環(huán)境不確定性、會(huì)計(jì)穩(wěn)健性與審計(jì)收費(fèi)

張瑩

【摘 要】 以我國(guó)2008—2016年滬深A(yù)股上市公司的3 500個(gè)數(shù)據(jù)為樣本，運(yùn)用多元回歸模型，從企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)——環(huán)境不確定性角度研究會(huì)計(jì)穩(wěn)健性與審計(jì)收費(fèi)的關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)，作為內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)制約機(jī)制的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性能增加財(cái)務(wù)報(bào)表的可靠性，顯著降低潛在的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，有效抑制審計(jì)收費(fèi)的提高;隨著上市公司環(huán)境不確定性程度的提高，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性降低信息不對(duì)稱(chēng)、及時(shí)確認(rèn)可能發(fā)生損失的作用更加顯著，對(duì)降低審計(jì)費(fèi)用的抑制效果更加明顯。因此，在環(huán)境不確定性已經(jīng)成為常態(tài)的情況下，上市公司對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的重視既有必要性又有重要性。

【關(guān)鍵詞】 會(huì)計(jì)穩(wěn)健性; 環(huán)境不確定性; 審計(jì)收費(fèi)

【中圖分類(lèi)號(hào)】 F239;F230 ?【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A ?【文章編號(hào)】 1004-5937（2019）15-0135-06

一、引言

會(huì)計(jì)穩(wěn)健性是信息質(zhì)量的重要特征之一。相對(duì)穩(wěn)健的會(huì)計(jì)信息能有效提高企業(yè)盈余質(zhì)量，緩解信息不對(duì)稱(chēng)程度，降低代理成本，對(duì)企業(yè)的不良行為起到抑制作用，進(jìn)而提高出具財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度。保持適度的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性是會(huì)計(jì)師事務(wù)所調(diào)節(jié)被審計(jì)單位潛在風(fēng)險(xiǎn)的可行性措施。因此，作為企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)制約機(jī)制的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性能有效降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，減少會(huì)計(jì)師事務(wù)所的溢價(jià)收費(fèi)。市場(chǎng)外部環(huán)境風(fēng)云變幻，上市公司面臨的外部環(huán)境愈加復(fù)雜、不確定性問(wèn)題帶來(lái)的潛在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也愈加凸出，會(huì)提升管理層盈余管理的動(dòng)機(jī)，即通常選擇對(duì)公司有利的會(huì)計(jì)估計(jì)方法與會(huì)計(jì)政策來(lái)緩解由此帶來(lái)的消極影響，加劇企業(yè)信息不對(duì)稱(chēng)程度，影響企業(yè)聲譽(yù)[ 1 ]。新審計(jì)準(zhǔn)則所推崇的風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向模式要求會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)定價(jià)時(shí)需對(duì)上市公司存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析與評(píng)估，該類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)通常用環(huán)境不確定性來(lái)衡量。企業(yè)外部環(huán)境不確定性提高，依靠管理層主觀判斷的交易事項(xiàng)增多，會(huì)引發(fā)企業(yè)信息不對(duì)稱(chēng)程度的提升等消極影響。因此，審計(jì)過(guò)程中對(duì)于潛在的風(fēng)險(xiǎn)需要實(shí)施更多的審計(jì)程序，審計(jì)師在審計(jì)定價(jià)的確定、出具審計(jì)報(bào)告的過(guò)程中都會(huì)考慮被審計(jì)單位會(huì)計(jì)信息的穩(wěn)健性。隨著企業(yè)環(huán)境不確定性的提高，穩(wěn)健的會(huì)計(jì)信息是否對(duì)會(huì)計(jì)事務(wù)所做出的審計(jì)決策與判斷起到作用？是否會(huì)有效抑制審計(jì)收費(fèi)的提高？需要進(jìn)一步研究予以驗(yàn)證。因此，本文以企業(yè)環(huán)境不確定性為視角，考慮企業(yè)與事務(wù)所的供需關(guān)系，驗(yàn)證企業(yè)外部環(huán)境不確定性、內(nèi)部會(huì)計(jì)穩(wěn)健性以及兩者關(guān)系互動(dòng)對(duì)審計(jì)收費(fèi)的影響。

