地方銀行發(fā)展需要新思路

2019年7月19日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)修訂了《關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補(bǔ)充一級(jí)資本的指導(dǎo)意見》，為非上市銀行發(fā)行優(yōu)先股掃除了障礙。由于18家全國(guó)性商業(yè)銀行中只有3家銀行沒有上市，此次修訂對(duì)受諸多不利事件影響而陷于各種壓力的地方中小型銀行（下稱地方銀行）無疑是一個(gè)巨大的利好。根據(jù)2014年的規(guī)則，非上市銀行要發(fā)行優(yōu)先股來補(bǔ)充資本金必須先要在新三板市場(chǎng)掛牌。由于新三板市場(chǎng)目前融資功能有限，很難吸引銀行去上市（目前只有1家城商行、4家農(nóng)商行以及3家村鎮(zhèn)銀行在此掛牌），因此，按照原有規(guī)則發(fā)行優(yōu)先股補(bǔ)充資本對(duì)于大多數(shù)地方銀行并不現(xiàn)實(shí)。

自從2012年基于《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的《商業(yè)銀行資本管理辦法》出臺(tái)后，中國(guó)銀行業(yè)面臨著巨大的資本壓力，地方銀行尤甚。地方銀行并不是一個(gè)明確的法律概念，一般來說主要指城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行。目前在A股上市的城商行共有13家（包括剛上市的蘇州銀行），農(nóng)商行共有7家，其中6家集中在江蘇。中國(guó)A股市場(chǎng)對(duì)于銀行上市并不友好，在2007年共有3家銀行上市后，直到2016年開始才重新有城商行獲準(zhǔn)陸續(xù)上市。一些地方銀行迫于資本的壓力不得不尋求去香港上市，哪怕只有較低的市盈率，目前在香港上市的城商行和農(nóng)商行共17家，其中城商行有14家，農(nóng)商行有3家，鑒于香港市場(chǎng)與A股市場(chǎng)的價(jià)格差，不少地方銀行尋求先港股后回歸A股的模式，但到目前為止真正成功的只有鄭州銀行和青島銀行。總之，目前上市城商行為25家，上市農(nóng)商行只有10家，兩者共計(jì)為35家。相對(duì)于龐大的地方銀行基數(shù)來說上市銀行比例顯然不高，而且在短期內(nèi)來看大多數(shù)中小銀行上市顯然不符合脆弱的中國(guó)資本市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)。然而，越來越重的資本壓力迫使不少銀行仍然執(zhí)著地在通往A股IPO的路上排隊(duì)苦苦等候，而另一些缺乏足夠耐心者則尋求次優(yōu)方案去香港快速上市。今年年初開始發(fā)行的永續(xù)債已經(jīng)被部分全國(guó)性商業(yè)銀行嘗試，但愿這種資本補(bǔ)充工具之光能夠盡快普照地方銀行。

然而，地方銀行面臨的挑戰(zhàn)遠(yuǎn)不止資本的壓力。來自負(fù)債的挑戰(zhàn)直接影響銀行的資金來源、流動(dòng)性和資金成本，從而最終影響其為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的能力。網(wǎng)點(diǎn)和規(guī)模的先天劣勢(shì)讓地方銀行在吸收存款中明顯處于下風(fēng)。地方銀行不僅在吸引個(gè)人存款方面處于不利地位，而且在對(duì)公存款特別是低成本的機(jī)構(gòu)存款中面臨著諸多或明或暗的歧視，如在許多涉及到財(cái)政性存款、養(yǎng)老金等項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)中，一些地方銀行往往被排除在外，處于事實(shí)上的不公平狀態(tài)。為了滿足地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要和自身的發(fā)展需要，地方銀行只好吸收高成本資金或者發(fā)行同業(yè)存單、增加協(xié)議存款、發(fā)行債券，但地方銀行此類負(fù)債業(yè)務(wù)或存在發(fā)行失敗的可能或承受較高的資金成本。自從出現(xiàn)銀行接管事件后，不少地方銀行面臨的形勢(shì)更加嚴(yán)峻，同業(yè)負(fù)債明顯下降。

