淺析酒精生產(chǎn)企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和措施

劉英 西安惠安公司

近幾年以來(lái)，我國(guó)農(nóng)副產(chǎn)品市場(chǎng)不時(shí)出現(xiàn)價(jià)格大幅波動(dòng)的“明星”產(chǎn)品，大蒜、白菜價(jià)格飛漲的余音未落，玉米漲價(jià)潮又開(kāi)始上演。此次玉米價(jià)格高位運(yùn)行主要原因：玉米種植面積下降幅度明顯，使國(guó)內(nèi)玉米產(chǎn)量穩(wěn)中有將，而工業(yè)消費(fèi)增長(zhǎng)，拉動(dòng)整體玉米消費(fèi)提升，加之中美貿(mào)易爭(zhēng)端在經(jīng)過(guò)多輪談判后仍未有明顯緩和跡象。這些因素使得寒冬中的酒精生產(chǎn)企業(yè)意識(shí)到自身目前面臨的困境不僅僅是宏觀環(huán)境所帶來(lái)的沖擊，更是長(zhǎng)期以來(lái)沒(méi)有重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的結(jié)果。在此背景下，企業(yè)唯有控制好自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，才能使生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)現(xiàn)全面可持續(xù)發(fā)展。

一、酒精生產(chǎn)企業(yè)面臨的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（一）原材料采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。近幾年國(guó)內(nèi)玉米市場(chǎng)正在發(fā)生著變化，從最初農(nóng)戶產(chǎn)量以及政府補(bǔ)貼政策、天氣等因素影響玉米價(jià)格，到現(xiàn)在飼料養(yǎng)殖、燃料乙醇及淀粉等深加工企業(yè)玉米用量、中儲(chǔ)糧政策、玉米進(jìn)出口量都直接影響國(guó)內(nèi)玉米收購(gòu)價(jià)格。目前以玉米為原料的酒精生產(chǎn)企業(yè)已面臨著原材料短缺，與人爭(zhēng)糧的境地。加之部分產(chǎn)能較大、盈利情況良好的生產(chǎn)企業(yè)，為保產(chǎn)品產(chǎn)量，無(wú)論玉米收購(gòu)價(jià)格高低，也表現(xiàn)出強(qiáng)勁的剛性需求，甚至以高出市場(chǎng)收購(gòu)價(jià)0.01-0.02元/斤的價(jià)格進(jìn)行收購(gòu)。這些因素使得玉米采購(gòu)價(jià)高位運(yùn)行，生產(chǎn)成本居高不下，直接影響公司經(jīng)營(yíng)成本，從而影響公司效益。

（二）資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)。玉米采購(gòu)業(yè)務(wù)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)需要大量流動(dòng)資金支持，以目前玉米采購(gòu)價(jià)1900元/噸來(lái)計(jì)算，一千噸酒精庫(kù)存就需要六百八十九萬(wàn)的資金積壓。同時(shí)由于玉米供應(yīng)商大多為農(nóng)戶，通常要求玉米驗(yàn)收入庫(kù)后以現(xiàn)金方式進(jìn)行結(jié)算，沒(méi)有付款賬期。而下游終端客戶多采取先發(fā)貨后回款的結(jié)算方式，回款周期最短一周左右，部分大客戶回款周期為1個(gè)月之久，且回款方式有現(xiàn)金和銀行承兌匯票。在資金循環(huán)過(guò)程中，酒精生產(chǎn)企業(yè)承擔(dān)了很大一部分資金壓力。其次，隨著市場(chǎng)景氣度下降，公司經(jīng)營(yíng)面臨采購(gòu)成本、用工成本、融資成本大幅上升，而產(chǎn)品價(jià)格受市場(chǎng)需求影響難以提高，導(dǎo)致企業(yè)資金需求量大幅上升，尤其在市場(chǎng)波動(dòng)劇烈的環(huán)境下，現(xiàn)貨業(yè)務(wù)模式很容易使企業(yè)的資金鏈斷裂。

（三）成本倒掛風(fēng)險(xiǎn)。酒精行業(yè)的利潤(rùn)水平相對(duì)白酒行業(yè)相距甚遠(yuǎn)，利潤(rùn)極其微薄，甚至出現(xiàn)虧損。生產(chǎn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利的重要原因是，東北玉米深加工企業(yè)及燃料乙醇生產(chǎn)企業(yè)每年從國(guó)家獲得玉米采購(gòu)補(bǔ)貼及對(duì)燃料乙醇生產(chǎn)及使用執(zhí)行優(yōu)惠補(bǔ)貼的財(cái)稅及價(jià)格政策。而隨著近幾年原材料價(jià)格不斷上漲，勞動(dòng)力成本增加，加之大型酒精生產(chǎn)企業(yè)不斷擴(kuò)大產(chǎn)能，使沒(méi)有獲得國(guó)家補(bǔ)貼的生產(chǎn)企業(yè)越來(lái)越舉步維艱，形成了長(zhǎng)期的成本倒掛。尤其在玉米收購(gòu)價(jià)格高位運(yùn)行，酒精價(jià)格受下游企業(yè)需求疲軟的市場(chǎng)環(huán)境影響下，成本倒掛現(xiàn)象尤為嚴(yán)重，最高可達(dá)上千元每噸，從而使企業(yè)盈利難度加大。

（四）融資風(fēng)險(xiǎn)。酒精生產(chǎn)企業(yè)對(duì)資金需求量較大，僅靠自有資金難以維系運(yùn)營(yíng)資金需求，負(fù)債成為企業(yè)發(fā)展的必然選擇。但目前中小企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題已經(jīng)成為嚴(yán)重影響企業(yè)發(fā)展的首要問(wèn)題。