二、文獻(xiàn)回顧與假設(shè)提出

審計(jì)收費(fèi)作為供需雙方達(dá)成的服務(wù)定價(jià)，一直以來(lái)是國(guó)內(nèi)外學(xué)者關(guān)注的熱點(diǎn)。國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)審計(jì)收費(fèi)的研究主要專(zhuān)注于審計(jì)定價(jià)的影響因素。影響審計(jì)收費(fèi)的因素多種多樣，從公司特征、會(huì)計(jì)師事務(wù)所特征到公司治理等。近年來(lái)，學(xué)者們的研究已從審計(jì)成本和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)發(fā)展到會(huì)計(jì)師事務(wù)所合并、訟訴風(fēng)險(xiǎn)、媒體關(guān)注、內(nèi)部控制等方面。本文主要從會(huì)計(jì)穩(wěn)健性與環(huán)境不確定性?xún)蓚€(gè)方面重點(diǎn)回顧。

會(huì)計(jì)穩(wěn)健性要求及時(shí)確認(rèn)可能存在的損失，延遲確認(rèn)可能產(chǎn)生的收入，以保證會(huì)計(jì)信息的可信度[ 1 ]。穩(wěn)健的財(cái)務(wù)報(bào)告可以降低公司利益相關(guān)者的信息不對(duì)稱(chēng)程度，有效抑制諸如經(jīng)理層的逆向選擇、道德風(fēng)險(xiǎn)，降低企業(yè)潛存的風(fēng)險(xiǎn)。會(huì)計(jì)師事務(wù)所一般通過(guò)重視被審計(jì)單位的甄選與評(píng)估，增加人力、物力等資金投入，增加審計(jì)過(guò)程中的實(shí)質(zhì)性分析測(cè)試，提高審計(jì)收費(fèi)，發(fā)表非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)，終止審計(jì)合同等手段預(yù)防可能存在的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。激進(jìn)的財(cái)務(wù)報(bào)告會(huì)降低會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，提高審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)水平，會(huì)計(jì)師事務(wù)所會(huì)增加審計(jì)工作量以保證財(cái)務(wù)報(bào)表沒(méi)有重大錯(cuò)誤陳述，提高審計(jì)收費(fèi)。Gul等[ 2 ]以1996至1997年的金融蕭條為視角，研究發(fā)現(xiàn)審計(jì)成本諸如人力、物力的投入水平會(huì)隨企業(yè)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性降低而增加。

楊丹等[ 3 ]認(rèn)為穩(wěn)健性的會(huì)計(jì)信息能有效抑制投資過(guò)度、投資不足等問(wèn)題。會(huì)計(jì)信息穩(wěn)健性降低，企業(yè)面臨的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)提高，從項(xiàng)目成本的可行性來(lái)看，會(huì)計(jì)師事務(wù)所更傾向于對(duì)承擔(dān)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)收取更多的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)作為補(bǔ)償。為了將總體風(fēng)險(xiǎn)保持在合理的水平，審計(jì)師需實(shí)施更多的審計(jì)程序，審計(jì)成本增加，而被審計(jì)單位的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性與審計(jì)收費(fèi)具有替代作用，即要求公司保持一定的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性可以抑制審計(jì)收費(fèi)的提高。這對(duì)企業(yè)與會(huì)計(jì)師事務(wù)所有一定的指導(dǎo)作用。同時(shí)，考慮到會(huì)計(jì)師事務(wù)所與上市公司一般于上半年簽訂審計(jì)業(yè)務(wù)約定書(shū)，此時(shí)會(huì)計(jì)師事務(wù)所主要將上市公司上一年度的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性作為審計(jì)定價(jià)的參考依據(jù)。

基于以上分析，提出假設(shè)1：

H1：其他條件相同的情況下，上一年度的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性可以對(duì)審計(jì)收費(fèi)產(chǎn)生抑制作用。

上市公司的健康發(fā)展受到外部環(huán)境不確定性的影響。環(huán)境不確定性的提高，將會(huì)影響公司穩(wěn)定的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境，并且上市公司管理層根據(jù)經(jīng)營(yíng)環(huán)境做出相關(guān)企業(yè)決策與預(yù)測(cè)的難度大大提升，企業(yè)面對(duì)的整體風(fēng)險(xiǎn)增加，甚至可能對(duì)公司聲譽(yù)造成嚴(yán)重的負(fù)面影響。