地方銀行的另一個(gè)挑戰(zhàn)來自于資產(chǎn)端。地方銀行本來應(yīng)該是服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、服務(wù)地方百姓（居民或農(nóng)戶），因此這些銀行深受地方經(jīng)濟(jì)好壞的影響。近年來，地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡的確是一個(gè)無法回避的現(xiàn)實(shí)，地方銀行的好壞沉浮與地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及客戶情況也息息相關(guān)。地方銀行的資產(chǎn)質(zhì)量在很大程度上取決于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量。一個(gè)GDP增長(zhǎng)快、地方政府財(cái)政實(shí)力強(qiáng)、居民收入增長(zhǎng)快、企業(yè)投資活躍的實(shí)體經(jīng)濟(jì)往往給當(dāng)?shù)刂行°y行提供良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。然而，基于分散風(fēng)險(xiǎn)和追求快速發(fā)展的需要，地方銀行有跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的沖動(dòng)。曾幾何時(shí)跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)風(fēng)行一時(shí)，一些城商行趕上了監(jiān)管放松的好時(shí)機(jī)，而成為跨區(qū)域的銀行。這種情況在2011年后被正式叫停。被限制在當(dāng)?shù)氐你y行為了自身的發(fā)展經(jīng)常被別處的“好機(jī)會(huì)”所吸引，開展異地業(yè)務(wù)，最后形成巨大的風(fēng)險(xiǎn)。近年來，隨著監(jiān)管的強(qiáng)化，越來越多的地方銀行回歸本源，在服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)和中小微企業(yè)中扮演著主力軍作用，但面臨著較高的不良率壓力。目前地方銀行面臨著來自大銀行對(duì)普惠金融的競(jìng)爭(zhēng)壓力，大銀行的普惠金融的成本優(yōu)勢(shì)使部分小微企業(yè)轉(zhuǎn)向大行。雖然大銀行做普惠金融對(duì)于解決小微企業(yè)融資來說具有積極意義，迫使地方銀行不斷創(chuàng)新，但在短期內(nèi)確實(shí)動(dòng)了地方銀行的奶酪。地方銀行的股東單位，不管是當(dāng)?shù)貒?guó)有企業(yè)股東還是民營(yíng)股東往往在當(dāng)?shù)貙儆诮鹑跈C(jī)構(gòu)爭(zhēng)搶的優(yōu)質(zhì)客戶，地方銀行不得不對(duì)股東進(jìn)行相應(yīng)的關(guān)聯(lián)交易，但一不小心就可能難以滿足關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管要求。

從業(yè)務(wù)上說還有一個(gè)挑戰(zhàn)就是中間業(yè)務(wù)的壓力。地方性中小銀行很難在手續(xù)費(fèi)及凈傭金收入上取得較高的收益。一方面，為了吸引客戶，地方銀行往往減免手續(xù)費(fèi);另一方面由于業(yè)務(wù)資質(zhì)的限制，他們無法滿足客戶多樣性的服務(wù)性需求，缺乏獲取不少服務(wù)性業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)或傭金收入的能力。為了規(guī)范銀行理財(cái)業(yè)務(wù)，監(jiān)管上目前鼓勵(lì)銀行成立理財(cái)子公司的模式。目前獲批的理財(cái)子公司基本上是全國(guó)性商業(yè)銀行設(shè)立的，而地方銀行是否都要設(shè)立理財(cái)子公司、如何設(shè)立則需要基于商業(yè)原則與銀行戰(zhàn)略認(rèn)真思考，而設(shè)立理財(cái)子公司的申請(qǐng)能否順利獲批則需要獲得一視同仁的對(duì)待。

更為重要的是，金融科技對(duì)地方銀行的挑戰(zhàn)更加嚴(yán)峻。面對(duì)金融科技的挑戰(zhàn)，地方銀行不得不積極應(yīng)對(duì)，進(jìn)行數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型。但由于規(guī)模的限制，金融科技投入的平均成本將很高，可能會(huì)影響銀行科技投入的效率，而且金融科技及依托金融科技的創(chuàng)新最終是取決于人才隊(duì)伍的，而地方商業(yè)銀行由于地域的限制在吸引人才留住人才方面則需要更優(yōu)的競(jìng)爭(zhēng)策略。

那么，地方銀行應(yīng)當(dāng)怎么辦？從地方銀行來說，當(dāng)然需要不忘初心、牢記使命，應(yīng)當(dāng)以堅(jiān)持服務(wù)中小微企業(yè)或涉農(nóng)產(chǎn)業(yè)、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)、當(dāng)?shù)鼐用窕蜣r(nóng)民、地方經(jīng)濟(jì)或農(nóng)村經(jīng)濟(jì)為主要任務(wù)，在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)深耕細(xì)作。面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，地方性中小銀行需要采取差異化辦法，形成基于地方經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)的特色業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)策略。面對(duì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的大勢(shì)，地方銀行應(yīng)當(dāng)有所為有所不為，不需要盲目模仿大銀行的做法，追求先進(jìn)性、全面性，而應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身基礎(chǔ)把握重點(diǎn)方向，加強(qiáng)合作，根據(jù)銀行自身戰(zhàn)略制定金融科技戰(zhàn)略。地方銀行應(yīng)當(dāng)基于接近當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)、有著天然的“地緣、親緣、人緣”優(yōu)勢(shì)，將線上與線下緊密結(jié)合起來。依托管理半徑小、決策鏈條短的優(yōu)勢(shì)，通過內(nèi)部管理的精細(xì)化來控風(fēng)險(xiǎn)和增效益。在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)較好時(shí)，不錯(cuò)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)掩蓋了管理上的漏洞。而在當(dāng)前困難時(shí)期則應(yīng)停下來努力打好管理基礎(chǔ)。

