被異化的P2O之最后救贖

與區(qū)塊鏈項(xiàng)目培訓(xùn)、普及和促進(jìn)發(fā)展的勢(shì)頭相反，曾經(jīng)傲立潮頭的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸顯得落寞和孤寂，《關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（83號(hào)文）發(fā)布，對(duì)于P2P平臺(tái)轉(zhuǎn)型給出了明確“出口”，有人在嘆息網(wǎng)貸風(fēng)光不再，有人慶幸終于看到希望，有人已經(jīng)開(kāi)始著手轉(zhuǎn)型。

誠(chéng)然，法律意義上的P2P是信息中介，是作為個(gè)體對(duì)個(gè)體進(jìn)行“民間借貸”的信息撮合平臺(tái)，而并非信用中介。這個(gè)法律定性不會(huì)變，也沒(méi)有人可以撼動(dòng)。

之所以，在中國(guó)化的P2P平臺(tái)出現(xiàn)了諸多異常操作，并不是P2P這種模式本身，而是它在本土化的過(guò)程中結(jié)合了傳統(tǒng)的放貸業(yè)務(wù)、旺盛的理財(cái)需求、征信等基礎(chǔ)設(shè)施的缺失、監(jiān)管態(tài)度的忽明忽暗，最終導(dǎo)致了我國(guó)的P2P網(wǎng)貸借貸平臺(tái)更像是互聯(lián)網(wǎng)吸存+放貸的組合體。

既然我國(guó)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)已經(jīng)異化為放貸機(jī)構(gòu)，加上歷史包袱過(guò)重等問(wèn)題，采取將網(wǎng)貸平臺(tái)疏解為小貸公司的做法，值得嘗試（互聯(lián)網(wǎng)金融專(zhuān)項(xiàng)小組估計(jì)也是反復(fù)思量了現(xiàn)有和未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)），確實(shí)也將緩解現(xiàn)有網(wǎng)貸平臺(tái)面臨“催收難”“刑事風(fēng)險(xiǎn)”等難題。

也就是說(shuō)，現(xiàn)在面紗掀開(kāi)了，歷史上被異化的P2P平臺(tái)由“名為信息中介，實(shí)為信用中介”還原了“信用中介的本質(zhì)”。

如今留守的462家網(wǎng)貸平臺(tái)，大浪淘沙，撐到現(xiàn)在也是有資金有技術(shù)有人力的精華企業(yè)，這些企業(yè)中相當(dāng)—部分有能力轉(zhuǎn)化為純信用中介。

同時(shí)，我們也看到83號(hào)文的意圖到底是讓老牌P2P都走“類(lèi)持牌機(jī)構(gòu)一小貸公司”的路子，還是說(shuō)小貸公司這條出路只是一種選擇，還有other choice網(wǎng)貸備案成功？目前，我們無(wú)法了解真實(shí)意圖，也許監(jiān)管層也在觀(guān)察市場(chǎng)的反映以便給出動(dòng)態(tài)的平衡。

那么，P2P之火還將燃起嗎？

個(gè)體與個(gè)體之間的民間借貸，這個(gè)底層邏輯將長(zhǎng)期存在。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)時(shí)運(yùn)不濟(jì)，從橋頭跌落谷底，為一段歷史買(mǎi)了單;然而，中小企業(yè)融資貴、融資難的問(wèn)題，還是需要多層次的“資金供給方”進(jìn)行滿(mǎn)足。

經(jīng)此一役，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)者們變得成熟而干練，他們知道如何挨過(guò)漫長(zhǎng)的冬夜，知道如何應(yīng)對(duì)復(fù)雜的C端客戶(hù)情緒，知道如何在法律法規(guī)政策中間尋找平衡，P2P圈子里的幸存者在其他行業(yè)中依然是佼佼者，甚至?xí)峭跽撸▍^(qū)塊鏈、AI領(lǐng)域已經(jīng)看到了大量的原網(wǎng)貸從業(yè)者身影）。

當(dāng)金融基礎(chǔ)設(shè)置足夠完備，金融消費(fèi)者教育足夠充分，社會(huì)對(duì)金融改革和創(chuàng)新有足夠的容忍度時(shí)，P2P這種舶來(lái)的“直接融資模式”還會(huì)回來(lái)，也許就在不遠(yuǎn)的將來(lái)，新設(shè)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)潮會(huì)從大資本、大企業(yè)中產(chǎn)生，從一出生就合規(guī)合法的網(wǎng)貸平臺(tái)還是會(huì)發(fā)揮其積極的作用。

或許，對(duì)于已存在的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)而言，真的要下臺(tái)休息了。但是歷史的車(chē)輪滾滾向前，“需求仍在”、“市場(chǎng)仍在”，未來(lái)會(huì)有更符合我國(guó)國(guó)情和我國(guó)金融消費(fèi)者偏好的商業(yè)模式涌現(xiàn)出來(lái)，我們要相信，唯有相信，我們才能看得到希望和未來(lái)。