縱向轉(zhuǎn)移支付空間配置分析
——基于動(dòng)態(tài)空間杜賓模型

◆朱德云 ◆孫若源

內(nèi)容提要：縱向轉(zhuǎn)移支付在平衡各級(jí)財(cái)政能力、彌補(bǔ)地方財(cái)政缺口等方面具有重要作用。文章以DMSP/OLS全球夜間燈光數(shù)據(jù)設(shè)置空間權(quán)重矩陣，采用動(dòng)態(tài)杜賓模型探究縱向轉(zhuǎn)移支付空間配置狀況。研究發(fā)現(xiàn)：我國(guó)轉(zhuǎn)移支付存在空間配置缺位現(xiàn)象，導(dǎo)致地方財(cái)政收支缺口的擴(kuò)大化；同時(shí)，地方財(cái)政對(duì)轉(zhuǎn)移支付資金具有長(zhǎng)期依賴(lài)性，致使地方政府資源配置功能弱化；此外，本區(qū)域轉(zhuǎn)移支付外部性并非表現(xiàn)為單方向溢出，還存在雙向反饋?zhàn)饔谩榇?，在確定縱向轉(zhuǎn)移支付規(guī)模及結(jié)構(gòu)時(shí)，應(yīng)打破區(qū)域行政壁壘，化解地方官員基于任期的投機(jī)行為，扭轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移支付空間配置缺位狀況。

一、引言

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)地方財(cái)政狀況總體上得到改善，但兩級(jí)分化趨勢(shì)比較明顯。這種不平衡現(xiàn)象的形成原因很復(fù)雜，涉及經(jīng)濟(jì)水平、自然稟賦、文化差異等因素，但縱向轉(zhuǎn)移支付資源配置的不完善無(wú)疑是一個(gè)重要原因。轉(zhuǎn)移支付制度能否良好設(shè)計(jì)，已成為地方財(cái)政能否順利承擔(dān)相應(yīng)事權(quán)和支出責(zé)任的關(guān)鍵。

在國(guó)家治理過(guò)程中，中央政府必須在協(xié)調(diào)好央地關(guān)系的前提下，提升地方政府對(duì)于緩解地方困境努力行為的激勵(lì)。關(guān)鍵是怎樣協(xié)調(diào)各區(qū)域間的財(cái)政資金分配。或者說(shuō)，如何在各地財(cái)力不均衡的狀態(tài)下構(gòu)建一個(gè)促進(jìn)相對(duì)均衡的調(diào)節(jié)機(jī)制？這深刻影響著地方政府行為，也影響著地方治理水平。比如，醫(yī)療、社會(huì)保障等公共領(lǐng)域均等性和配套性財(cái)力轉(zhuǎn)移存在預(yù)算軟約束，一旦獲得較多轉(zhuǎn)移支付，地方財(cái)政即趨向于基本建設(shè)支出，忽視民生性公共服務(wù)供給，繼而出現(xiàn)財(cái)政支出結(jié)構(gòu)可替換性矛盾（付文林和沈坤榮，2012）；又如，轉(zhuǎn)移支付影響地方征稅努力程度，均等性（含補(bǔ)助、均衡性轉(zhuǎn)移支付）和總量性（稅收返還）轉(zhuǎn)移支付有可能對(duì)地方政府征稅行為產(chǎn)生抑制效應(yīng)（胡祖銓等，2013）。

毫無(wú)疑問(wèn)，對(duì)上述問(wèn)題的探索和解答，對(duì)于我國(guó)通過(guò)縱向轉(zhuǎn)移支付實(shí)現(xiàn)資源協(xié)調(diào)配置以及調(diào)整區(qū)域間發(fā)展不平衡至關(guān)重要。因此，本文擬從空間層面分析我國(guó)縱向轉(zhuǎn)移支付的配置問(wèn)題。

二、計(jì)量模型構(gòu)建

縱覽已有相關(guān)文獻(xiàn)，關(guān)于地方財(cái)政與轉(zhuǎn)移支付關(guān)系的探索，雖然思想內(nèi)涵莫衷一是，但多數(shù)都試圖揭示轉(zhuǎn)移支付規(guī)?；蚪Y(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)對(duì)地方財(cái)政決策的影響（賈康和白景明，2002；Tobler，1970；

