FDI與中國(guó)工業(yè)生態(tài)效率
——基于面板聯(lián)立方程模型的實(shí)證分析

吳文潔，劉雪夢(mèng)，唐娟莉

(西安石油大學(xué) 1.油氣資源經(jīng)濟(jì)與管理研究中心；2.經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，西安 710065)

內(nèi)容提要：本文從FDI數(shù)量和質(zhì)量?jī)蓚€(gè)角度出發(fā)，在運(yùn)用超效率SBM模型測(cè)算中國(guó)區(qū)域工業(yè)生態(tài)效率基礎(chǔ)上，利用2001-2016年30個(gè)省級(jí)面板數(shù)據(jù)和聯(lián)立方程模型，實(shí)證檢驗(yàn)FDI與工業(yè)生態(tài)效率的關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)：樣本期內(nèi)，中國(guó)工業(yè)生態(tài)效率整體呈現(xiàn)不斷惡化的趨勢(shì)，且區(qū)域間差距逐漸拉大，并呈現(xiàn)東-中-西梯度遞減的空間分布格局。從直接影響來看，F(xiàn)DI數(shù)量對(duì)中國(guó)工業(yè)生態(tài)效率影響不顯著，而FDI質(zhì)量具有正向溢出效應(yīng)，工業(yè)生態(tài)效率對(duì)FDI數(shù)量和質(zhì)量具有正向作用。從間接影響來看，F(xiàn)DI數(shù)量與環(huán)境監(jiān)管強(qiáng)度存在正相關(guān)關(guān)系，對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展分別產(chǎn)生正負(fù)外部性，在正負(fù)外部性的博弈過程中，對(duì)工業(yè)生態(tài)效率的影響不顯著；FDI質(zhì)量通過提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和減弱環(huán)境監(jiān)管的負(fù)面效應(yīng)改善了工業(yè)生態(tài)效率。因此，需加強(qiáng)對(duì)FDI質(zhì)量的甄別，吸引FDI質(zhì)量型企業(yè)的進(jìn)入，并創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，形成FDI與工業(yè)生態(tài)效率相互促進(jìn)的良性循環(huán)。

中國(guó)進(jìn)入新時(shí)代，經(jīng)濟(jì)發(fā)展向高質(zhì)量轉(zhuǎn)變，更加注重經(jīng)濟(jì)、資源與環(huán)境的協(xié)調(diào)性(習(xí)近平，2017)。作為一個(gè)工業(yè)大國(guó)，如何提升中國(guó)工業(yè)生態(tài)效率是亟須解決的重要課題。圍繞工業(yè)生態(tài)效率的影響因素，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、技術(shù)進(jìn)步、FDI、環(huán)境規(guī)制和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對(duì)工業(yè)生態(tài)效率的提升發(fā)揮著重要作用，但FDI對(duì)工業(yè)生態(tài)效率影響效果的觀點(diǎn)并不一致。FDI會(huì)加劇環(huán)境污染，惡化生態(tài)效率 (Levinson et al，2008；Lan，2012)，也可能倒逼企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，改善環(huán)境質(zhì)量并提高生態(tài)效率，即“波特假說”(Porter et al，1990；Liang，2008)。而折中的觀點(diǎn)認(rèn)為FDI對(duì)東道國(guó)環(huán)境污染產(chǎn)生倒U型等不確定的影響，對(duì)生態(tài)效率的影響不確定(Hoffmann et al，2005；包群等，2010)。

一、機(jī)理分析與研究假設(shè)

基于Grossman和Krueger(1995)的分析框架和現(xiàn)有文獻(xiàn)，本文發(fā)現(xiàn)FDI會(huì)通過產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和環(huán)境管制三種主要的渠道影響工業(yè)生態(tài)效率，且工業(yè)生態(tài)效率會(huì)反向影響FDI，二者之間具有互動(dòng)關(guān)系。

首先，F(xiàn)DI通過產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)影響工業(yè)生態(tài)效率。從需求角度來看，一方面，高質(zhì)量的FDI企業(yè)一般會(huì)購(gòu)買環(huán)保節(jié)能型生產(chǎn)要素，所生產(chǎn)出來的產(chǎn)品也更具綠色環(huán)保特征，因而會(huì)通過綠色消費(fèi)行為的示范效應(yīng)刺激東道國(guó)對(duì)環(huán)保消費(fèi)品的需求；另一方面，高質(zhì)量的FDI企業(yè)通常更易履行環(huán)保責(zé)任，由于產(chǎn)業(yè)后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)，使其增加對(duì)上游內(nèi)資企業(yè)滿足環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的中間投入品的購(gòu)買，推動(dòng)了環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，改變了當(dāng)?shù)貍鹘y(tǒng)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，最終提高了工業(yè)生態(tài)效率。此外，根據(jù)國(guó)際貿(mào)易中的比較優(yōu)勢(shì)理論，以及受國(guó)際分工的影響，中國(guó)一直處于產(chǎn)業(yè)鏈的低端，且FDI數(shù)量型企業(yè)較多為污染密集型企業(yè)，通過上下游產(chǎn)業(yè)的關(guān)聯(lián)效應(yīng)，污染行業(yè)從發(fā)達(dá)國(guó)家向東道國(guó)的轉(zhuǎn)移，導(dǎo)致發(fā)展中國(guó)家形成高污染，高能耗的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，阻礙了工業(yè)生態(tài)效率的提高；從供給角度來看，高質(zhì)量FDI可以通過構(gòu)建綠色產(chǎn)業(yè)鏈的直接方式，以及通過國(guó)際外包合作的間接方式促進(jìn)內(nèi)資企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新、調(diào)整生產(chǎn)方式以及更新設(shè)備，推動(dòng)?xùn)|道國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。而FDI數(shù)量將通過“產(chǎn)業(yè)配套陷阱”、“國(guó)際外包陷阱”和“比較優(yōu)勢(shì)陷阱”等途徑，阻礙東道國(guó)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。故提出假設(shè)：

