基于企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司金融風(fēng)險(xiǎn)管理分析

張茵

【摘 要】隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)近些年的快速發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模不斷擴(kuò)大。大企業(yè)大集團(tuán)逐步形成經(jīng)營(yíng)實(shí)力強(qiáng)，盈利經(jīng)營(yíng)強(qiáng)發(fā)展集團(tuán)。金融公司在企業(yè)集團(tuán)的管理和綜合經(jīng)營(yíng)中發(fā)揮著重要作用，增強(qiáng)了企業(yè)集團(tuán)的核心競(jìng)爭(zhēng)力和競(jìng)爭(zhēng)力并且作為增強(qiáng)了企業(yè)集團(tuán)的核心競(jìng)爭(zhēng)力和競(jìng)爭(zhēng)力。金融公司的設(shè)立和發(fā)展符合深化金融改革和金融多元化的趨勢(shì)，又符合企業(yè)集團(tuán)快速發(fā)展的內(nèi)在要求。

【關(guān)鍵詞】金融風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理；能源金融

金融公司受到宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和行業(yè)變化的影響。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。都是他們面對(duì)各種多種多樣的金融風(fēng)險(xiǎn)，然而面對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)公司為了提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率，采取有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，提高資金的利用率，降低風(fēng)險(xiǎn)，增加自身的風(fēng)險(xiǎn)。抵御金融風(fēng)險(xiǎn)才能最終會(huì)提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率。為了適應(yīng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)調(diào)整的需要，不斷增強(qiáng)資金協(xié)調(diào)能力，提高使用效率，而作為一種特殊的金融機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)公司在集團(tuán)資金集中管理過(guò)程中起著決定性的作用。

由于各種貨幣業(yè)務(wù)和信貸活動(dòng)中的各種不確定性的影響，使貨幣管理人的實(shí)際收益與預(yù)期收益之間產(chǎn)生的偏差，可能導(dǎo)致貨幣管理人的損失或獲得利潤(rùn)的機(jī)會(huì)或可能性叫做金融風(fēng)險(xiǎn)

金融風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)包括以下：微觀金融風(fēng)險(xiǎn)和宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)按其級(jí)別劃分；信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)按其形式劃分；金融風(fēng)險(xiǎn)一般為信用風(fēng)險(xiǎn)和宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)他們的原因分類(lèi)。分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)具體業(yè)務(wù)形式，一般分為信用風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、貸款風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等。

目前，管理金融風(fēng)險(xiǎn)已從避免損害逐漸走向創(chuàng)造價(jià)值，從簡(jiǎn)單分的事業(yè)層面逐漸向統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理體制，從孤立的風(fēng)險(xiǎn)管理走向全面的風(fēng)險(xiǎn)管理，從定性分析研究到定量分析研究。目前，研究最多的企業(yè)為綜合管理系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，金融風(fēng)險(xiǎn)管理是未來(lái)的快速發(fā)展趨勢(shì)。這不僅僅能是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或信任風(fēng)險(xiǎn)的定量計(jì)算，還可以研究需要定性分的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)和政治風(fēng)險(xiǎn)。雖然綜合險(xiǎn)管理近年來(lái)在美國(guó)發(fā)起的，然而這將是一種標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法啊。但是過(guò)去財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)研究的是最初的財(cái)富以財(cái)富論理，不必要的危險(xiǎn)，因?yàn)橐粋€(gè)完善優(yōu)秀的市場(chǎng)，套期保值其他財(cái)產(chǎn)而而不會(huì)影響公司的價(jià)值操作，所以公司的領(lǐng)頭者不一定要刻意地去財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)管理研究。盡管在短期的時(shí)間內(nèi)造成的波動(dòng)十分微小，而從遠(yuǎn)觀的計(jì)劃將繼續(xù)逐漸均勻的追求去發(fā)展。風(fēng)險(xiǎn)管理可以防止暫時(shí)變動(dòng)造成的損失，然而浪費(fèi)錢(qián)財(cái)。然而，實(shí)際經(jīng)濟(jì)、金融市場(chǎng)不完善，風(fēng)險(xiǎn)管理可提升公司的重要價(jià)值。因?yàn)楝F(xiàn)在市場(chǎng)中存在稅收、市場(chǎng)基礎(chǔ)、信息不完備等問(wèn)題，這些因素表明，管理金融風(fēng)險(xiǎn)是必須的存在的。

一、我國(guó)能源金融風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

（一）缺乏完善的能源金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系

第一，宏觀評(píng)價(jià)體系較多，但同類(lèi)或同行評(píng)價(jià)體系較少。評(píng)價(jià)指標(biāo)過(guò)于寬泛、籠統(tǒng)，不能準(zhǔn)確、全面地反映同類(lèi)企業(yè)的特點(diǎn)。此外，能源金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的缺失，常常與其他風(fēng)險(xiǎn)相互混淆。

第二、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)因素不能夠十分全面。評(píng)估應(yīng)包括所有可能影響能源財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素，而如今的企業(yè)評(píng)價(jià)極其危險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)比例較大，其他風(fēng)險(xiǎn)因素評(píng)估的明顯不真實(shí)不到位。

第三、適性差。因?yàn)椴煌N類(lèi)的企業(yè)，在論述信息化水平時(shí)有不同的統(tǒng)計(jì)數(shù)字口徑，所以很難開(kāi)展分析事情處理。除此之外，評(píng)價(jià)指標(biāo)之間有很強(qiáng)的相關(guān)性，而且有很多重復(fù)工作。

（二）企業(yè)的盈利結(jié)構(gòu)不協(xié)調(diào)

