金融支持實體經(jīng)濟重點應為擴大小微企業(yè)融資服務

白山市金融工作辦公室金融服務中心 范軍

2002年，《小微企業(yè)促進法》頒布后，陸續(xù)出臺了一批財政上扶持小微企業(yè)的政策。特別經(jīng)歷了國際金融危機之后，國家認識到了小微企業(yè)發(fā)展的重要性，也認識到小微企業(yè)所面臨的融資問題。于是2011年，國務院常務會議研究確定了多項相關財稅政策，各部委相繼出臺實施細則。央行還降低了利率和存款準備金率，加快資金在市場中流動[1]。金融支持實體經(jīng)濟，為小微企業(yè)提供融資服務是重點的內容，這就需要對當前小微企業(yè)融資問題進行研究，提出相應的解決策略。

1 小微企業(yè)融資所存在的問題

1.1 對小微企業(yè)的融資情況不能作出準確的判斷

由于中國的小微企業(yè)統(tǒng)計存在口徑不一致的問題，金融企業(yè)對小微企業(yè)的資金流動情況不能作出正確的判斷。雖然中國已經(jīng)頒布了新的小微企業(yè)分類標準，但在實踐中，許多基層銀行仍沿用原有的劃分方式，即小企業(yè)貸款按單筆貸款規(guī)模不足500萬元作為劃分標準，部分為1000萬元為劃分標準，這就不能將小微企業(yè)的融資情況真實地反映出來[2]。

1.2 銀行信貸沒有對小微企業(yè)全面覆蓋

銀行信貸出于安全考慮，會嚴格要求企業(yè)的規(guī)模、技術實力以及行業(yè)信譽度等，由于小微企業(yè)的經(jīng)營模式比較小，財務制度不夠健全，銀行提供的貸款額度就會受到限制。以中國工商銀行為例，2015年，企業(yè)貸款總額在全國銀行企業(yè)貸款總額中所占有的比例為13%，有貸款余額的小微企業(yè)貸款總額在全國小微企業(yè)的貸款總額中還不足1.5%，這就可以明確，中國的小微企業(yè)貸款沒有實現(xiàn)全面覆蓋。浙江工業(yè)大學針對小微企業(yè)貸款問題進行了調查，根據(jù)調查結果顯示，2015年，浙江省小微企業(yè)貸款余額不足2500億元，雖然與2014年相比有一定的增長，但是增長幅度還不足8%，增長的速度與大中型企業(yè)相比較依然很低。2018年，小微企業(yè)新增貸款余額超過41億元，增長速度提高到13.2%，但是，依然要比大中型企業(yè)低。這就可以明確，小微企業(yè)貸款難的問題依然需要重點關注。

1.3 小微企業(yè)以民間融資為主

小微企業(yè)融資由于缺少足夠的資產(chǎn)，所以，依然采取民間融資渠道。中信證券對此進行了調查研究，結果表明，中國民間借貸市場的規(guī)模越來越大，當前的總規(guī)模超過4萬億元人民幣，由此可見，小微企業(yè)對于資金的需求量是非常大的，與金融企業(yè)貸款規(guī)模相比，占比已經(jīng)達到10%～20%。中國的小微企業(yè)融資超過1/3以上是通過非官方融資獲得的。

1.4 小微企業(yè)融資成本比較高

從當前的小微企業(yè)銀行貸款利率情況來看，已經(jīng)在基準利率的基礎上提高了10%～12%。此外，他們必須承擔一些其他的費用，諸如2%～15%的擔保費，連同評估費、賬戶管理費，甚至還需要提前預提利息。與正常貸款相比較，小微企業(yè)貸款的成本要高一些，大約高40%～50%。如果采用私人借貸的方式，實際支付的利率則會更高一些。

1.5 小型金融機構的融資服務不夠完善

金融機構不愿在基層開設網(wǎng)點，特別是縣、鄉(xiāng)和中西部地區(qū)，雖然已經(jīng)設立了實體網(wǎng)點，但是，網(wǎng)點很少，各項金融服務不夠完善[3]。近年來，村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農村共同基金合作社等新型金融機構應運而生，在支持小微企業(yè)融資方面發(fā)揮著作用，但難以滿足小微企業(yè)的需求，為社區(qū)小微企業(yè)提供的金融服務更為匱乏。金融服務成為一種形式，難以發(fā)揮其應有的作用。

1.6 沒有建立完善的小微企業(yè)融資擔保體系

擔保機構在中國的小微企業(yè)融資中的作用存在局限，主要體現(xiàn)在四個方面，具體如下。

其一，融資擔保公司都采用了商業(yè)運營模式，不能發(fā)揮政府的主導作用，因此，在管理和服務上都體現(xiàn)為“小、散、亂”，甚至一些融資擔保公司參與民間借貸。

