新時(shí)代境外資金集中管理的思考

黃兆健

通過實(shí)施資金集中管理，總部可以隨時(shí)掌握、監(jiān)控遍布全球的子公司的現(xiàn)金流動(dòng)，防范資金風(fēng)險(xiǎn);可以在集團(tuán)公司內(nèi)部調(diào)劑資金盈余和短缺，降低集團(tuán)公司資金成本、提高資金使用效率。

一、新時(shí)代境外資金管理工作的新要求

黨的“十八大”報(bào)告提出未來要打造一批有核心競爭力的跨國集團(tuán)企業(yè)，中央陸續(xù)出臺(tái)了《中央企業(yè)境外投資監(jiān)督管理辦法》、《中央企業(yè)境外國有產(chǎn)權(quán)管理暫行辦法》等系列制度和辦法，目的就是為了進(jìn)一步加強(qiáng)和規(guī)范中央企業(yè)境外投資行為，維護(hù)國有資產(chǎn)安全;這些重要文件精神和決策部署充分反映了黨和國家對(duì)新時(shí)代境外投資資金風(fēng)險(xiǎn)的高度重視。

黨的十九大以后，中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)等金融監(jiān)管部門持續(xù)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)“回歸本源，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”，牢牢守住“防范金融風(fēng)險(xiǎn)”底線;國家外匯管理局出臺(tái)了相關(guān)政策來緩解企業(yè)境外投資過程中遇到的問題，也開啟了境外資金管理工作新時(shí)代，賦予了境外資金管理工作新內(nèi)涵。

二、現(xiàn)階段境外資金集中管理存在的問題

隨著集團(tuán)公司“國際化”戰(zhàn)略的加快，境外資金集中管理日益面臨的諸多挑戰(zhàn)。與境內(nèi)資金集中管理模式相比，各國的稅務(wù)制度、法律體系及外匯管理政策迥異，使得境外資金集中管理工作的難度和復(fù)雜程度增加。

1.單一的境外資金集中管理平臺(tái)越來越不能夠滿足境外資金集中的管理需求

集團(tuán)公司海外機(jī)構(gòu)之間關(guān)系十分復(fù)雜，這些機(jī)構(gòu)分布在不同國家，每個(gè)國家具有不同的法律、經(jīng)濟(jì)、政治、人文環(huán)境、政府雇員的素質(zhì)參差不齊。對(duì)一個(gè)境外機(jī)構(gòu)眾多且分布較廣的集團(tuán)企業(yè)，尤其是還有為數(shù)眾多資金跨境管理存在稅務(wù)、法律壁壘的國家和地區(qū)，單一的境外資金集中管理平臺(tái)不能夠滿足境外資金集中管理的需求。

2.對(duì)境外資金集中管理風(fēng)險(xiǎn)的特殊性重視不夠

境外資金集中業(yè)務(wù)與國際金融形勢(shì)的變化關(guān)聯(lián)度很高，國際業(yè)務(wù)使企業(yè)的資金流中摻進(jìn)外幣種類多、外匯風(fēng)險(xiǎn)大，另外受各國不同外匯管制政策影響閑置資金、經(jīng)營利潤難以匯回等，要求對(duì)境外資金業(yè)務(wù)的規(guī)律性和高風(fēng)險(xiǎn)性有足夠的認(rèn)識(shí)，要切實(shí)防范境外資金風(fēng)險(xiǎn)。

3.境外資金集中和投資經(jīng)營業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)協(xié)同發(fā)展問題十分緊迫

服務(wù)集團(tuán)境外產(chǎn)業(yè)發(fā)展是境外資金管理工作核心價(jià)值所在。當(dāng)集團(tuán)企業(yè)走出去的時(shí)候，境外資金集中管理工作如何跟進(jìn)并且服務(wù)好，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。境外資金集中業(yè)務(wù)完全是伴隨著集團(tuán)企業(yè)的發(fā)展而發(fā)展，必須要在助推集團(tuán)企業(yè)走向國際化的進(jìn)程中發(fā)揮應(yīng)有的作用，集中運(yùn)用境外資金支持境外業(yè)務(wù)的協(xié)同發(fā)展。

4.境外資金集中管理隊(duì)伍素質(zhì)和能力不足

境外資金集中管理工作是防控資金風(fēng)險(xiǎn)、增加企業(yè)價(jià)值的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，對(duì)員工隊(duì)伍的知識(shí)、素質(zhì)和能力要求很高?，F(xiàn)實(shí)中一些從業(yè)員工對(duì)會(huì)計(jì)理論、金融產(chǎn)品、法律法規(guī)知識(shí)掌握不夠全面，且知識(shí)結(jié)構(gòu)單一，思想觀念落后，開拓進(jìn)取精神不足，創(chuàng)新能力不強(qiáng)，對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確識(shí)別與評(píng)估不到位，從而阻礙了資金集中職能的發(fā)揮。