一方面，牛建波和趙靜[ 4 ]認(rèn)為環(huán)境不確定性會(huì)提高管理層道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇問(wèn)題的發(fā)生，提高利益相關(guān)者信息不對(duì)稱(chēng)水平。隨著企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)提高，公司管理層面對(duì)實(shí)現(xiàn)預(yù)計(jì)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等壓力，會(huì)做出提前確認(rèn)未來(lái)經(jīng)營(yíng)期間盈余的行為。申慧慧[ 5 ]研究發(fā)現(xiàn)隨著企業(yè)環(huán)境不確定性的增加，公司進(jìn)行盈余管理的行為更為明顯，通常以超額應(yīng)計(jì)方式減緩盈余波動(dòng)的不穩(wěn)定性，而審計(jì)師能夠感知環(huán)境不確定高的企業(yè)潛在的錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)較大，需要管控的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)處于較高程度，對(duì)被審計(jì)單位整體風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、估計(jì)更加困難，由此帶來(lái)信息判別成本提高。為此，需要執(zhí)行更多的審計(jì)工作，以便搜集更為可靠的審計(jì)證據(jù)，額外的審計(jì)工作量直接導(dǎo)致審計(jì)費(fèi)用的提高。

另一方面，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性能有效抑制上述情況實(shí)現(xiàn)的可能性。上市公司穩(wěn)健的會(huì)計(jì)信息能降低利益相關(guān)者信息不對(duì)稱(chēng)的狀況，減緩委托代理沖突。李偉[ 6 ]以我國(guó)滬深A(yù)股上市公司為研究樣本，提出審計(jì)師在審計(jì)定價(jià)的確定、出具審計(jì)報(bào)告過(guò)程中都會(huì)考慮被審計(jì)單位會(huì)計(jì)信息的穩(wěn)健性。因此，環(huán)境不確定性越高，企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的不確定性越強(qiáng)，依靠企業(yè)管理人員主觀判斷的事項(xiàng)越多。而在信息不對(duì)稱(chēng)約束下，審計(jì)師與上市公司管理層的溝通難度以及識(shí)別審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的難度顯著上升，此時(shí)上市公司穩(wěn)健的會(huì)計(jì)信息會(huì)得到審計(jì)師更大的重視，進(jìn)而對(duì)審計(jì)收費(fèi)的提高起到抑制作用。

基于以上分析，提出假設(shè)2：

H2：其他條件相同的情況下，當(dāng)企業(yè)環(huán)境不確定性較高時(shí)，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性可抑制審計(jì)收費(fèi)的提高。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）樣本選取

本文涉及的數(shù)據(jù)均來(lái)自CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)，使用Spss21.0進(jìn)行數(shù)據(jù)處理。選取滬深A(yù)股上市公司作為研究樣本，時(shí)間跨度為2008—2016年，并做如下處理：剔除數(shù)據(jù)異常的ST、PT類(lèi)公司、數(shù)據(jù)缺失的公司、金融行業(yè)公司;剔除銷(xiāo)售收入數(shù)據(jù)不足5年的公司以提取環(huán)境不確定性相關(guān)數(shù)據(jù);為避免極端值影響實(shí)證結(jié)果的穩(wěn)健性，對(duì)連續(xù)變量在1%以下和99%以上的樣本進(jìn)行了Winsorize處理。最終得到3 500個(gè)樣本數(shù)據(jù)。

