牽手金融科技，助力公募業(yè)穩(wěn)健發(fā)展

張濱

科技賦能金融作為2018年金融圈的年度話題，至今依然挑動(dòng)著業(yè)界的神經(jīng)。事實(shí)上，自2013年余額寶誕生之日起，就開啟了金融科技1.0時(shí)代。歷經(jīng)6年發(fā)展，金融科技走過了互聯(lián)網(wǎng)金融、移動(dòng)金融兩個(gè)重要階段，在解決了初期痛點(diǎn)之后，已然形成了一種新型金融業(yè)態(tài)，并正在逐步改變傳統(tǒng)金融信息采集方式、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型、投資決策過程等運(yùn)營模式。以公募行業(yè)為首，金融與科技的融合正迎來一個(gè)新的階段。

一些目光敏銳的金融機(jī)構(gòu)早已瞄準(zhǔn)這一風(fēng)口，并積極進(jìn)行布局。北京人人金服投資管理有限公司作為其中的代表企業(yè)，已率先完成了20余項(xiàng)智慧金融系統(tǒng)與專利技術(shù)的研發(fā)，并在廣泛的推行過程中，為各大金融機(jī)構(gòu)帶來了不俗的收益業(yè)績，在金融科技探索與創(chuàng)新領(lǐng)域具有良好的示范作用。

北京人人金服投資管理有限公司和人人智慧科技有限公司分別成立于2015年和2016年，能在短短幾年間做到業(yè)界領(lǐng)先水平，與其創(chuàng)始人兼CEO李暉的研發(fā)理念是分不開的。作為軟件工程師出身的金融計(jì)量學(xué)和數(shù)字金融專家，李暉對于金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的融合有更加獨(dú)到而深刻的理解。在他看來，金融與互聯(lián)網(wǎng)從平行線走向交會(huì)碰撞，是相互賦能的，未來也將走向競合，絕非某一方能獨(dú)唱主角。因此，他親自組建的量化投研團(tuán)隊(duì)，是由大數(shù)據(jù)處理、金融工程、精益化運(yùn)營等多領(lǐng)域?qū)I(yè)人才組成的跨業(yè)務(wù)綜合團(tuán)隊(duì)。這支來自北大、清華、中科院等頂級研發(fā)機(jī)構(gòu)和權(quán)威金融機(jī)構(gòu)的投研團(tuán)隊(duì)，實(shí)現(xiàn)了文化理念突破，完成了技術(shù)創(chuàng)新，研發(fā)出一系列可勝任任何量化投資場景的智慧金融系統(tǒng)，得到了同業(yè)的一致認(rèn)可。

在過去的2018年，債券市場信用違約風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)，對涉事金融機(jī)構(gòu)的收益及公信力都產(chǎn)生了極其惡劣的影響。但調(diào)查顯示，由人人金服智慧金融系統(tǒng)提供服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，基本實(shí)現(xiàn)了公募固收投資零違約的良好成績，且大部分債券型基金取得了遠(yuǎn)超市場平均水平的收益?！斑@份幸運(yùn)來自準(zhǔn)確的預(yù)判和果斷的操作?！崩顣熃榻B，因?yàn)閷θ巳私鸱炕Ｐ偷男判?，客戶企業(yè)及時(shí)并堅(jiān)決地減持了等級比較低的品種，同時(shí)結(jié)合團(tuán)隊(duì)、硬件系統(tǒng)等軟性優(yōu)勢，為產(chǎn)品的安全性提供了充足的保障。

目前，李暉領(lǐng)導(dǎo)的智慧金融系統(tǒng)逐漸形成了投研策略、平臺系統(tǒng)和深度定制三大核心服務(wù)體系。借助人工智能技術(shù)、程序化交易技術(shù)等，在金融機(jī)構(gòu)固收投資管理中發(fā)揮了重要作用。

