青島市新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資創(chuàng)新研究

□田麗娜

一、引言

互聯(lián)網(wǎng)金融其實是我國本土化名稱，國外學(xué)者研究人員一般稱其為在線金融[Online-Finance]、電子金融[E-Finance]，它源于1971年美國開創(chuàng)了Nasdap系統(tǒng)，這一系統(tǒng)的應(yīng)用和推廣標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)金融開始在美國運營，各個國家對于互聯(lián)網(wǎng)金融的探索實踐也相繼開展起來。Merton等(1993)認(rèn)為，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展如此迅猛的主要原因可能是，在信息集合以及處理信息的能力基礎(chǔ)上的融資能夠正常運轉(zhuǎn)，除此之外信息層層分解和風(fēng)險監(jiān)管的合理化也促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展[1]。2011年第一批第三方支付牌照正式發(fā)放，這標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)金融開始在國內(nèi)漸漸被熟知，在學(xué)術(shù)界對于互聯(lián)網(wǎng)金融融資問題的研究也開始跟緊。謝平等(2012)認(rèn)為，以互聯(lián)網(wǎng)金融作為融資方式可以實現(xiàn)便捷支付的目的，互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的信息不對稱程度較低，資金供給可以實現(xiàn)即時交易、即時到賬，同時降低了交易成本[2]。李文啟(2014)研究表明，互聯(lián)網(wǎng)金融公正的“進(jìn)入機(jī)制”以及高校的運行機(jī)制能夠極大地方便中小企業(yè)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)融資平臺，解決中小企業(yè)融資需求問題[3]。徐細(xì)雄等(2017)研究了中小企業(yè)在利用P2P模式進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)信貸、利用大數(shù)據(jù)金融及互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺三種主要方式來創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)融資模式[4]。

“三農(nóng)”問題，歸根結(jié)底是要解決農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民的經(jīng)濟(jì)來源問題。鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金來源一是依靠國家相關(guān)財政投入；二是一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展帶動鄉(xiāng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展；三是依靠第一產(chǎn)業(yè)農(nóng)業(yè)自身現(xiàn)代化發(fā)展來提高農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)收入。本文主要以資金支持展開討論農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體在融資創(chuàng)新方面的研究，通過解決源頭融資問題，增強(qiáng)生產(chǎn)經(jīng)營主體的運載能力，以便獲取更加優(yōu)良的銷售渠道，進(jìn)而提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)收入。

二、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的“麥克米倫缺口”

“麥克米倫缺口”理論認(rèn)為，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模相對較小的企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展中會因金融機(jī)構(gòu)由于擔(dān)保問題而不愿意提供企業(yè)所要求的資金，從而出現(xiàn)生產(chǎn)資金缺口。作為現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展支柱的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體，也突出存在“麥克米倫缺口”?？傮w來看，導(dǎo)致傳統(tǒng)涉農(nóng)信貸增長速度降低，且不愿貸款給農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營主體的主要原因可以從兩個方面來講：一方面是苛刻的貸款標(biāo)準(zhǔn)使準(zhǔn)入門檻較高，農(nóng)業(yè)作為弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)易受外部環(huán)境影響，農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體抵御外部風(fēng)險的能力大大減弱，將土地承包權(quán)作為農(nóng)戶抵押貸款的抵押物的抵押方式尚存阻力，農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體利用貸款進(jìn)行融資的渠道不暢通；另一方面，當(dāng)前農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體發(fā)展數(shù)量越來越龐大，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營模式越來越多樣化，進(jìn)而農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體在對資金的需求方面也越發(fā)多樣化，融資需求從農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的初級階段延伸至農(nóng)產(chǎn)品的精深加工以及產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，盡管涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品豐富，但是與經(jīng)營主體生產(chǎn)生活需求相掛鉤的金融產(chǎn)品卻是不多。