李永友等，2009；范子英，2013）。然而，轉(zhuǎn)移支付結(jié)構(gòu)可以分為自上而下授權(quán)的縱向轉(zhuǎn)移支付和同級(jí)政府間相互關(guān)聯(lián)的橫向轉(zhuǎn)移支付，類(lèi)別不同，屬性自然相異。當(dāng)前很多文獻(xiàn)僅僅將研究放在轉(zhuǎn)移支付整個(gè)實(shí)踐基礎(chǔ)上做文章，疏忽了其不同屬類(lèi)的異質(zhì)性。同時(shí)，雖然轉(zhuǎn)移支付實(shí)施政策是靜止、短暫、間斷的，但作用方式及效果是動(dòng)態(tài)、長(zhǎng)期、連續(xù)的。因而，僅僅將研究放在行政區(qū)域局限內(nèi)，并不能全面闡釋其配置狀況。為此，本文根據(jù)我國(guó)財(cái)政轉(zhuǎn)移支付規(guī)模和結(jié)構(gòu)實(shí)踐，重點(diǎn)關(guān)注其空間效應(yīng)對(duì)地方財(cái)政狀況的影響，即借助客觀(guān)性指標(biāo)—DMSP/OLS夜間燈光數(shù)據(jù)構(gòu)造地級(jí)市空間權(quán)重矩陣，采用動(dòng)態(tài)空間杜賓模型，嘗試構(gòu)建縱向轉(zhuǎn)移支付與地方政府間關(guān)系的計(jì)量模型，藉以對(duì)縱向轉(zhuǎn)移支付的政策設(shè)計(jì)提供可借鑒的思路。

（一）空間模型的設(shè)定

中央自上而下分權(quán)的轉(zhuǎn)移支付政策對(duì)于區(qū)域地方財(cái)政狀況有重要影響。這種影響究竟是直接效應(yīng)還是間接效應(yīng)？有沒(méi)有區(qū)域性的不同反饋?zhàn)饔?？為從?shí)證層面驗(yàn)證中央轉(zhuǎn)移支付的空間外部性及溢出性，本文借鑒LeSage和Pace（2009）的空間杜賓模型（SDM），具體擬合如下：

通過(guò)構(gòu)造上式靜態(tài)空間杜賓模型，在檢驗(yàn)直接、間接效應(yīng)基礎(chǔ)上，進(jìn)一步構(gòu)造動(dòng)態(tài)空間杜賓模型。一方面保證空間面板信息的全面性，另一方面采用被解釋變量滯后期可以克服部分內(nèi)生性，具體設(shè)定如下：

方程（2）描繪了轉(zhuǎn)移支付配置策略對(duì)于地方財(cái)政狀況的影響條件以及溢出的外部性，用以說(shuō)明轉(zhuǎn)移支付資源配置（Eit）與地方財(cái)政狀況（Vit）之間關(guān)聯(lián)與依賴(lài)的動(dòng)態(tài)效應(yīng)。其中，i和t表征各城市以及相關(guān)年份，ωit為空間權(quán)重矩陣，Cit為其他控制變量，μi、λi代表城市和時(shí)間固定效應(yīng)，εit為誤差項(xiàng)。Yt-1是被解釋變量滯后項(xiàng)的動(dòng)態(tài)系數(shù)，ρ為地方財(cái)政狀況衡量指標(biāo)的空間自相關(guān)系數(shù)，β代表轉(zhuǎn)移支付策略的直接效應(yīng)系數(shù)，γ為該策略的空間外溢效應(yīng)系數(shù)，控制變量各參數(shù)擬設(shè)定為δ，上述均為本文待估計(jì)參數(shù)。

（二）變量與數(shù)據(jù)說(shuō)明

1. 具體變量描述

（1）地方財(cái)政自給缺口：在描述地方財(cái)政狀況的指標(biāo)中，已有文獻(xiàn)從財(cái)政收入和支出兩個(gè)維度進(jìn)行衡量。其中，財(cái)政收入維度包括稅收收入占比、非稅收入占比和財(cái)政收支缺口等指標(biāo)，而支出方向涵蓋人均財(cái)政支出、人均經(jīng)濟(jì)性支出等。本文試圖綜合財(cái)政收支兩個(gè)維度，但2015年新《預(yù)算法》出臺(tái)之前，地方財(cái)政不列赤字，因而本文以財(cái)政收支差額的自給缺口作被解釋變量。鑒于地區(qū)間財(cái)政收支規(guī)?？缍容^大，為了減少數(shù)據(jù)波動(dòng)，控制異方差，對(duì)所有變量做對(duì)數(shù)化處理。