H1：FDI質(zhì)量促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，提高了中國(guó)工業(yè)生態(tài)效率，而FDI數(shù)量惡化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，不利于改善工業(yè)生態(tài)效率。

其次，F(xiàn)DI通過經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平影響工業(yè)生態(tài)效率。一方面，F(xiàn)DI數(shù)量型企業(yè)將影響中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，使得經(jīng)濟(jì)發(fā)展過度依賴資源消耗和污染排放，造成了經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)“先污染，后治理”的問題，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的負(fù)外部性使得投入和非合意項(xiàng)產(chǎn)出不斷增加，降低了工業(yè)生態(tài)效率；另一方面，F(xiàn)DI質(zhì)量型企業(yè)不僅會(huì)執(zhí)行更為嚴(yán)格的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，且會(huì)引進(jìn)母國(guó)先進(jìn)的技術(shù)、生產(chǎn)設(shè)備以及管理經(jīng)驗(yàn)，并通過示范、競(jìng)爭(zhēng)、人力資本流動(dòng)、內(nèi)資企業(yè)技術(shù)學(xué)習(xí)和產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)等，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展向高質(zhì)量方向轉(zhuǎn)變，使得投入和污染排放降低，增加了工業(yè)產(chǎn)值，提高了工業(yè)生態(tài)效率。故提出假設(shè)：

H2：FDI質(zhì)量通過提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，改善了工業(yè)生態(tài)效率，而FDI數(shù)量不利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變，阻礙了工業(yè)生態(tài)效率的提升。

再次，F(xiàn)DI通過環(huán)境管制的渠道影響工業(yè)生態(tài)效率。理論上，制定合理有效的環(huán)境監(jiān)管政策有利于倒逼產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)(龔新蜀，2018)，進(jìn)而通過改善產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)間接促進(jìn)工業(yè)生態(tài)效率的提升。而由于中國(guó)國(guó)情的特殊性，環(huán)境管制作為政府的決策之一，會(huì)受到多種因素的影響，其中FDI作為地方官員通過招商引資渠道實(shí)現(xiàn)政績(jī)考核的目的，會(huì)對(duì)環(huán)境管制的實(shí)施力度產(chǎn)生一定程度的影響(Poter，1990；Cole，2006)。一方面，為促使本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，F(xiàn)DI質(zhì)量會(huì)成為地方政府競(jìng)爭(zhēng)的重要資源，地方政府會(huì)降低環(huán)境監(jiān)管力度，吸引該類型FDI的進(jìn)入。一般而言，高質(zhì)量的外資會(huì)自覺執(zhí)行更高的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，并對(duì)內(nèi)資企業(yè)形成競(jìng)爭(zhēng)壓力，表面上弱化了環(huán)境監(jiān)管力度，實(shí)則隱性地提高了環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，且通過示范效應(yīng)促進(jìn)內(nèi)資企業(yè)提高產(chǎn)品的綠色生產(chǎn)技術(shù)，提高了工業(yè)生態(tài)效率；另一方面，F(xiàn)DI數(shù)量型企業(yè)通常具備高能耗、高污染的性質(zhì)，給經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來了許多問題，促使當(dāng)?shù)卣訌?qiáng)環(huán)境管制，使地區(qū)治污成本增加，而環(huán)境治理收益較短時(shí)間未能顯現(xiàn)，造成投入大于收益，降低了工業(yè)生態(tài)效率。故提出假設(shè)：

H3：FDI質(zhì)量作為地區(qū)優(yōu)勢(shì)資源，弱化環(huán)境監(jiān)管力度，并發(fā)揮正向外溢效應(yīng)，提高了工業(yè)生態(tài)效率，而FDI數(shù)量促使環(huán)境管制趨嚴(yán)，增加了治污投入，降低了工業(yè)生態(tài)效率。

