董秘特征對(duì)會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的影響

摘 要：董事會(huì)在公司治理中扮演重要角色，而董事會(huì)秘書作為董事會(huì)的一員，在企業(yè)與外界溝通之間發(fā)揮著重要的橋梁作用。我國(guó)在2005年《公司法》中第一次以法律形式確認(rèn)了董事會(huì)秘書的高管地位和職責(zé)，并進(jìn)一步明確了董秘對(duì)企業(yè)信息披露的監(jiān)督職責(zé)，因此，研究董事會(huì)秘書對(duì)于信息披露質(zhì)量的影響至關(guān)重要。

關(guān)鍵詞：董秘特征；會(huì)計(jì)信息；披露質(zhì)量

20世紀(jì)80年代，Hambrick和Mason提出了高層梯隊(duì)理論，高層梯隊(duì)理論"認(rèn)為，由于內(nèi)外環(huán)境的復(fù)雜性，管理者不可能對(duì)其所有方面進(jìn)行全面認(rèn)識(shí)。即使在管理者視野范圍內(nèi)的現(xiàn)象，管理者也只能進(jìn)行選擇性觀察。這樣，管理者既有認(rèn)知結(jié)構(gòu)和價(jià)值觀決定了其對(duì)相關(guān)信息的解釋力。換句話說，管理者特質(zhì)影響著他們的戰(zhàn)略選擇，并進(jìn)而影響企業(yè)的行為。因此，高層管理團(tuán)隊(duì)的認(rèn)知能力、感知能力和價(jià)值觀等心理結(jié)構(gòu)決定了戰(zhàn)略決策過程和對(duì)應(yīng)的績(jī)效結(jié)果。不過，高層管理團(tuán)隊(duì)的心理結(jié)構(gòu)難以度量，而高層管理團(tuán)隊(duì)可客觀度量的人口背景特征（如年齡、任期、職業(yè)、教育等）與管理者認(rèn)知能力和價(jià)值觀密切相關(guān)。因此，通過觀察人口特征變量就可以客觀地研究高層管理團(tuán)隊(duì)與企業(yè)發(fā)展之間的關(guān)系。董事會(huì)秘書（簡(jiǎn)稱"董秘"）為上市公司高級(jí)管理人員，由董事會(huì)聘任并對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，是上市公司與證券交易所之間的指定聯(lián)絡(luò)人。其對(duì)外負(fù)責(zé)公司信息披露、投資者關(guān)系管理，董事會(huì)秘書作為上市公司信息披露的主要負(fù)責(zé)人，是連接企業(yè)和市場(chǎng)的重要樞紐，企業(yè)信息披露的過程中，雖然傳播中介、接受者認(rèn)知等都會(huì)對(duì)信息披露質(zhì)量產(chǎn)生影響，但是披露者（董事會(huì)秘書）作為傳播過程的起點(diǎn)，其履行職責(zé)的情況會(huì)對(duì)信息披露質(zhì)量產(chǎn)生最直接的影響。

目前，學(xué)術(shù)界對(duì)于企業(yè)高管任期長(zhǎng)短對(duì)于信息披露質(zhì)量的影響持有不同的看法，有學(xué)者認(rèn)為，高管的長(zhǎng)期任職會(huì)為其帶來豐富的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)、較高的管理能力和廣泛的社會(huì)關(guān)系，進(jìn)而愿意更加積極的履行在《公司法》所賦予的職責(zé)；但是也有部分學(xué)者認(rèn)為，高管的任期與企業(yè)對(duì)外信息披露質(zhì)量存在明顯的負(fù)相關(guān)關(guān)系，這部分學(xué)者認(rèn)為，新任命的高管往往更加循規(guī)蹈矩，依法履行《公司法》賦予的信息披露職責(zé)。本文基于上市公司的實(shí)證分析，得出董事會(huì)秘書的長(zhǎng)期任職會(huì)讓其知道如何促使高管成員之間形成共識(shí)，采取更適合公司長(zhǎng)期發(fā)展和滿足投資者信息需求的政策，更重要的是，隨著董事會(huì)秘書任期的延長(zhǎng)，董事會(huì)秘書的社會(huì)資本日益豐富，有遠(yuǎn)見的董事會(huì)秘書往往會(huì)做出更積極符合政府要求和公眾利益的行為，因此，與短期在職的董事會(huì)秘書相比，長(zhǎng)期在職者規(guī)范和監(jiān)督信息披露質(zhì)量的動(dòng)機(jī)更強(qiáng)，更愿意采取自愿披露的態(tài)度且披露的水平更高。