除此之外，在刻畫(huà)地方政府財(cái)政情況時(shí)，已有文獻(xiàn)大多聚焦于財(cái)政工具選擇，如赤字規(guī)模、公共財(cái)政支出占GDP的比重等。而本文在關(guān)注上述地方財(cái)政自給缺口的同時(shí)，著重偏向性與穩(wěn)健性。地方政府長(zhǎng)期處于政治晉升激勵(lì)之下，地方財(cái)政支出的策略更傾向于基本建設(shè)投資。藉于此，本文除選用一般性指標(biāo)，即地方財(cái)政的自給缺口作為描述地方財(cái)政具體情況的變量之外，使用DMSP/OLS夜間燈光數(shù)據(jù)來(lái)體現(xiàn)地方的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，藉此創(chuàng)新性描繪地方財(cái)政的支出策略的偏向。夜間燈光數(shù)據(jù)一般常用作基礎(chǔ)設(shè)施、城市化及生活方式轉(zhuǎn)變等地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程。其中，燈光強(qiáng)度與密度有力地證明了政府在地方基礎(chǔ)設(shè)施上的投入；同時(shí)，客觀(guān)燈光亮度與面積有利于克服反向因果內(nèi)生性，即傾向基本建設(shè)投資的地方財(cái)政支出會(huì)改變要素市場(chǎng)資源配置，進(jìn)而影響當(dāng)?shù)丶班徑鼌^(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與財(cái)政收支水平。而經(jīng)濟(jì)水平變動(dòng)所帶來(lái)的政治晉升機(jī)制的相應(yīng)調(diào)整反過(guò)來(lái)又會(huì)左右地方財(cái)政支出策略的基礎(chǔ)設(shè)施偏向性。出于以上兩方面考慮，特別是第二階段的內(nèi)生性，本文采用夜間燈光數(shù)據(jù)構(gòu)建空間動(dòng)態(tài)杜賓模型，研究結(jié)果預(yù)期會(huì)更穩(wěn)健。

（2）DMSP/OLS夜間燈光原始數(shù)據(jù)。DMSP來(lái)自于美國(guó)國(guó)防部所施行的氣象衛(wèi)星計(jì)劃。本論文所用數(shù)據(jù)是NGDC公布的非輻射同時(shí)定標(biāo)的第四版本夜間燈光強(qiáng)度。此類(lèi)數(shù)據(jù)采集的是全球的夜間影像，具體數(shù)據(jù)的像元大小是30＂的弧度，其覆蓋的范圍從經(jīng)度的-180°一直到180°，所涉及的緯度范圍從-65°一直覆蓋到75°。經(jīng)過(guò)與中國(guó)相應(yīng)年份的DMSP/OLS數(shù)據(jù)對(duì)比發(fā)現(xiàn)，各個(gè)衛(wèi)星之間所收集到的數(shù)據(jù)存在著較為輕微的異質(zhì)性，并且相關(guān)數(shù)據(jù)具有一定的光噪聲。因而，本文借鑒曹子陽(yáng)等（2015）的方法對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行了校正并做相應(yīng)降噪處理。夜間燈光數(shù)據(jù)跨度為2000—2013年，涉及全國(guó)243個(gè)地級(jí)市，出于省級(jí)面板層面的考量，本文采用Arcgis抓取省內(nèi)各地市數(shù)據(jù)，扣除強(qiáng)度最高與最低地市，平均該省所管轄區(qū)域的具體夜間燈光數(shù)據(jù)。最終以該省相關(guān)地市的具體合成均值作為財(cái)政支出自給的指代變量（dmo），并以此作為本文被解釋變量的替代指標(biāo)進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。

核心解釋變量選取轉(zhuǎn)移支付與其空間滯后項(xiàng)，用以描繪依賴(lài)性的動(dòng)態(tài)特征。其他控制變量主要有經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率（pgdp）、人口撫養(yǎng)比(fyb)、人口增長(zhǎng)率(rkzenglv)、對(duì)外開(kāi)放水平(foreign)、消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(cpi)、失業(yè)率（unemplv）等，并對(duì)全部變量取對(duì)數(shù)處理。詳見(jiàn)表1。

