IPO審計風險及防控研究

岳美琳

【摘 要】隨著我國資本市場的不斷發(fā)展，開始出現(xiàn)了惡意包裝、信息披露造假、欺騙上市等問題，部分上市公司的大股東對小股東的利益不管不顧，營造出越來越多的不平等關(guān)聯(lián)交易，這些都嚴重的影響了資本主義市場的持續(xù)發(fā)展，并且體現(xiàn)出目前我國在IPO審計方面仍舊存在很多不足之處。近年來，很多注冊會計師陷入到審計漩渦中，各種各樣的審計風險案件層出不窮，必須要針對企業(yè)IPO審計進行風險防控。本文綜合分析了IPO風險產(chǎn)生的原因，進而提出IPO審計風險的防控對策，希望可以從市場制度、監(jiān)管、以及責任機制等多方面提高我國IPO風險防范水平。

【關(guān)鍵詞】IPO；審計風險；防控措施

一、引言

我國資本市場的發(fā)展并非一帆風順，經(jīng)常會發(fā)現(xiàn)一些企業(yè)的首次公開募股之后業(yè)績下滑。2016年以來，欣泰電氣、康華農(nóng)業(yè)、九好集團等大型上市企業(yè)財務造假真相逐漸呈現(xiàn)在大眾面前，讓人們對資本市場運作產(chǎn)生了深深的懷疑，影響到股民們對于資本市場的投資信心，也再一次將市場的目光引到了IPO財務審計上來，這說明目前我國會計師事務所對于企業(yè)IPO審計風險防控能力不足。2016年，相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)針對24家會計師事務所在2015年出具的40份審計報告進行抽查，發(fā)現(xiàn)其中有21份審計報告都存在失真問題，涉及到20家會計師事務所，由此產(chǎn)生的虛假會計信息金額達到了80億元。而2016年財政部組織的針對部分企業(yè)年度會計信息質(zhì)量抽查行動，也調(diào)查出不實資產(chǎn)高達97億元，不實利潤達到了41億元。這些數(shù)據(jù)體現(xiàn)了我國資本市場財務信息失真的嚴重性，不管是企業(yè)還是會計師事務所方面都存在嚴重問題。

在這種背景下，對IPO審計風險的原因以及對策進行研究具有深刻的理論價值和實踐意義，從理論的角度來說，可以結(jié)合目前監(jiān)管環(huán)境下的各項措施對IPO審計理論內(nèi)容進行完善，從而更加豐富我國在IPO審計方面的理論基礎(chǔ)。從實踐角度來說，本文的研究從多個方面對IPO審計風險成因進行分析，提出了具有針對性的建議，能夠為我國企業(yè)以及會計師事務所審計質(zhì)量提高提供有效途徑，為我國資本市場監(jiān)管環(huán)境的改善提供有效幫助。

二、IPO審計概述

（一）IPO審計的概念

企業(yè)的IPO，即首次公開募股，需要對外披露招股書，向證券市場上的投資人告知過去三年及最近一期的公司財務狀況，此時需要具有證券從業(yè)資格的會計師事務所出具最近三年及一期的審計報告，這就是IPO審計，是所有上市公司上市必須經(jīng)歷的環(huán)節(jié)。

（二）IPO審計的特點

1.IPO審計委托關(guān)系復雜

與一般年審不同，IPO審計中的委托關(guān)系比較復雜，通常情況下IPO審計委托人包含了被審計單位、被審計單位的股東以及被審計單位的上級主管部門，目前較多的委托人是被審計單位，與會計師事務所之間簽訂審計業(yè)務約定書，根據(jù)雙方的委托關(guān)系，由被審計單位向會計師事務所支付審計費用，會計師事務所方面向被審計單位出具審計報告。

2.IPO審計需要與中介機構(gòu)合作

IPO審計工作十分復雜，涉及到擬上市企業(yè)準備工作的方方面面，需要與保薦人、評估、律師、精算師等中介機構(gòu)共同合作，完成這項復雜的立體工程。其中保薦人通常為具備保薦資格的證券企業(yè)，起到上市協(xié)調(diào)功能，也會對股票發(fā)行企業(yè)進行財務處理上的指導，保薦人也是首次公開發(fā)行股票的主要承銷商，起到一定的監(jiān)管作用。IPO審計需要會計師與各個中介機構(gòu)緊密合作，實現(xiàn)時間以及節(jié)奏上的同步。

