企業(yè)金融風(fēng)險管理問題探討

對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)國際經(jīng)濟貿(mào)易學(xué)院 常國政

隨著改革開放的持續(xù)深入，我國經(jīng)濟發(fā)展和國際社會之間的聯(lián)系越來越緊密，這為廣大企業(yè)提供了巨大的發(fā)展機遇，但同時也帶來了更大的挑戰(zhàn)。在金融市場逐步發(fā)展完善的當(dāng)下，金融經(jīng)濟問題已經(jīng)成為我國企業(yè)創(chuàng)新改革過程中必須面對的問題，金融風(fēng)險管理也成為企業(yè)管理的重要一環(huán)，因此只有精確把握企業(yè)金融風(fēng)險并采取有效的管理措施才能為企業(yè)發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)。

1 企業(yè)金融管理概述

1.1 資金對企業(yè)運營的重要性

資金是企業(yè)開展一切生產(chǎn)和管理活動的基礎(chǔ)，在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的過程中，經(jīng)常會通過資金儲備、借貸等方式開展融資活動為自身發(fā)展壯大提供支持。只有在資金充足的情況下，企業(yè)的計劃、項目才能夠得以順利實施，企業(yè)運轉(zhuǎn)的本質(zhì)就是資金的流動。同時，資金充足同樣是企業(yè)競爭中的一項巨大優(yōu)勢，在市場經(jīng)濟下，企業(yè)可以通過多種方法實現(xiàn)資金利用率的提升，但卻無法做到無中生有[1]。在競爭中，資金不足就意味著陷入被動，很可能會失去獲勝的機會。

1.2 金融管理的重要性分析

在經(jīng)濟全球化背景下，經(jīng)濟運營方式相較過去發(fā)生了巨大的改變，我國經(jīng)濟和其他國家之間的交互也變得更加頻繁。面對越來越大的市場競爭壓力，我國很多企業(yè)對經(jīng)濟效益的重視越來越高，但這種過度追求利益的現(xiàn)象卻在其金融管控中埋下了許多隱患，最終導(dǎo)致企業(yè)陷入發(fā)展危機。對于現(xiàn)代企業(yè)而言，開展金融管理工作是保持穩(wěn)定發(fā)展的重要舉措。在社會主義市場經(jīng)濟體制下，由于市場環(huán)境具有多樣性和多變性特點，現(xiàn)代企業(yè)運營會面臨多方面的風(fēng)險。這就要求企業(yè)管理層必須充分了解金融管理理論，積極應(yīng)對金融風(fēng)險，避免陷入金融危機。

2 我國企業(yè)發(fā)展面臨的金融風(fēng)險及原因分析

2.1 現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展面臨的金融風(fēng)險分析

受經(jīng)濟全球化影響，我國金融市場開始呈現(xiàn)出多元化發(fā)展趨勢，現(xiàn)代企業(yè)在經(jīng)營過程中面臨的金融風(fēng)險也越來越多，具體包括以下幾個方面。

其一，融資風(fēng)險。目前，我國超過80%的企業(yè)都是中小型企業(yè)，相較于大型企業(yè)，這類企業(yè)的規(guī)模普遍偏小，對風(fēng)險管理的重視也相對不足，很多企業(yè)甚至未設(shè)置專門的金融風(fēng)險管理部門，加之缺乏融資方面的規(guī)范制度，導(dǎo)致企業(yè)在融資過程中往往會遇到極大的阻礙。大部分金融機構(gòu)都不愿意為中小型企業(yè)提供貸款業(yè)務(wù)。在這樣的情況下，為了解決資金短缺的問題，很多企業(yè)會選擇民間貸款，若是經(jīng)營狀況不佳，則無法償還債務(wù)。而且由于回收資金速度較慢以及風(fēng)險高，對企業(yè)正常發(fā)展也會產(chǎn)生負面影響。

其二，投資風(fēng)險。在市場經(jīng)濟體制下，由于市場風(fēng)向變化頻繁，企業(yè)必須對其產(chǎn)品進行持續(xù)更新才能更好地迎合市場需求，因此對企業(yè)而言，利用一種新產(chǎn)品實現(xiàn)經(jīng)濟長期增長并不現(xiàn)實。而我國大部分中小企業(yè)的新產(chǎn)品研發(fā)能力都相對較弱，銷售產(chǎn)品十分單一，隨著時間的推移，企業(yè)產(chǎn)品銷售量將逐漸減少，資金難以順利回收，加之風(fēng)險分散途徑較少，最終導(dǎo)致企業(yè)投資陷入失敗，對企業(yè)發(fā)展造成負面影響。

其三，市場風(fēng)險。市場經(jīng)濟體制下，利率、匯率、股票價格等波動都相對頻繁，這些因素會對企業(yè)經(jīng)營發(fā)展造成直接或間接的影響，為企業(yè)資產(chǎn)帶來一定的風(fēng)險[2]。