表1 變量說(shuō)明與數(shù)值統(tǒng)計(jì)特征

2. 相關(guān)數(shù)據(jù)說(shuō)明

為了進(jìn)行空間計(jì)量分析，擬首先構(gòu)建整體省級(jí)層面的測(cè)算估計(jì)值。其中，31個(gè)省級(jí)樣本主要來(lái)源于1999—2016年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)財(cái)政年鑒》以及財(cái)政部網(wǎng)站等。受數(shù)據(jù)可得性限制，港、澳、臺(tái)因缺失值較多，做剔除處理。值得注意的是，因涉及地方政府以及轉(zhuǎn)移支付的跨期行為，文中轉(zhuǎn)移支付及地方財(cái)政自給缺口列示了空間滯后項(xiàng)。此外，2014年各省轉(zhuǎn)移支付僅有北京市和黑龍江省數(shù)據(jù)，其他省份由估計(jì)值代替。西藏地區(qū)人口組成結(jié)構(gòu)特殊，1998—2004年城鎮(zhèn)化程度以及2000年、2002年、2004年失業(yè)率數(shù)據(jù)缺失，同樣刪除，并只列為控制組對(duì)照驗(yàn)證。而上海市2001年及2005年失業(yè)率數(shù)據(jù)遺失，進(jìn)行估計(jì)時(shí)可被stata自動(dòng)忽略。最終樣本為除港、澳、臺(tái)外的全部31個(gè)省級(jí)行政區(qū)跨度18年的數(shù)據(jù)。

從本文的空間計(jì)量模型設(shè)定及估計(jì)過(guò)程看，需要設(shè)定相應(yīng)的空間權(quán)重矩陣。在空間經(jīng)濟(jì)學(xué)研究中，大多文獻(xiàn)通過(guò)引入鄰接權(quán)重矩陣來(lái)顯示地理特征。而本文選取的243個(gè)地級(jí)市中大部分并不相鄰，但一些城市出于同一省內(nèi)較集中區(qū)域，具有相似的地理與經(jīng)濟(jì)特征。所以文中針對(duì)地理因素，不采用鄰接權(quán)重矩陣，而是構(gòu)建地理距離權(quán)重矩陣。即：

上式d為兩地區(qū)間歐式距離。此外，為增加權(quán)重矩陣中對(duì)于經(jīng)濟(jì)差異的描述，在地理距離矩陣基礎(chǔ)上引入經(jīng)濟(jì)距離矩陣。其中，財(cái)政分權(quán)體制下，地方政府進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，區(qū)域間易形成擴(kuò)散溢出效應(yīng)（周亞虹等，2013）。因而，文中除引入GDP差為代表的經(jīng)濟(jì)距離矩陣之外，另引入財(cái)政分權(quán)距離矩陣，即：

PGDPi和PGDPj表征兩區(qū)域2001年實(shí)際人均GDP水平（基期2000年），而FDZi和FDZj為相關(guān)地區(qū)財(cái)政分權(quán)程度指標(biāo)，出于地級(jí)市數(shù)據(jù)部分樣本考慮，由地方本級(jí)收入與地方本級(jí)支出比值衡量。以上31個(gè)省級(jí)城市權(quán)重矩陣設(shè)置由Arcgis采用2000年國(guó)家大坐標(biāo)系抓取，經(jīng)由matlab形成稀疏矩陣之后獲得。

三、空間計(jì)量實(shí)證檢驗(yàn)

（一）空間診斷性檢驗(yàn)及模型選擇

空間自相關(guān)是對(duì)空間中相鄰區(qū)域集聚度的有效度量方法。按照所研究的空間范圍大小，空間自相關(guān)檢驗(yàn)可以劃分成全局和局域的空間自相關(guān)。截至目前，專(zhuān)門(mén)被用做空間自相關(guān)檢驗(yàn)和度量的方法有很多，但縱觀(guān)主流經(jīng)濟(jì)學(xué)文獻(xiàn)，學(xué)術(shù)圈普遍認(rèn)同Moran's I指數(shù)測(cè)算方法。Moran's I指數(shù)不僅包括全局Moran's I指數(shù)，還含有局部Moran's I指數(shù)。針對(duì)空間相關(guān)性檢驗(yàn)，本文對(duì)要素配置偏向性計(jì)算全局Moran's I指數(shù)，Geoda估計(jì)結(jié)果顯示Moran'I指數(shù)均大于0，且p值基本處于5%顯著水平內(nèi)，說(shuō)明存在空間依賴(lài)性且為正向空間自相關(guān)。