根據(jù)烙印理論，高管個(gè)體在海外的生活被視為人生一段非常重要的經(jīng)歷，會(huì)給個(gè)體帶來“印記”，進(jìn)而對(duì)其以后的工作帶來極大的影響。在中國(guó)背景體系還不夠完善的情況下，具有海外經(jīng)歷的董事會(huì)秘書一方面對(duì)于海外的信息披露制度文化有著深刻理解，進(jìn)而影響董事會(huì)秘書對(duì)于信息披露責(zé)任的價(jià)值觀和認(rèn)知框架；另一方面，具有海外背景的董事會(huì)秘書更加認(rèn)同企業(yè)責(zé)任的理念和思維，更能夠?qū)⒑Ｍ馄髽I(yè)先進(jìn)的管理理念和企業(yè)價(jià)值觀運(yùn)用到我國(guó)企業(yè)的管理實(shí)踐之中，提升其所在公司信息披露質(zhì)量。因此，相比較而言，具有海外教育經(jīng)歷、任職經(jīng)歷的董事會(huì)秘書更能夠積極的履行《公司法》賦予的信息披露職責(zé)，提高對(duì)外信息披露質(zhì)量，為相關(guān)利益者做出決策提供更好的信息來源。

基于委托代理理論和信息不對(duì)稱理論，當(dāng)委托人和代理人之間存在利益不一致，會(huì)使得代理人出現(xiàn)機(jī)會(huì)主義行為或者自利決策，有選擇性的決定信息披露水平。信息披露是《公司法》賦予上市公司董事會(huì)秘書的法定義務(wù)，要求及時(shí)、準(zhǔn)確、充分的披露信息，提高監(jiān)管部門和委托人等利益相關(guān)者的信息掌握程度。從董事會(huì)秘書的職責(zé)來看，理論上企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效不應(yīng)該對(duì)信息披露的質(zhì)量產(chǎn)生影響，但是，在企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，董事會(huì)秘書作為企業(yè)高管中的一員，自身亦存在逐利本性，因此盈余波動(dòng)性在一定程度上會(huì)影響董事會(huì)秘書在信息披露時(shí)的選擇。實(shí)踐證明，良好的社會(huì)責(zé)任實(shí)踐有助于企業(yè)樹立良好的社會(huì)形象，增強(qiáng)投資者對(duì)企業(yè)的信心，并對(duì)公司長(zhǎng)期業(yè)績(jī)和價(jià)值帶來積極影響，當(dāng)企業(yè)盈余波動(dòng)性過大時(shí)，董事會(huì)秘書通常會(huì)利用信息優(yōu)勢(shì)采取積極的信息披露職責(zé)，以能夠獲取外部利益相關(guān)者的認(rèn)可，分散投資者對(duì)于過大的盈余波動(dòng)性的注意力，因此，董事會(huì)秘書有可能在盈余波動(dòng)性較大的情形下，通過提高會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量來進(jìn)一步獲得投資者，公眾的信賴。

參考文獻(xiàn)

[1]杜興強(qiáng)，馮文韜.IPO公司董秘非正常離職的經(jīng)濟(jì)后果：基于中國(guó)資本市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù).[J]投資研究，2013.8：47-64

[2]高鳳蓮，王志強(qiáng).‘董秘社會(huì)資本對(duì)信息披露質(zhì)量的影響研究.[J]南開管理評(píng)論，2015.4：60-71

[3]官軍，我國(guó)上市公司董事會(huì)秘書制度研究[D]，大連理工大學(xué)，2017

[4]姚海波，王正斌，呂英，董事專業(yè)背景與企業(yè)環(huán)境信息披露質(zhì)量研究[J]會(huì)計(jì)之友，2018

[5]周曉惠，田萌萌，聶浩然.高管團(tuán)隊(duì)異質(zhì)性、盈余管理與企業(yè)績(jī)效[J]南京審計(jì)大學(xué)學(xué)報(bào)，2017.14（03）：75-85

作者簡(jiǎn)介：劉寶玲（1995.05—），女，漢族，籍貫：山東青島，碩士，單位：山東建筑大學(xué)，研究方向：財(cái)務(wù)理論與研究。