其四，信用風(fēng)險。企業(yè)在發(fā)展的過程中，借貸是十分常見的一種行為。而企業(yè)之間的債務(wù)問題常常會因其中一方不守信用而無法按時償還，這就會導(dǎo)致債權(quán)企業(yè)面臨一定的金融風(fēng)險。此外，隨著互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展，催生出了互聯(lián)網(wǎng)金融，網(wǎng)絡(luò)金融信用風(fēng)險問題也隨之產(chǎn)生。

其五，操作風(fēng)險。企業(yè)運轉(zhuǎn)的表面之下實際上是資金的持續(xù)流動，保持資金的流動性是維持企業(yè)正常運轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)條件。但若是企業(yè)資產(chǎn)出現(xiàn)無法變現(xiàn)的情況，或是不能及時輸入現(xiàn)金流以償還債務(wù)，就會影響到企業(yè)資金的流動而帶來一定的風(fēng)險。同時，企業(yè)管理層的決策失誤也會帶來一定的風(fēng)險，因此廣大企業(yè)應(yīng)該注重規(guī)章制度的制定和完善，對日常操作管理進行優(yōu)化。

2.2 導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)金融風(fēng)險的原因分析

導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)金融風(fēng)險的原因主要包括內(nèi)部和外部兩個方面：其中外部原因包括市場因素的變化，如匯率、利率等。目前，我國大部分企業(yè)都不具備完善的金融分析能力，無法對金融市場作出有效的預(yù)測，很容易選擇錯誤的發(fā)展方向從而引發(fā)風(fēng)險。同時，經(jīng)濟全球化加強了各類經(jīng)濟之間的聯(lián)系，導(dǎo)致企業(yè)面臨的金融風(fēng)險大幅度增加。除此之外，當(dāng)銀行與其他金融企業(yè)或是機構(gòu)出現(xiàn)業(yè)務(wù)矛盾時，金融管理工作將受到極大的影響。在面對金融危機時，國家若是選擇以債券開發(fā)或是民間籌款的方式降低人民購買國債的限制，就會為金融市場的運行帶來一定的安全隱患，進而影響到企業(yè)層面[3]。

內(nèi)部原因則包含兩個方面：其一是企業(yè)金融風(fēng)險的防控手段較少。隨著市場經(jīng)濟以及金融行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，廣大企業(yè)面臨的金融風(fēng)險將變得越來越多樣化，相對而言，我國企業(yè)所掌握的金融風(fēng)險防控手段卻過于單一，其中對風(fēng)險進行預(yù)先評估并采取應(yīng)對措施是最常見的方法。但是在金融創(chuàng)新改革的背景下，傳統(tǒng)風(fēng)險評估能夠發(fā)揮出的作用極其有限。尤其是近些年來我國金融新政策的出臺使得金融市場發(fā)生了巨變，風(fēng)險評估的準(zhǔn)確性受到了極大的影響，導(dǎo)致企業(yè)針對金融風(fēng)險的防控?zé)o法取得理想的效果，威脅著企業(yè)的健康發(fā)展。其二則是金融風(fēng)險控制人員的專業(yè)素質(zhì)不足。相較于西方發(fā)達國家，我國金融行業(yè)發(fā)展偏晚，因此從業(yè)人員的整體素質(zhì)也有所不如。而且我國金融行業(yè)的發(fā)展速度過快，使得金融風(fēng)險控制人員專業(yè)素質(zhì)上的不足表現(xiàn)出的更加明顯。在這樣的情況下，針對企業(yè)經(jīng)營中面臨的金融風(fēng)險，工作人員根本無法做到有效的預(yù)測和把控，其所掌握的風(fēng)險防控技術(shù)很難應(yīng)對層出不窮的金融風(fēng)險，對企業(yè)發(fā)展帶來了許多不利影響。

3 提高企業(yè)金融風(fēng)險管理的有效策略

3.1 提升企業(yè)的金融風(fēng)險防控意識

現(xiàn)如今，為了在激烈的市場競爭中維持自身的發(fā)展，很多企業(yè)往往會將目光集中在經(jīng)濟利益上，在金融風(fēng)險防控意識方面存在嚴(yán)重的不足。對此，想要促進企業(yè)金融風(fēng)險管理水平的提升，必須從意識觀念上入手，樹立良好的金融風(fēng)險防控意識，基于企業(yè)特點對金融風(fēng)險進行明確，進而積極采取有效手段進行預(yù)防控制。尤其是廣大中小企業(yè)，應(yīng)結(jié)合自身經(jīng)營狀況，對金融機構(gòu)體系進行適當(dāng)?shù)膬?yōu)化調(diào)整，在此基礎(chǔ)上改進風(fēng)險防控體系，對經(jīng)營制度進行改革，以更好地應(yīng)對金融風(fēng)險。除此之外，還應(yīng)加強與其他企業(yè)之間的合作，拓展自身金融渠道，擴大企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模，在提升自身經(jīng)濟效益的同時，更好地借鑒其他企業(yè)的金融風(fēng)險管理經(jīng)驗，提高自身的金融風(fēng)險防控能力，降低或是消除金融風(fēng)險可能帶來的影響。

