募資難要求機(jī)構(gòu)加強(qiáng)投后管理

李詩晨

2013年，濱海金控創(chuàng)立，以私募基金、家族理財(cái)、 財(cái)富管理、創(chuàng)投孵化、精品投行為五大核心業(yè)務(wù)板塊，布局產(chǎn)融一體化的升級(jí)路線，在創(chuàng)投孵化、科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)金融形成了互相協(xié)同的格局。

日前，在陸家嘴股權(quán)投資峰會(huì)上，濱海金控創(chuàng)始人、董事總經(jīng)理譚利珍接受了記者專訪，分享了濱海在五大核心業(yè)務(wù)板塊的方法論和未來公司發(fā)展戰(zhàn)略。

關(guān)注消費(fèi)升級(jí)

《陸家嘴》：目前正處于資本寒冬期，濱海金控在這階段如何應(yīng)對(duì)？今年的目標(biāo)是什么？

譚利珍：募資難的背后是行業(yè)早期投資的項(xiàng)目發(fā)展不如投資者預(yù)期，因此機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目的投后賦能更加重要，今年濱海金控會(huì)更著重于提升整體投后管理水平，我們會(huì)通過政府、金融機(jī)構(gòu)等合作渠道來搭建完善的產(chǎn)業(yè)投資布局，濱海金控也將逐步加大投后管理的力度，積極在被投企業(yè)之間建立協(xié)同高效的合作，為企業(yè)賦能的同時(shí)創(chuàng)造更多價(jià)值。

《陸家嘴》：在投后管理方面，濱海金控還有哪些比較好的經(jīng)驗(yàn)？

譚利珍：主要在風(fēng)控管理方面，我們不斷深入各個(gè)行業(yè)，加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目的了解，以及時(shí)作出調(diào)整和應(yīng)對(duì)方案。

《陸家嘴》：濱海金控在投資方面更關(guān)注哪些行業(yè)？

譚利珍：現(xiàn)階段我們更關(guān)注一些消費(fèi)升級(jí)類的企業(yè)。比如白酒、出行、寵物食品等這些消費(fèi)型升級(jí)領(lǐng)域的企業(yè)。其中，飛的出行是一個(gè)運(yùn)力運(yùn)營(yíng)商，致力于為共享出行領(lǐng)域提供專業(yè)化的網(wǎng)約車運(yùn)力運(yùn)營(yíng)服務(wù)；還有茅臺(tái)的子品牌——茅臺(tái)民族印象酒，是我們和茅臺(tái)合作打造的一個(gè)新品牌，與茅臺(tái)酒是同宗同源、一脈相承的；但兩者面對(duì)的消費(fèi)人群有所區(qū)別，定位和定價(jià)也不同，民族印象意在打造一款普通百姓都喝得起的茅臺(tái)醬香酒。

《陸家嘴》：提到消費(fèi)，不得不提到近期消費(fèi)升級(jí)和消費(fèi)降級(jí)的趨勢(shì)，你對(duì)此怎么看？

譚利珍：我認(rèn)為無論是消費(fèi)升級(jí)還是消費(fèi)降級(jí)，這兩種趨勢(shì)都是人們根據(jù)自己的需求來調(diào)整的。盡管經(jīng)濟(jì)處于下行的狀態(tài)，但消費(fèi)還是跟著人的需求走的。

《陸家嘴》：在投資過程中，濱海金控關(guān)注公司或創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的哪些方面？

譚利珍：主要還是行業(yè)和企業(yè)的現(xiàn)金流，目前我們的投資邏輯是注重企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展，企業(yè)本身現(xiàn)金流充裕是非常好的一個(gè)條件。我們希望這些企業(yè)能夠有很好的融資能力，在行業(yè)中取得高速增長(zhǎng)，因此我們會(huì)更關(guān)注它本身的經(jīng)營(yíng)能力。當(dāng)然，團(tuán)隊(duì)也應(yīng)該以專業(yè)態(tài)度深耕產(chǎn)品，因?yàn)閮?yōu)質(zhì)的產(chǎn)品才是企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

一些專家團(tuán)隊(duì)在某個(gè)領(lǐng)域深耕多年，這樣的團(tuán)隊(duì)也是我們非?？春玫?，因?yàn)樗麄冞@個(gè)行業(yè)有成功的經(jīng)驗(yàn)和深厚的積累，即使是重新啟動(dòng)一個(gè)新的品牌或新的戰(zhàn)略布局，都有很大概率成功。符合這樣條件的一家新公司獲得一些助力和資源整合，它的增長(zhǎng)曲線是呈45度的，因此就算不是中后期的大公司，也很可能取得飛速發(fā)展。

科創(chuàng)板順應(yīng)時(shí)代趨勢(shì)

