“瑞華”被查殃及多家魯企

董忱

具有二十多年歷史的瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（以下簡稱瑞華），近日因康得新巨額財(cái)務(wù)造假一案被立案調(diào)查。據(jù)悉，作為國內(nèi)知名的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，瑞華的此番被查，也牽連了眾多A股上市公司。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，受瑞華被查事件影響的上市公司已累計(jì)達(dá)到45家以上，涉及范圍從上市公司再融資到主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板IPO，再到科創(chuàng)板IPO。

記者查閱相關(guān)資料發(fā)現(xiàn)，瑞華在山東共設(shè)有山東、青島、濰坊3個(gè)平行獨(dú)立的分所，20余家上市魯企均是瑞華的主要客戶，其中包括歌爾股份、蔚藍(lán)生物、通裕重工、新北洋、亞星化學(xué)、華紡股份、合力泰、三角輪胎等，且都為多年長期合作。那么 “瑞華被查”持續(xù)發(fā)酵，多少家上市魯企會(huì)受此影響？影響是否大？投資康得新受損的投資者又該怎么辦？

“瑞華”虛增利潤被查

7月5日，證監(jiān)會(huì)召開例行新聞發(fā)布會(huì)，就上市公司康得新年度報(bào)告存在虛假記載和重大遺漏等作出行政處罰及市場禁入告知。證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人常德鵬表示：“康得新所涉的信息披露違法行為，持續(xù)時(shí)間長，涉案金額巨大，手段極其惡劣，違法情節(jié)特別嚴(yán)重，證監(jiān)會(huì)已經(jīng)向涉案當(dāng)事人送達(dá)行政處罰及市場禁入的事先告知書，擬對(duì)康得新及主要責(zé)任人員在《證券法》規(guī)定的范圍內(nèi)頂格處罰，并采取終身市場禁入措施?！?/p>

7月8日，證監(jiān)會(huì)給出對(duì)康得新立案調(diào)查結(jié)果，坐實(shí)康得新虛增利潤逾百億，作為康得新連續(xù)數(shù)年審計(jì)機(jī)構(gòu)的瑞華因康得新事件深陷輿論漩渦，被正式立案接受調(diào)查。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)的認(rèn)定，康得新2015年1月至2018年12月，通過虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)方式虛增營業(yè)收入，并通過虛構(gòu)采購、生產(chǎn)、研發(fā)費(fèi)用、產(chǎn)品運(yùn)輸費(fèi)用虛增營業(yè)成本、研發(fā)費(fèi)用和銷售費(fèi)用等方式，在2015年至2018年的年報(bào)中分別虛增利潤23.81億、30.89億、39.74億、24.77億，合計(jì)虛增達(dá)119.21億元。虛增利潤如此之大，審計(jì)機(jī)構(gòu)瑞華有推卸不掉的責(zé)任，被調(diào)查當(dāng)然在情理之中。

據(jù)悉，瑞華在康得新的連續(xù)4份年報(bào)中，對(duì)2015年、2016年、2017年的三份年報(bào)均出具了“標(biāo)準(zhǔn)的無保留意見”，對(duì)2018年年報(bào)出具的是“無法表示意見”。 據(jù)康得新負(fù)責(zé)人稱，自2012年至今，康得新的年報(bào)均由瑞華審計(jì)，涉嫌財(cái)務(wù)造假的四年里，審計(jì)費(fèi)用總計(jì)840萬。

自瑞華被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查以來，其業(yè)務(wù)危機(jī)持續(xù)發(fā)酵，每天都會(huì)有新聞曝出上市公司或IPO排隊(duì)公司因其牽連，或股票大幅下跌或被迫終止IPO申請(qǐng)。

“會(huì)計(jì)師事務(wù)所，原本應(yīng)該是上市公司財(cái)務(wù)真實(shí)性的把關(guān)人，要向所有投資者負(fù)責(zé)。而從瑞華為企業(yè)虛增利潤，沒有起到提示風(fēng)險(xiǎn)的作用，沒有盡到自己的責(zé)任，所以證監(jiān)會(huì)對(duì)它立案，同時(shí)由其經(jīng)手的IPO項(xiàng)目暫停是在情理之中。” 蓮花資本顧問董事總經(jīng)理?xiàng)钭訛t說，這也對(duì)其他會(huì)計(jì)師事務(wù)所敲響了警鐘。

