互聯(lián)網(wǎng)背景下小微企業(yè)融資問題及決策

摘 要：近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，小微企業(yè)的融資方式由傳統(tǒng)的借貸上升到通過互聯(lián)網(wǎng)融資的轉化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展為我國小微企業(yè)的融資帶來了方便，同時也存在風險。本文分析傳統(tǒng)小微企業(yè)融資的方式及其困境，并與互聯(lián)網(wǎng)背景下融資方式的轉變帶來的便利與風險相對比。

關鍵詞：小微企業(yè)；互聯(lián)網(wǎng)；融資

一、互聯(lián)網(wǎng)背景下小微企業(yè)融資與傳統(tǒng)融資的區(qū)別

（一）小微企業(yè)傳統(tǒng)融資模式分析

傳統(tǒng)小微企業(yè)的融資方式主要有商業(yè)銀行借貸、民間借貸、租賃融資、抵押融資等

1、商業(yè)銀行信貸。是指企業(yè)通過正規(guī)手續(xù)向銀行貸款的行為。

2、民間借貸。通常是企業(yè)以高利貸的方式向個人取得的借款。

3、租賃融資。租賃融資是目前很多小微企業(yè)所采取的融資方式，尤其是那些需要大量設備支撐的生產(chǎn)型企業(yè)。這種融資方式，主要是企業(yè)將自己所需的設備、物資以及供貨商，向承租方提出具體的要求，由承租方進行購買后提供給企業(yè)使用，而企業(yè)需要在規(guī)定期限內(nèi)支付租金，這種方式比較注重企業(yè)項目的發(fā)展前景，只有讓承租方看到未來的利潤空間，才會促成租賃融資的實現(xiàn)。另外，企業(yè)的信用在其中也會發(fā)揮很大的作用。

（二）互聯(lián)網(wǎng)背景下小微企業(yè)融資模式

1、P2P（peer to peer）融資

P2P（peer to peer）融資是“互聯(lián)網(wǎng) + 金融”創(chuàng)新出來的借貸模式，指的是點對點即個人對個人的借貸，起源于發(fā)達國家，雖然在我國的發(fā)展時間較短，但已是我國小微企業(yè)的主要融資方式之一。P2P 融資模式指借助于互聯(lián)網(wǎng)技術利用電子商務金融網(wǎng)絡平臺達成雙方的借貸關系并使相關交易手續(xù)正規(guī)化、法制化，通常貸款人對自己的融資項目在 P2P融資平臺上公布，并提供企業(yè)的詳細信息，金融平臺經(jīng)審核通過后進行公布，出資人通過平臺了解對方的相關信息及有效抵押物，自愿決定提供資金的多少與期限并獲得相應投資回報。

2、大數(shù)據(jù)融資

大數(shù)據(jù)是指所涉資料容量大、數(shù)據(jù)格式多樣化，即包括了傳統(tǒng)的商業(yè)交易數(shù)據(jù)，也包括了現(xiàn)代個人網(wǎng)上交易數(shù)據(jù)和聲音、圖像數(shù)據(jù)，這些多樣化的數(shù)據(jù)致使目前主流軟件不能在合理時間內(nèi)獲取、管理、處理。大數(shù)據(jù)體現(xiàn)出大體量、多樣性、時效性、準確性和大價值的特點。

3、眾籌融資

眾籌融資模式指企業(yè)或個人通過互聯(lián)網(wǎng)平臺直接向社會大眾籌集資金的融資方式，常見的融資類型有股權眾籌、捐贈眾籌、獎勵眾籌和債權眾籌等【7】。

互聯(lián)網(wǎng)融資背景下小微企業(yè)存在的主要問題是：互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)信息不完善、互聯(lián)網(wǎng)防護欠缺、互聯(lián)網(wǎng)平臺間歇性停業(yè)等。

二、互聯(lián)網(wǎng)背景小微企業(yè)融資難的原因分析

（一）小微企業(yè)融資的自身問題

小微企業(yè)自身原因。勞動密集型是大多數(shù)小微企業(yè)共同的特征，也就是說在整個過程中，對技術水平的要求極低，所生產(chǎn)的產(chǎn)品和勞務，往往缺乏自主性和全面性，品種單一，企業(yè)所需要的工作人員不多，常見的競爭手段是以其低廉的價格來獲取優(yōu)勢，因而其轉型困難，當外部面臨一些難以預測的風險，如原材料價格上升、勞動力價格增加等，此時這些小微企業(yè)可能會出現(xiàn)資金鏈斷裂等情形，經(jīng)濟基礎相對薄弱，同時外部抗風險的能力較差，因而加大了銀行信貸風險。