在李暉的研發(fā)理念中，科技的力量永遠(yuǎn)都不能被低估。因此，針對不同基金品種的特點(diǎn)，人人金服為投研策略服務(wù)體系重新構(gòu)建了獨(dú)有的基金研究分析框架，并基于該框架針對基金全品種給出最優(yōu)策略。其中，智能化的CTA和股票量化對沖策略、基于智能技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)控制策略，都能夠考慮個(gè)性化的風(fēng)險(xiǎn)偏好，給出最科學(xué)的資產(chǎn)配置投資策略，使得整個(gè)資產(chǎn)組合更加多元穩(wěn)健?！皞袌鍪窍鄬ζ芷诘漠a(chǎn)品，以往更重視趨勢而不重視風(fēng)險(xiǎn)的平衡，但借助量化模型，不僅能夠降低產(chǎn)品的波動(dòng)，對收益也不會(huì)產(chǎn)生明顯的影響。這是我們對以往債券基金產(chǎn)品形式的反思與重構(gòu)。”李暉表示，目前，人人金服的投資策略不僅停留在理論上，即使是面對今年復(fù)雜的市場行情，人人金服投研策略也經(jīng)受住了考驗(yàn)，幫助超七成客戶企業(yè)跑贏市場。

有大數(shù)據(jù)分析技術(shù)和獨(dú)特的投研策略加持，人人金服智慧金融服務(wù)系統(tǒng)已將固收投資風(fēng)險(xiǎn)降至最低。隨后，李暉團(tuán)隊(duì)著手打造流程化投資管理平臺，改變金融同業(yè)社交生態(tài)圈。

利用自己多年的系統(tǒng)研發(fā)經(jīng)驗(yàn)，李暉針對同業(yè)的工作痛點(diǎn)，在投前、投中、投后三個(gè)階段投入研發(fā)力量，構(gòu)建了一套全方位的系統(tǒng)平臺。針對投前的數(shù)據(jù)分析需求，人人金服推出了Matrix大數(shù)據(jù)平臺，利用先進(jìn)的數(shù)據(jù)可視化技術(shù)和數(shù)據(jù)分析技術(shù)，幫助客戶更簡單更全面更智能地查看和分析數(shù)據(jù)：針對債券投資中信息收集和信用評價(jià)等工作痛點(diǎn)，研發(fā)了輿情監(jiān)控和債券信用智能分析系統(tǒng)，徹底釋放了債券從業(yè)人員;而完善的AI Quant量化交易平臺，也使得投資經(jīng)理不用再擔(dān)心回測數(shù)據(jù)如何取、回測結(jié)果如何分析等問題，只需將精力完全投入到策略研究中，輕松找到適合自己的策略。這套完善的資訊平臺，不僅簡化了從業(yè)人員的工作流程，構(gòu)建了前瞻有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，也實(shí)現(xiàn)了大眾投資者、企業(yè)、投顧、券商等同業(yè)的價(jià)值共享，建立起有價(jià)值的互聯(lián)網(wǎng)金融資訊圈，真真正正地推動(dòng)金融行業(yè)科技革命的步伐。

目前，人人金服還為客戶提供深度定制服務(wù)，針對特定資產(chǎn)進(jìn)行定量分析并給出結(jié)論及建議，提供二次開發(fā)服務(wù)，實(shí)現(xiàn)特定化應(yīng)用。目前已有多家銀行、信聯(lián)社、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)在定制化平臺的輔助下.靈活應(yīng)對市場變化，實(shí)現(xiàn)了控制風(fēng)險(xiǎn)與收益最大化。

2018年，人人智慧科技被評為國家級高新技術(shù)企業(yè)，這是國家對公司科研成果的肯定，也為公司在科技研發(fā)方向的創(chuàng)新發(fā)展提供了更多的機(jī)遇。對于未來的創(chuàng)新規(guī)劃，李暉認(rèn)為，要緊跟金融科技高速發(fā)展的浪潮，一是要現(xiàn)有金融體系提供新技術(shù)外包，如IT基礎(chǔ)設(shè)施、大數(shù)據(jù)風(fēng)控、客戶分析等;二是要繼續(xù)著眼于利用金融科技進(jìn)行金融服務(wù)基礎(chǔ)架構(gòu)改造，為金融活動(dòng)提供基于開放型平臺的綜合技術(shù)解決方案。