國際船舶市場行情每周評述

挪威Fearnleys公司2019年7月10日發(fā)布

油品運輸市場

VLCC超大型油船（VLCC）市場走勢與上周類似，詢盤有限而運力眾多，導致運價上行乏力。老舊船舶因價格優(yōu)勢而更受承租商的青睞，成交較多，目前中東灣/東行航線其運價指數(shù)僅略高于WS40；相比之下，中東灣及西非地區(qū)，基于航線及交易條款的不同，船齡較輕的VLCC的運價指數(shù)略有差異，但基本高于WS45水平。大西洋地區(qū)，市場一直較為疲軟，僅美灣地區(qū)有一定貨盤，但隨后美灣/韓國航線運價跌至500萬美元甚至更低。

蘇伊士型油船西非地區(qū)，蘇伊士型油船市場仍然受到東半球運力的影響，目前西非/歐陸航線的運價指數(shù)不足WS60。由于運力依然過剩，因此本周行情仍未見改善。東半球，30天內的運力數(shù)量幾乎為年度最低值，但中東灣/東半球航線運價指數(shù)仍徘徊在WS70。不過，由于交易較為活躍，未來一周中東灣地區(qū)運價指數(shù)有望進入上行通道。

阿芙拉型油船北海及波羅的海地區(qū)，除跨北海航線運價小幅下挫外，阿芙拉型油船市場過去一周繼續(xù)橫盤整理。究其原因，是因為這一區(qū)域有太多運力而貨盤較少。地中海和黑海地區(qū)，貨盤不足導致一周來可用運力持續(xù)增加。幸運的是，周二市場上出現(xiàn)了大量貨盤。不過，運價并未因運力供需雙方的變化而有所改觀，繼續(xù)橫盤整理。舉例來說，TD19航線的運價指數(shù)整周都徘徊在WS90附近。

干散貨運輸市場

好望角型散貨船歷史新高的鐵礦石價格使得主要礦商紛紛出貨，帶動好望角型散貨船市場走勢強勁?，F(xiàn)貨市場，日租金在上周基礎上大幅增長14%至26000美元左右。前往太平洋航線及跨大西洋航線仍是市場亮點，前往中國航線運力不足使得承租商將目光轉向巴拿馬型船，以確保艙位?？绱笪餮笸岛骄€，日租金激增20%至30000美元；前往太平洋的黃金航線，日租金更是飆升至50000美元，且仍處于上行通道。中國—巴西—中國航線，日租金同樣上漲20%至24000美元。相比之下，期租市場交易有限，遠低于實際預期。

巴拿馬型散貨船本周全球巴拿馬型散貨船市場依然交易活躍，大西洋地區(qū)市場表現(xiàn)尤為亮眼。美灣及歐陸地區(qū)，由于現(xiàn)有運力不足，承租商不得不提高運費。巴西和阿根廷地區(qū)，糧食貨盤依然可觀。據(jù)報道，前往東半球航線，一艘卡姆薩型船（82000dwt，建于2009年）的日租金約為17000美元+700000 GBB?？绱笪餮笸岛骄€，日租金目前約為18000美元；歐陸至太平洋短途航線，日租金約為24000美元。東半球，太平洋往返航線，日租金為11500美元左右。據(jù)報道，中國至英國/歐陸返程航線，日租金達7000美元，遠高于上周水平。本周波羅的海巴拿馬型散貨船4條期租航線平均運價指數(shù)（BPI 4TC）較上周激增358點至1791點。

超靈便型散貨船大西洋地區(qū)，本周超靈便型散貨船市場走勢堅挺；黑海地區(qū)，市場對運力的需求強勁；出美灣、北海及歐陸至太平洋航線，日租金略高于20000美元。太平洋地區(qū)，遠東出現(xiàn)了運價改善的信號。中國長江口至印度西海岸往返航線，日租金約為6500美元；北太平洋往返航線，日租金略高于8000美元。印尼/中國航線，日租金為9500美元左右。

液化氣運輸市場

西半球，超大型氣體運輸船（VLGC）市場交易有限，美國休斯敦/日本千葉航線，運價略高于120美元/噸。本周西非有大量貨盤出現(xiàn)，市場交易大多出現(xiàn)在這一地區(qū)。尼日利亞邦尼/日本千葉航線，運價處于120美元/噸水平。由于美灣貨盤不足，加之東半球部分航線有運價下調趨勢，預計未來運價有下行壓力。