最后，工業(yè)生態(tài)效率反向影響FDI數(shù)量和質(zhì)量。工業(yè)生態(tài)效率的提高，意味著工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率得到了提高，產(chǎn)值增加，環(huán)境污染減少，優(yōu)化了本地區(qū)的投資環(huán)境，通過產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)，降低了企業(yè)的生產(chǎn)成本，進(jìn)而吸引大量外資的進(jìn)入。故提出假設(shè)：

H4：工業(yè)生態(tài)效率對(duì)FDI數(shù)量和質(zhì)量產(chǎn)生正向的影響。

二、工業(yè)生態(tài)效率的測(cè)算與分析

(一)測(cè)算方法與指標(biāo)選取

傳統(tǒng)DEA模型未考慮投入產(chǎn)出松弛性，限于徑向和角度的選擇問題，計(jì)算結(jié)果缺乏可靠性，且無法解決多個(gè)生產(chǎn)決策單元(DMU)效率值均為“1”的問題，導(dǎo)致無法進(jìn)行排序和比較。本文借鑒Tone(2002)等提出的超效率DEA方法和Chang et al(2014)提出的SBM模型，基于規(guī)模報(bào)酬可變的條件，使用包含非期望產(chǎn)出的改良超效率SBM模型來測(cè)量分析2001-2016年中國(guó)的工業(yè)生態(tài)效率。

(1)

根據(jù)模型(1)，運(yùn)用Max DEA pro6.19軟件測(cè)算中國(guó)各省工業(yè)生態(tài)效率值?？紤]到數(shù)據(jù)的完整性和可得性，選取2001-2016年中國(guó)30個(gè)省份(剔除西藏，不含港、澳、臺(tái)) 作為樣本，從環(huán)境、資源和經(jīng)濟(jì)三個(gè)角度，借鑒了汪克亮等(2015)、龔新蜀等(2018)的做法，選取的投入產(chǎn)出指標(biāo)如表1所示。

(二)結(jié)果分析

測(cè)算結(jié)果如表2，從中可以發(fā)現(xiàn)中國(guó)工業(yè)生態(tài)效率值高于全國(guó)均值的東部省份占30%，中部占13%，西部占13%，結(jié)果表明，中西部地區(qū)大部分省份的工業(yè)生態(tài)效率均落后于全國(guó)平均水平；具體來看，排名前三的省份分別是天津、北京和廣東，都位于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的東部地區(qū)，而后三位省份海南、甘肅和寧夏都位于經(jīng)濟(jì)較落后地區(qū)；此外，表2顯示位于東部地區(qū)的上海工業(yè)生態(tài)效率低于西部地區(qū)的重慶和陜西，說明一方面，由于大量人口向上海遷移，帶來了嚴(yán)重的環(huán)境問題以及過度消耗資源造成資源稀缺問題，使得工業(yè)生態(tài)效率偏低；另一方面，重慶和陜西近年來制定合理的產(chǎn)業(yè)政策，加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，提升了工業(yè)生態(tài)效率。

表1 工業(yè)生態(tài)效率評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

表2 2001-2016年30個(gè)省市及全國(guó)工業(yè)生態(tài)效率的均值

數(shù)據(jù)來源：Max DEA pro6.9軟件計(jì)算整理。

圖1為2001年、2005年、2009年和2016年份工業(yè)生態(tài)效率的空間分布圖①，白色區(qū)域?yàn)閿?shù)據(jù)缺失部分，四幅圖中深色區(qū)域面積逐漸減少，說明樣本期內(nèi)，工業(yè)生態(tài)效率呈現(xiàn)惡化趨勢(shì)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與資源環(huán)境問題矛盾較突出。從集聚趨勢(shì)來看，中國(guó)工業(yè)生態(tài)效率的集聚趨勢(shì)先增強(qiáng)后減弱，整體向發(fā)散演變，說明各區(qū)域間的工業(yè)生態(tài)效率差距逐漸拉大。

圖2顯示了三大地區(qū)工業(yè)生態(tài)效率的動(dòng)態(tài)變化趨勢(shì)，除西部地區(qū)外，中國(guó)工業(yè)生態(tài)效率整體呈波動(dòng)下降趨勢(shì)，并表現(xiàn)出空間差異性，呈現(xiàn)東-中-西梯度遞減的分布模式。東部地區(qū)的工業(yè)生態(tài)效率水平高于全國(guó)平均水平，且優(yōu)于中西部區(qū)域。原因是東部地區(qū)交通便利，對(duì)外開放較早，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平高，環(huán)保意識(shí)較強(qiáng)，技術(shù)創(chuàng)新能力強(qiáng)，環(huán)境治理資金充裕；而中部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)主要依賴于以重化工業(yè)為主的高污染高消耗的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，技術(shù)水平低，生態(tài)環(huán)境壓力大，工業(yè)生態(tài)效率水平低；盡管西部地區(qū)工業(yè)生態(tài)效率水平整體偏低，而在2014-2016年出現(xiàn)了小幅上升，說明近兩年我國(guó)實(shí)行的西部大開發(fā)政策以及受一帶一路的影響，西部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)得到了改善，技術(shù)水平得到了提升，改善了工業(yè)生態(tài)效率。