3.IPO審計周期較長

我國證監(jiān)會發(fā)布了《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》，其中明確的規(guī)定了企業(yè)上市資格，要求準備上市的股份有限公司手續(xù)齊全，持續(xù)經(jīng)營時間不少于三年。部分有限責任公司為了上市會變更為股份有限公司，這類公司的持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責任公司成立時算起。在這種情況下，被審計單位通常需要準備3年的時間才可以成功完成上市，而會計信息的有效期則為半年，所以會計師必須要對企業(yè)進行多次審計，整體審計周期較長。

4.IPO審計結(jié)果關(guān)注度高

企業(yè)上市是一家企業(yè)發(fā)展的全新階段，根據(jù)企業(yè)上市的基本條件來看，IPO的成功與否是與企業(yè)財務指標完成度息息相關(guān)的，在證券市場上有大量的使用者對IPO審計報告有需求，包括在進行申報審核時期，證監(jiān)會要對審計報告進行審核，被審計單位發(fā)行股票的時候，需要在招股說明書中大量的介紹企業(yè)財務數(shù)據(jù)，股東們會對首次上市的IPO企業(yè)財務情況格外關(guān)注。

三、IPO審計風險的現(xiàn)狀及成因分析

（一）IPO審計現(xiàn)狀

我國資本市場發(fā)展至今已經(jīng)逐漸趨于成熟，但是相比具備完善監(jiān)管系統(tǒng)以及市場運作能力的外國，我國在審計管理方面還存在不足。從早期的東方電子、銀廣夏公司、藍田股份、勝景山河再到近來的綠大地、新大地和萬福生科，我國證券市場的財務舞弊案時有發(fā)生，己經(jīng)越來越引起政府、公司和投資者的高度關(guān)注。而IPO審計信息失真，不僅使得投資者無法依據(jù)真實的資料做出投資決策，而且還會嚴重影響國家宏觀經(jīng)濟調(diào)控和市場經(jīng)濟健康而有效的發(fā)展。

審計師對于IPO審計風險因素的識別與評估存在缺陷。例如：2011年，華銳風電受到過國家風電行業(yè)政策的沖擊，自身業(yè)績出現(xiàn)了明顯下滑，但是卻沒有會計師介入執(zhí)行相關(guān)審計工作，對相關(guān)風險進行識別獲取審計證據(jù)，會計師對于企業(yè)在“市場競爭以及客戶需求下降導致經(jīng)營利潤下降”的風險評估結(jié)果為“不存在”，這很明顯與企業(yè)實際情況不符。

會計師事務所在進行IPO審計工作時缺少勤勉盡責精神。例如：利安達會計師事務所的注冊會計師在針對天豐節(jié)能IPO業(yè)務審計的時候沒有勤勉盡責，在出具的自查報告中存在失真信息，包括IPO審計沒有制定完善審計計劃，沒有對重大錯報風險進行正確評估等。

會計師在IPO審計工作中的審計底稿與企業(yè)審計證據(jù)存在不一致。例如：在大信會計師事務所針對天能科技進行IPO審計的過程中，取得的部分審計證據(jù)相互矛盾，包括天能科技IPO審計工作底稿與財務憑證不一致，審計工作底稿中審計證據(jù)不一致，核查工作底稿與審計工作底稿中的審計證據(jù)不一致。同時，大信會計師事務所并沒有對所發(fā)出的詢證函匯總以及有效控制。

（二）IPO審計風險產(chǎn)生的原因

1.市場制度不健全

目前我國證券市場針對企業(yè)IPO實行的是核準制，擬上市公司需要按照一定的行政原則準備各項工作，包括上市審批流程以及手續(xù)辦理的行政化等，這就導致擬上市公司為了成功上市對自身財務狀況進行包裝。對于一些地方政府來說，擬上市公司進行自我包裝是常見現(xiàn)象，注冊會計師很難發(fā)現(xiàn)證券公司與擬上市公司的聯(lián)手運作?，F(xiàn)有的市場制度難以對IPO審計產(chǎn)生有效制約，往往針對擬上市公司提交的文件只進行形式上的檢查，對IPO市場缺少風險評估，只注重企業(yè)財務狀況考核，這種存在審查缺陷的市場制度使得我國IPO審計風險較高。

同時，我國的保薦制度也不健全，隨著保薦機構(gòu)受到的處罰逐漸增多，保薦機構(gòu)已經(jīng)受到人們的廣泛質(zhì)疑，部分保薦機構(gòu)由于缺少制度規(guī)范可以拋棄應有的職業(yè)道德，被經(jīng)濟利益所誘惑，盲目的對企業(yè)上市進行推薦，而不在乎IPO審計質(zhì)量與風險。