（二）檢驗(yàn)?zāi)Ｐ蜆?gòu)建

其中，審計(jì)收費(fèi)（Lnfee）為本文的被解釋變量，選用公開(kāi)披露的境內(nèi)審計(jì)收費(fèi)合計(jì)數(shù)的自然對(duì)數(shù)為衡量審計(jì)收費(fèi)的代理變量，考察上市公司會(huì)計(jì)穩(wěn)健性對(duì)審計(jì)收費(fèi)的影響。環(huán)境不確定性（EU）為本文的解釋變量，采用未經(jīng)行業(yè)調(diào)整的環(huán)境不確定性，同時(shí)對(duì)該指標(biāo)的衡量使用過(guò)去5年非正常銷(xiāo)售收入的標(biāo)準(zhǔn)差能更準(zhǔn)確地衡量環(huán)境不確定性。會(huì)計(jì)穩(wěn)健性指標(biāo)（LagConserv）為本文的解釋變量，選用非經(jīng)營(yíng)性應(yīng)計(jì)項(xiàng)衡量會(huì)計(jì)穩(wěn)健性。考慮到事務(wù)所與被審計(jì)單位的審計(jì)業(yè)務(wù)約定書(shū)一般于上半年簽訂，此時(shí)事務(wù)所主要將上一年度的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性作為審計(jì)定價(jià)的參考依據(jù)，故將LagConserv指標(biāo)滯后一期帶入模型。同時(shí)參考國(guó)內(nèi)其他學(xué)者對(duì)審計(jì)收費(fèi)的研究，本文主要從事務(wù)所規(guī)模（BIG10）、公司內(nèi)部治理特征（NSOE、NDUAL）、審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型（OPINION）、被審計(jì)公司財(cái)務(wù)特征（MB、RECINV、LEV、ROA、RET）等方面選取控制變量，并引入行業(yè)和年度兩個(gè)虛擬變量。各主要變量的定義及計(jì)量方法如表1所示。

四、實(shí)證分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì)

表2為主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)，可以看出不同公司審計(jì)收費(fèi)（Lnfee）差異較大，2008—2016年會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)收費(fèi)平均值為13.659，同時(shí)該指標(biāo)在11.983～16.687之間變動(dòng)。會(huì)計(jì)穩(wěn)健性（LagConserv）平均值為0.017，表明上市公司在2008—2016年具有一定的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性，穩(wěn)健性指標(biāo)的變動(dòng)區(qū)間為-1.236～0.837，表明部分公司采取激進(jìn)的會(huì)計(jì)政策，部分公司的財(cái)務(wù)報(bào)告比較穩(wěn)健，即公司之間會(huì)計(jì)穩(wěn)健性存在差異，但總體來(lái)看上市公司會(huì)計(jì)穩(wěn)健性較弱。環(huán)境不確定性（EU）平均值是0.542，變動(dòng)區(qū)間為0.03～2.66，表明不同公司的風(fēng)險(xiǎn)性差異較大。其他變量中，事務(wù)所規(guī)模（BIG10）平均值為52.1%，表明會(huì)計(jì)師事務(wù)所綜合評(píng)價(jià)前十名占據(jù)國(guó)內(nèi)52.1%市場(chǎng)，份額較高;企業(yè)性質(zhì)（NSOE）平均值為0.626，表明國(guó)有控股公司較多，占據(jù)62.6%的份額，基本與我國(guó)實(shí)際相符;市賬比率（MB）變動(dòng)區(qū)間在0.769～15.114之間，表明不同公司成長(zhǎng)性存在差異。

（二）相關(guān)性分析

表3為主要變量的相關(guān)系數(shù)?？梢钥吹?，各變量間相關(guān)系數(shù)的絕對(duì)數(shù)小于0.5，表示本文選取的變量比較合理，不存在共線性問(wèn)題。Lnfee與LagConserv、EU相關(guān)系數(shù)分別為-0.244、0.109，且在1%水平上顯著相關(guān)，初步驗(yàn)證了本文的研究假設(shè)?？刂谱兞恐校聞?wù)所規(guī)模BIG10相關(guān)系數(shù)為0.225，且在1%水平上顯著正相關(guān)，說(shuō)明國(guó)內(nèi)“十大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)人員素質(zhì)高、審計(jì)經(jīng)驗(yàn)豐富，品牌“溢價(jià)效應(yīng)”在我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)比較顯著。企業(yè)性質(zhì)NSOE相關(guān)系數(shù)為-0.313，且在1%水平上顯著負(fù)相關(guān)，表明一方面國(guó)有控股受到來(lái)自社會(huì)各方面的監(jiān)督，約束了盈余管理的可能性，提供的財(cái)務(wù)報(bào)告可靠性較高，相對(duì)于非國(guó)有企業(yè)審計(jì)收費(fèi)較低[ 10 ];另一方面，國(guó)有企業(yè)一般與政府機(jī)構(gòu)有千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，相對(duì)于非國(guó)有企業(yè)，與會(huì)計(jì)師事務(wù)所的議價(jià)能力較強(qiáng)，審計(jì)收費(fèi)較低[ 11 ]。審計(jì)意見(jiàn)OPINION相關(guān)系數(shù)為0.093，且在1%水平上顯著正相關(guān)，表明審計(jì)師非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)的出具需要搜集更多審計(jì)證據(jù)、投入更多精力與上市公司的管理層進(jìn)行溝通，導(dǎo)致審計(jì)收費(fèi)的提高[ 12 ]。市場(chǎng)收益率ROA、業(yè)務(wù)復(fù)雜性RECINV與審計(jì)收費(fèi)顯著正相關(guān)，表明企業(yè)的盈利能力強(qiáng)，業(yè)務(wù)具有更大的復(fù)雜性，上市公司應(yīng)收賬款和存貨的審計(jì)需要投入更多的審計(jì)資源，帶動(dòng)審計(jì)成本的上升[ 13 ]。董事長(zhǎng)和總經(jīng)理是否兩職合一（NDUAL）相關(guān)系數(shù)為0.061，且在1%水平上顯著正相關(guān)，表明非“兩職合一”不能遏制大股東的機(jī)會(huì)主義行為，會(huì)計(jì)師事務(wù)所需要承擔(dān)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)較高，審計(jì)收費(fèi)亦較高。