三、FDI與工業(yè)生態(tài)效率的實(shí)證分析

(一)研究設(shè)計(jì)

1.指標(biāo)選取與數(shù)據(jù)說明

選取工業(yè)生態(tài)效率(IEF)作為被解釋變量，F(xiàn)DI數(shù)量和質(zhì)量作為核心解釋變量。模型中指標(biāo)的具體情況如下：

(1)FDI數(shù)量。為全面衡量FDI通過產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及環(huán)境規(guī)制等渠道對(duì)中國(guó)工業(yè)生態(tài)效率產(chǎn)生的累積影響，用FDI存量指標(biāo)來衡量外資進(jìn)入的數(shù)量。借鑒Yao et al(2007)的方法，運(yùn)用永續(xù)盤存法來估計(jì)外資存量，具體公式為：

(2)

(3)

FDIitS表示i省t年的外商投資存量規(guī)模，δit表示i省t年的外資存量折舊率，參考周杰琦等(2017)人的做法，這里選擇不變的折舊率，取值為9.6%；FDIit表示i省t年實(shí)際利用外商直接投資額。考慮到官方?jīng)]有公布FDI的平減指數(shù)，用固定資產(chǎn)價(jià)格指數(shù)進(jìn)行平減，并換算為以億元為單位；FDIi0s表示FDI基期的存量，δ代表折舊率，g代表年均增長(zhǎng)率，由于2001年中國(guó)加入世貿(mào)組織后，F(xiàn)DI流入量明顯增加，為減少增長(zhǎng)率的不穩(wěn)定性，選擇2001年作為基期來進(jìn)行計(jì)算，式(3)為基期存量的計(jì)算公式，具體方法是用2002年實(shí)際利用外資額比上平均折舊率與2002-2106年間投資增長(zhǎng)率平均值之和。

圖1 2001年、2005年、2009年和2016年中國(guó)工業(yè)生態(tài)效率空間分布圖

圖2 2001-2016年中國(guó)區(qū)域工業(yè)生態(tài)效率的變動(dòng)趨勢(shì)圖(數(shù)據(jù)來源：Max DEA pro6.9軟件計(jì)算整理)

(2)FDI質(zhì)量。由于外資在技術(shù)水平、管理水平、生產(chǎn)效率以及來源地等方面存在較大的差異，因此FDI質(zhì)量存在異質(zhì)性。借鑒鄒建華等(2013)的做法，從以下三個(gè)維度來衡量外資質(zhì)量。一是外資的外向型水平。根據(jù)國(guó)際貿(mào)易理論，出口型企業(yè)的生產(chǎn)效率比內(nèi)向型企業(yè)的生產(chǎn)效率要高，且近年來中國(guó)的貿(mào)易大都是兩頭在外、中間在內(nèi)的模式，商品出口對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)率更大，因此，用FDI企業(yè)出口額與本地區(qū)出口額之比來衡量FDI外向型程度；二是工業(yè)企業(yè)利用外資的規(guī)模水平。一般而言，企業(yè)獲得的外資越多，規(guī)模越大，形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)越容易，技術(shù)和管理水平越高，員工越多，人員流動(dòng)的技術(shù)溢出效應(yīng)就越大。因此，用規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)收外商資本占實(shí)際利用外商直接投資的比重來衡量；三是外資技術(shù)溢出潛力。一般而言，F(xiàn)DI主要通過技術(shù)外溢和擴(kuò)散效應(yīng)促進(jìn)中國(guó)工業(yè)生態(tài)效率水平的提高，而不同來源國(guó)的FDI所承載的技術(shù)水平具有差異性。使用2001-2016年累計(jì)實(shí)際對(duì)華FDI投資額前十位的國(guó)家或地區(qū)的數(shù)據(jù)(周杰琦等，2017)，估計(jì)不同來源地 FDI 在東道國(guó)溢出的研發(fā)存量，并以各省實(shí)際利用外資額占全國(guó)實(shí)際利用外資額的比重為權(quán)重，衡量各省外資技術(shù)溢出潛力，計(jì)算公式為：

(4)

其中，F(xiàn)DImt、GDPmt代表t年從m國(guó)流入中國(guó)的FDI以及對(duì)中國(guó)的出口總額，Smt表示研發(fā)溢出國(guó)m的國(guó)內(nèi)研發(fā)支出，χit為i省t年實(shí)際利用FDI與全國(guó)實(shí)際利用FDI的比重，由于計(jì)算出來的絕對(duì)數(shù)值較大，對(duì)該指標(biāo)取對(duì)數(shù)，以方便計(jì)算。采用因子分析法對(duì)這三個(gè)指標(biāo)進(jìn)行加權(quán)，用以衡量FDI質(zhì)量。

