我國中小企業(yè)融資擔(dān)保問題及對策研究

孔德官

引言：

企業(yè)融資是其在發(fā)展過程中為解決資金短缺問題，保證企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營，而通過科學(xué)的預(yù)測和決策，采用一定的方式進(jìn)行資金籌集的行為與過程。在中小企業(yè)發(fā)展中，通過融資能夠保證企業(yè)資金動力充足，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營活動有序長期進(jìn)行，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)進(jìn)一步的發(fā)展壯大。然而，融資擔(dān)保難一直以來都是我國中小企業(yè)發(fā)展中面臨的一大難題，受到企業(yè)自身及外部各種因素的影響?；诖?，分析目前我國中小企業(yè)在融資擔(dān)保中存在的問題，研究有效的解決方式，從而為中小企業(yè)融資擔(dān)保提供有效途徑。

一、我國中小企業(yè)融資擔(dān)保中存在的問題

（一）中小企業(yè)自身問題

中小企業(yè)在發(fā)展過程中其自身經(jīng)營能力、信用管理以及財務(wù)管理等方面存在較大的缺陷，因此中小企業(yè)往往在市場中的核心競爭力較弱，市場占有率以及對市場競爭環(huán)境的適應(yīng)性較低。同時，在中小企業(yè)融資中，融資渠道狹窄、方式單一，主要是以從銀行獲得貸款的方式實(shí)現(xiàn)融資。但是，由于中小企業(yè)發(fā)展中良莠不齊，很多中小企業(yè)的信用意識較差，財務(wù)管理水平較低，應(yīng)對市場風(fēng)險的能力較弱，導(dǎo)致銀行對于中小企業(yè)的信任度較低，要求其融資需要較高的成本，從而為中小企業(yè)融資加大了困難。

（二）融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)體系建設(shè)不完善，缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)

近年來，我國逐漸出臺了一些規(guī)章制度，但大多都是針對政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，指導(dǎo)意見具有較強(qiáng)的原則性，在有關(guān)于政府對中小企業(yè)融資擔(dān)保的監(jiān)管，行業(yè)自律以及市場準(zhǔn)入機(jī)制等方面，缺乏細(xì)化的政策規(guī)范，對于擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在違規(guī)經(jīng)營等現(xiàn)象缺少約束。同時，在我國融資擔(dān)保體系中，中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的法律地位以及性質(zhì)都不明確，造成了融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)在籌集資金的過程中，面對較大的難度，并且沒有穩(wěn)定的資金來源，銀行對其的認(rèn)可度也不高。此外，融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)體系建設(shè)不完善，缺乏再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，不能有效地分散風(fēng)險，同時其自身資本規(guī)模和運(yùn)營能力導(dǎo)致風(fēng)險承擔(dān)能力較差。這些都造成融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)無法為中小企業(yè)提供足夠的信用擔(dān)保支持。

（三）擔(dān)保種類單一，交易成本過高

目前我國對于融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的財政資金支持總體規(guī)模較小，而其中大多數(shù)集中于政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，對于互助性與商業(yè)性的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金支持力度非常小。由于中小企業(yè)自身問題因素的限制，商業(yè)銀行所掌握的企業(yè)信息是比較片面的，在其對中小企業(yè)發(fā)放貸款時，需要花費(fèi)大量的精力，付出較高的信息、人力等成本去了解中小企業(yè)經(jīng)營相關(guān)信息；同時，也提高融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)所要承擔(dān)的風(fēng)險。這也就造成了在融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)中，提供的擔(dān)保種類較為單一，并且提供擔(dān)保服務(wù)的客戶范圍較小，具有較強(qiáng)的集中性。這對于中小企業(yè)融資擔(dān)保的整體發(fā)展是非常不利的。

二、解決我國中小企業(yè)融資擔(dān)保問題的對策

（一）提高中小企業(yè)經(jīng)營管理水平

中小企業(yè)提高經(jīng)營管理水平，就需要在企業(yè)內(nèi)部建立健全的管理制度，提高自身經(jīng)營能力，提高財務(wù)管理水平，建立良好的社會信用，從而提高融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)及金融機(jī)構(gòu)等對企業(yè)的信任度。建立健全的內(nèi)部管理制度，首先需要企業(yè)根據(jù)自身發(fā)展的實(shí)際情況，制定科學(xué)的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，不斷提高企業(yè)的市場競爭力，增強(qiáng)企業(yè)應(yīng)對經(jīng)營風(fēng)險的能力；其次，提高企業(yè)內(nèi)部財務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)，建立完善的財務(wù)管理制度，提高財務(wù)企業(yè)財務(wù)信息的真實(shí)性、可靠性、完整性；最后，提高企業(yè)的信用意識，在融資擔(dān)保中提供真實(shí)可靠的企業(yè)財務(wù)狀況，履行約定認(rèn)真負(fù)責(zé)，從而提高金融及融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)對企業(yè)的信任。

（二）完善中小企業(yè)融資擔(dān)保體系，建立健全的融資擔(dān)保法律法規(guī)

