互聯(lián)網(wǎng)金融P2P借貸風(fēng)險(xiǎn)的影響因素研究

吳燕

摘 要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)快速發(fā)展，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸應(yīng)運(yùn)而生。然而，雖然借貸越來(lái)越便利，但網(wǎng)絡(luò)借貸中的諸多風(fēng)險(xiǎn)也不斷顯露。本文首先分析了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸與傳統(tǒng)借貸的特點(diǎn)，接著研究了影響P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)的因素，最后提出了具體的防風(fēng)險(xiǎn)措施，以促進(jìn)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范化發(fā)展。

關(guān)鍵詞：金融 P2P 借貸風(fēng)險(xiǎn)

引言：

近些年，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在我國(guó)廣泛應(yīng)用，民間借貸業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)融合，形成了具有互聯(lián)網(wǎng)金融性質(zhì)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)。網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)為投資人與籌資人提供了較大便利，籌資人辦理借款的手續(xù)更簡(jiǎn)便、效率更高，而投資人的投資渠道也大大拓寬，促進(jìn)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。然而，網(wǎng)絡(luò)借貸模式中也存在諸多弊病，導(dǎo)致借貸風(fēng)險(xiǎn)明顯提升，應(yīng)對(duì)目前的P2P借貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究，以降低借貸風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)行業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展。

一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸與傳統(tǒng)借貸的特點(diǎn)分析

要研究P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)因素首先要分析其與傳統(tǒng)借貸模式之間的區(qū)別，研究?jī)煞N經(jīng)營(yíng)模式的特點(diǎn)。

（一）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸

借助于完善的信息技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)主要負(fù)責(zé)發(fā)布與借貸業(yè)務(wù)相關(guān)的信息，為借貸雙方提供信息交流平臺(tái)和交易平臺(tái)。P2P平臺(tái)的利潤(rùn)來(lái)自于借貸雙方，主要來(lái)自于為雙方服務(wù)時(shí)產(chǎn)生的服務(wù)費(fèi)。投資者的資金不存在于平臺(tái)之中，而是委托于第三方存管機(jī)構(gòu)，能對(duì)資金進(jìn)行提取的只有具有借款資格的客戶，可以避免出現(xiàn)平臺(tái)創(chuàng)始者攜巨款潛逃的風(fēng)險(xiǎn)。在P2P平臺(tái)中，投資者的資金是面向全平臺(tái)的客戶，能有效降低投資者的風(fēng)險(xiǎn)，避免出現(xiàn)“雞蛋放在一個(gè)籃子”的風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)P2P平臺(tái)，借款者可快速實(shí)現(xiàn)融資，不需要到實(shí)際的金融機(jī)構(gòu)辦理審核登記業(yè)務(wù)，只需要進(jìn)行線上注冊(cè)登記與審核就能獲得借款資質(zhì)，加快了融資速度，也使投資者的利潤(rùn)獲取更快、更高效。因此，總結(jié)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)是利潤(rùn)來(lái)自于借貸雙方、資金存放于第三方機(jī)構(gòu)、融資速度快。隨著行業(yè)不斷發(fā)展，一些在借貸過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)也不斷出現(xiàn)，需要結(jié)合實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)分析具體的影響因素[1]。

（二）傳統(tǒng)借貸

傳統(tǒng)借貸中，銀行的收益主要來(lái)自于賺取存貸差額，經(jīng)營(yíng)模式相對(duì)保守，尤其是對(duì)貸款者的審核較為嚴(yán)格。傳統(tǒng)借貸中，中小企業(yè)是主要的借款者，只有通過(guò)銀行審批合格才能給予放貸，一些信用資質(zhì)不符或貸款金額較高的業(yè)務(wù)往往不被批準(zhǔn)。由于銀行在借貸業(yè)務(wù)中有最終的審批權(quán)，且資金是存在于銀行系統(tǒng)中，因此資金的安全性較高，減少了流動(dòng)環(huán)節(jié)中的風(fēng)險(xiǎn)隱患。因此，總結(jié)傳統(tǒng)借貸業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)主要是利潤(rùn)來(lái)源單一、貸款審批嚴(yán)格。

相比之下，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸有比傳統(tǒng)借貸更快捷、更人性化的優(yōu)勢(shì)，因此近些年P(guān)2P網(wǎng)絡(luò)借貸實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。然而，受到互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的特征影響，網(wǎng)絡(luò)借貸也存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，已經(jīng)影響到該經(jīng)營(yíng)模式的正常發(fā)展。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)的影響因素