(3)其他控制變量。借鑒龔新蜀(2018)、于文超(2013)等選取控制變量具體描述如表3。

表3 控制變量的具體含義

各變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表4所示，可以發(fā)現(xiàn)，各變量的異質(zhì)性較大，統(tǒng)計(jì)性質(zhì)較好，適合進(jìn)行回歸分析。

表4 變量的描述性統(tǒng)計(jì)

數(shù)據(jù)來源：根據(jù)Stata14.0計(jì)算整理。

所有數(shù)據(jù)均來源于國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國(guó)能源統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國(guó)環(huán)境年鑒》、國(guó)研網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)、各省統(tǒng)計(jì)年鑒、世界銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)、OECD數(shù)據(jù)庫(kù)和中經(jīng)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)等。需要特別說明的是，其中所有以貨幣形式表示的指標(biāo)均采用相應(yīng)的價(jià)格指數(shù)進(jìn)行平減，并換算成2010年價(jià)，以消除價(jià)格波動(dòng)的影響。

2. 計(jì)量模型的設(shè)定

為檢驗(yàn)FDI對(duì)工業(yè)生態(tài)效率的直接影響，建立方程(5)。此外，由于FDI可以通過產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及環(huán)境規(guī)制途徑間接影響中國(guó)工業(yè)生態(tài)效率，且變量之間相互影響，單方程回歸分析不僅難以全面刻畫變量間的互動(dòng)機(jī)制，也不易解決由雙向因果關(guān)系所引致的內(nèi)生性問題。借鑒He(2006)和Bao et al(2011)的方法，設(shè)定聯(lián)立方程模型(6)-(11)：

(5)

IEFit=?0+?1lnPGDPit+?2sqersit+?3INSit+?4ERSit+?5URBANit+δit

(6)

(7)

(8)

(9)

(10)

(11)

在聯(lián)立方程模型中，方程(6)是中國(guó)的工業(yè)生態(tài)效率方程，用于檢驗(yàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和環(huán)境管制對(duì)工業(yè)生態(tài)效率的影響。式(7)為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方程，用以檢驗(yàn)FDI質(zhì)量(FDIq) 和FDI數(shù)量(FDIs)通過產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)渠道對(duì)中國(guó)工業(yè)生態(tài)效率產(chǎn)生的間接影響；此外，為驗(yàn)證“EKC”曲線是否存在(龔新蜀等，2018)，控制變量中包含人均GDP對(duì)數(shù)值(LNPGDP)的平方(sqers)。式(8)為經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平方程，用以檢驗(yàn)FDI通過經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平渠道對(duì)中國(guó)工業(yè)生態(tài)效率產(chǎn)生的間接影響；根據(jù)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論，人均資本存量和全要素生產(chǎn)率是影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要因素，選取了控制變量資本稟賦(KL)。此外，除了人均資本存量之外，將工業(yè)生態(tài)效率納入到生產(chǎn)函數(shù)模型中，由于工業(yè)企業(yè)在進(jìn)行生產(chǎn)過程中會(huì)排放污染，進(jìn)而產(chǎn)生負(fù)外部性，造成企業(yè)生產(chǎn)率的損失，且生態(tài)效率本身作為全要素生產(chǎn)率的一部分，為避免多重共線性，全要素生產(chǎn)率未包含在模型中。式(9)為環(huán)境管制方程，用以檢驗(yàn)FDI通過環(huán)境管制渠道對(duì)工業(yè)生態(tài)效率產(chǎn)生的間接影響，由于中國(guó)國(guó)情的特殊性，受地方政府需求異質(zhì)性的影響，環(huán)境管制的具體實(shí)施過程具有較大差異性，選取了財(cái)政分權(quán)(FD)等控制變量。式(10)和式(11)為FDI方程，用以檢驗(yàn)工業(yè)生態(tài)效率如何反向影響FDI質(zhì)量和數(shù)量。

(二)實(shí)證結(jié)果與分析

1.初步的經(jīng)驗(yàn)觀察

在進(jìn)行回歸分析之前，有必要利用樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行初步的探索，以便于了解FDI的數(shù)量和質(zhì)量與中國(guó)工業(yè)生態(tài)效率之間的基本關(guān)系。觀察圖3，可以發(fā)現(xiàn)，散點(diǎn)圖加線性回歸線的斜率為正，而右側(cè)FDI數(shù)量與中國(guó)工業(yè)生態(tài)效率圖中的擬合線并未較好擬合散點(diǎn)圖分布趨勢(shì)，說明FDI的質(zhì)量與工業(yè)生態(tài)效率具有正相關(guān)關(guān)系，而FDI數(shù)量與工業(yè)生態(tài)效率之間的關(guān)系較模糊。