截至7月29日，已有24家上市公司公告稱，受瑞華被查影響再融資項(xiàng)目中止，33家公司項(xiàng)目被叫停。此外，瑞華另一科創(chuàng)板項(xiàng)目——海天瑞聲主動(dòng)撤回申報(bào)材料，于7月26日終止科創(chuàng)板申請(qǐng)。

值得一提的是，作為內(nèi)資排名第二、中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)2018年業(yè)務(wù)收入前100家會(huì)計(jì)師事務(wù)所排名第六的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，瑞華近年來曾多次收到證監(jiān)會(huì)罰單，但依然整改力度不大。

早在2016年12月6日，瑞華在提供鍵橋通訊2012年年報(bào)審計(jì)服務(wù)的過程中未勤勉盡責(zé)，被責(zé)令整改。2017年1月6日，瑞華在審計(jì)亞太實(shí)業(yè)2013年年度財(cái)務(wù)報(bào)表過程中未勤勉盡責(zé)，出具的審計(jì)報(bào)告存在虛假記載，再被證監(jiān)會(huì)處罰。

因被證監(jiān)會(huì)兩次處罰，2017年2月22日，財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)發(fā)布通知稱，責(zé)令瑞華自收到第二次行政處罰之日起暫停承接新的證券業(yè)務(wù)。

同月，廣東證監(jiān)局再向瑞華開出罰單。瑞華因勤上光電2013年報(bào)審計(jì)過程中未勤勉盡責(zé)，未按行業(yè)準(zhǔn)則規(guī)定對(duì)銀行賬戶實(shí)施函證程序等原因，出具的勤上光電2013年年度審計(jì)報(bào)告、關(guān)聯(lián)方占用上市公司資金情況的專項(xiàng)審核報(bào)告存在虛假記載，被罰沒業(yè)務(wù)收入95萬元，并處以95萬元的罰款。

而“屢教不改”的瑞華事務(wù)所于2017年3月又一次因振隆特產(chǎn)IPO財(cái)務(wù)造假再次被證監(jiān)會(huì)公告處罰。

證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)人對(duì)媒體公開表示，“每一次處罰決定確立后都會(huì)錄入到誠信檔案紀(jì)錄中，保留案底。后續(xù)每一次處罰前，都會(huì)查詢誠信檔案，看之前有沒有案底，這也是發(fā)揮誠信懲戒體系功能的表現(xiàn)。對(duì)于多次觸及資本市場法律法規(guī)的慣犯累犯，通過誠信體系，證監(jiān)會(huì)將從重處罰。”

從2016年開始無數(shù)次的罰單并沒有讓這家會(huì)計(jì)師事務(wù)所認(rèn)識(shí)到問題的嚴(yán)重性，從證監(jiān)會(huì)態(tài)度來看，此次極有可能會(huì)被從嚴(yán)處罰。

多家魯企“解聘”瑞華

瑞華在山東境內(nèi)共設(shè)有山東、青島、濰坊3個(gè)平行獨(dú)立的分所。其中，山東分所承接的業(yè)務(wù)量最為龐大，截至目前，其執(zhí)業(yè)人員超過200人，其中注冊(cè)會(huì)計(jì)師規(guī)模亦達(dá)百人，年業(yè)務(wù)收入過億元。

瑞華山東分所，前身為國富浩華會(huì)計(jì)師事務(wù)所山東分所。2013年5月，當(dāng)時(shí)的中瑞岳華與國富浩華合并為瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所。兩個(gè)月后，原國富浩華山東分所更名為瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所山東分所，原中瑞岳華山東分所人員和業(yè)務(wù)，全部并入瑞華山東分所。

根據(jù)瑞華披露的信息，其在山東除為山東能源集團(tuán)、山東高速集團(tuán)、山東電力集團(tuán)、山東中煙工業(yè)集團(tuán)、青島國際機(jī)場集團(tuán)等大型國企服務(wù)外，還為二十余家山東上市公司提供年報(bào)審計(jì)等方面的全方位服務(wù)。

其中，蔚藍(lán)生物、新北洋、亞星化學(xué)、華紡股份、晨鳴紙業(yè)、精準(zhǔn)信息、世紀(jì)天鴻、萬潤股份、孚日股份、沃華醫(yī)藥、金能科技、合力泰、三角輪胎、山東出版等諸多上市魯企也都是瑞華的主要客戶。

