企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架用于解決環(huán)境、 社會和治理（ESG）相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的指南（七）

曾繁榮

[摘要]2018年10月，國際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會（IIA）發(fā)布了由美國反虛假財(cái)務(wù)報(bào)告委員會下屬的發(fā)起人委員會（COSO）和世界可持續(xù)發(fā)展工商理事會（WBCSD）合作制定的一套指南，將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理（ERM）概念和流程運(yùn)用于ESG相關(guān)領(lǐng)域，以幫助組織更好地了解風(fēng)險(xiǎn)所在，并有效地管理和披露風(fēng)險(xiǎn)。鑒于該指南內(nèi)容翔實(shí)、指導(dǎo)性強(qiáng)，篇幅較長，故分篇刊載，本篇為第七篇，也是最后一篇。

[關(guān)鍵詞]ESG? ? 組織? ? 風(fēng)險(xiǎn)管理? ? 指南

（承上篇）

六、ESG相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的信息、溝通和報(bào)告

本篇列出以下做法，旨在幫助風(fēng)險(xiǎn)管理和可持續(xù)發(fā)展從業(yè)者更好地進(jìn)行ESG相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)外部溝通。

（一）確定溝通和報(bào)告信息的渠道

已經(jīng)識別并優(yōu)先考慮的ESG相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，不僅與外部利益相關(guān)者（如股東、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、客戶、民間社會和非政府組織）相關(guān)，也可能與一系列內(nèi)部利益相關(guān)方（包括董事會、運(yùn)營管理層和員工）相關(guān)。對于每個(gè)利益相關(guān)方實(shí)體，應(yīng)考慮：哪些與ESG相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)信息可以用于決策？哪些與ESG相關(guān)的指標(biāo)和維度可提供有用決策？所需信息的頻率如何？應(yīng)利用哪種渠道和媒介來傳播信息？對于特定風(fēng)險(xiǎn)，適當(dāng)?shù)纳壜窂绞鞘裁?？有哪些控制或流程以確保數(shù)據(jù)質(zhì)量？最有效的溝通方法是什么？

風(fēng)險(xiǎn)所有者是風(fēng)險(xiǎn)信息和溝通的核心所有者。風(fēng)險(xiǎn)所有者可以與可持續(xù)發(fā)展從業(yè)者或其他利益相關(guān)者合作，以了解與ESG相關(guān)的信息和溝通渠道;可持續(xù)發(fā)展從業(yè)者可以參與ESG相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的外部溝通，如可持續(xù)發(fā)展報(bào)告或與氣候相關(guān)的信息披露。

（二）與內(nèi)部利益相關(guān)者的溝通和報(bào)告

風(fēng)險(xiǎn)信息的溝通對于改進(jìn)與戰(zhàn)略制定和日常運(yùn)營相關(guān)的決策至關(guān)重要。與ESG相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部溝通能夠發(fā)揮以下作用：通過告知董事會和管理層與ESG相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)將如何影響企業(yè)戰(zhàn)略和目標(biāo)，可以幫助董事會和管理層做出明智的決策并抓住機(jī)遇;通過提高實(shí)體對關(guān)鍵ESG相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識，可以支持更好地進(jìn)行日常決策，并分配足夠的資源來應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn);有效溝通可以在整個(gè)實(shí)體中增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識和員工參與文化。例如，航空公司可向員工傳達(dá)匯總后的安全數(shù)據(jù)，讓他們了解自己如何為航空公司或機(jī)場的安全績效做出貢獻(xiàn)。

關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的溝通取決于受眾（如董事會與運(yùn)營管理層）和每個(gè)利益相關(guān)者的信息需求。風(fēng)險(xiǎn)管理和可持續(xù)從業(yè)者根據(jù)組織定義的升級路徑為特定受眾編寫溝通策略時(shí)應(yīng)考慮的事項(xiàng)示例見表1。

（三）與外部利益相關(guān)者的溝通和報(bào)告

外部利益相關(guān)者感興趣的是了解實(shí)體如何管理ESG相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，以創(chuàng)造和維護(hù)股東價(jià)值，或解決可能影響社會或環(huán)境的ESG問題。由于許多司法管轄區(qū)都要求報(bào)告與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的信息，實(shí)體也認(rèn)識到外部溝通和報(bào)告ESG相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的益處，因此，關(guān)于ESG相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的外部溝通和披露應(yīng)符合實(shí)體強(qiáng)制性和自愿性報(bào)告的義務(wù)。