圖3 散點(diǎn)圖加線性回歸線

表5 FDI對(duì)工業(yè)生態(tài)效率直接影響的估計(jì)結(jié)果

注：括號(hào)內(nèi)為t統(tǒng)計(jì)值，*、**、***分別表示在10%、5%、1%的水平下顯著(下同)。

2.估計(jì)結(jié)果與分析

(1)直接影響結(jié)果與分析。對(duì)于方程(5)在進(jìn)行估計(jì)前，首先，對(duì)方程進(jìn)行多重共線性檢驗(yàn)，通過計(jì)算方差膨脹因子(VIF)，VIF值為1.42遠(yuǎn)小于10，故不存在多重共線性。其次，采用可行性廣義最小二乘法(FGLS)進(jìn)行估計(jì)，以減少組內(nèi)自相關(guān)、同期相關(guān)和組間異方差等問題。最后，由Stata14.0估計(jì)出結(jié)果。如表5所示，F(xiàn)DI數(shù)量對(duì)中國(guó)工業(yè)生態(tài)效率的影響未通過顯著性檢驗(yàn)，而FDI質(zhì)量在1%的顯著性水平下，促進(jìn)了中國(guó)工業(yè)生態(tài)效率的提高，為進(jìn)一步分析FDI質(zhì)量和數(shù)量通過何種途徑對(duì)工業(yè)生態(tài)效率產(chǎn)生影響，下一節(jié)通過估計(jì)聯(lián)立方程模型揭示其影響途徑。

(2)聯(lián)立方程模型估計(jì)結(jié)果與分析。在對(duì)聯(lián)立方程模型進(jìn)行估計(jì)前，首先，根據(jù)聯(lián)立方程模型識(shí)別的階條件和秩條件，可以發(fā)現(xiàn)所構(gòu)建的聯(lián)立方程模型中各方程均是過度識(shí)別的。其次，需要進(jìn)行聯(lián)立性檢驗(yàn)，根據(jù)Hausman內(nèi)生性檢驗(yàn)方法對(duì)方程進(jìn)行檢驗(yàn)，結(jié)果顯示殘差res系數(shù)顯著不為零，表明該方程組具備聯(lián)立性。最后，對(duì)于這種過度識(shí)別的聯(lián)立方程模型，通常有兩種估計(jì)方法，即單方程估計(jì)方法和系統(tǒng)估計(jì)方法。而相比單方程估計(jì)方法，系統(tǒng)估計(jì)方法利用了系統(tǒng)中的全部信息，由于面板數(shù)據(jù)的異質(zhì)性和方程之間隨機(jī)干擾項(xiàng)的相關(guān)性、異方差性以及同期相關(guān)性，為保證估計(jì)估計(jì)結(jié)果的可靠性和穩(wěn)健性，采用包含方程間誤差成分的三階段最小二乘法(EC3SLS)，運(yùn)用Stata14軟件對(duì)整個(gè)方程系統(tǒng)進(jìn)行估計(jì)。與單方程估計(jì)法相比較，EC3SLS系統(tǒng)估計(jì)法不僅考慮了各方程的擾動(dòng)項(xiàng)間的可能關(guān)系，且將所有方程作為一個(gè)整體同時(shí)進(jìn)行估計(jì)，可以提高估計(jì)的效率。故采用 EC3SLS 來對(duì)模型進(jìn)行估計(jì)，按照慣例，方程系統(tǒng)中所有的外生變量都被用作工具變量，以得到無偏、一致估計(jì)量。

表6 聯(lián)立方程模型估計(jì)結(jié)果

注：EC3SLS估計(jì)中，IEF、INS、LNPGDP、ERS、FDIs、FDIq視為內(nèi)生變量，sqers、URBAN、KL、OPEN、LNWAGE、FD視為外生變量。

表6列出了聯(lián)立方程的估計(jì)結(jié)果，從方程(6)的估計(jì)結(jié)果看，當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和環(huán)境管制不利于提高工業(yè)生態(tài)效率，原因是當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中存在環(huán)境污染、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理等問題，而環(huán)境治理投入的增加超過了效益的改善程度，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)投入過大，產(chǎn)值增加幅度和污染排放減少程度過小。經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的平方項(xiàng)系數(shù)為正，驗(yàn)證了EKC曲線假說，通過進(jìn)一步計(jì)算其拐點(diǎn)值為11.558②，而當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平為10.130，位于“U”型曲線的左邊，說明需要進(jìn)一步提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量，進(jìn)而越過拐點(diǎn)，促進(jìn)生態(tài)效率的改善。

