超高清視頻的萬億商機(jī)

王東岳

3月12日，工信部網(wǎng)站發(fā)布消息稱，中國超高清視頻產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟標(biāo)準(zhǔn)制定工作組完成了《超高清電視機(jī)測量方法》等4項聯(lián)盟標(biāo)準(zhǔn)的制定，下一步將加快完善超高清視頻標(biāo)準(zhǔn)體系框架，開展內(nèi)容、傳輸、終端等環(huán)節(jié)重點急需的標(biāo)準(zhǔn)制定工作。

2019年3月，工信部、廣電總局、中央廣播電視臺曾聯(lián)合印發(fā)《超高清視頻產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃（2019-2022年）》的通知（下稱“行動計劃”）。行動計劃提出，將按照“4K先行、兼顧8K”的總體技術(shù)路線，大力推進(jìn)超高清視頻產(chǎn)業(yè)發(fā)展和相關(guān)領(lǐng)域的應(yīng)用。

多家券商認(rèn)為，中國超高清市場巨大，未來三年將成為中國超高清產(chǎn)業(yè)發(fā)展的機(jī)遇期。受益于國家政策的推動，巨大的市場需求將給產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司帶來新的機(jī)會。其中，4K、8K顯示面板的制造者有望率先受益。

硬件廠商率先受益

按照行動計劃，到2022年，國內(nèi)超高清視頻產(chǎn)業(yè)總體規(guī)模將超過4萬億元，4K產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系基本完善，8K關(guān)鍵技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化取得突破，形成一批具有國際競爭力的企業(yè)。其中，2020年，國內(nèi)符合高動態(tài)范圍（HDR）、寬色域、三維聲、高幀率、高色深要求的4K電視終端銷量占電視總銷量的比例超過40%，4K超高清視頻用戶數(shù)達(dá)1億人;2022年，4K電視終端全面普及，8K電視終端銷量占電視總銷量的比例超過5%，超高清視頻用戶數(shù)達(dá)到2億人。

受市場需求疲軟影響，過去兩年，中國傳統(tǒng)電視銷售遭遇瓶頸。根據(jù)奧維云網(wǎng)（AVC）數(shù)據(jù)，2017年，中國彩電市場零售銷量約為4752萬臺，同比下滑6.6%，創(chuàng)14年來最大跌幅。

2018年，中國彩電市場零售銷量升至4774萬臺，同比微增0.5%。同期，全球電視出貨量為2.40億臺，同比增長4.3%。

由于同質(zhì)化嚴(yán)重，產(chǎn)品價格持續(xù)走低，2018年，國內(nèi)彩電零售規(guī)模降至1490億元，同比下滑8.6%。

面對行業(yè)瓶頸，本次超高清視頻發(fā)展計劃的推出，將為彩電行業(yè)帶來深刻變革及新的增長空間。

聯(lián)訊證券認(rèn)為，超高清產(chǎn)業(yè)的逐漸完善將加快4K電視的替換，釋放新需求，面板廠商作為4K、8K顯示面板的制造者，有望率先受益。

數(shù)據(jù)顯示，2018年，全球液晶電視面板出貨量2.84億片，同比增長8.4%，出貨面積1.51億平方米，同比增長9.5%，出貨量和出貨面積均達(dá)歷史新高。其中，4K液晶電視面板的出貨量超過1.1億臺，滲透率接近40%。

2018年，中國4K電視銷量占總體銷售比例約為69%，大幅高于35%的全球平均水平。截至2018年年底，中國的4K電視保有量約為1.1億臺。

根據(jù)奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)，截至2018年，中國電視機(jī)的保有量接近6億臺。這意味著，約有5億臺FHD電視、HD電視和CRT電視待更新升級。

就長期來看，8K面板將成為廠商角逐的下一個戰(zhàn)場。目前，夏普、SDC、友達(dá)、群創(chuàng)均已具備量產(chǎn)8K面板能力，三星電子和TCL已發(fā)布量產(chǎn)機(jī)8K電視產(chǎn)品，索尼、創(chuàng)維、LG等公司也在陸續(xù)加入8K陣營。