目前，我國的政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)已經(jīng)發(fā)展到一定的階段，需要加快商業(yè)性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展。一方面，商業(yè)性的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)具有靈活性、專業(yè)性、創(chuàng)新性的特點(diǎn)，具有風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制以及反擔(dān)保模式；另一方面，商業(yè)性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)能夠加強(qiáng)與風(fēng)投的聯(lián)系與合作，為中小企業(yè)融資拓寬渠道。實(shí)現(xiàn)政策性與商業(yè)性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的共同發(fā)展，有助于豐富中小企業(yè)融資擔(dān)保體系，同時完善中下企業(yè)融資擔(dān)保體系，加強(qiáng)對擔(dān)保項(xiàng)目的全程風(fēng)險控制,提高財務(wù)管理水平及資金風(fēng)險控制有效性等，促進(jìn)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的良性發(fā)展。

在針對中小企業(yè)融資擔(dān)保法律法規(guī)建設(shè)中，政府應(yīng)當(dāng)不斷借鑒國外成功經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)現(xiàn)階段我國中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀以及市場發(fā)展趨勢，進(jìn)行制度創(chuàng)新，不斷修訂完善《擔(dān)保法》等法律規(guī)范。同時，制定完善的融資擔(dān)保監(jiān)管制度，建立多元化的市場監(jiān)管機(jī)制，從政府、市場以及行業(yè)等方面加強(qiáng)對中小企業(yè)融資擔(dān)保的監(jiān)管。

（三）現(xiàn)階段中小企業(yè)有效融資途徑

目前可供選擇的融資渠道主要有三類，銀行融資、商業(yè)保理、設(shè)備融資租賃。其中，商業(yè)保理、設(shè)備融資租賃為非銀行金融機(jī)構(gòu)，抵押物不限于房地產(chǎn)。

1.銀行融資。具體的產(chǎn)品分別為銀行固定資產(chǎn)投資貸款、短期流動資金貸款等產(chǎn)品。目前經(jīng)濟(jì)形勢下，銀行金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)在操作上，特別青睞房產(chǎn)、國有土地使用權(quán)等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)作抵押。銀行貸款有效擔(dān)保抵押物的范圍，大多限于房產(chǎn)、國有土地使用權(quán)。其它資產(chǎn)一般得不到認(rèn)可。在擔(dān)保確定而且得到銀行認(rèn)可的情況下，銀行貸款融資的金融產(chǎn)品，一般首推短期流動資金貸款，期限不超過一年。一年一還，到期再申請、審批，便于銀行控制和防范風(fēng)險。

2.商業(yè)保理。商業(yè)保理指供應(yīng)商將基于其與采購商訂立的貨物銷售/服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商為其提供應(yīng)收賬款融資、應(yīng)收賬款管理及催收、信用風(fēng)險管理等綜合金融服務(wù)的貿(mào)易融資工具。商業(yè)保理的本質(zhì)是供貨商基于商業(yè)交易，將核心企業(yè)（即采購商）的信用轉(zhuǎn)為自身信用，實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款變現(xiàn)的智短期融資。如果中小企業(yè)擁優(yōu)質(zhì)客戶的應(yīng)收賬款資產(chǎn)，可選商業(yè)保理公司做短期保理融資，期限一般小于6個月。

3.設(shè)備融資租賃公司。融資租賃又稱設(shè)備租賃或現(xiàn)代租賃，指出租人根據(jù)承租人對租賃物件的特定要求和對供貨人的選擇，出資向供貨人購買租賃物件，并租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金，在租賃期內(nèi)租賃物件的所有權(quán)屬于出租人所有，承租人擁有租賃物件的使用權(quán)。租期屆滿，租金支付完畢并且承租人根據(jù)融資租賃合同的規(guī)定履行完全部義務(wù)后,一般設(shè)備所有權(quán)到期轉(zhuǎn)讓給承租人。

設(shè)備融資方式：一般分為直接設(shè)備租賃融資、回租設(shè)備租賃融資。所設(shè)立的融資合同均以設(shè)備為載體融通資金，以主設(shè)備抵押登記作為擔(dān)保物，融資租期一般為中長期，期限兩年至五年，為中小企業(yè)提供中長期的穩(wěn)定資金，分期定期歸還，支付分散資金壓力小。相對前兩種融資途徑而言，融資成本偏高。

（四）發(fā)揮財稅資金的引導(dǎo)作用

政府應(yīng)當(dāng)建立完善的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金補(bǔ)償機(jī)制，發(fā)揮對中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的政策支持的引導(dǎo)作用，通過運(yùn)用財稅手段，加大對融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的扶持力度。首先，在財政預(yù)算編制過程中，單獨(dú)將融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)預(yù)算項(xiàng)目列支，逐年增加對融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金補(bǔ)償；其次，鼓勵和引導(dǎo)社會資本進(jìn)入融資擔(dān)保市場，豐富融資擔(dān)保產(chǎn)品種類，形成融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)多元化投資格局；最后，建立融資再擔(dān)保機(jī)制，風(fēng)險共擔(dān)，有效分散融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險承擔(dān)，保證機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)資金放大功能最大化。

三、總結(jié)

現(xiàn)階段，我國中小企業(yè)面臨著融資擔(dān)保難的問題，在很大程度上制約了中小企業(yè)的發(fā)展。解決中小企業(yè)融資擔(dān)保問題，不僅需要其自身提高經(jīng)營能力及財務(wù)管理能力，提升社會信用，還需要政府加強(qiáng)對融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建設(shè)與引導(dǎo)，建立完善的融資擔(dān)保體系，充分發(fā)揮融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)作用，從而促進(jìn)中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。