關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險管理研究

趙振宇

【摘 要】互聯(lián)網(wǎng)在獲取大數(shù)據(jù)和分析中有更大的優(yōu)勢?；ヂ?lián)網(wǎng)是可以人人參與的，金融是實現(xiàn)資源跨期配置，對信息的不對稱程度有一定改善，兩者都具有融合性。飛速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融體系，讓許多互聯(lián)網(wǎng)公司開始進入金融界，而傳統(tǒng)金融機構(gòu)也加速了互聯(lián)網(wǎng)融合，加速了中國金融業(yè)的發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；金融風(fēng)險；風(fēng)險管理

在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢下，現(xiàn)在存在的在傳統(tǒng)金融模式中不可能存在對互聯(lián)網(wǎng)金融的嚴格監(jiān)管，而只是對于金融消費者的保護和行為監(jiān)督。互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管需要更加嚴格，因為互聯(lián)網(wǎng)金融比傳統(tǒng)金融更有風(fēng)險性。加強金融監(jiān)管的完整性、及時性和有效性，促使互聯(lián)網(wǎng)金融能夠得到飛速的發(fā)展。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融是依托電商平臺、云計算、第三方支付等等載體，讓傳統(tǒng)金融可以在互聯(lián)網(wǎng)上實現(xiàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在人與人之間的互動性、業(yè)務(wù)的即時性和范圍覆蓋性上都有更好的表現(xiàn)，逐漸成為市場的主流。隨著時代的發(fā)展，移動端的應(yīng)用比如手機、平板等越來越成為人們生活中不能缺少的部分，基于移動端支付這個載體所支持的APP的開發(fā)，為人們提供了剛方便快捷的支付轉(zhuǎn)賬功能的優(yōu)質(zhì)體驗?；ヂ?lián)網(wǎng)+金融的新發(fā)展模式，也打破了傳統(tǒng)金融發(fā)展的局限性，減少了中間成本，實現(xiàn)金融服務(wù)的全覆蓋，提升了業(yè)務(wù)辦理的時效性。互聯(lián)網(wǎng)金融集支付功能、信息檢索、資源配置功能等于一身的特點，為大眾提供了更加方便快捷的服務(wù)體驗。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速崛起的原因和多樣化模式

（一）原因

隨著時代的發(fā)展，人們越來越多開始使用網(wǎng)絡(luò)進行交易。網(wǎng)絡(luò)理財服務(wù)、眾籌資金、第三方支付平臺和互聯(lián)網(wǎng)貨幣慢慢進入大眾視野。它們的交易成本比傳統(tǒng)金融低，傳統(tǒng)金融在工作中會招聘許多員工，加重成本付出，互聯(lián)網(wǎng)金融的站點都是虛構(gòu)的，因此節(jié)省了許多的成本，減少了現(xiàn)實站點的經(jīng)營成本和資金成本。

經(jīng)濟市場中商業(yè)銀行占有重要地位，但商業(yè)銀行主要服務(wù)于需要資金的大型企業(yè)，照顧不到小型企業(yè)的資金需求。針對我國中小型企業(yè)面臨資金困難的狀況，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)就可以填補這部分問題，還能產(chǎn)生更多樣化的形式，對金融市場發(fā)展起到重要作用。

互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展突破了傳統(tǒng)的地域限制，使其覆蓋面更廣。而互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，更多產(chǎn)品比如微信、微博錢包、支付寶紛紛出現(xiàn)，也讓大眾有了更多的選擇空間，為產(chǎn)品帶來了可觀的利潤。

（二）多樣化模式

1、電子貨幣

虛擬電子貨幣相較于傳統(tǒng)貨幣更方便快捷，因為它們?nèi)〈藗鹘y(tǒng)貨幣中的部分功能。電子貨幣的主要形式包括電子貨幣、電子支票、電子貨幣儲值卡和數(shù)字錢包，這些形式的電子貨幣為人們提供了更加方便的支付途徑。

2、眾籌融資

因為項目發(fā)起人資金不足而向外界求助，將籌集的資金投入項目中，并將項目結(jié)果反饋給出資人，出資人還可以從中獲得一定比例的報酬，這樣的行為被稱為眾籌。眾籌融資這種特殊的模式，可以使初級創(chuàng)業(yè)者通過融資的形式為自己的項目贏得“第一桶金”。這樣可以使更多具有創(chuàng)意和技術(shù)但是資金不足的創(chuàng)業(yè)者得到更好的發(fā)展。

3、網(wǎng)絡(luò)信貸

網(wǎng)絡(luò)信貸一般是通過網(wǎng)絡(luò)平臺進行資金交易，借款人通過網(wǎng)絡(luò)平臺將借款信息發(fā)布，出借人在網(wǎng)絡(luò)上對借款人的誠信和個人信息等問題進行考察后，考慮是否借款，如果雙方同意交易，則需要在這個網(wǎng)絡(luò)平臺上簽訂借貸合約。網(wǎng)絡(luò)信貸模式相較傳統(tǒng)金融模式更加方便快捷，網(wǎng)絡(luò)信貸一般門檻較低，金額較小。