從方程(7)的估計(jì)結(jié)果看，在1%的顯著性水平下，F(xiàn)DI數(shù)量對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化產(chǎn)生了正面影響，而FDI質(zhì)量則相反，這與假設(shè)1和周杰琦等(2017)結(jié)論不符。原因是，F(xiàn)DI數(shù)量?jī)A向于強(qiáng)化環(huán)境監(jiān)管力度，導(dǎo)致一些污染密集型企業(yè)被淘汰，使得國(guó)內(nèi)從事第三產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力減小，促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化；而FDI質(zhì)量使政府放松環(huán)境監(jiān)管力度，外資企業(yè)在國(guó)內(nèi)獲得政策優(yōu)勢(shì)對(duì)國(guó)內(nèi)一些技術(shù)研發(fā)企業(yè)造成了競(jìng)爭(zhēng)壓力，產(chǎn)生擠壓效應(yīng)，并吸引國(guó)內(nèi)優(yōu)秀人才，進(jìn)而對(duì)內(nèi)資企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生沖擊；此外，F(xiàn)DI質(zhì)量企業(yè)為了保持在東道國(guó)的壟斷優(yōu)勢(shì)并獲取高額利潤(rùn)，不會(huì)將最先進(jìn)的核心技術(shù)轉(zhuǎn)移至東道國(guó)，其技術(shù)溢出效應(yīng)具有一定的局限性，與崔秀梅認(rèn)為外資優(yōu)勢(shì)并非傳統(tǒng)的技術(shù)驅(qū)動(dòng)觀點(diǎn)相似(崔秀梅，2017)。

從方程(8)的估計(jì)結(jié)果看，在1%的顯著性水平下，F(xiàn)DI數(shù)量抑制了經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提升，而FDI質(zhì)量則相反。原因是，東道國(guó)缺乏自主創(chuàng)新，大量的外資進(jìn)入使得中國(guó)對(duì)FDI企業(yè)形成技術(shù)依賴，而技術(shù)依賴陷阱的存在和以技術(shù)換市場(chǎng)的方式，以及官員為GDP的績(jī)效考核機(jī)制，致使中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式存在眾多問題，先污染后治理的模式，使得經(jīng)濟(jì)發(fā)展停滯不前；相比之下，F(xiàn)DI質(zhì)量型企業(yè)的進(jìn)入促使中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式發(fā)生轉(zhuǎn)變，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了正的外部性，提高了經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，驗(yàn)證了假設(shè)2。

從方程(9)的估計(jì)結(jié)果看，在1%的顯著性水平下，F(xiàn)DI數(shù)量和質(zhì)量對(duì)環(huán)境監(jiān)管強(qiáng)度的影響是不同的，F(xiàn)DI數(shù)量導(dǎo)致環(huán)境管制力度的強(qiáng)化，而FDI質(zhì)量則相反。原因是，原因是大規(guī)模FDI的進(jìn)入造成了環(huán)境污染問題，并且存在沉沒成本效應(yīng)，外資企業(yè)一般不會(huì)因?yàn)榄h(huán)境成本上升而退出中國(guó)市場(chǎng)，在長(zhǎng)期的動(dòng)態(tài)博弈過程中，政府會(huì)通過提高環(huán)境管制力度來應(yīng)對(duì)外資進(jìn)入帶來的環(huán)境問題；此外，F(xiàn)DI質(zhì)量是地方政府競(jìng)爭(zhēng)的重要資源，地方政府為實(shí)現(xiàn)在政治競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出的目標(biāo)，通過外資的溢出效應(yīng)以提高效率，以達(dá)到比其他地區(qū)更高的經(jīng)濟(jì)質(zhì)量目的，會(huì)弱化環(huán)境管制，提高對(duì)FDI質(zhì)量的吸引力，驗(yàn)證了假設(shè)3。

表7 聯(lián)立方程模型穩(wěn)健性檢驗(yàn)估計(jì)結(jié)果

注：AR(1)和AR(2)分別表示一階和二階差分殘差序列的Arellano-Bond自相關(guān)檢驗(yàn)，[]內(nèi)為Sargan檢驗(yàn)的P值。

從方程(10)和方程(11)的估計(jì)結(jié)果看，工業(yè)生態(tài)效率會(huì)反向促進(jìn)FDI數(shù)量的增加和質(zhì)量的提升。原因是工業(yè)生態(tài)效率的提升為外資創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，進(jìn)而吸引大規(guī)模FDI的進(jìn)入，驗(yàn)證了假設(shè)4。

(3)穩(wěn)健性檢驗(yàn)。為檢驗(yàn)回歸結(jié)果的穩(wěn)健性，對(duì)聯(lián)立方程模型進(jìn)行單一估計(jì)，由于系統(tǒng)GMM可以解決異方差和自相關(guān)問題，故采用此法估計(jì)方程(6)-(11)，觀察表7，可以發(fā)現(xiàn)，引入因變量的高階滯后項(xiàng)后，除了方程(9)不存在序列自相關(guān)問題，其他方程隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)存在一階序列自相關(guān)，但不存在二階序列相關(guān)，故采用系統(tǒng)GMM估計(jì)法較合適；過度識(shí)別檢驗(yàn)(Sargan檢驗(yàn))顯示所選的工具變量的是有效的；對(duì)比表6和表7發(fā)現(xiàn)，核心變量系數(shù)的符號(hào)基本一致，僅在大小和顯著性方面發(fā)生了變化，說明回歸模型具有穩(wěn)健性。