（一）信用因素

信用因素是民間借貸風(fēng)險(xiǎn)的主要影響因素，在P2P借貸中，信用因素同樣也會(huì)對(duì)借貸雙方構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)，是目前P2P借貸發(fā)展中的主要待解決問(wèn)題。在P2P借貸中，進(jìn)行籌資的客戶主要是個(gè)人或中小企業(yè)，由于網(wǎng)上借貸不需要進(jìn)行抵押，降低了借貸的審核門檻，因此也相對(duì)提高了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。雖然目前的軟件開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)相對(duì)完善，已經(jīng)融入了多種核實(shí)身份的技術(shù)手段，包括輸入有效身份證件、人臉識(shí)別等功能，但依然難以杜絕信息造假。一旦出現(xiàn)有籌資人利用虛假信息注冊(cè)并貸款成功，就將產(chǎn)生信用危機(jī)，而平臺(tái)也難以追究到具體的實(shí)體，存在較大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。除了來(lái)自籌資方的信用風(fēng)險(xiǎn)，平臺(tái)的創(chuàng)始者也可能存在信用問(wèn)題。由于網(wǎng)絡(luò)借貸處于快速發(fā)展階段，形形色色的平臺(tái)不斷涌現(xiàn)，其中可能就存在套取投資人本金的騙局。部分平臺(tái)的創(chuàng)設(shè)可能并不是為了持續(xù)經(jīng)營(yíng)，有可能從創(chuàng)設(shè)之初就是為了套取投資人的資金，采用龐氏騙局手法拉攏投資人，用后進(jìn)投資者的金額支付前期投資者的利潤(rùn)，通過(guò)不斷吸收投資者騙取巨款。

（二）政策因素

在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，國(guó)家層面的法律法規(guī)是維護(hù)投資者合法權(quán)益的重要武器，然而目前的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展過(guò)快，我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)并不完善，難以對(duì)行業(yè)發(fā)展中出現(xiàn)的違規(guī)現(xiàn)象進(jìn)行及時(shí)有效的制約。借貸行為本身具有較高的風(fēng)險(xiǎn)，要求籌資者具有還款能力，然而由于平臺(tái)的出現(xiàn)，投資者放松警惕，出于對(duì)借貸平臺(tái)的信任進(jìn)行投資。正是互聯(lián)網(wǎng)金融中的快捷性、便利性使投資者麻痹大意，必須通過(guò)國(guó)家層面的法律法規(guī)制約，才能使行業(yè)規(guī)范發(fā)展。然而目前，我國(guó)對(duì)于快速發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)僅是制定了相關(guān)的自律性文件，缺乏強(qiáng)制管理的效力，對(duì)借貸平臺(tái)的約束力不強(qiáng)，對(duì)具體的金融風(fēng)險(xiǎn)也未劃定具體責(zé)任主體[2]。

（三）網(wǎng)絡(luò)安全因素

P2P借貸是借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)得以發(fā)展，發(fā)達(dá)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)不僅為借貸雙方提供了便利的服務(wù)同樣也存在安全隱患。借貸雙方的資質(zhì)審核都需要在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上進(jìn)行，若出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)服務(wù)器被攻擊問(wèn)題，極可能導(dǎo)致平臺(tái)上客戶信息的泄露，導(dǎo)致大量安全信息外流，對(duì)于客戶個(gè)人的隱私安全、財(cái)產(chǎn)安全都會(huì)構(gòu)成直接影響。目前P2P借貸主要業(yè)務(wù)渠道來(lái)自于手機(jī)、電腦等終端，若客戶端出現(xiàn)設(shè)備安全問(wèn)題或賬戶安全問(wèn)題都可能影響其在借貸平臺(tái)上的金融安全。因此，網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題也是P2P借貸模式中長(zhǎng)期存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患，唯有不斷對(duì)平臺(tái)軟件進(jìn)行升級(jí)，提高客戶的信息安全意識(shí)才能有效防范此類風(fēng)險(xiǎn)。

（四）金融信息因素

P2P平臺(tái)之所以能吸引大量的投資者一方面是由于較高的利息收益，另一方面就是平臺(tái)對(duì)籌資人的信息進(jìn)行公示，使投資者能看到資金的具體去向，提高投資者對(duì)平臺(tái)的信任度。實(shí)際上，平臺(tái)無(wú)法對(duì)籌資者提供的信息進(jìn)行有效的審核，其中的基本信息、收入狀況、資金用途等項(xiàng)目全部來(lái)自于籌資者，至于信息的真實(shí)性很難考證。由于金融信息的不可靠，導(dǎo)致投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)加大，而平臺(tái)通常采用公開(kāi)透明的方式進(jìn)行信息公示，表面上看似乎信息齊全，實(shí)際上信息的真實(shí)性難以保障。由于金融信息與實(shí)際信息存在不符，導(dǎo)致投資者對(duì)平臺(tái)的信任風(fēng)險(xiǎn)加劇。并且，部分投資者本身缺乏理財(cái)知識(shí)，對(duì)于還款方式呈現(xiàn)的不同收益情況并不了解，導(dǎo)致與他人一同投入的相同本金獲得較差的收益。投資者對(duì)金融信息的錯(cuò)誤理解也提高了P2P借貸的風(fēng)險(xiǎn)，長(zhǎng)期發(fā)展將會(huì)影響P2P借貸平臺(tái)乃至行業(yè)的信譽(yù)度[3]。