在這二十余家公司中，上市魯企艾迪精密近日最先發(fā)布公告稱，公司已經(jīng)召開董事會(huì)會(huì)議審議通過了《關(guān)于向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)中止非公開發(fā)行股票審核的公告》。記者第一時(shí)間電話聯(lián)系了艾迪精密，進(jìn)一步證實(shí)：公司之所以申請(qǐng)中止審核，正是因?yàn)榘暇鼙敬畏枪_發(fā)行的申報(bào)會(huì)計(jì)師就是瑞華。

據(jù)悉，今年1月11日，艾迪精密股東大會(huì)審議通過了這份非公開發(fā)行股票方案的議案。3月29日，公司收到證監(jiān)會(huì)出具的《行政許可申請(qǐng)受理單》。至7月5日，艾迪精密及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)對(duì)證監(jiān)會(huì)出具的《關(guān)于請(qǐng)做好艾迪精密發(fā)審委會(huì)議準(zhǔn)備工作的函》中相關(guān)問題逐項(xiàng)落實(shí)后，已對(duì)告知函做出回復(fù)并公告。

看似一切順利，卻在關(guān)鍵時(shí)刻因瑞華被查事件受牽連，不得不向證監(jiān)會(huì)提出中止審核本次非公開發(fā)行股票事項(xiàng)的申請(qǐng)。

而另外一家在2006年中小板上市的太陽紙業(yè)的動(dòng)作更為迅速，直接將瑞華“換掉”，聘任致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）為公司2019年度審計(jì)機(jī)構(gòu)。

“上市公司首先應(yīng)選擇嚴(yán)格、正規(guī)的審計(jì)機(jī)構(gòu)，太陽紙業(yè)一直是按上市公司要求嚴(yán)格進(jìn)行審計(jì)，得知之前的審計(jì)機(jī)構(gòu)瑞華被調(diào)查后，我們毫不猶豫地將其換掉，是從專業(yè)角度維護(hù)公司及股東的合法權(quán)益?！碧柤垬I(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者。

繼太陽紙業(yè)后，公司位置位于德州的創(chuàng)業(yè)板上市公司通裕重工也于7月23日晚間發(fā)布公告稱，公司根據(jù)自身發(fā)展需要，擬不再聘請(qǐng)瑞華（特殊普通合伙）為公司2019年度財(cái)務(wù)報(bào)告的審計(jì)機(jī)構(gòu)，從而正式宣布與瑞華“解聘”。

值得注意的是，通裕重工換掉瑞華，同樣擬聘請(qǐng)致同事務(wù)所為公司2019年度審計(jì)機(jī)構(gòu)，聘期一年，根據(jù)相關(guān)規(guī)定為公司出具2019年度審計(jì)報(bào)告、內(nèi)部控制鑒證報(bào)告等。

緊接著7月29日晚間，歌爾股份也發(fā)布公告稱，公司出于戰(zhàn)略發(fā)展需要，同時(shí)由于瑞華（特殊普通合伙）已連續(xù)多年為公司提供審計(jì)服務(wù)，經(jīng)雙方事前溝通和協(xié)商，擬不再聘請(qǐng)瑞華為2019年度審計(jì)機(jī)構(gòu)，擬變更中喜會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）為公司2019年度審計(jì)機(jī)構(gòu)，審計(jì)費(fèi)用為180萬元。

“公司今年5月21日經(jīng)年度股東大會(huì)通過后，續(xù)聘瑞華為公司2019年度審計(jì)機(jī)構(gòu)，時(shí)間剛剛過去兩個(gè)多月，此次變更事務(wù)所事宜也獲得了瑞華的理解和支持?！备锠柟煞葑C券部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

記者對(duì)剩余十余家上市魯企分別進(jìn)行了電話采訪，大多表示，正在提交董事會(huì)審議準(zhǔn)備重新更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所。“如果監(jiān)管對(duì)他們的資質(zhì)等各方面有質(zhì)疑，那肯定是要考慮中止了?！眮喰腔瘜W(xué)證券部工作人員說。