2.民事責任不明確

通常情況下，對注冊會計師進行約束的有法律以及職業(yè)道德，法律對于整個IPO市場的規(guī)范十分重要。在我國法律中沒有針對IPO市場進行明確的責任界定，雖然我國經(jīng)濟以及資本市場高速發(fā)展，但是相應的法律法規(guī)建設(shè)存在滯后性，針對IPO審計中違規(guī)的單位民事責任不明確，缺少對過錯方的有效制裁。

從目前審計職責范圍的界定來看，所采用的是審計質(zhì)量與審計目標兩個界定方向，但是根據(jù)信永中和會計師事務所對登云股份IPO審計失敗的案例進行分析，在證監(jiān)會對事務所出具的處罰決定出中能夠發(fā)現(xiàn)監(jiān)管人員與注冊會計師在審計風險責任承擔上存在較大爭議。這與我國法律中對審計職業(yè)責任的界定以及審計職責范圍界定的不清晰存在直接關(guān)聯(lián)。在這種不明確的民事責任界定情況下，部分IPO審計參與單位會存在僥幸心理，認為如果出現(xiàn)審計風險也不會承擔一定責任，所以會在IPO審計過程中進行造假，從而獲取自身利益。

3.監(jiān)管力度偏弱

證券監(jiān)管部門的監(jiān)管力度可以直接影響到IPO審計風險，我國目前采取的監(jiān)管模式是政府監(jiān)管、行業(yè)協(xié)會輔助，對會計師事務所與注冊會計師的審計工作進行監(jiān)督。對于企業(yè)IPO審計來說，主要是政府聯(lián)合證監(jiān)會、財政部等部門對審計行為進行規(guī)范，要求注冊會計師行業(yè)保持獨立性與公正性。由于我國注冊會計師行業(yè)發(fā)展較晚，目前還沒有形成完善的監(jiān)管環(huán)境，很多體制與制度措施難以落實，不同部門之間存在職權(quán)不明確以及重復監(jiān)管等問題，造成目前監(jiān)管成本較高但是效率一般，IPO審計監(jiān)督還沒有形成內(nèi)部統(tǒng)一的體系。

在監(jiān)管力度方面，我國針對審計失敗案件開展法律程序時，主要是對不同的責任方進行行政處罰，對于會計師事務所來說，如果涉及到審計案件中，嚴重的話會被取消證券從業(yè)資格，但是會計師事務所是準備好退路的，只要與其它事務所進行合并就可以繼續(xù)開展業(yè)務，只是換一種方式存在于證券市場中，這就造成大部分行政處罰難以取得良好的震懾效果，針對IPO審計失敗的各項處罰相對較輕，企業(yè)的造假成本低，更加烘托了企業(yè)造假的氣焰。

4.會計師事務所以營利為目的

IPO審計工作量以及復雜程度都要比一般的年度審計工作高，并且涉及到多方面審計對象，正常情況下IPO審計的周期要比常規(guī)年度審計工作周期更長。但是基于被審計單位大多是急于上市，所以往往在IPO審計之前，這些被審計單位都會通過一定的利益輸送方式與會計師事務所達成一致，縮短審計周期或者是直接在某些審計環(huán)節(jié)上出現(xiàn)舞弊現(xiàn)象。而會計師事務所秉持著以營利為目的，忽視審計師的職業(yè)道德和IPO審計的獨立性，與被審計單位同流合污，違規(guī)作業(yè)。從近年來上市公司財務造假事件中會計師事務所所扮演的角色就能夠清楚的看到，大部分上市公司財務造假事件的主導者都不僅僅是審計師，都是會計師事務所的職業(yè)規(guī)范偏失，將IPO審計看作是牟利的途徑，而當會計師事務所以營利為目的時，IPO審計徇私舞弊現(xiàn)象的出現(xiàn)也就并不難以理解。

四、IPO審計風險的防控對策

（一）完善IPO市場制度

首先要完善IPO市場準入制度，保證企業(yè)會計信息的真實性，擬上市公司在提交申請材料時，必須要保證材料中的所有信息真實有效，證監(jiān)會需要定期對企業(yè)以及中介機構(gòu)審計情況進行抽查，實現(xiàn)有效的監(jiān)管。其次，要對IPO發(fā)行審核委員會準入制度進行完善，保證會員身份相對獨立，與會計師事務所之間關(guān)系分明，不與利益掛鉤。同時，國家相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)應該完善我國誠信檔案記錄，對會計師事務所的審計行為進行全方位跟進，定期向投資者以及社會大眾進行公開，嚴格控制IPO審計流程與工作質(zhì)量。