除了中國(guó)石油外，中國(guó)各石油化工企業(yè)的總資本在國(guó)際第中削弱，與國(guó)際石油公司的利益可能存在十分大的差異。中石油化企業(yè)的利益主自上業(yè)，因此將嚴(yán)重依賴國(guó)際石油的價(jià)格，因此削弱其抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，但主要國(guó)際石油公司的利用相對(duì)平均，盈利能力十分強(qiáng)。

（三）管理方式不恰當(dāng)，員工冗員嚴(yán)重

我國(guó)石油化工企業(yè)的管理存在一種父權(quán)制的風(fēng)格。雖然在近年來(lái)得到了十分的改進(jìn)和發(fā)展，但中國(guó)的石油公司與國(guó)外石油公司的管理理念相差十分甚遠(yuǎn)，因此中國(guó)石油公司在國(guó)際石油公司的競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)。例如，中國(guó)石油擁有10000名員工，中國(guó)石化擁有10000多名員工，國(guó)際主要石油公司的員工數(shù)量一般不超過(guò)10000人。例如，?？松梨谥挥幸幻麊T工，而雪佛龍則分別擁有一個(gè)和一個(gè)員工網(wǎng)絡(luò)。這將影響企業(yè)的活力，增加我國(guó)石油化企業(yè)的成本負(fù)擔(dān)，阻礙國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的提高，增加風(fēng)險(xiǎn)管理的難度。

（四）進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的資金支持不到位

我國(guó)石油企業(yè)實(shí)力不足，財(cái)力不足。雖然這三塊石油花公司會(huì)因此而擴(kuò)大資本業(yè)務(wù)規(guī)模，并對(duì)支付財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)保持相對(duì)稀缺。我國(guó)石油企業(yè)雖然擁有金融部門(mén)和國(guó)家的政策，但是不具備我國(guó)的國(guó)際投融資條件。因此，我國(guó)石油化企業(yè)保持了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的能量、支持程度和財(cái)富之外的企業(yè)生存存在較大的差距。

二、我國(guó)石化企業(yè)能源金融風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題

（一）能源金融的概念目前尚處于萌芽階段，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法也自然不成熟。石油化企業(yè)的高級(jí)管理人員長(zhǎng)期治療可不知道能源、金融風(fēng)險(xiǎn)，但是風(fēng)險(xiǎn)治理術(shù)或險(xiǎn)理過(guò)信，為了更大的利益損失，與自己的利益的人錯(cuò)失機(jī)會(huì)的局面發(fā)生。過(guò)于謹(jǐn)慎，企業(yè)難以繼續(xù)擴(kuò)大。這是可能的關(guān)鍵問(wèn)題，石油化企業(yè)沒(méi)有建立科學(xué)的能源和財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)管理體制。在變化的市場(chǎng)與國(guó)際啊，高層次企業(yè)自身常不明白，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)抵御能力下降。

（二）目前，石化企業(yè)還沒(méi)有形成自上而下的要領(lǐng)、技術(shù)管理、運(yùn)行控制各部門(mén)，也不為將來(lái)的能源、金融風(fēng)險(xiǎn)管理方法。從石化企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際情況進(jìn)行觀察，資產(chǎn)管理部、投資管理部、設(shè)計(jì)部、內(nèi)部、安全審理部各部門(mén)從各自的角度對(duì)他的事業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)采取的政策。但在某種程度上，部門(mén)職能、價(jià)值觀和具體操作人員的風(fēng)險(xiǎn)管理不可避免?？茖W(xué)技術(shù)的局限性。因此，在各職能部門(mén)“自下而上”，在風(fēng)險(xiǎn)理論中沒(méi)有溝通的情況下，石油化企業(yè)難以形成一個(gè)完整、系統(tǒng)的能源金融風(fēng)險(xiǎn)與狀態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管理為組織結(jié)構(gòu)。

（三）中國(guó)石化企業(yè)要么不設(shè)立專(zhuān)門(mén)的能源金融風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，要么就算設(shè)立了能源金融風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，但是沒(méi)有正式的規(guī)章制度在具體操作過(guò)程中。特別是在具體項(xiàng)目中，風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)是否需要參與、什么時(shí)候參與、如何去參與等關(guān)鍵問(wèn)題尚未明確界定。這使企業(yè)能完全控制國(guó)家能源、金融風(fēng)險(xiǎn)控制政策以及自身的長(zhǎng)期治療風(fēng)險(xiǎn)治理方法。企業(yè)不完全劃分各部門(mén)的事務(wù)、地方險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)先警報(bào)足以與發(fā)射極重要的選擇和制度存在各種不確定性，企業(yè)也可以對(duì)各部門(mén)的具體和局部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合分析。實(shí)際情況不一致。引起能源金融風(fēng)險(xiǎn)的一些重要因素是主觀的，不能用數(shù)值計(jì)量或模型來(lái)衡量，如果國(guó)家能源產(chǎn)業(yè)的調(diào)整、中國(guó)際地緣政治的變化或法規(guī)的變化等。

三、結(jié)語(yǔ)

財(cái)務(wù)公司的出現(xiàn)為世界之大成的，也是企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的情況下得到穩(wěn)定的激勵(lì)要求。在企業(yè)管理中，風(fēng)險(xiǎn)的在所難免的。如何有效地保持、控制風(fēng)險(xiǎn)，是一個(gè)迅速待解的問(wèn)題。所以，金融公司需要增加風(fēng)險(xiǎn)治理中存在的認(rèn)識(shí)，同時(shí)在工作中提高措施的使用有效，為提高風(fēng)險(xiǎn)提供保障。

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