3.2 建立科學(xué)完善的金融風(fēng)險預(yù)測預(yù)警機制

建立完善的風(fēng)險預(yù)測和預(yù)警機制能夠幫助企業(yè)更好地應(yīng)對金融風(fēng)險，在具體工作中，企業(yè)首先要對金融風(fēng)險管理目標(biāo)進行明確，結(jié)合企業(yè)的風(fēng)險承載能力明確企業(yè)可以承受的風(fēng)險類別以及程度，在此基礎(chǔ)上確立管理目標(biāo)。在此過程中，企業(yè)要同時兼顧風(fēng)險管理成本問題，對各項費用支出進行嚴(yán)格精細的核算。此外，加強對企業(yè)安全的重視，在面對金融風(fēng)險時，要做好內(nèi)部管理工作，保障基層員工的穩(wěn)定，避免對正常工作造成不利影響。在確定金融風(fēng)險管理目標(biāo)之后，企業(yè)應(yīng)綜合國家政策以及自身發(fā)展構(gòu)建完善的金融風(fēng)險預(yù)測預(yù)警機制。在日常工作中，金融風(fēng)險管理人員應(yīng)做好經(jīng)營情況和市場環(huán)境變動的了解掌握，通過各方面數(shù)據(jù)資料的分析，把握企業(yè)可能出現(xiàn)的金融風(fēng)險，積極采取措施進行應(yīng)對。此外，設(shè)置專門的經(jīng)濟項目負責(zé)人，對項目實施中的經(jīng)濟交易進行監(jiān)督管控，并及時將相關(guān)交易信息反饋到企業(yè)管理層，為金融風(fēng)險的預(yù)防做好準(zhǔn)備。

3.3 合理利用衍生金融工具

企業(yè)在進行金融風(fēng)險管理的過程中，對衍生金融工具進行合理利用也可以起到控制金融風(fēng)險的目的。例如，企業(yè)在開展金融業(yè)務(wù)的過程中，可以利用期貨或是期權(quán)等金融衍生工具，結(jié)合金融市場供求狀況，采用最合理的交易方式，如此可以避免金融衍生工具應(yīng)用不當(dāng)帶來的不利后果。企業(yè)對金融衍生工具的應(yīng)用應(yīng)與自身經(jīng)營周期有機的結(jié)合起來，確定最佳應(yīng)用數(shù)量和期限體系結(jié)構(gòu)，并通過財務(wù)內(nèi)部管理對金融衍產(chǎn)品的交易進行全面監(jiān)控。此外，基于成本控制理念，構(gòu)建企業(yè)的金融風(fēng)險應(yīng)對機制，實現(xiàn)對風(fēng)險的有效識別和控制。

3.4 和專業(yè)機構(gòu)建立良好的合作關(guān)系

金融風(fēng)險控制具有較強的專業(yè)性，相關(guān)工作人員需要熟練掌握企業(yè)財務(wù)管理、宏觀經(jīng)濟發(fā)展以及金融等方面的知識技能。而在信息時代背景下，金融業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合使得企業(yè)金融風(fēng)險管理工作門檻再一次提升。目前，我國大部分中小型企業(yè)由于經(jīng)濟實力偏弱，基本上不可能匯聚一批高素質(zhì)專業(yè)人才組建專門的金融風(fēng)險管理部門。在這樣的情況下，企業(yè)可以和一些專業(yè)機構(gòu)建立合作關(guān)系，由專業(yè)機構(gòu)負責(zé)企業(yè)的金融風(fēng)險管理工作。這樣一方面可以降低企業(yè)的金融風(fēng)險控制成本；另一方面也可以在配合專業(yè)機構(gòu)工作的過程中不斷培養(yǎng)自身所需的專業(yè)人才，逐步建立一支高素質(zhì)的專業(yè)風(fēng)險管理團隊。

3.5 提升企業(yè)金融風(fēng)險管理人員的專業(yè)素質(zhì)

金融經(jīng)濟的不斷發(fā)展對企業(yè)金融風(fēng)險管理控制帶來了更大的挑戰(zhàn)，為了提高金融風(fēng)險管理效果，企業(yè)必須有針對性地提升管理人員的專業(yè)素質(zhì)，如此才能更好地應(yīng)對不斷發(fā)展變化的金融風(fēng)險。對此，企業(yè)應(yīng)定期組織管理人員開展專業(yè)性培訓(xùn)活動。同時通過一定的獎懲措施激勵工作人員在自主學(xué)習(xí)中獲得提升，更好地服務(wù)于企業(yè)金融風(fēng)險管理工作。

4 結(jié)語

綜上所述，在我國市場經(jīng)濟發(fā)展過程中，面對越來越復(fù)雜的環(huán)境形勢，廣大企業(yè)應(yīng)該加強金融風(fēng)險管理工作，結(jié)合自身實際情況，對金融結(jié)構(gòu)體系進行優(yōu)化，并建立完善的金融風(fēng)險預(yù)測預(yù)警機制，如此才能在競爭激烈的市場中站穩(wěn)腳跟。