（二）健全民事責任機制

目前我國在IPO審計方面的民事賠償機制基本上空白，應該在進行注冊會計師以及證券相關(guān)法規(guī)制定的時候，依照不同的法律層次對IPO審計民事責任進行有效界定，完善IPO審計責任追究體系體系，保持對IPO審計責任的合理追求，針對合伙連帶責任設(shè)立處罰措施。要對投資者的利益進行有效保障，建立合理的會計師事務所民事責任機制，對涉及IPO審計造假的人員進行處罰，直接落實到人，從而強化應有的管理效果，并且在一定程度上降低審計失敗概率。在IPO審計過程中，證監(jiān)會等監(jiān)管部門應該全程跟進相關(guān)民事責任單位或者責任人，并且進行系統(tǒng)的記錄，如果出現(xiàn)違規(guī)行為需要做出不同程度的處罰，根據(jù)相關(guān)的法律法規(guī)明確制裁。

（三）加大監(jiān)管力度

要完善IPO審計的監(jiān)管體系，建立行業(yè)內(nèi)專門的IPO審計質(zhì)量監(jiān)管部門，該部門主要負責IPO審計過程中風險的控制以及監(jiān)督，定期對會計師事務所以及被審計單位之間的審計關(guān)系與審計內(nèi)容進行抽查，形成完善的審核質(zhì)量等級劃分。IPO審計質(zhì)量監(jiān)管部門需要在維護注冊會計師利益的基礎(chǔ)上，保證行業(yè)監(jiān)管自律，形成會計行業(yè)一定的認同感與歸屬感，便于更好監(jiān)督。

建立統(tǒng)一的會計師事務所等級評價制度，規(guī)范整體會計行業(yè)，嚴格實行各項監(jiān)管措施。目前我國會計師事務所普遍缺少危機意識，所以很多監(jiān)管措施都難以落實到位，更無法發(fā)揮出警戒作用。利用科學的評級體系，可以迫使事務所方面提高自身專業(yè)能力，規(guī)范自身IPO審計行為，為自身的聲譽著想，從而實現(xiàn)提升監(jiān)管力度以及監(jiān)管效果的目的。

（四）提高注冊會計師隊伍的整體素質(zhì)

IPO審計工作的復雜性對于注冊會計師素質(zhì)提出了更高的要求，應該從專業(yè)能力以及職業(yè)道德兩方面入手，培養(yǎng)一批綜合能力較強的注冊會計師，從而保證IPO審計質(zhì)量，降低IPO審計風險。

在專業(yè)能力方面，需要加強專項培訓，運用多種教學方式，可以使用案例教學，向?qū)徲嬋藛T講解一些具有代表性的IPO審計失敗案例，讓審計人員可以意識到在IPO審計工作中有可能出現(xiàn)的風險，從而進行體現(xiàn)的規(guī)避。通過一些成功的案例能夠讓審計人員找出自身有可能存在的不足，全方位審視IPO審計的各個環(huán)節(jié)，避免一些潛在的風險。

在職業(yè)道德方面，要求審計人員有效解讀注冊會計師職業(yè)規(guī)范，遵守注冊會計師獨立性與客觀性，在會計師事務所中營造良好的職業(yè)道德氛圍，形成優(yōu)秀的內(nèi)部文化，能夠保證每一名注冊會計師不忘初心，不會為了個人利益與違規(guī)企業(yè)同流合污。可以建立職業(yè)道德考核機制以及懲戒機制，與個人的績效工資緊密聯(lián)系，從而激勵注冊會計師發(fā)揮自身能力，在IPO審計過程中把握正確尺度，降低IPO審計風險。

五、結(jié)束語

本文以我國部分企業(yè)IPO審計案例進行分析，以IPO審計風險相關(guān)文獻資料為理論基礎(chǔ)，對我國IPO審計現(xiàn)狀進行分析，找出其中存在的不足并且深入探討產(chǎn)生IPO審計風險的原因，包括市場制度不健全、民事責任不明確、監(jiān)管力度偏弱以及注冊會計師隊伍素質(zhì)偏低等。由于IPO審計的特殊性，一些審計風險是客觀存在的，這需要從內(nèi)外部分別建立良好風險管控體系，具體應該完善IPO市場制度、健全民事責任機制、加大監(jiān)管力度以及提高注冊會計師隊伍的整體素質(zhì)。

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