除此之外，記者發(fā)現(xiàn)今年5月剛剛進(jìn)入IPO排隊(duì)名單的青島酷特智能股份有限公司，其合作的審計(jì)機(jī)構(gòu)，也是瑞華。

對(duì)于沖刺IPO的青島酷特智能股份有限公司而言，選擇瑞華而遭到暫停IPO已在意料之中?！翱隙〞?huì)受到相關(guān)牽連，在公司上市的關(guān)鍵時(shí)期沒想到會(huì)發(fā)生這樣的事，不過也只能積極面對(duì)，抓緊解決問題，希望能早日恢復(fù)IPO進(jìn)程?！鼻鄭u酷特智能股份有限公司相關(guān)負(fù)責(zé)人稱。

對(duì)于瑞華山東分所目前的業(yè)務(wù)情況如何，記者隨后從其官網(wǎng)查詢到電話號(hào)碼后，電話聯(lián)系了瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所山東分所的工作人員，工作人員表示，“被查事件肯定會(huì)對(duì)山東業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性帶來負(fù)面影響，山東分所內(nèi)部已經(jīng)開會(huì)商討研究應(yīng)對(duì)方案，力爭將負(fù)面影響降至最低?！?/p>

同時(shí)，這位工作人員還特別強(qiáng)調(diào)：近幾年瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所出事的業(yè)務(wù)大都來自于原國富浩華團(tuán)隊(duì)，原中瑞岳華團(tuán)隊(duì)把握風(fēng)險(xiǎn)的能力非常強(qiáng)。

多個(gè)IPO項(xiàng)目被迫中止

據(jù)了解，A股市場現(xiàn)有近4000多家公司中，有316家公司的審計(jì)機(jī)構(gòu)是瑞華。25家科創(chuàng)板公司中，也有瀾起科技和天準(zhǔn)科技聘請(qǐng)了瑞華。所以此番瑞華出事，打擊面自然是非常大。

Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至記者發(fā)稿，在最新IPO排隊(duì)企業(yè)中，由瑞華負(fù)責(zé)的34個(gè)IPO項(xiàng)目的上市狀態(tài)變更為“中止審查”，包括10個(gè)主板排隊(duì)項(xiàng)目、7個(gè)中小板排隊(duì)項(xiàng)目、13個(gè)創(chuàng)業(yè)板排隊(duì)項(xiàng)目以及4個(gè)科創(chuàng)板排隊(duì)項(xiàng)目。

其中，計(jì)算機(jī)、通信和電子設(shè)備制造業(yè)受影響最大，有6家企業(yè)中止審查，軟件信息技術(shù)服務(wù)業(yè)和化學(xué)制品業(yè)各有4家企業(yè)被波及。

除了上述34家企業(yè)已叫“暫停”，還有44家IPO排隊(duì)中的企業(yè)選擇的會(huì)計(jì)師事務(wù)所也為瑞華事務(wù)所。這或許就意味著，未來幾天或許還將有一批企業(yè)因此被中止IPO。

對(duì)于目前34家公司的IPO進(jìn)程受影響程度，某大型券商承銷保薦分公司負(fù)責(zé)人認(rèn)為：“這次事件影響面比較大，不過具體對(duì)這34家公司的IPO進(jìn)程影響如何還要看證監(jiān)會(huì)的態(tài)度，從目前來看可能會(huì)從嚴(yán)處罰，這些公司什么時(shí)間能恢復(fù)IPO申請(qǐng)也要等對(duì)瑞華的最后決定?！贝送?，他還進(jìn)一步說道：“瑞華做的項(xiàng)目比較多，難免會(huì)出問題。去年也有多家會(huì)計(jì)師事務(wù)所的項(xiàng)目出問題，現(xiàn)在還不好說誰的問題更嚴(yán)重。”

另有大型券商投行部門總經(jīng)理向記者表示，理論上，按證監(jiān)會(huì)的規(guī)則，出現(xiàn)這類情況需要排查各項(xiàng)目的簽字人員，出具復(fù)核報(bào)告等，對(duì)各項(xiàng)目進(jìn)展的影響大概1個(gè)月左右，但瑞華這次事情可能比較嚴(yán)重，所以具體影響現(xiàn)在還難說。

值得一提的是， 除了多個(gè)IPO項(xiàng)目被迫中止以外，不少上市公司的定增發(fā)行業(yè)務(wù)和可轉(zhuǎn)債發(fā)行業(yè)務(wù)也受到影響。

