第三方物流金融服務(wù)模式分析

摘 要：物流金融是物流服務(wù)和金融服務(wù)相結(jié)合之后的產(chǎn)物，是在物流行業(yè)的迅猛發(fā)展、中小企業(yè)的高速發(fā)展、金融機構(gòu)逐漸增強的創(chuàng)新意識、企業(yè)以追求共贏為目標的背景下產(chǎn)生的。物流金融服務(wù)是第三方物流企業(yè)的一種創(chuàng)新服務(wù)，它不僅是企業(yè)降低成本，解決發(fā)展瓶頸的關(guān)鍵，還成為物流企業(yè)提高物流質(zhì)量，加速供應(yīng)鏈周轉(zhuǎn)的有效途徑。以物流金融為媒介，緊密的把物流行業(yè)與金融行業(yè)連接在一起，相輔相成，共同促進達到一個“1+1>2”的局面。

關(guān)鍵詞：物流金融業(yè)務(wù)模式；金融服務(wù)模式；第三方物流業(yè)務(wù)拓展

對物流金融的定義如下：從廣義上理解，是指面向物流運營的全過程，應(yīng)用各種金融產(chǎn)品，實施物流、資金流、信息流的有效整合，組織和調(diào)節(jié)供應(yīng)鏈運作過程中貨幣資金的運動，從而提高資金運行效率的一系列經(jīng)營活動。從狹義上講，物流金融是銀行和第三方物流服務(wù)提供商在供應(yīng)鏈運作的全過程向客戶提供的結(jié)算和融資服務(wù)的服務(wù)過程。

一、物流金融業(yè)務(wù)模式

（1）倉單質(zhì)押融資。倉單是指保管人在收到倉儲物時向存貨人簽發(fā)的表示收到一定數(shù)量的倉儲物的有價證券。它是倉儲業(yè)者接受客戶（貨主）的委托，將貨物收入倉庫后發(fā)行的存單。倉單質(zhì)押貸款的實質(zhì)是，貨主、銀行和倉儲企業(yè)3方以《擔保法》等有關(guān)法律法規(guī)為依托，在平等、自愿、互利基礎(chǔ)上建立的一種合作關(guān)系，它以資金為紐帶，以倉儲企業(yè)為質(zhì)押監(jiān)管人，促成貨主與銀行的融資合作。

（2）存貨質(zhì)押融資。存貨質(zhì)押融資指借方企業(yè)將其擁有的動產(chǎn)作為擔保，向資金提供方如銀行出質(zhì)，同時，將質(zhì)物轉(zhuǎn)交給具有合法保管動產(chǎn)資格的物流企業(yè)（中介方）進行保管，以獲得貸款的業(yè)務(wù)，是物流企業(yè)參與下的動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)。

（3）融通倉。所謂融通倉，是指物流企業(yè)提供的一種金融與物流集成式的創(chuàng)新服務(wù)，它不僅可以為客戶提供高質(zhì)量、高附加值的物流與加工服務(wù)，還能為客戶提供間接或直接的金融服務(wù)，以提高供應(yīng)鏈的整體績效，以及客戶的經(jīng)營和資本運作的效率。

（4）基于貿(mào)易合同的物流金融模式?；谫Q(mào)易合同的物流金融模式主要是指企業(yè)為了籌措到繼續(xù)運營的短期資金，緩解資金緊張的局面，以貿(mào)易合同為支撐，通過特定的程序取得經(jīng)營所需資金的行為。

（5）應(yīng)收賬款融資。包括兩種第一，應(yīng)收賬款融資質(zhì)押，就是用融資企業(yè)的應(yīng)收賬款作為貸款的質(zhì)押物。第二，應(yīng)收賬款保理，就是應(yīng)收賬款打包賣給商業(yè)銀行、財務(wù)公司和其他金融機構(gòu)。

（6）訂單融資。訂單融資是以企業(yè)已簽訂的有效銷售訂單為依據(jù)，發(fā)放針對該訂單業(yè)務(wù)的全封閉式貸款。比較典型的訂單融資是保兌倉。保兌倉相對于倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)模式的特點是先票后貨，即銀行在買方客戶（經(jīng)銷商）交納一定的保證金后開出承兌匯票，收票人為生產(chǎn)商。生產(chǎn)商在收到銀行承兌匯票后按銀行指定的物流企業(yè)倉庫發(fā)貨，貨到倉庫后轉(zhuǎn)為倉單質(zhì)押，物流企業(yè)根據(jù)銀行的指令分批放貨給經(jīng)銷商。

二、H公司金融模式分析

（1）H公司簡介。H公司成為世界上最大的包裹快遞公司和專業(yè)化運輸及物流服務(wù)的全球頂尖供應(yīng)商。自20世紀90年代以來，H公司的發(fā)展動向在業(yè)界倍受矚目，主要原因是獨具匠心的供應(yīng)鏈解決方案。供應(yīng)鏈解決方案是一個流線型組織，能夠提供貨物配送、全球貨運、金融服務(wù)、郵件包裹服務(wù)和業(yè)務(wù)拓展咨詢等一攬子服務(wù)方案，從而真正實現(xiàn)貨物流、信息流和資金流的“三流合一”。

（2）物流的增值服務(wù)。H公司作為中間商在大型采購企業(yè)和數(shù)以萬計的中小出口商之間周旋，在兩周內(nèi)把貨款先打給出口商，前提條件是攬下其出口清關(guān)、貨運等業(yè)務(wù)和得到一筆可觀的手續(xù)費，這樣，小型出口商們得到及時的現(xiàn)金流；而擁有自己銀行的H公司在與大型采購企業(yè)進行一對一結(jié)算。

（3）墊資服務(wù)。在H公司的物流業(yè)務(wù)流程中，當H公司為發(fā)貨人承運一批貨物時，H公司首先代提貨人預(yù)付一半貨款；當提貨人取貨時則交付給H公司全部貨款。H公司將另一半貨款交付給發(fā)貨人之前，產(chǎn)生了一個資金運動的時間差，即這部分資金在交付前有一個沉淀期。在資金的這個沉淀期內(nèi)，H公司等于獲得了一筆不用付息的資金。H公司用這一不用付息的資金從事貸款，而貸款對象仍為H公司的客戶或者限于與快遞業(yè)務(wù)相關(guān)的主體。在這里，這筆資金不僅充當交換的支付功能，而且具有了資本與資本運動的含義，而且這種資本的運動是緊密地服務(wù)于業(yè)務(wù)鏈的運動的。

（4）H公司金融服務(wù)優(yōu)勢。首先，可以降低銀行風險，由于有著良好信用的H公司介入，成為擔保人，大大降低了壞賬的可能。其次，融資快捷方便，考慮到實體物品流轉(zhuǎn)速度慢，先單后貨的方式大大提高效率。最后，貨物易變現(xiàn)，物流企業(yè)，尤其是一些專業(yè)化程度很高的物流企業(yè)，對于所運輸?shù)呢浳锸袌鰠s會有相當深入地了解，而且由于長期合作的關(guān)系，與該行業(yè)內(nèi)部的供應(yīng)商和銷售商往往有著千絲萬縷的聯(lián)系，因此在貨物的變現(xiàn)時能夠享受到諸多的便利。

物流金融的發(fā)展將會為中小企業(yè)提供極大的便利，為商界注入營養(yǎng)劑，增添新活力。以優(yōu)秀的方式幫助企業(yè)渡過瓶頸期。

參考文獻

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作者簡介：崔喆，男，1996.1-，漢，碩士研究生，成都理工大學(xué) ，610059，研究方向：物流金融。