圖1 1998—2015年分年Moran's I指數(shù)擬合①

圖2 1998—2015年各年Moran's I指數(shù)及對(duì)應(yīng)p值

圖2列示了1998—2015年各個(gè)年份的Moran's I指數(shù)及P值。由圖2可知，Moran's I指數(shù)均為正，同時(shí)其所對(duì)應(yīng)的p值均小于0.1，這表明地方財(cái)政狀況存在正向的空間相關(guān)性。進(jìn)一步地，在計(jì)算局部Moran's I指數(shù)基礎(chǔ)上繪制Moran散點(diǎn)圖，如圖1所示。該圖顯示大部分的省份財(cái)政所需資源偏擬合于正向，這也表明我國(guó)各省地方財(cái)政狀況呈現(xiàn)空間依賴(lài)特征。

除此之外，為對(duì)異值空間性的存在進(jìn)行更深一步地檢驗(yàn)，本文除采用傳統(tǒng)的LM檢驗(yàn)同時(shí)，還加入穩(wěn)健性L(fǎng)M檢驗(yàn)，并以此來(lái)說(shuō)明本文空間計(jì)量的模型選擇。如表2式（1）—（4）所示，其分別對(duì)應(yīng)聯(lián)合OLS估計(jì)、空間固定效應(yīng)、時(shí)間固定效應(yīng)及雙向固定效應(yīng)，具體各參數(shù)估計(jì)見(jiàn)下表：

如表2所示，無(wú)論是傳統(tǒng)LM還是穩(wěn)健LM檢驗(yàn)，基本拒接原假設(shè)，說(shuō)明模型存在空間滯后被解釋變量和空間誤差項(xiàng)。具體估計(jì)為：當(dāng)使用了傳統(tǒng)的LM檢驗(yàn)時(shí)，均顯著拒絕了沒(méi)有空間滯后項(xiàng)（被解釋變量）和沒(méi)有空間誤差自相關(guān)的原假設(shè)；而使用穩(wěn)健LM檢驗(yàn)時(shí)，除（4）式所代表的時(shí)間和空間雙固定效應(yīng)的空間誤差穩(wěn)健LM檢驗(yàn)沒(méi)有通過(guò)假設(shè)檢驗(yàn)外，均拒絕了不存在空間滯后的被解釋變量的原假設(shè)。此外，對(duì)于空間固定效應(yīng)的非顯著性聯(lián)合原假設(shè)的檢驗(yàn)，其似然比LR檢驗(yàn)的具體結(jié)果為：拒絕空間固定效應(yīng)聯(lián)合非顯著性原假設(shè)；同樣也拒絕了時(shí)間固定效應(yīng)聯(lián)合非顯著性假設(shè)。由上述結(jié)果可知應(yīng)采用雙向固定效應(yīng)模型，即估計(jì)模型應(yīng)擴(kuò)展為具備空間固定效應(yīng)與時(shí)間固定效應(yīng)的雙向固定效應(yīng)模型。

在選擇雙向固定效應(yīng)之后，空間計(jì)量研究者認(rèn)為應(yīng)構(gòu)建空間杜賓模型，進(jìn)而通過(guò)相關(guān)的假設(shè)檢驗(yàn)來(lái)驗(yàn)證模型最終選擇，即選擇空間滯后模型亦或是空間誤差模型。其中，如果估計(jì)模型參數(shù)之后原假設(shè)均被拒絕，那么則采用空間杜賓模型進(jìn)行下一步的研究，相反則針對(duì)具體的檢驗(yàn)指標(biāo)選擇采用空間滯后模型或者空間誤差模型。這兩種檢驗(yàn)都服從于卡方分布，檢驗(yàn)形式一般采用LR檢驗(yàn)或者Wald檢驗(yàn)，兩類(lèi)檢驗(yàn)的形式和方式存在異質(zhì)性。本文均對(duì)兩類(lèi)檢驗(yàn)進(jìn)行了計(jì)算和估計(jì)，具體結(jié)果如表3所示。與此同時(shí)，由于涉及靜態(tài)空間面板，本文進(jìn)一步針對(duì)靜態(tài)空間面板采用ML估計(jì)，分別檢驗(yàn)空間固定效應(yīng)、時(shí)間固定效應(yīng)以及雙向固定效應(yīng)，依次對(duì)應(yīng)于表3列（1）—（3）。其中，三種靜態(tài)空間模型Wald以及LR估計(jì)值均通過(guò)顯著水平檢驗(yàn)，拒絕轉(zhuǎn)化為空間滯后或空間誤差模型。綜上所述，可使用雙向固定效應(yīng)空間杜賓模型進(jìn)行后續(xù)分析。