群智咨詢預(yù)計，到2022年，8K面板出貨量將達(dá)到950萬片，滲透率達(dá)到3.6%。賽迪顧問預(yù)計，到2022年，國內(nèi)電視機(jī)、高清面板等硬件產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值將達(dá)到1.57萬億元，復(fù)合增長率為20%。

核心器件待突破 產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展

根據(jù)通知，本次行動計劃共有六項重點任務(wù)，包括突破核心關(guān)鍵器件、推動重點產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化、提升網(wǎng)絡(luò)傳輸能力、豐富超高清電視節(jié)目供給、加快行業(yè)創(chuàng)新應(yīng)用以及加強(qiáng)支撐服務(wù)保障。其中，突破核心關(guān)鍵器件位列第一。

按照行動計劃，到2020年，4K攝像機(jī)、監(jiān)視器、切換臺等采編播專用設(shè)備形成產(chǎn)業(yè)化能力，建立較為完善的超高清視頻產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系;2022年，CMOS圖像傳感器、光學(xué)鏡頭、專業(yè)視頻處理芯片、編解碼芯片等核心元器件取得突破，8K前端核心設(shè)備形成產(chǎn)業(yè)化能力。

行動計劃指出，要堅持整機(jī)帶動，突破超高清成像、高帶寬實時傳輸、超高速存儲、HDR顯示兼容與動態(tài)適配、三維聲編解碼與渲染、三維聲采集、視頻人臉識別、行為動態(tài)分析、醫(yī)學(xué)影像診斷等關(guān)鍵技術(shù)，支持面向超高清視頻的SoC核心芯片、音視頻處理芯片、編解碼芯片、存儲芯片、圖像傳感器、新型顯示器件等的開發(fā)和量產(chǎn);加強(qiáng)4K/8K顯示面板創(chuàng)新，發(fā)展高精密光學(xué)鏡頭等關(guān)鍵配套器件。

國盛證券認(rèn)為，這是歷史上首次在計劃中強(qiáng)調(diào)核心元器件的戰(zhàn)略地位，并細(xì)化具體芯片品類，強(qiáng)調(diào)核心關(guān)鍵元器件中核心芯片的研發(fā)突破。這意味著，超高清領(lǐng)域國產(chǎn)核心元器件自給率將有較大提升空間。

國盛證券指出，近年來，中國在顯示面板及超高清解碼芯片等領(lǐng)域有了較大突破，但在CMOS圖像傳感器、超高清視頻處理及超高清編輯碼芯片領(lǐng)域仍有提升空間，尤其是在驅(qū)動芯片領(lǐng)域，國內(nèi)供應(yīng)商的市場占有率幾近于零。

以采集端設(shè)備為例，目前，超高清CMOS圖像傳感器仍是索尼占主導(dǎo)地位，超高清攝像頭份額則主要集中在索尼、松下和佳能等日企。同時，在4K/8K超高清視頻處理、編解碼領(lǐng)域，Socio next、i-chips、安霸、MSTAR、瑞昱等日、美、中國臺灣等廠商仍有較強(qiáng)話語權(quán)，國內(nèi)除海思外，僅有全志、瑞芯微等少數(shù)廠參與這一領(lǐng)域的競爭。

未來，芯片領(lǐng)域國產(chǎn)化替代能力將不斷加強(qiáng)。

行動計劃還提出，到2022年，超高清網(wǎng)絡(luò)承載能力將顯著提高，制播、傳輸和監(jiān)管系統(tǒng)建設(shè)協(xié)同推進(jìn)，產(chǎn)業(yè)發(fā)展支撐體系基本健全，形成技術(shù)、產(chǎn)品、服務(wù)和應(yīng)用協(xié)調(diào)發(fā)展的良好格局。

天風(fēng)證券認(rèn)為，超高清視頻將對基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)提出更高要求。為滿足用戶體驗，視頻的緩沖時間不能過長，根據(jù)中國聯(lián)通測試，在緩沖時間一定的情況下，4K和8K視頻相對當(dāng)前1080P視頻速度要求將提升1-3倍。

