淺談商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置問題及對策

文博

【摘 要】中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了新常態(tài)，商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)了周期性的下滑。面對商業(yè)銀行資產(chǎn)不良資產(chǎn)率的不斷攀升，結(jié)合金融業(yè)強(qiáng)監(jiān)管防風(fēng)險(xiǎn)的大背景，本文從宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、銀行總體形勢等方面入手，對我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)現(xiàn)狀及處置方式進(jìn)行了闡述，分析了不良資產(chǎn)處置中存在的問題，并提出了完善不良資產(chǎn)處置的對策及措施。

【關(guān)鍵詞】系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；資產(chǎn)質(zhì)量；不良資產(chǎn)處置；不良資產(chǎn)行業(yè)多元化；金融工具創(chuàng)新

一、引言

近年，中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了新常態(tài)，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)周期性下滑，金融風(fēng)險(xiǎn)日益暴露。2016年的中央經(jīng)濟(jì)工作會議將防控金融風(fēng)險(xiǎn)作為重要的工作內(nèi)容，2017年初銀監(jiān)會開始“三三四四”專項(xiàng)治理工作，強(qiáng)化了監(jiān)管層的監(jiān)督，推出了對商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法及大額風(fēng)險(xiǎn)暴露管理辦法，通過深化整治銀行業(yè)市場亂象等一系列監(jiān)管政策，推動了銀行不良資產(chǎn)的真實(shí)暴露及市場出清。在金融業(yè)強(qiáng)監(jiān)管防風(fēng)險(xiǎn)的大背景下，未來較長一段時(shí)間內(nèi)商業(yè)銀行體系仍將面臨較大的不良資產(chǎn)壓力，如何有效解決不良資產(chǎn)問題成為商業(yè)銀行乃至中國金融業(yè)健康穩(wěn)健發(fā)展的重要問題。

二、商業(yè)銀行不良資產(chǎn)及其管理現(xiàn)狀

根據(jù)銀保監(jiān)會2018年公布數(shù)據(jù)，2018年6月末商業(yè)銀行不良貸款率為1.86%，不良貸款余額為1.957萬億元人民幣；而商業(yè)銀行的關(guān)注類貸款仍居高不下，占比達(dá)到了3.26%。不良及關(guān)注類貸款的合計(jì)余額增加至5.37萬億，占比達(dá)5.12%。

中國銀行業(yè)務(wù)的不良資產(chǎn)剝離經(jīng)歷了多個階段，1999年開始的政策性剝離到市場化轉(zhuǎn)型，至今已發(fā)展到了全面市場化階段。經(jīng)過多年的銀行不良資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)發(fā)展及監(jiān)管部門的一系列監(jiān)管辦法的建立健全，已逐漸形成了專業(yè)化的格局：原為處理國有銀行不良資產(chǎn)而建立的四大資產(chǎn)管理公司（東方、長城、華融和信達(dá)）已發(fā)展為持有金融租賃、證券、銀行、私募股權(quán)基金等全金融牌照的綜合性金融控股公司；地方性資產(chǎn)管理公司至今已有近60余家；而未持牌的市場化資產(chǎn)管理公司也日益壯大。

2008年全球金融危機(jī)以后，中國通過一系列刺激計(jì)劃穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)，商業(yè)銀行的不良貸款出現(xiàn)明顯下降，但2011年至今，隨著政策的消化及經(jīng)濟(jì)形勢變化，不良資產(chǎn)余額出現(xiàn)不斷增長，銀行業(yè)不良資產(chǎn)剝離和去杠桿的要求，則進(jìn)一步推動了不良資產(chǎn)供給的增長。

目前，不良資產(chǎn)存量仍以國有商業(yè)銀行為主，股份制銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行則有上漲趨勢；農(nóng)村商業(yè)銀行的不良貸款率遠(yuǎn)高于其他類別銀行，而外資銀行因風(fēng)控較為嚴(yán)格等原因則不良貸款相對較低。從不良資產(chǎn)集中具體行業(yè)來看，國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、過剩產(chǎn)能出清、電子商務(wù)發(fā)展等影響，制造業(yè)、采礦業(yè)和批發(fā)零售業(yè)的不良貸款率上升明顯，在國家去產(chǎn)能、去杠桿的前提下，行業(yè)不良余額未來可能繼續(xù)維持高位。

三、商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置方式及其存在的問題

（一）商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置方式

在不良資產(chǎn)處置的最初階段，往往采用的是政策性處置方式，常規(guī)方式即“三打”處置即打包、打折、打官司；發(fā)展至今商業(yè)化、市場化處置方式已成為主流，可選擇的處置方式也多種多樣，可采用債權(quán)轉(zhuǎn)讓、債權(quán)清收、訴訟追償、打包處置、委托處置、實(shí)物資產(chǎn)處置、階段性經(jīng)營、資產(chǎn)重組、債務(wù)重組、市場化債轉(zhuǎn)股、不良資產(chǎn)證券化、“互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)處置”平臺等多種處置方式。以下介紹幾種運(yùn)用較多或發(fā)展迅速的處置方式：

1、債權(quán)轉(zhuǎn)讓

不良資產(chǎn)亦是“資產(chǎn)”，是商業(yè)銀行所持有的債權(quán)。商業(yè)銀行可將其投放于市場上，按照公平交易原則將其出售給第三方，從而實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)的處置。隨著金融監(jiān)管理念轉(zhuǎn)變、金融業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新和化解金融風(fēng)險(xiǎn)需求趨強(qiáng)，債權(quán)轉(zhuǎn)讓在商業(yè)銀行問題資產(chǎn)過程中扮演的角色越來越重要，應(yīng)用的場景也越來越多。