當(dāng)然，地方銀行更需要各方面的支持。地方銀行與地方經(jīng)濟(jì)有著天然的聯(lián)系，是普惠金融的主力軍，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)體系和銀行業(yè)體系中扮演著重要的角色。在當(dāng)前保經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和防金融風(fēng)險(xiǎn)的形勢(shì)下應(yīng)當(dāng)?shù)玫阶銐虻闹匾?。首先是央行及央行下屬機(jī)構(gòu)的支持。央行應(yīng)在流動(dòng)性提供、信貸規(guī)模管理、債券市場(chǎng)主承銷資格及債券發(fā)行、支付清算安排（如信用卡）、外匯管理等方面為地方銀行提供支持。其次，監(jiān)管部門的支持。監(jiān)管部門可以更好地執(zhí)行分類監(jiān)管的理念，對(duì)地方銀行制定和執(zhí)行符合其條件的標(biāo)準(zhǔn)。從立法層面來看，不管是城市商業(yè)銀行還是農(nóng)村商業(yè)銀行除了《商業(yè)銀行法》規(guī)定的成立時(shí)注冊(cè)資本金最低要求有所不同之外，沒有一個(gè)法律或法規(guī)對(duì)他們的行為進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)范，他們與全國(guó)性商業(yè)銀行一樣面臨同樣的法律約束。如果有區(qū)別那就是分屬于不同的內(nèi)部監(jiān)管部門來監(jiān)管，這些監(jiān)管部門采取不同的監(jiān)管辦法或標(biāo)準(zhǔn)，有些是成文的有些是口頭的，因此，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)可能不那么穩(wěn)定，難以提供穩(wěn)定的預(yù)期。三是財(cái)政的支持。財(cái)政部門應(yīng)在確立財(cái)政社保有關(guān)相關(guān)的銀行業(yè)務(wù)資格時(shí)制定較為更為公平的政策。四是地方政府的支持。地方政府不應(yīng)將地方銀行看成是自己的第二財(cái)政而成為風(fēng)險(xiǎn)之源，而應(yīng)充分尊重銀行的規(guī)律而不干預(yù)銀行的運(yùn)行。

然而在實(shí)踐中，地方銀行的發(fā)展與管理面臨著兩個(gè)重大的矛盾，那就是地方銀行做大的沖動(dòng)與風(fēng)險(xiǎn)的放大之間的矛盾、服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)與追求利潤(rùn)增長(zhǎng)的自身發(fā)展之間的矛盾。如何解決這兩對(duì)矛盾，可能需要有新的思路。這就是說讓愿意深耕地方經(jīng)濟(jì)和小微企業(yè)的銀行真正有利可圖。

不管是農(nóng)村商業(yè)銀行還是城市商業(yè)銀行，他們只不過是一群出身相同的機(jī)構(gòu)而已，內(nèi)部已經(jīng)嚴(yán)重分化了。從資產(chǎn)規(guī)模來看，以城商行為例，大者資產(chǎn)已經(jīng)超過兩萬億元，小者資產(chǎn)不到300億元;從經(jīng)營(yíng)區(qū)域來看，有30多家城商行已經(jīng)實(shí)現(xiàn)跨省經(jīng)營(yíng);有些城市化水平高的農(nóng)商行客戶基礎(chǔ)已經(jīng)與城商行或其他銀行沒有多大區(qū)別，但仍然還被稱之為農(nóng)商行。也許需要對(duì)銀行進(jìn)行重新歸類并適應(yīng)不同監(jiān)管法律。對(duì)那些資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)超過一定規(guī)模且已經(jīng)跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的城商行不妨就讓其成為全國(guó)性商業(yè)銀行，對(duì)于事實(shí)上沒有多少農(nóng)村金融業(yè)務(wù)的農(nóng)商行索性就讓其成為城商行。當(dāng)然，對(duì)于城商行和農(nóng)商行需要給他們重新定位，可以實(shí)施不同的法律制度，從治理標(biāo)準(zhǔn)、市場(chǎng)定位、業(yè)務(wù)范圍、審慎監(jiān)管、股東要求、退出機(jī)制、流動(dòng)性提供等進(jìn)行明確的規(guī)范，建立相應(yīng)的激勵(lì)措施，使擁有城商行和農(nóng)商行身份的銀行愿意堅(jiān)守服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)特別中小微企業(yè)或三農(nóng)的定位，而不需要千方百計(jì)地去從事高收益高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)、跨區(qū)域業(yè)務(wù)以及同業(yè)業(yè)務(wù)。這可能才是讓地方銀行堅(jiān)守社區(qū)銀行定位實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展的根本之道。