4.第三方支付

第三方支付與傳統(tǒng)支付方式不同，它是通過中間平臺將各個其他平臺連接起來，通過媒介平臺，聯(lián)系收、付款放，作為臨時的儲存方，運用線上支付的功能，讓交易雙方能進行交易。通過這樣的模式進行交易可以減少時間成本的花費，減少了繁瑣流程的同時擴大資金流通量和交易的規(guī)模。

三、風(fēng)險管理現(xiàn)狀

1、存在風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融不僅需要面對傳統(tǒng)金融帶來的風(fēng)險，還需要面對互聯(lián)網(wǎng)本身所存在的風(fēng)險。可分為外部風(fēng)險和內(nèi)部風(fēng)險：內(nèi)部風(fēng)險包含流法律風(fēng)險、動性風(fēng)險、操作風(fēng)險和信用風(fēng)險；外部風(fēng)險則包括監(jiān)管風(fēng)險和系統(tǒng)性風(fēng)險。由于互聯(lián)網(wǎng)金融其資本活動大多在監(jiān)管體系之外，類似于影子銀行的概念，因此會出現(xiàn)套利的行為；而互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)交叉化和交易數(shù)字化等特征，更加劇了系統(tǒng)性風(fēng)險發(fā)生的可能性。

2、管理現(xiàn)狀及問題

針對金融風(fēng)險問題，我國政府部門也發(fā)布了一系列關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融管理和健康發(fā)展的文件，互聯(lián)網(wǎng)金融各類風(fēng)險得到進一步控制和規(guī)范。2015年7月，中國人民銀行聯(lián)合多個部門共同發(fā)布了《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，明確規(guī)定了對互聯(lián)網(wǎng)金融實施分類的監(jiān)管。2016年3月，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會在上海正式成立，讓互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的得到更好的組織、引導(dǎo)和督促，并且能得到健康的發(fā)展。同年10月，國務(wù)院印發(fā)《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實施方案》，來積極監(jiān)測和預(yù)防警示互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的各種風(fēng)險。

我國互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險管理存在的問題：

2.1存在技術(shù)漏洞

以支付寶為例，2005年5月因網(wǎng)絡(luò)故障而引起部分用戶無法進行正常交易；2016年2月風(fēng)險管控失察而發(fā)生惡意盜刷事件；2017年1月因軟件漏洞問題，導(dǎo)致部分用戶的賬號密碼被篡改。盡管我國互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)擁有國際上比較先進的技術(shù)安全系統(tǒng)，但是仍然不能保證技術(shù)沒有漏洞，還是存在一定的網(wǎng)絡(luò)安全隱患問題。

2.2進入互聯(lián)網(wǎng)金融的門檻太低

工商管理部門滾定，我國網(wǎng)絡(luò)貸款除規(guī)定注冊資本在3萬元以上之外，并沒有其他資質(zhì)的要求。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，到2018年10月為止，中國網(wǎng)絡(luò)借貸平臺為6423家，其中出現(xiàn)各類比如提現(xiàn)困難、延期兌付等問題平臺占比近40%。準(zhǔn)入門檻太低企業(yè)數(shù)量激增，而導(dǎo)致監(jiān)管難度增大和不法分子打擦邊球的問題一直存在。

2.3監(jiān)管權(quán)責(zé)不明確

傳統(tǒng)金融監(jiān)管機構(gòu)對于互聯(lián)網(wǎng)金融各行業(yè)的監(jiān)管范圍也不明確，也還沒有為互聯(lián)網(wǎng)金融專門設(shè)立獨立的風(fēng)險管理的監(jiān)管機構(gòu)。使監(jiān)管形成“真空區(qū)域”，監(jiān)管權(quán)利也比較分散。許多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)借“金融科技”的皮進行注冊，來規(guī)避科技金融和互聯(lián)網(wǎng)金融兩者歸屬不明確的監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融涉及的虛擬貨幣和網(wǎng)絡(luò)融資等監(jiān)管歸屬問題也并未得到解決。

2.4分業(yè)監(jiān)管難以適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營

中國互聯(lián)網(wǎng)金融分為四個方面，分別是第三方支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌和電子商務(wù)。經(jīng)營范圍復(fù)雜和經(jīng)營項目的多元化使互聯(lián)網(wǎng)金融更趨向混業(yè)經(jīng)營。但是目前分業(yè)監(jiān)管模式?jīng)]有明確的監(jiān)管歸屬劃分，也沒有獨立的金融機構(gòu)進行統(tǒng)一的監(jiān)管，而使得監(jiān)管力度變得非常弱，監(jiān)管效率也非常低。因分業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管程序與混業(yè)經(jīng)營不一致， 協(xié)調(diào)溝通不到位，影響了監(jiān)管效果，使部分監(jiān)管呈現(xiàn)空白狀態(tài)。