2、訴訟追償

訴訟追償是資產(chǎn)處置中重要的施壓手段，也是在其他處置方式無效時(shí)最后的處理手段。銀行通過民事或行政訴訟、提交仲裁、申請執(zhí)行、以及破產(chǎn)訴訟程序等司法手段來進(jìn)行債權(quán)的追償，從而保障其利益或損失最小化。

3、債務(wù)重組

為實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)的出售，銀行（債權(quán)人）同債務(wù)人就不良資產(chǎn)的原要素進(jìn)行調(diào)整、變更，調(diào)整或變更內(nèi)容包括但不限于原債務(wù)要素如金額、利率、期限、擔(dān)保方式、回收內(nèi)容、幣種等。債務(wù)重組多用于銀行債務(wù)人因出現(xiàn)短期流動性問題而導(dǎo)致清償出現(xiàn)問題的情形，通過重組降低銀行損失同時(shí)有利于債務(wù)人度過短期困難。

（二）商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置存在的問題

1、不良資產(chǎn)機(jī)構(gòu)專業(yè)勝任能力考驗(yàn)

不良資產(chǎn)處置考驗(yàn)處置機(jī)構(gòu)專業(yè)勝任能力，不良資產(chǎn)的估值非常強(qiáng)大的專業(yè)能力，估值價(jià)格的高低決定其未來收益情況；同時(shí)作為不良資產(chǎn)行業(yè)同經(jīng)濟(jì)周期存在“逆行”，即經(jīng)濟(jì)下行時(shí)會大量收購不良資產(chǎn)，而在經(jīng)濟(jì)上行時(shí)會處置不良資產(chǎn)，通過在未來對資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行再造和提升作為盈利基礎(chǔ)。

2、影子銀行的不良資產(chǎn)處置困難

傳統(tǒng)銀行對不良資產(chǎn)的判定有著完善及精密的篩選程序，同時(shí)進(jìn)過多年的發(fā)展其相關(guān)的法律文書、風(fēng)險(xiǎn)評估程序、業(yè)務(wù)運(yùn)營管理已相對規(guī)范；而影子銀行作為新興體系，其不良資產(chǎn)的確定及管理較傳統(tǒng)銀行趨于弱勢，且因發(fā)展完善程度不夠，資產(chǎn)處置存在一定困難。

3、不良資產(chǎn)處置存在不平衡性

不良資產(chǎn)的不平衡主要體現(xiàn)在地區(qū)上，發(fā)達(dá)地區(qū)與欠發(fā)達(dá)地區(qū)買賣方數(shù)量不均衡，欠發(fā)達(dá)地區(qū)如中西部基本為買方市場，市場發(fā)育不足，處置存在困難；而發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)過多年發(fā)展，市場已發(fā)育的較為成熟，具有較好的流動性，參于雙方活躍，資產(chǎn)處置相對容易。

四、完善商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置的對策建議

隨著經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型繼續(xù)深化，不良資產(chǎn)處置的需求處于上升趨勢，借助于大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)的發(fā)展，不良資產(chǎn)的處置方式也更加多樣化，如何應(yīng)對處置中所面臨的問題及挑戰(zhàn)，有如下建議：

1、專業(yè)勝任能力提升

應(yīng)加強(qiáng)對銀行及資產(chǎn)管理公司人員的培養(yǎng)，在項(xiàng)目管理、估值定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)管理、處置技巧等方面增加培訓(xùn)，提高業(yè)務(wù)能力；建立專業(yè)化的不良資產(chǎn)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)人員隊(duì)伍，加強(qiáng)資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、信用評級機(jī)構(gòu)等的服務(wù)能力；培育合適的機(jī)構(gòu)投資者，同時(shí)進(jìn)行投資者教育，并為有能力的私人投資者提供投資渠道。

2、借助技術(shù)手段提升不良資產(chǎn)處置水平

借助于信息技術(shù)的高度發(fā)展，在不良資產(chǎn)處置中運(yùn)用數(shù)據(jù)挖掘，建立不良資產(chǎn)處置的大數(shù)據(jù)庫和云平臺，通過專業(yè)的數(shù)據(jù)分析、計(jì)量模型等手段，使得不良資產(chǎn)的分析評估及估值更為準(zhǔn)確，從而提高處置的水平。

3、整合現(xiàn)有資源，加快不良資產(chǎn)平臺建設(shè)

可由國家政府部門牽頭對現(xiàn)有的金融交易所、交易平臺進(jìn)行整合，建立規(guī)范的不良資產(chǎn)信息披露與交易平臺。統(tǒng)一的平臺將為投資者提供更多的包括數(shù)據(jù)信息、交易分析與管理等在內(nèi)的服務(wù)，提高市場交易的透明度和自由度，同時(shí)通過市場實(shí)現(xiàn)資源配置及價(jià)值確定，對不良資產(chǎn)交易信息進(jìn)行檢測。

4、制度措施的不斷健全

不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，處置手段不斷創(chuàng)新，及時(shí)出臺有效的法律法規(guī)和合理的財(cái)稅相關(guān)制度是不良資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)健康穩(wěn)健發(fā)展的重要保障。完善的配套制度措施對業(yè)務(wù)發(fā)展有著良好的促進(jìn)作用并有利于控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

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