由表3可知，模型可進(jìn)一步擴(kuò)展為雙固定效應(yīng)空間靜態(tài)杜賓模型。而表中估計(jì)值除驗(yàn)證了模型的空間性之外，被解釋變量所選擇的地方財(cái)政自給缺口對(duì)于鄰近省份的影響為負(fù)向，這表明本省份自身的財(cái)政缺口對(duì)于周邊省份具有一定的負(fù)外部性，本省份財(cái)政缺口的擴(kuò)大傾向于抑制周邊省份的財(cái)政缺口。同時(shí)，無(wú)論本省份還是周邊省份對(duì)于本區(qū)域的地方財(cái)政缺口均存在拉大現(xiàn)象，這顯然與轉(zhuǎn)移支付政策實(shí)施的初衷相背離。那么，如何解釋該種悖論？通過(guò)對(duì)轉(zhuǎn)移支付時(shí)間滯后性分析可知，該矛盾現(xiàn)象存在短期與長(zhǎng)期時(shí)效的區(qū)別。轉(zhuǎn)移支付的缺口擴(kuò)大趨勢(shì)與地方財(cái)政自身供給的抑制傾向說(shuō)明，地方財(cái)政狀況與轉(zhuǎn)移支付的資源配置存在明顯的作用方向差異，也即是說(shuō)地方財(cái)政致力于縮小收支缺口的需求區(qū)域，轉(zhuǎn)移支付配置呈現(xiàn)作用不足的現(xiàn)象，這也就表明轉(zhuǎn)移支付存在資源配置的缺位。

（二）空間動(dòng)態(tài)模型估計(jì)

表3中主要變量空間滯后項(xiàng)基本通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，這表明地方財(cái)政狀況與轉(zhuǎn)移支付的資源配置呈現(xiàn)空間依賴(lài)特性，鄰近省份的地方財(cái)政狀況及轉(zhuǎn)移支付的作用將會(huì)影響本省份的財(cái)政資源的配置。為控制時(shí)間性趨勢(shì)項(xiàng)的內(nèi)生性，并更細(xì)致描述轉(zhuǎn)移支付的各期值對(duì)于地方財(cái)政狀況的影響，本文采用動(dòng)態(tài)空間杜賓模型進(jìn)行分析，其具體估計(jì)如表4所示。

表4 空間交互動(dòng)態(tài)杜賓模型估計(jì)

如表4所示，與靜態(tài)空間杜賓模型對(duì)比發(fā)現(xiàn)，加入時(shí)間滯后項(xiàng)與空間滯后項(xiàng)的被解釋變量之后，各變量的相關(guān)系數(shù)的作用方向發(fā)生了較大的偏移。例如，本省的地方財(cái)政缺口對(duì)于附近省份的相關(guān)作用在空間靜態(tài)模型中呈現(xiàn)出抑制性，而在加入時(shí)間項(xiàng)之后的動(dòng)態(tài)模型中卻表現(xiàn)出增大缺口的趨勢(shì)。而轉(zhuǎn)移支付的具體效應(yīng)變化更為突出，除純地理因素的相關(guān)變量不顯著之外，其他經(jīng)濟(jì)因素以及政治分權(quán)因素的引入使得本區(qū)域的轉(zhuǎn)移支付傾向于增大地方財(cái)政缺口，對(duì)于鄰近周邊省份的地方財(cái)政狀況呈現(xiàn)負(fù)外部性作用。

（三）動(dòng)態(tài)空間效應(yīng)偏微分分解

據(jù)以往針對(duì)空間計(jì)量模型的研究發(fā)現(xiàn)，動(dòng)態(tài)空間杜賓模型系數(shù)解釋具有復(fù)雜性，表4中的各個(gè)變量的參數(shù)估計(jì)值并不能完全解釋其邊際影響程度?；诖耍疚耐ㄟ^(guò)對(duì)各系數(shù)進(jìn)行求偏微分分解，具體結(jié)果如表5所示。