據(jù)相關(guān)資料不完全統(tǒng)計(jì)，截至記者發(fā)稿，至少有26家上市公司被迫中斷其融資及并購事宜，包括10個(gè)非公開發(fā)行股票項(xiàng)目、13個(gè)發(fā)行可轉(zhuǎn)債項(xiàng)目、1個(gè)配股項(xiàng)目和2個(gè)并購項(xiàng)目，涉案金額高達(dá)470.8億元。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，對(duì)上市公司財(cái)務(wù)造假、信息披露違法等行為的調(diào)查，證監(jiān)會(huì)同樣會(huì)關(guān)注到諸如券商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)，如果確實(shí)涉及未能勤勉盡責(zé)，證監(jiān)會(huì)就會(huì)立案調(diào)查，對(duì)于多次觸及法律法規(guī)的機(jī)構(gòu)，毫無疑問是要遭到重罰，這樣才能起到警示的作用。

中國市場學(xué)會(huì)金融學(xué)術(shù)委員、東北證券研究總監(jiān)付立春表示，尤其是目前，科創(chuàng)板作為全新的一個(gè)市場，規(guī)則更加完善，更加市場化和國際化，對(duì)各方面的要求更高，所以說對(duì)機(jī)構(gòu)的規(guī)范性，專業(yè)性等方面，提出了更高的要求。這個(gè)時(shí)候會(huì)計(jì)師事務(wù)所還是要做好自己的本職工作，先從規(guī)范做起，規(guī)范是最基本最底線的東西，然后提高專業(yè)性，形成良好的聲譽(yù)。

投資者如何索賠

作為曾經(jīng)的千億市值白馬股，康得新曾經(jīng)受到無數(shù)的機(jī)構(gòu)、普通投資者熱捧。截至3月31日，康得新的股東戶數(shù)仍有15.55萬戶。

就在康得新在被立案調(diào)查前股價(jià)還出現(xiàn)一波反彈，從6月18日的2.47元/股，反彈到7月5日收盤3.52元/股，漲幅高達(dá)42%。

不過，從其上市后的股價(jià)走勢來看，相較于最高峰時(shí)期，股價(jià)已暴跌了87%，而近日更是讓投資者損失慘重。

根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》：發(fā)起人、發(fā)行人或者上市公司對(duì)其虛假陳述給投資人造成的損失承擔(dān)民事賠償責(zé)任。也就意味著，在證監(jiān)會(huì)對(duì)康得新下發(fā)正式處罰結(jié)果后，投資者可以依法提起索賠。

那么究竟哪些投資者可以提起訴訟？上海億達(dá)律師事務(wù)所投資金融律師董毅智對(duì)記者表示，在2015年4月14日至2018年10月28日（含當(dāng)日）期間買入康得新股票，并在2018年10月29日后賣出或繼續(xù)持有該股票的受損投資者，均可以辦理索賠預(yù)登記。

“根據(jù)相關(guān)法規(guī)，投資損失計(jì)算的是投資者在虛假陳述實(shí)施日及以后，至揭露日或者更正日之前買入的證券，在虛假陳述揭露日或者更正日及以后，因賣出該證券發(fā)生虧損，或者因持續(xù)持有該證券而產(chǎn)生虧損?！倍阒钦f。

前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍說：“特別是一些已經(jīng)上市的公司是否受到瑞華的影響，建議投資者認(rèn)真分析事態(tài)進(jìn)展，等待監(jiān)管層進(jìn)一步的處理意見?！?/p>

“如果證監(jiān)會(huì)對(duì)瑞華的調(diào)查結(jié)果證實(shí)其在審核過程中未勤勉盡責(zé)，甚至存在造假等行為，投資者可以要求瑞華進(jìn)行賠償。”北京君澤君（深圳）律師事務(wù)所合伙人黃旭東表示：除了發(fā)行人和實(shí)控人，虛假陳述的行為人還包括了會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等專業(yè)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，以及負(fù)有責(zé)任的董監(jiān)高，他們均可成為證券訴訟的被告，也需承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

至于投資損失的計(jì)算，黃旭東介紹，損失包括投資差額損失、傭金損失、印花稅損失以及上述三項(xiàng)損失的利息。