與波羅的海運價下行不同，東半球本周運價略高于80美元/噸。出澳大利亞航線有幾筆7月末的交易，此外中東灣地區(qū)有少量7月末/8月初的潛在貨盤。然而，這些都不足以消化大量的運力。

挪威Fearnleys公司2019年7月17日發(fā)布

油品運輸市場

VLCC超大型油船（VLCC）市場過去一周鮮有變化。中東灣地區(qū)市場停滯不前，東行航線，船齡較輕VLCC的運價指數(shù)仍處于WS45水平，基于目的地及交易條款的不同，老舊VLCC的運價指數(shù)在WS40上下波動。美灣地區(qū)，盡管貨盤有所增加，但前往新加坡、韓國航線的運價仍分別為400萬、500萬美元。西非/東半球航線走勢類似，運價指數(shù)同樣為WS45左右。由于運力充足的情況普遍存在，所以即便中東灣地區(qū)8月的交易開啟，預計市場也難在短期內有所改觀。

蘇伊士型油船中東灣及東半球，蘇伊士型油船運價指數(shù)穩(wěn)定在WS75左右，從東半球而來的運力導致西非地區(qū)運力過剩，但并未對中東灣地區(qū)造成影響。不過，由于本周西非地區(qū)市場交易有所增加，過剩運力的噸位減少，運價穩(wěn)定在WS60左右，且出現(xiàn)了上行趨勢，有可能在周末上漲。黑海和地中海地區(qū)，市場相當穩(wěn)定，但運價有望受西非地區(qū)市場行情帶動而上行。

阿芙拉型油船過去一周，北海、波羅的海地區(qū)阿芙拉油船市場繼續(xù)橫盤整理。跨北海航線，運價指數(shù)整周穩(wěn)定在WS90水平。預計本周后半周這一地區(qū)運力供需將處于較為均衡的狀態(tài)。相比之下，本周地中海和黑海地區(qū)市場小幅下挫，主要航線運價指數(shù)下跌數(shù)點，其原因是貨盤不足。不僅如此，預計未來一周市場也難有明顯改善。因此，船東有可能將運力投向其他地區(qū)。舉例來說，過去幾天美灣/加勒比地區(qū)運價就微漲了數(shù)點。

干散貨運輸市場

好望角型散貨船一如預測，好望角型散貨船市場又度過了平穩(wěn)的一周，沒有任何將走低或面臨風險的跡象。盡管太平洋地區(qū)市場交易趨穩(wěn)，但在巴西/中國航線大量出現(xiàn)的淡水河谷礦石，以及顯著增加的跨大西洋航線貨盤，對市場形成了強力支撐。就目前來看，出巴西航線仍存在運力不足問題。隨著大量的好望角型、紐卡斯爾型及淡水河谷型船進塢加裝硫氧化物洗滌系統(tǒng)，預計未來幾周乃至幾個月市場將進一步走強。18萬噸船的平均日租金在上周基礎上上漲近20%，已激增至31000美元。期租市場，租期12個月的17.5萬噸船的日租金已達18500美元，且有望進一步上漲。

巴拿馬型散貨船巴拿馬型散貨船市場繼續(xù)走高，本周波羅的海巴拿馬型散貨船4條期租航線平均運價指數(shù)（BPI 4TC）在上周基礎上再攀升294點，目前為2085點。淡水河谷重返市場、鐵礦石價格維持高位以及中國的旺盛需求，正共同推動該型船運價快速上漲。就已完成的幾筆交易來看，大西洋至中國航線，目前卡姆薩型船的日租金超過了30000美元，南美東岸至遠東航線，該型船的日租金為18000美元+ 800000 GBB?？绱笪餮蠛骄€，目前日租金為20500美元，歐陸至太平洋航線，目前日租金略高于27000美元。東半球，太平洋往返航線的日租金處于13000美元水平。