（五）審核因素

目前的借貸平臺(tái)通常是結(jié)合大數(shù)據(jù)對(duì)貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行預(yù)測(cè)分析，從而評(píng)判業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。盡管采用的算法具有一定的科學(xué)性，但由于大數(shù)據(jù)系統(tǒng)所采集到的數(shù)據(jù)并不完善，導(dǎo)致預(yù)測(cè)分析的結(jié)果也缺乏可靠性。比如與個(gè)人信用相關(guān)的數(shù)據(jù)都掌握在我國(guó)相關(guān)銀行系統(tǒng)和法務(wù)系統(tǒng)，普通的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)無(wú)法獲取到公民的全部個(gè)人信用數(shù)據(jù)，導(dǎo)致數(shù)據(jù)采集存在明顯的不完善。此外，預(yù)測(cè)算法也可能存在不完善之處，難以對(duì)借貸人的婚姻狀況、就業(yè)狀況進(jìn)行實(shí)時(shí)的數(shù)據(jù)收集和分析，提高了審貸環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)性。

三、對(duì)P2P借貸風(fēng)險(xiǎn)的防范策略

（一）出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)

P2P借貸具有互聯(lián)網(wǎng)金融的基本特征，既屬于網(wǎng)絡(luò)安全監(jiān)管范疇也具有明確的金融性質(zhì)，因此對(duì)該領(lǐng)域的監(jiān)管出現(xiàn)主體不明確的問(wèn)題。為了減少長(zhǎng)期脫離監(jiān)管可能產(chǎn)生的非法融資行為、詐騙行為，我國(guó)相關(guān)機(jī)構(gòu)要主動(dòng)承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任，整治網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域的亂象，打造純凈的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境。要在監(jiān)管過(guò)程中明確網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的責(zé)任，促使其加強(qiáng)對(duì)借貸雙方的資質(zhì)審核。我國(guó)也必須盡快出臺(tái)并完善相關(guān)法律法規(guī)，及時(shí)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展中不斷出現(xiàn)的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行責(zé)任劃分，促使行業(yè)規(guī)劃化發(fā)展，維護(hù)投資者和籌資者的基本權(quán)益。

（二）加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全建設(shè)

網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)應(yīng)加強(qiáng)自身的網(wǎng)絡(luò)安全建設(shè)，為借貸雙方客戶打造安全的網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)。網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)是網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)，各借貸平臺(tái)都應(yīng)重視對(duì)網(wǎng)絡(luò)安全的建設(shè)，要完善防火墻，應(yīng)用必要的防毒軟件和數(shù)字簽名技術(shù)，運(yùn)用多種技術(shù)手段提高平臺(tái)的網(wǎng)絡(luò)安全水平。同時(shí)，也要提醒客戶提高信息安全意識(shí)，要在客戶設(shè)置密碼時(shí)提高安全等級(jí)，在醒目的界面提醒客戶保護(hù)賬戶安全。加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全建設(shè)符合網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)的長(zhǎng)久發(fā)展需求，要不斷提高社會(huì)公眾的信息安全意識(shí)，只有這樣才能促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，構(gòu)建安全的網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)。

（三）完善信息審核流程

網(wǎng)貸平臺(tái)的信息審核對(duì)于借貸雙方的公平交易十分重要，是構(gòu)建良好金融環(huán)境的基礎(chǔ)，完善信息審核流程也符合網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)的良性發(fā)展需求，只有打造誠(chéng)實(shí)守信的交易平臺(tái)才能吸引更多的投資者，使平臺(tái)獲得長(zhǎng)久生命力。要積極引入現(xiàn)代化的個(gè)人身份信息審核技術(shù)，并加強(qiáng)與銀行等擁有個(gè)人信用數(shù)據(jù)的機(jī)構(gòu)溝通，要不斷完善我國(guó)的個(gè)人信用評(píng)分體系，使公眾重視信用的價(jià)值，構(gòu)建誠(chéng)信、平等的網(wǎng)絡(luò)金融環(huán)境。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，P2P借貸是建立在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)之上，在我國(guó)仍屬于新興事物。要促進(jìn)P2P借貸的良性發(fā)展就必須認(rèn)知到發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)，要針對(duì)以上提出的風(fēng)險(xiǎn)因素采取有效的防范措施。P2P借貸的出現(xiàn)正符合經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)背景下廣大個(gè)人和中小企業(yè)的發(fā)展需求，應(yīng)順應(yīng)其發(fā)展趨勢(shì)，科學(xué)合理地引導(dǎo)和監(jiān)管，促進(jìn)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的良性發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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