三、對(duì)新時(shí)代境外資金集中管理發(fā)揮職能作用的思考與建議

新時(shí)代要求新作為，新使命呼喚新?lián)?dāng)。資金集中管理是國際一流企業(yè)資金管理的共識(shí)，盡管其難度和復(fù)雜程度不言而喻，只要堅(jiān)定信心，集團(tuán)公司境外資金集中管理水平一定會(huì)大幅提高，從而為集團(tuán)企業(yè)“國際化”戰(zhàn)略保駕護(hù)航。

1.提高政治站位

“黨政工學(xué)兵，東西南北中，黨是領(lǐng)導(dǎo)一切的?！眹衅髽I(yè)的資金集中管理工作必須牢固樹立“在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域?yàn)辄h工作”理念，堅(jiān)持在服務(wù)大局中堅(jiān)定永遠(yuǎn)跟黨走的政治信仰，把黨建融入資金集中管理工作全過程、全領(lǐng)域。

2.提高對(duì)集團(tuán)公司產(chǎn)業(yè)發(fā)展的服務(wù)能力

境外資金集中業(yè)務(wù)是伴隨著集團(tuán)企業(yè)的發(fā)展而發(fā)展的。俗話說，“有為才有位”，資金集中管理工作應(yīng)在助推集團(tuán)企業(yè)走向國際化的進(jìn)程中發(fā)揮作用。

一是緊跟集團(tuán)企業(yè)全球化步伐。各國的稅務(wù)制度，司法體系及外匯管理政策迥異，我們認(rèn)為，可以充分借助現(xiàn)代化信息系統(tǒng)和境外協(xié)作銀行網(wǎng)絡(luò)，在資金跨境管理有稅務(wù)、外匯、法律壁壘的國家和地區(qū)做到“一國一策、一企一策”。二是緊跟集團(tuán)企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)金融服務(wù)的需求。集團(tuán)公司海外機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)十分復(fù)雜，在傳統(tǒng)的結(jié)算、融資、外匯和現(xiàn)金管理等銀行類業(yè)務(wù)之外，還有很多“個(gè)性化”的金融服務(wù)需求。我們認(rèn)為，還必須提高資金集中管理服務(wù)能力和專業(yè)化水平，不斷滿足企業(yè)的“個(gè)性化”需求。三是緊跟產(chǎn)融結(jié)合、協(xié)同發(fā)展的發(fā)展道路。集團(tuán)企業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展形成強(qiáng)大現(xiàn)金流、融資需求是資金集中管理的最重要的資源，實(shí)現(xiàn)金融、產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展和產(chǎn)融結(jié)合，獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。

3.提高防范境外資金風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)見性和主動(dòng)性

境外資金集中管理和境內(nèi)資金集中管理相比具有特殊性，要求對(duì)境外資金業(yè)務(wù)的規(guī)律性和高風(fēng)險(xiǎn)性有足夠的認(rèn)識(shí)，要有前瞻性和主動(dòng)防范意識(shí)。要積極跟蹤國際金融市場(chǎng)利率、匯率的變化，跟蹤分析項(xiàng)目所在國經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、政治形勢(shì)、金融形勢(shì)以及財(cái)稅政策、資金監(jiān)管政策的變化，探索和研究資金跨國結(jié)算與流動(dòng)的規(guī)則和規(guī)律，不斷增強(qiáng)境外資金集中管理的預(yù)見性、主動(dòng)性。

4.提高適度參與金融投資業(yè)務(wù)的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)

為進(jìn)一步建設(shè)好境外資金池和資金集中平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)境外資金集中平臺(tái)從單純?nèi)谫Y保障型向籌資與運(yùn)作型并重轉(zhuǎn)變、從單純服務(wù)型向?qū)＜医ㄗh型并重轉(zhuǎn)變等，適度開展貨幣類投資業(yè)務(wù)確保境外資金平臺(tái)健康穩(wěn)定發(fā)展。主要包括結(jié)構(gòu)性存款、結(jié)構(gòu)性銀行理財(cái)產(chǎn)品、跨境業(yè)務(wù)產(chǎn)品和其他結(jié)構(gòu)性組合性產(chǎn)品、國債回購、高評(píng)級(jí)跨國企業(yè)短期商業(yè)票據(jù)、投資級(jí)以上的貨幣市場(chǎng)基金、高評(píng)級(jí)的國債、金融機(jī)構(gòu)票據(jù)及存款憑證等。

5.提高和境外資金管理相適應(yīng)的國際化人才建設(shè)

境外資金業(yè)務(wù)對(duì)國際化人才要求極高。一是建立與境外資金集中管理業(yè)務(wù)發(fā)展相適應(yīng)的薪酬和考核機(jī)制。二是建立市場(chǎng)化的“選、用、育、留”人才管理機(jī)制。堅(jiān)持通過引進(jìn)高端人才、加強(qiáng)金融后備人才培養(yǎng)等措施，為境外資金集中管理業(yè)務(wù)發(fā)展提供人才保障。