（二）政府層面

中小型企業(yè)雖然規(guī)模小，但是其解決的就業(yè)問題也是非常有成效的，然而，縱觀我國的法律法規(guī)可以發(fā)現(xiàn)，針對小微企業(yè)相關的法律法規(guī)不夠全面和完善，甚至有一些法律法規(guī)雖然已經(jīng)設立，但是在實踐上缺乏可操作性，這可能會適得其反，使得小微企業(yè)遭受損失，政府的扶持政策未執(zhí)行到位，銀行不敢“空手”貸款給老味道餐飲有限公司。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融機構層面

由于金融系統(tǒng)往往容易牽動其他部門，因而為了保證我國金融系統(tǒng)有序安全并且高校運營，我國針對金融業(yè) 的發(fā)展已經(jīng)制定了相對完善且嚴格的運營機制，從而來規(guī)避相應風 險。但是這種嚴密的運營機制對于小微企業(yè)而言，便是阻礙其發(fā)展 的一大絆腳石。一般來講，傳統(tǒng)金融背景下，企業(yè)的金融支持方式 主要有三種，即銀行借貸、內(nèi)部融資以及民間借貸。

三、建議及對策

（一）優(yōu)化小微企業(yè)內(nèi)部結構與外部信息相結合

優(yōu)化老味道餐飲有限公司內(nèi)部結構體系，優(yōu)化老味道餐飲有限公司的組織架構，形成規(guī)范產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融，優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的組織架構，形成服務于小微企業(yè)的特定的金融組織，提高對老味道餐飲有限公司融資業(yè)務的重視程度，并構建與老味道餐飲有限公司貸款融資業(yè)務相配套的資質(zhì)審查流程。老味道餐飲有限公司通過P2P網(wǎng)貸平臺最大的問題就是抗風險能力不足。

（二）融資者的融資戰(zhàn)略選擇。

融資者在融資選擇時，會花大量的時間去選擇融資渠道。然而忽略了融資所選的借款期限也至關重要，這也將決定了該公司在所選擇時間范圍內(nèi)是不是能按期盈利，是否能按期歸還借款，融資者在選擇應該做一個大概的估算，避免在該時期資金周轉不開而引發(fā)的各種問題。當融資者在貸款一百萬的時候未考慮到貸款是否能到期到賬，導致了老味道在此次貸款中戴民間高利貸，增大了融資兩倍的融資成本及流失了公司的信譽。

（三）建立并完善互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系

有效的互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系能夠提高互聯(lián)網(wǎng)金融交易的安全高效，及時規(guī)避各種互聯(lián)網(wǎng)金融風險，具體來講，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體系的構建，在建設互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系的過程中，政府部門應該發(fā)揮宏觀調(diào)控作用，落實政府對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，并完善相關的法律法規(guī)，促進互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的有效進行。

（四）國家完善相關的法律法規(guī)

完善相關的法律法規(guī)。明確小微企業(yè)的戰(zhàn)略地位，讓小微企業(yè)的扶持政策做到有法可依，真正落到實處。健全小微企業(yè)的相關法律法規(guī)，將分散的、種類繁多的小微企業(yè)扶持政策進行分門別類的梳理和完善。出臺專門針對小微企業(yè)的立法，并以此為依據(jù)清理國務院及地方的文件政策，隨著經(jīng)濟的發(fā)展并及時更新相關的法律法規(guī)。雖然在互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下，小微企業(yè)在進行融資時有極大的好處，但是我們更應當看到其中存在極大的風險，因而我國應該規(guī)范相對政策法規(guī)是極為重要的。

參考文獻

[1] 項華錄，朱翔宇.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)融資問題與對策[J].合作經(jīng)濟與科技，2018（19）：66-68.

[2] 劉惠君，宮兆輝.小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融融資的風險及防范[J].經(jīng)濟師，2017-12-05.

[3] 李俊杰，呂亞萍.小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀探析及對策[J].西部皮革，2018，40（06）：57.

作者簡介：袁紫嫣（1988-），女，漢族，籍貫：湖北恩施，單位：云南工商學院，研究方向：財務會計，管理會計。