2.5企業(yè)缺乏風(fēng)險管理能力

中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會是引導(dǎo)和監(jiān)督互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展的國家設(shè)立的行業(yè)自律組織，但是由于缺乏監(jiān)管權(quán)利而導(dǎo)致了這個組織的作用目前只有統(tǒng)計、匯報和培訓(xùn)等基本功能，引導(dǎo)、規(guī)范和監(jiān)督等深層次的智能并沒有得到發(fā)揮?；ヂ?lián)網(wǎng)金融更多的在追求經(jīng)濟收益的特點，對風(fēng)險管理不重視，導(dǎo)致風(fēng)險管理能力缺乏會大大增加金融風(fēng)險發(fā)生的概率。

四、對如何加強互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險管理提出的建議

1、針對近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)爆發(fā)的大規(guī)模信息泄露事件，監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)聯(lián)合互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)該扭轉(zhuǎn)焦點，將“預(yù)防風(fēng)險”提上日程，不應(yīng)再拘泥于“風(fēng)險保護”，做事后諸葛。利用先進的技術(shù)比如云計算、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等在網(wǎng)絡(luò)金融方面進行全方位的檢測監(jiān)控平臺，與國際網(wǎng)絡(luò)安全系統(tǒng)接軌，共同應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險在全球范圍內(nèi)存在的隱患。

2、提高整個行業(yè)的準(zhǔn)入資質(zhì)門檻，增加企業(yè)違法的成本，健全互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的法律法規(guī)，以此減少行業(yè)中跑路的現(xiàn)象，限制行業(yè)的違規(guī)行為。比如加大違法處罰力度，增加企業(yè)注冊資本；還可以結(jié)合傳統(tǒng)金融業(yè)中的法規(guī)體系，去粗取精根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的特色進行修改完善，制定出一套適合互聯(lián)網(wǎng)金融體系的法律法規(guī)。制定相關(guān)的法律法規(guī)時需要充分考慮到消費者的合法權(quán)益，讓互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)得到可持續(xù)發(fā)展。

3、互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)存在業(yè)務(wù)相互交叉而出現(xiàn)監(jiān)管主體分散和權(quán)責(zé)不明確的情況，傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管體系無法監(jiān)管到位，可以通過與傳統(tǒng)金融機構(gòu)相融合，建立專業(yè)且獨立的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機構(gòu)的新型監(jiān)管體系。另外，政府相關(guān)部門需要對互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營性質(zhì)、注入資格、業(yè)務(wù)范圍以及破產(chǎn)清算進行嚴格的劃分，并且明確泄露客戶信息、洗錢、非法集資等違法行為的處罰力度。

4、互聯(lián)網(wǎng)金融在融入傳統(tǒng)金融模式監(jiān)管的過程中，傳統(tǒng)金融業(yè)的監(jiān)管風(fēng)險不斷增加，所以需要資本監(jiān)管和信息披露監(jiān)管的不斷加強，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的不斷積極創(chuàng)新，風(fēng)險控制與風(fēng)險監(jiān)測并存的監(jiān)管技術(shù)等的不斷突破與創(chuàng)新。

五、對互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展的分析

1、在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)不斷發(fā)展中，為了給大眾更好的服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該建立自己的誠信體系，通過網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)整合，為網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟誠信建立一個統(tǒng)一的環(huán)境，讓大眾在一個誠信的環(huán)境中進行交易，以此促進網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展。

2、現(xiàn)代人們的工作和生活節(jié)奏都在加快，人們也更加喜歡交易額少、流動快、又方便的事物，互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢就體現(xiàn)在這個方面，所以需要加快互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，為客戶提供更全面快捷的服務(wù)。

3、為了滿足消費者的需求，互聯(lián)網(wǎng)金融的模式需要更加多樣化，來適應(yīng)社會的發(fā)展，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融體系更專業(yè)更健全更具吸引力，要創(chuàng)建更適應(yīng)社會的新模式。

4、為了互聯(lián)網(wǎng)金融更加長效的發(fā)展，其市場就需要被嚴格監(jiān)控。加強對互聯(lián)網(wǎng)金融交易的監(jiān)管，制定嚴格的法律法規(guī)，將客戶的個人信息、資金保護起來，對資金流向和交易進行嚴格的追蹤監(jiān)控，讓大眾更加相信金融行業(yè)是安全的，為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)套上一層堅實的保護罩。

六、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融是我國的新興產(chǎn)業(yè)，并且逐漸成為我們生活的一部分。在低成本高效率中脫穎而出，讓大眾更容易接受和使用的同時又增加了社會資金的轉(zhuǎn)換率。隨著社會的進一步發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融這樣的新興事物的產(chǎn)生也人們對金融行業(yè)更加的信任，另一方面也代表著我們國家的進步和發(fā)展在變得越來越好。我國互聯(lián)網(wǎng)金融模式在成為社會發(fā)展的主流，為國家的經(jīng)濟發(fā)展做出了許多貢獻的同時，也在引領(lǐng)世界經(jīng)濟的發(fā)展。

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