1.強(qiáng)制性報(bào)告義務(wù)。在編寫ESG相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的外部溝通指南時(shí)，實(shí)體應(yīng)首先了解其管轄范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)和ESG報(bào)告要求，包括重大或?qū)嵸|(zhì)風(fēng)險(xiǎn);符合實(shí)體在法律文件中重要性和披露標(biāo)準(zhǔn)的個(gè)別ESG相關(guān)風(fēng)險(xiǎn);導(dǎo)致其他重大風(fēng)險(xiǎn)的ESG問題;需要在單獨(dú)要求下披露的與ESG相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)或問題。

2.自愿性溝通及報(bào)告。除了強(qiáng)制披露要求，大多數(shù)實(shí)體都需要與其活動有利害關(guān)系的外部利益相關(guān)者有更廣泛的溝通和披露。利益相關(guān)者可能包括投資者、供應(yīng)商、客戶或社區(qū)團(tuán)體。許多考慮因素影響實(shí)體對ESG信息的外部報(bào)告所作的決策。公司在考慮應(yīng)該報(bào)告哪些ESG信息、如何報(bào)告、在哪報(bào)告以及報(bào)告對象時(shí)，有各種各樣的可能性。在安永的一項(xiàng)研究中，81%的機(jī)構(gòu)投資者表示，企業(yè)沒有充分披露那些可能影響其當(dāng)前業(yè)務(wù)模式的ESG相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，60%的機(jī)構(gòu)投資者呼吁企業(yè)要更全面地披露風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)體應(yīng)確定其利益相關(guān)者，了解其與ESG相關(guān)的優(yōu)先級和信息需求，并確定溝通的方法。外部利益相關(guān)者的信息需求及溝通方式示例見表2。當(dāng)前已經(jīng)制定了許多自愿性框架，并被廣泛用于滿足外部利益相關(guān)方與專家組有關(guān)報(bào)告的需要，支持披露ESG相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的管理指南見表3。以Solvay與ESG相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的披露為例，Solvay的披露說明了企業(yè)如何向投資者披露與ESG相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，Solvay將氣候變化風(fēng)險(xiǎn)作為一種新興風(fēng)險(xiǎn)與安全、網(wǎng)絡(luò)等其他主要風(fēng)險(xiǎn)一起披露。對于這些風(fēng)險(xiǎn)，Solvay提供了描述、預(yù)防緩解及主要行動，見表4。

（四）持續(xù)提升溝通和報(bào)告質(zhì)量

隨著強(qiáng)制性和自愿性ESG報(bào)告的不斷增加，越來越多的實(shí)體認(rèn)識到，使用ESG信息的決策者必須對其相關(guān)性和可靠性充滿信心。事實(shí)上，69%的投資組合經(jīng)理和研究分析師認(rèn)為，ESG披露必須經(jīng)過獨(dú)立核實(shí)，無論實(shí)體是否獲得對其ESG信息的保證，提高數(shù)據(jù)質(zhì)量都是至關(guān)重要的。

2017年，85%的標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)成分股公司發(fā)布的“可持續(xù)發(fā)展報(bào)告”比以往任何時(shí)候都多。然而，與歷史財(cái)務(wù)信息相比，內(nèi)部利益相關(guān)者和外部利益相關(guān)者往往對可持續(xù)性信息的可靠性和質(zhì)量仍然缺乏信心。內(nèi)部和外部報(bào)告的ESG信息需要適當(dāng)?shù)膬?nèi)部控制級別，以確保信息和數(shù)據(jù)準(zhǔn)確、可靠、及時(shí)、完整并有用。COSO的內(nèi)部控制集成框架可以支持風(fēng)險(xiǎn)管理和可持續(xù)性從業(yè)者確保信息得到控制。持續(xù)提升溝通和報(bào)告質(zhì)量應(yīng)考慮的事項(xiàng)示例見表5。

越來越多的實(shí)體根據(jù)AICPA（美國注冊會計(jì)師協(xié)會）認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)或國際保險(xiǎn)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)（ISAE）獲取其ESG信息的獨(dú)立第三方擔(dān)保聲明。在全球前250家實(shí)體中，67%的實(shí)體對ESG信息有保證。獲得ESG信息擔(dān)保的實(shí)體可以選擇兩種級別的擔(dān)保：一是合理保證，包括嚴(yán)格的審查，表明信息沒有重大錯(cuò)報(bào);二是有限保證，是由更多有限程序組成的保證。雖然大多數(shù)實(shí)體尋求保證是自愿的，但核查或保證的要求正在逐步擴(kuò)大。

（編譯者單位：中國人民銀行贛州市中心支行，

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