超靈便型散貨船與其他船型類似，上周超靈便型散貨船市場持續(xù)上行。這一走勢在大西洋地區(qū)尤為明顯，過去7天所有航線的平均日租金上漲了2000美元。歐陸北部及波羅的海地區(qū)，7月份的運力依然不足，導致上述地區(qū)各航線運價普漲。太平洋地區(qū)，市場同樣走高。具體來看，印尼至中國的短途航線運價漲幅最大，日租金與上周相比上漲了1000美元；印尼至印度航線，平均日租金則上漲了750美元；北太平洋往返航線，日租金在上周基礎上上漲500美元左右。本周波羅的海超靈便型船運價指數(shù)（BSI）從845點上漲至928點。

液化氣運輸市場

東半球，上周末/本周初蘇伊士東部交易增加，這對波羅的海地區(qū)運價形成了支撐，使其免于進入下行通道。市場已開始對8月份的交易進行預熱，但目前來看鮮有8月上半月的交易，運價穩(wěn)定在75美元/噸以上。

西半球，上周末成交的幾筆交易出現(xiàn)在美國休斯敦/日本千葉航線，運價處于120美元/噸水平，而這也導致美灣地區(qū)8月上半月的可用運力噸位減少。這種運力及貨盤雙雙減少的現(xiàn)象下周是否仍將存在還尚待觀察。

挪威Fearnleys公司2019年7月24日發(fā)布

油品運輸市場

VLCC超大型油船（VLCC）市場活力再現(xiàn)，交易逐漸增加。不過，盡管運力數(shù)量有所減少，但仍處于較高水平，因此，總體而言運價仍未有明顯改觀。中東灣/東半球航線，船齡較輕VLCC的運價指數(shù)略高于WS40，而老舊VLCC的運價指數(shù)接近WS40。大西洋地區(qū)，市場上貨盤穩(wěn)定，但仍不足以拉動運價上行。西非/東半球航線，運價指數(shù)為WS45左右。美灣至韓國航線，運價處于500萬—550萬美元區(qū)間。

蘇伊士型油船蘇伊士型油船市場渡過了忙碌的一周。大西洋地區(qū)，大部分航線運價橫盤整理。中東灣、地中海/黑海及西非地區(qū)，目前市場交易更加活躍，船東有望繼續(xù)推動運價上漲。

阿芙拉型油船阿芙拉型油船市場本周走勢平穩(wěn)，波羅的海、歐陸及地中海、黑海地區(qū)市場均橫盤整理。過去一周大部分時間里船東都確保運力供需平衡，以避免拉低運價，但近兩日出現(xiàn)運力過剩的跡象，導致運價指數(shù)下滑?；诤骄€不同，運價指數(shù)下跌2.5點至5點不等。TD19（跨地中海）航線，運價指數(shù)目前為WS85，TCE（等價期租租金）為6750美元左右。

干散貨運輸市場

好望角型散貨船由于大西洋盆地運力供應充足而市場需求不足，好望角型散貨船市場進入下行通道。此前該型船運價較高得益于大西洋地區(qū)運力緊張，究其原因是市場對淡水河谷礦石產(chǎn)量的預期較低，加之少量船舶在加裝硫氧化物洗滌系統(tǒng)。不過，總體而言市場基本面仍然較好，未來幾個月還有望進一步改善。預計今年剩余幾個月運價仍將處于較好水平，從而為船東帶來良好回報。

巴拿馬型散貨船運價不可能永遠上漲，有跡象顯示，最近幾周巴拿馬型散貨船運價大幅上漲的行情或將結束。巴拿馬型散貨船4條期租航線平均運價指數(shù)（BPI 4TC）今日首次下跌，4條航線平均日租金小幅下跌84美元。跨大西洋往返航線，日租金目前約為21300美元，歐陸至太平洋航線，日租金約為29000美元。東半球，太平洋往返航線日租金處于14000美元水平。

超靈便型散貨船過去一周，超靈便型散貨船市場上行步伐趨緩。大西洋地區(qū)，市場今日出現(xiàn)拐點，美灣至歐陸去程航線，日租金回調至18500美元左右；不過，返程航線，日租金與上周三相比平均上漲500美元。歐陸北部/波羅的海至地中海東部/黑海航線，運力目前供大于求。相比之下，太平洋地區(qū)市場走勢良好，日租金平均上漲了1000美元。其中，北太平洋航線日租金與上周三相比上漲1000美元。本周波羅的海超靈便型船運價指數(shù)（BSI）指數(shù)從928點上漲至1019點，整體而言市場表現(xiàn)良好。