《陸家嘴》：根據(jù)這套投資邏輯，濱海金控有沒有比較好的案例可以分享？

譚利珍：鼎甲科技就是個(gè)很好的案例，鼎甲科技的首席科學(xué)家王子駿博士曾經(jīng)先后在CA Technologies、希捷（Seagate Technology）擔(dān)任要職，任 VERITAS 公司首席架構(gòu)師，是“千人計(jì)劃”的創(chuàng)業(yè)人才，是擁有創(chuàng)新和創(chuàng)業(yè)領(lǐng)軍人才稱號(hào)的杰出高層次人才，在數(shù)據(jù)科學(xué)領(lǐng)域深耕多年。致力于幫助客戶應(yīng)對(duì)日益緊迫的 IT 和業(yè)務(wù)挑戰(zhàn)，加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型。面向傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)三大場(chǎng)景，提供包括數(shù)據(jù)保護(hù)、數(shù)據(jù)副本管理、多云數(shù)據(jù)管理、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)等產(chǎn)品和服務(wù)。

團(tuán)隊(duì)在專業(yè)性上無可挑剔，但是當(dāng)初剛剛回國(guó)創(chuàng)業(yè)的時(shí)候會(huì)面臨一些文化差異問題，并且在銷售等領(lǐng)域有些欠缺，在濱海金控的支持和資源整合下，組織了很好的銷售團(tuán)隊(duì)，鼎甲科技迅速成為了行業(yè)的頭部企業(yè)。我們?cè)?016年投這家公司的時(shí)候，它的營(yíng)業(yè)額是500多萬，經(jīng)過兩年多發(fā)展，鼎甲科技的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)很快，2018年?duì)I收已經(jīng)過億。

《陸家嘴》：濱海金控對(duì)科創(chuàng)板有哪些看法？

譚利珍：第一，科創(chuàng)板為整個(gè)高科技企業(yè)帶來很好的融資渠道。另外又為我們這些投資企業(yè)、投資人創(chuàng)造了一個(gè)新的退出渠道。我覺得科創(chuàng)板更有助于完善我們國(guó)家的投融資體系。在這一方面，我覺得科創(chuàng)板是順應(yīng)時(shí)代發(fā)展趨勢(shì)的。

《陸家嘴》：你在文化影視投資領(lǐng)域有豐富的經(jīng)驗(yàn)，但是最近影視方面的投資也有下行趨勢(shì)，你認(rèn)為應(yīng)怎么應(yīng)對(duì)？

譚利珍：剛好曾經(jīng)有一個(gè)契機(jī)讓我從2007年的時(shí)候接觸到了影視投資?，F(xiàn)在，影視文化進(jìn)入了泛娛樂的全新時(shí)代，在這個(gè)時(shí)代，無論是內(nèi)容、用戶還是渠道，都發(fā)生了非常深刻的變化。隨著人口紅利、消費(fèi)紅利、注意力紅利逐步消失，中國(guó)影視文娛已經(jīng)進(jìn)入全新時(shí)代，這是一個(gè)打破邊界和固有思維、真正著眼于“創(chuàng)造價(jià)值”的時(shí)期。之前我們會(huì)對(duì)一些流量明星，所謂的“小鮮肉”趨之若鶩，花大價(jià)錢“押寶”某一個(gè)明星，我覺得現(xiàn)在這種投機(jī)的模式很難持續(xù)下去了。而是開始更注重打造內(nèi)容，打造IP。比如我們投資的星夢(mèng)網(wǎng)絡(luò)，就是專注在IP內(nèi)容上發(fā)力的一家公司。不知道你有沒有看過《戰(zhàn)狼》系列，這系列電影無論從口碑還是票房記錄上，都很好地反映了IP的巨大能量。

《陸家嘴》：從你在財(cái)富管理從業(yè)經(jīng)驗(yàn)來看，對(duì)高凈值人群有哪些建議？

譚利珍：現(xiàn)在的高凈值人群最怕的就是自己所投項(xiàng)目沒有透明度、不可控。投資人當(dāng)然希望能夠更清晰地了解所投項(xiàng)目的底層資產(chǎn)和發(fā)展情況。所以我們?yōu)I海金控會(huì)以“投行+財(cái)富”的核心模式，通過我們自身的精品投行和產(chǎn)品，讓高凈值客戶更近距離、零距離地接觸到我們整體的底層資產(chǎn)，讓他們通過了解和剖析我司投資邏輯，對(duì)我們的底層資產(chǎn)有一個(gè)清晰的認(rèn)知，知道他（她）的資金最終投向什么領(lǐng)域、什么項(xiàng)目。其實(shí)投資就像做生意一樣，是個(gè)非常清晰明朗的事情，所以我們必須要做到透明。濱海金控始終堅(jiān)持賦能產(chǎn)業(yè)升級(jí)，實(shí)現(xiàn)客戶財(cái)富愿景的企業(yè)使命，以專業(yè)能力、資源優(yōu)勢(shì)和經(jīng)驗(yàn)積累，致力于成為客戶最信任和最尊重的國(guó)際化創(chuàng)新金融服務(wù)一站式平臺(tái)。