表5 動(dòng)態(tài)空間效應(yīng)分解

由上表可知，本省份所接受的轉(zhuǎn)移支付資金對(duì)于本地財(cái)政狀況的影響在短期呈現(xiàn)增大缺口的趨勢(shì)，但是在一定程度上抑制了鄰近省份地方財(cái)政缺口的擴(kuò)大。而該現(xiàn)象在長(zhǎng)期來(lái)看卻表現(xiàn)出相反的狀況。該結(jié)果的出現(xiàn)可能關(guān)系兩種情況。一方面，地方政府對(duì)于轉(zhuǎn)移支付資金的具體利用狀況。在短期內(nèi)，地方政府受政治晉升激勵(lì)，傾向于使用轉(zhuǎn)移支付資金投資基礎(chǔ)設(shè)施。這就造成短期內(nèi)的地方政府不會(huì)過(guò)多考慮地方財(cái)政的實(shí)際支撐能力，從而增大了地方財(cái)政的收支缺口。而從長(zhǎng)期來(lái)看，可能涉及地方政府換屆等行為，新上任的地方領(lǐng)導(dǎo)者不得不考慮上屆地方財(cái)政遺留的歷史壓力，因而會(huì)在一定程度上謹(jǐn)慎使用轉(zhuǎn)移支付資金去償還部分地方債務(wù)，這就縮小了本省份的地方財(cái)政收支缺口。而各省份之間并不是孤立的，其間存在復(fù)雜的資金流動(dòng)，本地區(qū)的地方政府傾向于縮小財(cái)政收支缺口，這勢(shì)必會(huì)影響周邊省份的貿(mào)易流通。本地區(qū)縮減對(duì)于鄰近省份的相關(guān)商品的支出，必然會(huì)造成附近省份的收支逆差，進(jìn)而導(dǎo)致附近省份收支缺口的增大。另一方面，本文認(rèn)為轉(zhuǎn)移支付對(duì)于地方財(cái)政收支缺口的作用效果在短期與長(zhǎng)期出現(xiàn)較為相反的情況，這恰恰說(shuō)明了轉(zhuǎn)移支付存在空間性與時(shí)間滯后性。對(duì)于本省份的短長(zhǎng)期直接效應(yīng)的相反表現(xiàn)說(shuō)明轉(zhuǎn)移支付在其政策作用過(guò)程中出現(xiàn)了時(shí)滯，可能存在當(dāng)期的轉(zhuǎn)移支付生效于下期的情形。而對(duì)于短長(zhǎng)期間接效應(yīng)的相反表現(xiàn)則說(shuō)明轉(zhuǎn)移支付的空間性導(dǎo)致其存在配置缺位的情況，即短期來(lái)看的減少周邊區(qū)域財(cái)政收支差額的效應(yīng)在長(zhǎng)期來(lái)看效應(yīng)是缺失的。該結(jié)果表明，長(zhǎng)期來(lái)看，轉(zhuǎn)移支付并沒(méi)有對(duì)周邊區(qū)域（非本地區(qū)）的財(cái)政收支差額產(chǎn)生應(yīng)有的效果，其作用的無(wú)效性證明轉(zhuǎn)移支付存在空間資源配置的缺位。

除此之外，考慮并對(duì)比地理距離因素與附加經(jīng)濟(jì)權(quán)重以及財(cái)政分權(quán)權(quán)重的分析。在純粹的地理距離因素之下，轉(zhuǎn)移支付資金配置的間接效應(yīng)不顯著，而無(wú)論是短期還是長(zhǎng)期直接效應(yīng)均為顯著。這說(shuō)明，在純粹的地理區(qū)位的外部溢出性程度上，并不存在絕對(duì)的周邊省份的聯(lián)系，也就是說(shuō)各個(gè)省份之間針對(duì)轉(zhuǎn)移支付的關(guān)聯(lián)并不表現(xiàn)為地理距離上的差異。值得注意的是，在地理距離矩陣下的轉(zhuǎn)移支付對(duì)于本省的政策性作用均表現(xiàn)為增加地方財(cái)政收支缺口，這一定程度上表明，從純粹的地理方位方面考慮，區(qū)域內(nèi)的各個(gè)省份并不會(huì)因?yàn)榫嚯x比較近而共同應(yīng)對(duì)某個(gè)省份的地方財(cái)政困難，各個(gè)省份之間存在行政性壁壘。而加入經(jīng)濟(jì)因素和財(cái)政分權(quán)因素之后，相應(yīng)的各個(gè)變量又表現(xiàn)為顯著，相關(guān)變量的各參數(shù)也表現(xiàn)出與鄰接矩陣所類(lèi)似的情形，這就說(shuō)明在我國(guó)轉(zhuǎn)移支付政策的實(shí)施過(guò)程中，空間上所呈現(xiàn)的資金配置缺位現(xiàn)象一直存在。

（四）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

針對(duì)被解釋變量的選擇，本文進(jìn)一步使用DMSP/OLS夜間燈光數(shù)據(jù)來(lái)體現(xiàn)地方的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，并藉此描繪地方財(cái)政的支出策略的偏向。其中，各項(xiàng)估計(jì)值均與原估計(jì)值相似，且通過(guò)了效應(yīng)分解檢驗(yàn)。具體估計(jì)結(jié)果見(jiàn)表6，效應(yīng)的分解見(jiàn)表7。