（三）環(huán)境不確定性、會(huì)計(jì)穩(wěn)健性與審計(jì)收費(fèi)回歸分析

表4為回歸結(jié)果?；貧w（1）檢驗(yàn)的是LagConserv對(duì)Lnfee的作用效果。LagConserv的系數(shù)為-0.561，在1%水平上顯著負(fù)相關(guān)，表示在我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)上，提高審計(jì)收費(fèi)來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)難度較高，而要求被審計(jì)公司具有穩(wěn)健的會(huì)計(jì)信息在一定程度上可以降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，增加審計(jì)人員對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)告的信賴(lài)程度，減少審計(jì)人員在實(shí)質(zhì)性測(cè)試等環(huán)節(jié)的審計(jì)工作量，進(jìn)而降低審計(jì)成本溢價(jià)，相應(yīng)地降低審計(jì)收費(fèi)。即上市公司的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性越強(qiáng)，對(duì)審計(jì)收費(fèi)的抑制作用越明顯，假設(shè)1得以驗(yàn)證。

回歸（2）檢驗(yàn)的是EU對(duì)LagConserv與Lnfee的作用效果是否有顯著影響。LagConserv的系數(shù)為-0.159，顯著性水平5%，表示會(huì)計(jì)穩(wěn)健性仍然體現(xiàn)出對(duì)審計(jì)收費(fèi)負(fù)相關(guān)的關(guān)系，假設(shè)1成立。EU的系數(shù)為0.144，交叉項(xiàng)LagConserv×EU的系數(shù)為-0.963，都在1%的水平上顯著，進(jìn)一步檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)EU+LagConserv×EU的系數(shù)顯著為負(fù)，這表明環(huán)境不確定性是影響會(huì)計(jì)穩(wěn)健性與審計(jì)收費(fèi)關(guān)系的重要因素，存在會(huì)計(jì)穩(wěn)健性時(shí)，環(huán)境不確定性對(duì)審計(jì)收費(fèi)作用效果明顯降低。即隨著環(huán)境不確定的提高，公司面臨的整體風(fēng)險(xiǎn)提升，審計(jì)師需要承擔(dān)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)處于較高水平，此時(shí)會(huì)更加重視被審計(jì)單位的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的相互替代作用能有效抑制審計(jì)收費(fèi)的提高，假設(shè)2得以驗(yàn)證。