三、青島市新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資現(xiàn)狀分析

新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體主要包括專業(yè)大戶、家庭農(nóng)場、農(nóng)民專業(yè)合作社以及農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)四大主體。截至2018年，青島市工商局登記注冊了6,500家100畝以上的種養(yǎng)大戶以及家庭農(nóng)場，農(nóng)產(chǎn)品年銷售11.3億元；在工商局登記注冊的農(nóng)民專業(yè)合作社達(dá)1.2萬家，合作社成員注冊40.1萬戶；農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)近3,200家，農(nóng)業(yè)社會化服務(wù)組織2,600余個，農(nóng)業(yè)的適度規(guī)模經(jīng)營比例高達(dá)65%，排名在全省前列。青島市市級以上農(nóng)民專業(yè)合作社示范社、示范家庭農(nóng)場、農(nóng)業(yè)示范服務(wù)組織、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化示范龍頭企業(yè)達(dá)到600多家，這些示范單位成為現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的“領(lǐng)頭雁”。青島市新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體呈現(xiàn)出主體數(shù)量龐大、層級明顯提升、帶動能力明顯增強(qiáng)等特點。

(一)政府對新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資支持。近年來青島市政府強(qiáng)化政策支持，持續(xù)加強(qiáng)對新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的支持力度，先后出臺了10多個政策性文件，包括支持引導(dǎo)規(guī)范農(nóng)民專業(yè)合作社發(fā)展、加快推進(jìn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)發(fā)展、加大對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營主體的扶持、促進(jìn)種養(yǎng)大戶及家庭農(nóng)場綠色健康發(fā)展、整合各方資源推進(jìn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營主體發(fā)展等。青島市政府將農(nóng)民專業(yè)合作社、家庭農(nóng)場作為一個實施農(nóng)業(yè)生產(chǎn)項目的重要平臺，委托符合標(biāo)準(zhǔn)的合作社及家庭農(nóng)場進(jìn)行土地整改、改造中低產(chǎn)田、農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)等農(nóng)業(yè)項目和農(nóng)業(yè)財政專項。比如，在推進(jìn)膠州市政府購買農(nóng)業(yè)公益性服務(wù)機(jī)制創(chuàng)新試點過程中，青島市政府將膠州大白菜等20多家專業(yè)協(xié)會，作為農(nóng)業(yè)病蟲害防治等社會化服務(wù)的主要載體，使超過15萬戶的農(nóng)戶享受到了來自政府部門提供的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)性服務(wù)。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計，近三年來青島市政府面向新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體累計實施農(nóng)業(yè)財政項目210多項、財政項目金額達(dá)1.6億元。

(二)金融機(jī)構(gòu)對新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資支持。目前各國有大型銀行和部分股份制銀行如光大銀行、平安銀行已設(shè)立普惠金融部，農(nóng)業(yè)銀行創(chuàng)新性構(gòu)建3家專營支行、2大服務(wù)中心和1個信貸工廠組成的“3+2+1”普惠金融全覆蓋服務(wù)體系。青島市村鎮(zhèn)銀行達(dá)8家，已實現(xiàn)村鎮(zhèn)銀行青島縣域全覆蓋，設(shè)立支行30余家。以青島市農(nóng)商銀行為例，截至2017年末，接受青島農(nóng)商行支農(nóng)貸款的種植大戶、家庭農(nóng)場、農(nóng)民專業(yè)合作社5,000余戶，貸款余額126億元；農(nóng)村地區(qū)土地承包經(jīng)營權(quán)抵押所得貸款余額達(dá)到2.61億元；接受貧困村幫扶項目4個，累計支持貧困戶228戶，建檔立卡的貧困戶貸款余額1,030萬元。到2017年末，青島農(nóng)商銀行涉農(nóng)貸款達(dá)到488億元，占青島市全市涉農(nóng)貸款投放總量的16.39%，以實際行動擔(dān)當(dāng)起服務(wù)“三農(nóng)”金融主力軍的重任，真正踐行了“惠農(nóng)助商財富共享”的承諾。

(三)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資過程中存在的主要問題。盡管近年來青島市新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體發(fā)展蓬勃生機(jī)，但是相較于成熟的工商企業(yè)而言，發(fā)展中仍存在著較大的制約和困難，尚處于成長階段。對于新型農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營主體而言，資金的供應(yīng)與需求不相適應(yīng)、信息不對稱現(xiàn)象有礙融資的有效進(jìn)展，融資渠道不暢通現(xiàn)象依舊存在。

1.存在主體間信息不對稱現(xiàn)象。由于金融機(jī)構(gòu)與新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體間信息不對稱、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體信息透明度低等問題，使金融機(jī)構(gòu)對經(jīng)營主體的認(rèn)可程度不足，導(dǎo)致經(jīng)營主體貸款難，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模發(fā)展受到制約。