其二，銀行對小微企業(yè)設置門檻，不能建立銀行擔保合作與風險分擔的平等機制，不能實現(xiàn)風險共同分擔。

其三，擔保公司除重新?lián)Ｍ?，還需承擔壞賬。由于風險因素的存在，會導致一些融資擔保公司的經(jīng)營舉步維艱[4]。

其四，由于擔保費率過高，小微企業(yè)沒有能力負擔，從而抑制了正常發(fā)展。

2 小微企業(yè)融資問題的解決策略

2.1 出臺新的劃型標準，做到統(tǒng)計口徑一致

了解小微企業(yè)的實際融資情況，為政府決策提供真實可靠的資料。從2017年的小微企業(yè)融資情況來看，小微企業(yè)的貸款在銀行企業(yè)貸款統(tǒng)計中所占比例相對較高一些，超過28%，這就意味著小微企業(yè)的融資問題已經(jīng)得到改善。但是，通過對小微企業(yè)進行調查，可以了解其融資要比資料顯示困難得多，很多的小微企業(yè)只能在民間融資，或者通過地下金融機構借貸高利貸。用這種融資方式，必然會產(chǎn)生經(jīng)濟負擔，這就意味著財務管理部門的宏觀數(shù)據(jù)與小微企業(yè)的實際貸款情況不符合。存在這種現(xiàn)象的主要原因是小微企業(yè)銀行貸款實際口徑與統(tǒng)計局小企業(yè)統(tǒng)計口徑之間存在著不相符合的問題[5]，這種情況應該進一步澄清和改善。督促各類金融機構嚴格統(tǒng)計各類企業(yè)特別是小企業(yè)的貸款情況，按照新的標準，對小企業(yè)的融資金額詳查明確，所獲得的資料可以作為政府決策的有價值參考。

2.2 發(fā)展小型金融機構

促進小型金融機構的發(fā)展，對民間資本正確引導，使其穩(wěn)定有序地運行。把私人資本充分利用起來發(fā)展小金融機構，使得小微企業(yè)在發(fā)展中的暫時困難得以解決。將存款保險機制建立起來，還要強化監(jiān)督管理工作，對民間資本實施制度化管理。將小金融機構建立起來，為小微企業(yè)提供融資服務，促進小微企業(yè)更好地發(fā)展。

2.3 促進小微企業(yè)直接融資

其一，拓寬小微企業(yè)債券融資渠道，根據(jù)近年來小微企業(yè)集體債券發(fā)行的進展情況，加大融資力度，促使小微企業(yè)的經(jīng)營效率高、償付能力增強[6]。

其二，拓寬小微企業(yè)融資渠道，對中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板上市標準要作出調整，與新頒布的小微企業(yè)分類標準相吻合，主要目的是適當減少公司營業(yè)收入規(guī)模，還要對從業(yè)人員的人數(shù)有所規(guī)定。大力發(fā)展企業(yè)產(chǎn)權三板市場和地方交易市場，使上市企業(yè)數(shù)量逐步與小微企業(yè)的數(shù)量以及創(chuàng)業(yè)板的數(shù)量相當，使更多小微企業(yè)有上市的機會，以此為途徑擴大經(jīng)營規(guī)模。

2.4 對信用擔保體系進一步完善

建立銀行擔保合作機制，對現(xiàn)有政策性擔保機構進行改組，小微企業(yè)信用擔?；鸺捌涓綄倩鸲家⒃谡斦５幕A上[7]。機構、企業(yè)和民間資本的運行中要發(fā)揮政府資金的主體作用，探索多種資金來源，采用這種資金投資機制，保證其持續(xù)穩(wěn)定地運行。鼓勵金融機構參與到小微企業(yè)的信用擔保工作中，確定風險分擔比例，做到風險共同承擔，確保信用擔保體系長效運行。

2.5 將征信體系和風險評估機制建立起來

建立符合小微企業(yè)融資能力的融資體系，將征信體系和風險評估機制建立起來是非常必要的，對小微企業(yè)所具備的融資能力盡心評估，提供企業(yè)所需要的融資服務。對小微企業(yè)的會計制度、財務管理制度進一步完善，對于當前小微企業(yè)所存在的財務報表審計制度予以改進，使得投資者的權益得到保障。將小微信用報告制度建立起來，對不遵守承諾的企業(yè)予以嚴懲。小微企業(yè)要提高自身的融資能力，就要做到經(jīng)營機制規(guī)范化、財務制度科學化。

2.6 提高小微企業(yè)金融服務效率

落實銀行財稅政策，使得金融機構服務質量和服務效率都有所提高。金融機構的服務要因地制宜，對符合規(guī)定條件的小微企業(yè)貸款重組，必要的時候還可以提供減免服務[8]。小微企業(yè)貸款借款人如果遇到了財務困難，不能夠按照規(guī)定的期限足額償還貸款的本金和利息，金融機構就可以采用重組的方式，或者采用減免擔保的方式，讓小微企業(yè)延期還款，表內利息還要相應地降低。放寬小微企業(yè)的呆賬核銷條件，對不良貸款處置政策從實際的貸款運行情況予以完善。

2.7 對商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營采取控制措施

對于商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營予以控制，鼓勵地方性服務，為當?shù)氐男∥⑵髽I(yè)提供金融上的支持。近年來，一些地方商業(yè)銀行為了擴大經(jīng)營，沒有重視地方商業(yè)銀行應該承擔的地方責任，這就必然會對地區(qū)金融市場造成一定的影響。小微企業(yè)要更好地發(fā)展，金融機構的支持是必不可少的。著力于發(fā)展小金融機構，控制地方商業(yè)銀行的跨區(qū)域發(fā)展，對小微企業(yè)服務正確引導，更好地發(fā)揮其作用[9]。

3 結語

綜上所述，現(xiàn)代的經(jīng)濟運行中，金融是經(jīng)濟發(fā)展的核心內容，對實體經(jīng)濟起到了支撐作用。但是，落實到具體的工作中，由于金融供給不能真正地滿足實體經(jīng)濟的需求，就會存在金融支持不能付諸實際的現(xiàn)象。將金融支持實體經(jīng)濟工作作為重點來抓，加強對小微企業(yè)進行扶持，擴大融資服務范疇，提高服務質量，發(fā)揮其應有的價值。