同時(shí)，對(duì)未經(jīng)行業(yè)調(diào)整的EU劃分為兩組子樣本以進(jìn)一步驗(yàn)證假設(shè)2，即按照所處行業(yè)中位數(shù)將3 500個(gè)樣本劃分為1 760個(gè)低環(huán)境不確定性組和1 740個(gè)高環(huán)境不確定性。若某公司EU高于所在行業(yè)EU中位數(shù)，該公司屬于高環(huán)境不確定性組樣本，否則屬于低環(huán)境不確定性組樣本。再次利用模型（1）對(duì)兩組樣本進(jìn)行回歸。回歸（3）、（4）為在不同環(huán)境不確定性分組中，檢驗(yàn)LagConserv對(duì)Lnfee的作用效果是否有差異。回歸（3）為低環(huán)境不確定性組的檢驗(yàn)結(jié)果，LagConserv的系數(shù)為-0.387，顯著負(fù)相關(guān);回歸（4）中為高環(huán)境不確定性組的檢驗(yàn)結(jié)果，LagConserv的系數(shù)為-0.857，亦顯著負(fù)相關(guān)。低環(huán)境不確定性組LagConserv的系數(shù)絕對(duì)值0.387明顯小于高環(huán)境不確定性組LagConserv的系數(shù)絕對(duì)值0.857，表明環(huán)境不確定性越高，越會(huì)提高管理層盈余管理的動(dòng)機(jī)，則會(huì)計(jì)穩(wěn)健性降低信息不對(duì)稱(chēng)、及時(shí)確認(rèn)可能發(fā)生的損失的作用更加顯著，審計(jì)人員更傾向于穩(wěn)健的財(cái)務(wù)報(bào)告以期降低所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)[ 14 ]。即環(huán)境不確定性越高，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性對(duì)審計(jì)收費(fèi)的抑制作用越強(qiáng)，假設(shè)2得以進(jìn)一步驗(yàn)證。

表4回歸結(jié)果還可以看出各控制變量對(duì)審計(jì)收費(fèi)的作用效果。BIG10回歸系數(shù)為正且顯著，由此得出國(guó)內(nèi)“十大”事務(wù)所具有品牌效應(yīng)，導(dǎo)致審計(jì)收費(fèi)溢價(jià)顯著;NSOE回歸系數(shù)為負(fù)且顯著，說(shuō)明國(guó)有企業(yè)的審計(jì)收費(fèi)明顯低于非國(guó)有企業(yè);ROA回歸系數(shù)為負(fù)且顯著;NDUAL回歸系數(shù)為正且顯著，即上市公司若非“兩職合一”，則審計(jì)收費(fèi)較低。

（四）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了使研究結(jié)果更加穩(wěn)健，本文剔除行業(yè)環(huán)境的影響，用經(jīng)行業(yè)調(diào)整后的環(huán)境不確定性（IEU）作為環(huán)境不確定性的替代變量來(lái)檢驗(yàn)以上假設(shè)。同時(shí)，根據(jù)經(jīng)行業(yè)調(diào)整的環(huán)境不確定性（IEU）的中位數(shù)，將樣本公司劃分為兩組子樣本，重新帶入模型進(jìn)行回歸，再次對(duì)以上研究結(jié)論的可靠性做出證明。即上市公司良好的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性既可以提高盈余質(zhì)量，又能夠發(fā)揮降低財(cái)務(wù)報(bào)表錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)和舞弊風(fēng)險(xiǎn)的可能，進(jìn)而降低審計(jì)收費(fèi)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

五、結(jié)論

企業(yè)保持較高的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性會(huì)降低信息不對(duì)稱(chēng)水平，提高被審計(jì)單位財(cái)務(wù)報(bào)告的可信度，降低會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)被審計(jì)單位的信息判別成本，從而降低審計(jì)收費(fèi)的溢價(jià)部分。會(huì)計(jì)穩(wěn)健性抑制審計(jì)收費(fèi)的作用效果顯著。由于這種關(guān)系會(huì)受到環(huán)境不確定性的影響，環(huán)境不確定性越高，依靠管理層主觀判斷的事項(xiàng)增多，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性起到降低信息不對(duì)稱(chēng)、及時(shí)確認(rèn)可能發(fā)生損失的作用就更加顯著，從而緩解環(huán)境不確定性對(duì)審計(jì)收費(fèi)的負(fù)面影響，審計(jì)人員更傾向于穩(wěn)健的財(cái)務(wù)報(bào)告以期降低所承擔(dān)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，使得會(huì)計(jì)穩(wěn)健性對(duì)降低審計(jì)費(fèi)用的效果更明顯。

以上研究結(jié)論為從企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)角度來(lái)檢驗(yàn)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向模式的實(shí)施效果提供了契機(jī)。我國(guó)對(duì)作為內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)制約機(jī)制的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的重視既有必要性又有重要性。提高上市公司會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的必要性在于防范環(huán)境不確定性引起的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，重要性在于穩(wěn)健的會(huì)計(jì)信息可以節(jié)約企業(yè)有限的資金，降低企業(yè)承擔(dān)的審計(jì)收費(fèi)。

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