表6 夜間燈光空間交互動(dòng)態(tài)杜賓模型檢驗(yàn)

表7 夜間燈光動(dòng)態(tài)空間效應(yīng)分解

由表6及表7的估計(jì)結(jié)果可以看出，雖然替換被解釋變量的數(shù)據(jù)樣本為DMSP/OLS夜間燈光數(shù)據(jù)，然而其估計(jì)結(jié)果在顯著性與具體作用方向上并不存在較大的異質(zhì)性?？v觀(guān)各個(gè)估計(jì)值，除鄰接矩陣中的短期間接效應(yīng)不顯著之外，轉(zhuǎn)移支付作用的效應(yīng)分解均呈現(xiàn)出增加地方財(cái)政收支缺口的現(xiàn)象。這也說(shuō)明對(duì)于較為鄰近的區(qū)域，各地表現(xiàn)出趨同的趨勢(shì)，體現(xiàn)為針對(duì)轉(zhuǎn)移支付資金配置的合作與效仿。但加入各個(gè)省份的經(jīng)濟(jì)（經(jīng)濟(jì)距離）與政治（財(cái)政分權(quán)）因素之后，各地區(qū)雖然在短期內(nèi)均出現(xiàn)增大缺口趨勢(shì)，然而長(zhǎng)期看，各個(gè)省份確實(shí)致力于縮小本省份的收支缺口，這也表明了各個(gè)省份長(zhǎng)期與短期對(duì)于轉(zhuǎn)移支付資金處置的異質(zhì)性，也就證明了轉(zhuǎn)移支付在配置過(guò)程中存在缺位現(xiàn)象。除此之外，長(zhǎng)短期的作用效果不同也體現(xiàn)了轉(zhuǎn)移支付產(chǎn)生效應(yīng)存在不同的作用時(shí)滯，這與我國(guó)長(zhǎng)期存在的“兩下兩上，先下后上”的預(yù)算編審流程也存在較大的關(guān)聯(lián)。

四、相關(guān)政策含義

綜合上述研究發(fā)現(xiàn)，具體政策建議如下：

首先，空間性集聚要求中央政府在確定轉(zhuǎn)移支付規(guī)模時(shí)應(yīng)充分考量地方財(cái)政與區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展關(guān)聯(lián)。中央政府在制定針對(duì)特定省份及自治區(qū)的轉(zhuǎn)移資金時(shí)，不能僅僅將眼光聚焦于所需資金的專(zhuān)門(mén)省份以及自治區(qū)，而是要加入所在區(qū)域間整個(gè)經(jīng)濟(jì)體的屬性進(jìn)行綜合考量。

其次，空間性溢出要求中央政府在調(diào)整轉(zhuǎn)移支付結(jié)構(gòu)時(shí)應(yīng)聚焦于整體的宏觀(guān)戰(zhàn)略層面。轉(zhuǎn)移支付的資金配置存在溢出性，而該種屬性往往以地理鄰近、經(jīng)濟(jì)相似或者政治趨同的省份與自治區(qū)的互相模仿與學(xué)習(xí)作為主要的表現(xiàn)形式。隨著經(jīng)濟(jì)與政治交流的增強(qiáng)，“見(jiàn)賢思齊”的現(xiàn)象已經(jīng)成為各個(gè)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新常態(tài)，如何促進(jìn)具有相似性區(qū)域的共同發(fā)展與進(jìn)步，理應(yīng)成為中央政府在進(jìn)行轉(zhuǎn)移支付結(jié)構(gòu)調(diào)整時(shí)必須考量的問(wèn)題。

最后，空間性時(shí)期分解的異質(zhì)性要求地方政府在實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移支付作用效應(yīng)時(shí)不能僅僅將眼光放在任期。每屆地方政府存在任期年限，其任期雖然呈現(xiàn)短期性，但是地方政府的決策者理應(yīng)通過(guò)長(zhǎng)期規(guī)劃來(lái)共同擔(dān)負(fù)地方財(cái)政所需承擔(dān)的壓力。執(zhí)政者應(yīng)將所統(tǒng)轄地區(qū)財(cái)政的長(zhǎng)期利益作為自己任期內(nèi)的政治目標(biāo)。同時(shí)，對(duì)于換屆之后地方財(cái)政的歷史遺留壓力，應(yīng)采用追責(zé)制以及終身制加以防止。