液化氣運輸市場

西半球，過去一周大部分地區(qū)市場較為疲軟，貨盤減少。相比之下，可用運力數(shù)量基本上保持不變。

東半球，波羅的海地區(qū)，市場已進入下行通道，運價基本每天減少約1美元/噸，TCE降至不足60000美元。全球范圍內，市場上運力供應增加而需求不足，印度的運力需求自5月份以來就一直處于低迷狀態(tài)。鑒于目前波羅的海地區(qū)運價下跌的速度，以及許多其他導致運價下行的因素，除非有一些突發(fā)事件如臺風、颶風等能夠拉升運價，否則TCE或將在短期內快速下跌至50000美元的底線水平。

新造船市場

新船價格表（單位：萬美元）

挪威Fearnleys公司2019年7月31日發(fā)布

油品運輸市場

VLCC超大型油船（VLCC）市場，盡管長期來看市場整體情緒依然樂觀，但過去一周運價依然下行，毫無上行動力。中東灣/東半球航線，船東將運價指數(shù)底線劃定在WS40。老舊船舶盡管運價更低，但船東也堅守WS35的底價。盡管中東灣地區(qū)市場走勢低迷，但大西洋地區(qū)市場在西非及美洲貨盤的支撐下，過去一天交易大幅增加，出現(xiàn)運價上漲的跡象。

蘇伊士型油船西非地區(qū)，由于部分蘇伊士型油船上周船期延誤，導致運力供應有限，其運價指數(shù)在上周基礎上上漲了10點。大多數(shù)其他地區(qū)市場較為平靜，運價幾乎與上周持平。由于目前西非地區(qū)的延誤已消除，預計承租商或將再次向船東施壓，導致運價下行。

阿芙拉型油船北海、波羅的海地區(qū)，阿芙拉型油船市場過去一周走勢不佳，目前上述地區(qū)的可用運力超過10艘。由于燃料及原油貨盤仍將不足，加之運力供應過剩，預計運價仍需較長一段時間才有望改善。地中海、黑海地區(qū)，該型船市場一直處于低迷狀態(tài)，交易不足加之運力充足導致上周運價下跌。北半球、美國—加勒比航線，市場行情也未能讓船東尋求更高的運價。預計未來一周市場走勢趨穩(wěn)，以等待交易回升。

干散貨運輸市場

好望角型散貨船兩周前，好望角型散貨船5條期租航線的平均日租金為33000美元。自那時起運價一路下滑，上周已跌至27000美元左右。大西洋盆地運力過剩是造成這一局面的主要原因。而這也導致8月的FFA價下滑至23500美元。不過，由于目前貨盤數(shù)量保持在較好水平，因此未來幾周運價大幅下跌的可能性不大。

巴拿馬型散貨船巴拿馬型散貨船市場延續(xù)上周走勢，仍處于下行通道。然而，整體而言市場長期預期依然良好，不少業(yè)內人士預計未來運價仍將穩(wěn)定甚至繼續(xù)增長?？绱笪餮笸岛骄€，目前日租金為17000美元左右；歐陸至太平洋航線，日租金約為25000美元。東半球，太平洋往返航線，日租金處于12000美元水平。本周波羅的海巴拿馬型散貨船4條期租航線平均運價指數(shù)（BPI 4TC）較上周下跌318點至1891點。

超靈便型散貨船受上周巴拿馬型散貨船市場走低的影響，超靈便型散貨船市場走勢不佳。大西洋地區(qū)，承租商詢價不多，導致美灣及地中海東部地區(qū)該型船運價承壓。相比之下，南美東岸市場走勢平穩(wěn)，前往地中海航線，Tess58型船的日租金為17000美元；前往太平洋航線，該型船日租金為15500美元+ 550000 BB。

液化氣運輸市場

西半球，超大型氣體運輸船（VLGC）運價過去一周處于下行通道。美國休斯敦/日本千葉航線，運價跌至105美元/噸。

東半球，中東灣地區(qū)，盡管8月下半月的交易已經(jīng)開啟，但上半月的可用運力依然較多。這導致運價再度承壓，波羅的海地區(qū)的運價為65美元/噸以上。就目前情況來看，預計8月20日之前市場上不會出現(xiàn)任何貨盤。

新造船市場

新船價格表（單位：萬美元）