2.傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)借貸受阻。近年來，青島市銀行、金融系統(tǒng)為扶持青島市新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體發(fā)展，創(chuàng)造性地改進(jìn)了金融服務(wù)方法、內(nèi)容以及金融產(chǎn)品，并且積極實行了許多措施，但是因金融機(jī)構(gòu)設(shè)置的貸款門檻較高，有些新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體不能提供有效的抵押物，一般規(guī)模的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體難以達(dá)到所需貸款要求，生產(chǎn)經(jīng)營融資渠道受限，使融資困難的問題依舊比較突出，資金由來受阻。

3.不能有效利用互聯(lián)網(wǎng)金融。新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體自身管理機(jī)制不健全，沒有形成規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)的財務(wù)管理體系，使農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營主體更傾向于運用傳統(tǒng)融資方式解決資金短缺問題，沒能合理利用新型的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營主體生產(chǎn)經(jīng)營較小，在實際的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中存在許多不合理行為，多數(shù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營主體在其自身發(fā)展過程中不能正確有效地運用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融對新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資創(chuàng)新的積極效應(yīng)

(一)消除新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的長尾效應(yīng)。當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體對于融資的需求傾向于單次融資金額小但是融資需求次數(shù)多的特征，這就對互聯(lián)網(wǎng)金融能否提供穩(wěn)定的資金提出了更高的要求。對于規(guī)模相對較小的互聯(lián)網(wǎng)金融的參與者，融資的穩(wěn)定性不僅能增強(qiáng)其在互聯(lián)網(wǎng)金融大環(huán)境下的和諧發(fā)展，而且對行內(nèi)從業(yè)人員的業(yè)界自信心的提高有著極大的積極作用。這一表現(xiàn)正符合Chris Anderson的“長尾理論”，也就是在生產(chǎn)經(jīng)營主體融得資金的成本在一定程度提高的基礎(chǔ)上，增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中融資創(chuàng)新性的積極導(dǎo)向。此外，在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營主體這一載體上互聯(lián)網(wǎng)金融的應(yīng)用增強(qiáng)了經(jīng)營主體的體驗機(jī)會，增加了企業(yè)對特定主體建立規(guī)模龐大的融資需求，增強(qiáng)了生產(chǎn)經(jīng)營主體融資創(chuàng)新的市場競爭力。

(二)增強(qiáng)融資模式對金融風(fēng)險的把控能力。由于信息缺乏對稱性，傳統(tǒng)金融交易對資金融合運營與流動產(chǎn)生了一定風(fēng)險，這類風(fēng)險不僅給正常融資營運帶來了不確定性，而且還抨擊了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者融資信心。運用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的先進(jìn)性和信息的即時性，很大程度上增加了運營融資的確定性，降低融資金融風(fēng)險，極大提高了金融參與者對融資營運的信心，因此也會使融資主導(dǎo)者對于新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的融資創(chuàng)新有了更大主動權(quán)，有利于融資創(chuàng)新的進(jìn)一步發(fā)展。

(三)推進(jìn)農(nóng)村非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)走向正規(guī)化。互聯(lián)網(wǎng)金融可以幫助農(nóng)村的非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)走向正規(guī)化，其在廣大農(nóng)村地區(qū)的積極拓展，有利于解決農(nóng)村金融服務(wù)于新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體之間信息不對稱以及資金供需不均衡等方面的難題，這對于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營主體的資金需求進(jìn)行了有效的補(bǔ)充。從促進(jìn)農(nóng)村一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展視角來看，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠依托互聯(lián)網(wǎng)平臺的載體優(yōu)勢，將新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的信息、產(chǎn)品、物資、資金統(tǒng)統(tǒng)整合成統(tǒng)一體系。

五、互聯(lián)網(wǎng)金融下新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資創(chuàng)新路徑

