)已有的財務(wù)數(shù)據(jù)，計算、對比一些常規(guī)的財務(wù)指標(biāo)，并試圖解釋、分析企業(yè)的經(jīng)營狀況和未來發(fā)展趨勢。但是由此忽略了一個問題，最終體現(xiàn)到財務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)上的結(jié)果并不完全是財務(wù)方面產(chǎn)生的，引起企業(yè)財務(wù)狀況發(fā)生變化的更重要原因往往是企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、人力資源、技術(shù)水平、產(chǎn)品性能、營銷政策、品牌、商譽(yù)等。另外，企業(yè)能否很好的生存下去不僅僅取決于其自身，外部環(huán)境和行業(yè)發(fā)展對企業(yè)的生存狀態(tài)會有很大的影響作用，所以沒有充分、可靠的外部信息，就無從判斷企業(yè)未來的發(fā)展趨勢和自身的行業(yè)地位，也就無法準(zhǔn)確判斷競爭形式，難以做到知己知彼，何談百戰(zhàn)百勝。

2.4 財務(wù)分析結(jié)果利用率低

很多時候企業(yè)的財務(wù)分析淪為了數(shù)據(jù)通報，有可能羅列了大量繁雜的缺乏系統(tǒng)性的數(shù)據(jù)，非相關(guān)專業(yè)人士看的云里霧里，最后成了財務(wù)人員的自說白話，不能進(jìn)行有效溝通并解決問題。另外，不同的利益相關(guān)者對財務(wù)分析的需求是不同的，如果不加以區(qū)分，就不可能有針對性地滿足不同信息使用者的需求。

2.5 人員素質(zhì)存在短板

企業(yè)中常常存在這樣的情況，財務(wù)人員不懂業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)人員不懂財務(wù)，經(jīng)常是只從各自專業(yè)的角度上看待問題，不能跨界在一個頻道上進(jìn)行溝通，難以形成良好的協(xié)同效應(yīng)來助力企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)。

3 關(guān)于完善財務(wù)分析提升企業(yè)經(jīng)營決策能力的建議

3.1 完善企業(yè)財務(wù)分析體系

較為完善的企業(yè)財務(wù)分析體系，內(nèi)容上應(yīng)包括財務(wù)層面、經(jīng)營層面和戰(zhàn)略層面分析;數(shù)據(jù)來源方面不僅要包括財務(wù)數(shù)據(jù)，還應(yīng)包括經(jīng)營過程數(shù)據(jù)和企業(yè)外部數(shù)據(jù);分析指標(biāo)設(shè)置方面，不僅要包括財務(wù)指標(biāo)，還應(yīng)包括非財務(wù)指標(biāo)，因為往往這些非財務(wù)指標(biāo)能夠解釋財務(wù)數(shù)據(jù)結(jié)果的動因。因此，企業(yè)需要建立一個多維度，多層次的分析體系，在此基礎(chǔ)上，重點關(guān)注企業(yè)經(jīng)營管理的重點和難點，最后形成的財務(wù)分析報告應(yīng)該是有系統(tǒng)、有層次、有重點且清晰簡明的。

3.2 優(yōu)化財務(wù)分析方法

為了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會和企業(yè)迅速發(fā)展的需要，需要將傳統(tǒng)的財務(wù)分析由“點”擴(kuò)展到“面”，將戰(zhàn)略目標(biāo)逐層分解并轉(zhuǎn)化為被評價對象的行動方案，使整個組織行動協(xié)調(diào)一致?；诖?，平衡記分卡是一種很好的方法，能從傳統(tǒng)的僅對財務(wù)維度的分析，擴(kuò)展到對財務(wù)、客戶、內(nèi)部業(yè)務(wù)流程和學(xué)習(xí)成長多個維度上來，使分析評價更為系統(tǒng)、全面與完整。尤其是其將學(xué)習(xí)與成長作為一個維度，與國家目前大力提倡和鼓勵的企業(yè)科技創(chuàng)新非常契合，也有利于增強(qiáng)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的動力。期待更多的企業(yè)把以往停留在教科書層面的平衡記分卡應(yīng)用到實踐中來。

3.3 搭建企業(yè)內(nèi)外部信息庫

首先，需要企業(yè)建立、完善內(nèi)部信息系統(tǒng)，包括財務(wù)管理系統(tǒng)、預(yù)算管理系統(tǒng)、成本管控系統(tǒng)、人力資源管理系統(tǒng)、平衡記分卡系統(tǒng)、管理報告分析系統(tǒng)等，滿足管理層多維度、準(zhǔn)確、高效獲取企業(yè)內(nèi)部相關(guān)數(shù)據(jù)的需求。其次，注意搜尋、獲取同行業(yè)龍頭企業(yè)的相關(guān)信息和數(shù)據(jù)，作為標(biāo)桿，進(jìn)行對比分析，找出差距，以便改進(jìn)。最后，財務(wù)人員要跳出財務(wù)看財務(wù)，站位要高一點，要對企業(yè)的戰(zhàn)略定位、經(jīng)營方針等有較準(zhǔn)確的理解和把握，始終圍繞企業(yè)的目標(biāo)來開展財務(wù)分析工作，分析差距，提出糾偏建議，為企業(yè)實現(xiàn)終極目標(biāo)而保駕護(hù)航。

3.4 增強(qiáng)財務(wù)分析報告可讀性與應(yīng)用性

針對企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)分析報告需要尊重管理者和決策者的閱讀習(xí)慣，形式可以生動活潑一些，必要時財務(wù)分析人員可以用一般非財務(wù)人員更容易理解的“白話”表述清楚財務(wù)指標(biāo)所代表的含義，以便于報告使用者迅速理解、掌握相關(guān)信息，可讀性高的財務(wù)分析報告才是有價值的。針對企業(yè)外部利益相關(guān)者的財務(wù)分析報告，應(yīng)該采用通用的標(biāo)準(zhǔn)格式，以滿足不特定信息使用者的需求。

3.5 打造精于專業(yè)、通曉流程、善于溝通的管理團(tuán)隊

各類專業(yè)人員要突破自身專業(yè)局限，跳出專業(yè)，站在經(jīng)營和戰(zhàn)略的層面，審視經(jīng)營管理中存在的問題，要具有較綜合的知識結(jié)構(gòu)。財務(wù)人員要在深入學(xué)習(xí)本專業(yè)知識的前提下，學(xué)習(xí)企業(yè)的生產(chǎn)組織方式、工藝技術(shù)和業(yè)務(wù)流程，綜合分析經(jīng)營管理中的薄弱環(huán)節(jié)，懂業(yè)務(wù)才能針對存在的問題提出切實可行的建議，否則所謂建議和措施也只能是紙上談兵，難以落地。業(yè)務(wù)人員要學(xué)習(xí)必要的財務(wù)知識，才能理解財務(wù)人員的所云，財務(wù)、業(yè)務(wù)才能在一個頻道上對話和溝通，最終達(dá)成共識，形成合力，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。