四、結(jié)論與啟示

本文從數(shù)量和質(zhì)量?jī)蓚€(gè)角度出發(fā)，通過闡釋FDI對(duì)中國(guó)工業(yè)生態(tài)效率的影響機(jī)理，提出二者間相互作用關(guān)系的假設(shè)，在計(jì)算中國(guó)工業(yè)生態(tài)效率的基礎(chǔ)上，運(yùn)用省級(jí)面板數(shù)據(jù)構(gòu)建聯(lián)立方程模型進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。得出結(jié)論如下：

(1)中國(guó)工業(yè)生態(tài)效率整體呈現(xiàn)惡化的趨勢(shì)，F(xiàn)DI在中國(guó)工業(yè)生態(tài)效率演變的過程中兼具“天使”和“魔鬼”的雙重角色。一方面，F(xiàn)DI質(zhì)量提升了經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量，且成為地方政府競(jìng)相爭(zhēng)奪的優(yōu)勢(shì)資源進(jìn)而弱化環(huán)境監(jiān)管力度，并產(chǎn)生正向的外溢效應(yīng)，減弱環(huán)境管制所帶來的負(fù)向效應(yīng)，改善了工業(yè)生態(tài)效率；另一方面，F(xiàn)DI質(zhì)量并未通過優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)途徑提高工業(yè)生態(tài)效率，而是給內(nèi)資研發(fā)創(chuàng)新型企業(yè)造成了激烈的競(jìng)爭(zhēng)；此外，由于FDI數(shù)量對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生環(huán)境污染等負(fù)外部性，致使政府強(qiáng)化環(huán)境監(jiān)管力度，進(jìn)而增加了投入成本，不利于工業(yè)生態(tài)效率的提高。需要說明的是，由于FDI數(shù)量為存量指標(biāo)，其對(duì)工業(yè)生態(tài)效率的影響是一個(gè)長(zhǎng)期累積的過程，在強(qiáng)化環(huán)境管制的同時(shí)，使得內(nèi)資高技術(shù)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壓力減小，促進(jìn)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化，產(chǎn)生正外部性，在正負(fù)外部性動(dòng)態(tài)博弈過程中，F(xiàn)DI數(shù)量對(duì)工業(yè)生態(tài)效率的影響比較模糊，即在統(tǒng)計(jì)上不顯著。

(2)工業(yè)生態(tài)效率對(duì)FDI質(zhì)量和數(shù)量產(chǎn)生了正向促進(jìn)作用。中國(guó)工業(yè)生態(tài)效率的改善，一定程度上反映了工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的提高，并通過產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)，減少了交易成本，優(yōu)化了投資環(huán)境，吸引大規(guī)模外資的進(jìn)入。

以上結(jié)論得到如下啟示：首先，加強(qiáng)對(duì)FDI質(zhì)量的甄別，優(yōu)化外資投資環(huán)境，吸引FDI質(zhì)量型企業(yè)的進(jìn)入，使得FDI質(zhì)量的正外部性在長(zhǎng)期博弈過程中占據(jù)優(yōu)勢(shì)，提高中國(guó)工業(yè)生態(tài)效率。其次，制定合理的環(huán)境管制政策，對(duì)FDI質(zhì)量型企業(yè)不應(yīng)給予過多的優(yōu)惠政策，以市場(chǎng)換技術(shù)會(huì)擠占內(nèi)資研發(fā)型企業(yè)發(fā)展空間，應(yīng)鼓勵(lì)內(nèi)外資企業(yè)進(jìn)行合作，同時(shí)提高內(nèi)資企業(yè)的自主創(chuàng)新研發(fā)能力，避免陷入技術(shù)依賴陷阱；對(duì)于FDI數(shù)量型企業(yè)應(yīng)予以合理的引導(dǎo)與管制，促使企業(yè)從污染消耗型生產(chǎn)向綠色節(jié)約型生產(chǎn)轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)從“末端治理”向“源頭治理”的轉(zhuǎn)變，促進(jìn)降低污染產(chǎn)出和環(huán)境治理投入，提高工業(yè)生態(tài)效率(鄭強(qiáng)和冉光和，2018)。最后，應(yīng)增加工業(yè)企業(yè)的研發(fā)投入，減少資源消耗和污染排放，降低經(jīng)濟(jì)投入，提高工業(yè)增加值，提升內(nèi)資企業(yè)生產(chǎn)效率，并加強(qiáng)生態(tài)環(huán)境建設(shè)，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，形成FDI與工業(yè)生態(tài)效率相互促進(jìn)的良性循環(huán)，實(shí)現(xiàn)“資源-環(huán)境-經(jīng)濟(jì)”的協(xié)調(diào)發(fā)展。

注釋：

① 限于篇幅，文章只繪制出主要年份的中國(guó)工業(yè)生態(tài)效率的空間分布圖。

② 拐點(diǎn)的計(jì)算方法為對(duì)該函數(shù)求偏導(dǎo)算出極值點(diǎn)。