(一)利用“互聯(lián)網(wǎng)+”創(chuàng)新融資媒介。消除主體間信息不對稱現(xiàn)象，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新融資渠道，構(gòu)建電子商務(wù)綜合融資服務(wù)平臺，把新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的對接客戶、經(jīng)營過程中的各環(huán)節(jié)涉獵的內(nèi)容系統(tǒng)化到平臺上。銀行等國家金融機(jī)構(gòu)可以依托互聯(lián)網(wǎng)平臺，通過互聯(lián)網(wǎng)云數(shù)據(jù)來探究新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資情況，科學(xué)地選擇農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中各環(huán)節(jié)的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體，依據(jù)特定主體來提供特定金融方案。在云數(shù)據(jù)的整合獲取方面，通過對特定區(qū)域或者特定經(jīng)營主體進(jìn)行整理，實現(xiàn)有針對性的、交融互通的金融服務(wù)。

(二)搭建互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資平臺。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛的今天，對于如何合理利用互聯(lián)網(wǎng)有效緩解新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資難題，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營主體可以依托現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺來構(gòu)建眾籌渠道實現(xiàn)資金的有效供給，面向廣大的互聯(lián)網(wǎng)信息受眾獲得有效資金。電商服務(wù)平臺在這一眾籌融資模式下其功能定位是為青島市農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營主體搭建融資平臺，將互聯(lián)網(wǎng)融資平臺上的信息受眾匯入到融資計劃中。在此，融資計劃的參與主體不但能為生產(chǎn)經(jīng)營主體供給農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展的資金，而且能夠參與其中，利用自身信息以及資源優(yōu)勢為生產(chǎn)經(jīng)營的項目出謀獻(xiàn)策；融資計劃的投資方也可以利用產(chǎn)品和資金置換的方式來為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營主體減緩產(chǎn)品銷路窄的問題，增強(qiáng)青島市新型農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營主體占有市場的生存能力。

(三)發(fā)展供應(yīng)鏈互聯(lián)網(wǎng)融資模式。將互聯(lián)網(wǎng)金融公司供應(yīng)的金融服務(wù)融入到農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)，充分運用互聯(lián)網(wǎng)金融大力促進(jìn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營主體的農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)及農(nóng)產(chǎn)品銷售一體化，推進(jìn)農(nóng)村金融市場的供給需求均衡。在農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營主體供應(yīng)信用貸款，將供給的貸款發(fā)放給農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料生產(chǎn)廠商；互聯(lián)網(wǎng)平臺向新型農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營主體提供生產(chǎn)經(jīng)營信息系統(tǒng)，以避免借貸過程中產(chǎn)生的信息不對稱現(xiàn)象，同時實現(xiàn)信息的云端管理。在銷售環(huán)節(jié)，互聯(lián)網(wǎng)平臺給批發(fā)商放款來收購農(nóng)產(chǎn)品；經(jīng)營主體獲得收益并且履行約定返還之前的貸款。在推廣環(huán)節(jié)，批發(fā)商買賣農(nóng)產(chǎn)品并獲取收益，償還貸款，使農(nóng)產(chǎn)品流入市場進(jìn)行市場營銷。在整套環(huán)節(jié)中，不但使高質(zhì)量新鮮農(nóng)產(chǎn)品流入市場，而且還擴(kuò)大了新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的經(jīng)營規(guī)模，保障了農(nóng)資生產(chǎn)廠商的資金流動，解決了批發(fā)商的賒銷難題，使互聯(lián)網(wǎng)平臺取得了雙重貸款利息收入。利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺會獲得大數(shù)據(jù)分析的能力，有利于惠農(nóng)服務(wù)的順利開展，構(gòu)建完善的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)服務(wù)體系。

圖1 互聯(lián)網(wǎng)金融下農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈模式

六、結(jié)語

研究互聯(lián)網(wǎng)金融影響下的青島市新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的融資創(chuàng)新方式，與廣大農(nóng)村地區(qū)農(nóng)戶生產(chǎn)、生活息息相關(guān)。創(chuàng)新農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的融資模式是精準(zhǔn)兌現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的定向扶持的有力體現(xiàn)，對于扶持方向有了精確的把握，同時對于相關(guān)科研工作人員而言，這一模式的創(chuàng)新也給科研工作的優(yōu)化帶來了便利。本文在對青島市新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的融資難問題進(jìn)行分析的同時，闡釋了青島市互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的積極效應(yīng)，提出了創(chuàng)新青島市新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的融資模式，這在推進(jìn)我國互聯(lián)網(wǎng)金融融入農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中起到了積極作用，為互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)業(yè)的技術(shù)提升以及農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營主體的融資發(fā)展模式提供了借鑒意義。