未來，超高清視頻大規(guī)模普及后，將對廣電和電信運營商網(wǎng)絡(luò)帶來巨大帶寬壓力，升級擴(kuò)容投入有望持續(xù)增強(qiáng)。

以廣電體系光纖化改造為例。截至2018年四季度，廣電網(wǎng)絡(luò)雙向改造覆蓋率為77%，雙向改造滲透率為44%。未來，廣電網(wǎng)絡(luò)約有5200萬戶用戶所在區(qū)域需要進(jìn)行傳輸光纖化改造，有超過1.25億戶用戶需要進(jìn)行接入網(wǎng)光纖化改造。

同時，在當(dāng)前的網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)中，視頻等內(nèi)容資源需要儲存在集中化的大型數(shù)據(jù)中心，通過分散的CDN網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行流量分發(fā)和傳輸加速。

由于超高清視頻內(nèi)容生產(chǎn)需要存儲在數(shù)據(jù)中心等網(wǎng)絡(luò)內(nèi)容節(jié)點中心，并通過CDN節(jié)點為用戶選擇最優(yōu)傳輸路徑，最終通過電信或廣電運營商的基礎(chǔ)電信網(wǎng)絡(luò)向視頻應(yīng)用用戶完成內(nèi)容傳輸。

因此，通信基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)將成為超高清內(nèi)容傳輸必備的核心支撐。超高清產(chǎn)業(yè)的成熟和持續(xù)快速發(fā)展，將帶來存儲和帶寬需求的高速增長，對CDN、IDC等承載環(huán)節(jié)帶來長期需求拉動。

根據(jù)賽迪顧問預(yù)測，到2022年，中國寬帶建設(shè)、視頻制作等相關(guān)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值將達(dá)到1.04萬億元，復(fù)合增長率為80%。

內(nèi)容服務(wù)待擴(kuò)展 行業(yè)應(yīng)用多點開花

按照行動計劃發(fā)展目標(biāo)，到2022年，國內(nèi)超高清視頻內(nèi)容資源將極大豐富。2020年，中央廣播電視總臺和有條件的地方電視臺開辦4K頻道，不少于5個省市的有線電視網(wǎng)絡(luò)和IPTV平臺開展4K直播頻道傳輸業(yè)務(wù)和點播業(yè)務(wù)，實現(xiàn)超高清節(jié)目制作能力超過1萬小時/年。

2022年，符合HDR、寬色域、三維聲、高幀率、高色深要求的4K頻道供給能力大幅提升，有線電視網(wǎng)絡(luò)升級改造和監(jiān)測監(jiān)管系統(tǒng)建設(shè)不斷完善，實現(xiàn)超高清節(jié)目制作能力超過3萬小時/年，開展北京冬奧會賽事節(jié)目8K制播試驗;在文教娛樂、安防監(jiān)控、醫(yī)療健康、智能交通、工業(yè)制造等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)超高清視頻的規(guī)?；瘧?yīng)用。

天風(fēng)證券認(rèn)為，從傳媒互聯(lián)網(wǎng)角度看，本次政策突破在于硬件標(biāo)準(zhǔn)和設(shè)施建設(shè)，長期傳媒作為內(nèi)容應(yīng)用的生產(chǎn)者、用戶作為消費者，將參與到超高清大潮。

目前，盡管世界各國紛紛在4K頻道上邁出實質(zhì)步伐，但內(nèi)容庫仍較為匱乏，已開通的部分4K超高清頻道尚難以支撐全天24小時節(jié)目不重復(fù)播出。例如，日本Skyperfect Tv 4K movi頻道采用每天輪播3-4次的方式播出;美國Fashion One的4K頻道每天共有12個節(jié)目穿插播放，每個節(jié)目時長在15分鐘左右。

從未來發(fā)展角度看，發(fā)展超高清視頻不僅僅是在電視節(jié)目內(nèi)容上的演化，未來電視還有望承載更豐富的功能，如基于超高清的在線教育、在線醫(yī)療等服務(wù)，實現(xiàn)“內(nèi)容+服務(wù)”的附加價值提升，構(gòu)建智慧家庭。