（五）應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。目前酒精市場(chǎng)產(chǎn)能過(guò)剩，競(jìng)爭(zhēng)激烈的現(xiàn)象十分嚴(yán)重，再加上環(huán)保要求日漸趨緊，部分下游客戶停產(chǎn)整頓。一些企業(yè)或中間商為了追求片面競(jìng)爭(zhēng)，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，盲目地采用賒銷策略去爭(zhēng)奪市場(chǎng)，采用較寬松的信用政策，導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款大幅增加。從財(cái)務(wù)角度分析，這種營(yíng)銷方式可以增加企業(yè)利潤(rùn)，但它忽視了大量被客戶拖欠占用的流動(dòng)資金能否及時(shí)收回的風(fēng)險(xiǎn)，再加上應(yīng)收賬款催收、清理不及時(shí)，賬齡老化，造成大量應(yīng)收賬款失控，從而影響公司資產(chǎn)安全性和流動(dòng)性，由此加大了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。近幾年由于資金短缺，企業(yè)之間相互拖欠貨款現(xiàn)象越來(lái)越嚴(yán)重，企業(yè)應(yīng)收、應(yīng)付賬款因資金拖欠上漲幅度均有上升。

二、酒精生產(chǎn)企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施

（一）樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，不斷完善財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)牢固樹(shù)立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，走嚴(yán)格管理、規(guī)范經(jīng)營(yíng)之路。不斷完善內(nèi)控管理規(guī)章制度，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理的各項(xiàng)基礎(chǔ)工作，在面對(duì)不斷變化的管理環(huán)境中，準(zhǔn)確把握各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)予以識(shí)別和分析，運(yùn)用科學(xué)的方法解決或轉(zhuǎn)嫁企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)在平穩(wěn)狀態(tài)下進(jìn)行，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（二）拓寬玉米采購(gòu)渠道，有效控制玉米質(zhì)量。企業(yè)采購(gòu)人員應(yīng)對(duì)玉米市場(chǎng)進(jìn)行深入的調(diào)查，詳細(xì)了解玉米加工企業(yè)、玉米收儲(chǔ)企業(yè)和收儲(chǔ)戶的玉米收購(gòu)價(jià)格，還需密切關(guān)注國(guó)家相關(guān)政策如國(guó)儲(chǔ)糧收購(gòu)和拍賣情況，以及年度種植成本變化、物流成本變化等因素，對(duì)市場(chǎng)反饋的信息進(jìn)行匯總分析，形成調(diào)查報(bào)告，制定采購(gòu)計(jì)劃，并根據(jù)公司的有限庫(kù)存和保管能力確定合理庫(kù)存，適時(shí)進(jìn)行采購(gòu)。當(dāng)市場(chǎng)行情波動(dòng)時(shí)，及時(shí)調(diào)整采購(gòu)計(jì)劃。

（三）加強(qiáng)資金預(yù)算管理，合理使用資金。資金是企業(yè)的“血液”，是保證企業(yè)有效運(yùn)轉(zhuǎn)的不竭源泉。在目前市場(chǎng)變化無(wú)情的情況下，科學(xué)合理的資金預(yù)算是企業(yè)統(tǒng)籌安排資金、降低資金成本的有效途徑。企業(yè)根據(jù)自身資金運(yùn)轉(zhuǎn)的規(guī)模和經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，妥善安排貨幣資金收支活動(dòng)，保證公司日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要，并在債務(wù)到期前，合理安排統(tǒng)籌資金，避免出現(xiàn)無(wú)力償還到期債務(wù)的現(xiàn)象發(fā)生。為確保資金運(yùn)行的安全高效，公司應(yīng)采取資金集中管理，收支兩條線的模式，健全資金預(yù)算管理制度和資金審批制度，嚴(yán)格報(bào)賬程序，做到會(huì)計(jì)核算規(guī)范化、財(cái)務(wù)管理程序化、報(bào)賬審核透明化。有效提高提高資金運(yùn)行質(zhì)量，加快資金周轉(zhuǎn)，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）創(chuàng)新融資渠道，提升企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造能力。面對(duì)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，企業(yè)應(yīng)對(duì)多渠道的融資方式進(jìn)行分析研究，尋找適合企業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)際的融資方式。除了考慮傳統(tǒng)的銀行信貸融資外，酒精生產(chǎn)企業(yè)還可以采購(gòu)供應(yīng)鏈融資、應(yīng)收賬款融資、承兌匯票貼現(xiàn)、融資租賃等方式進(jìn)行融資。與此同時(shí)，企業(yè)在長(zhǎng)期的發(fā)展過(guò)程中，要不斷增強(qiáng)自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力，積極挖掘內(nèi)部資金潛力，開(kāi)展精益資金管理，依靠?jī)?nèi)源融資解決自身發(fā)展資金不足的問(wèn)題，保障資金鏈安全，保證公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常發(fā)展所需資金。

（五）加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)一定要認(rèn)識(shí)到賒銷大量應(yīng)收賬款給公司資金安全帶來(lái)的不利影響。公司高層管理人員要高度重視應(yīng)收賬款管理工作，從應(yīng)收賬款形成到回收的整個(gè)流程中，相關(guān)部門人員要各司其職，加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的追蹤分析，對(duì)應(yīng)收賬款按照賬齡進(jìn)行管理。

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程，不同時(shí)期所處的風(fēng)險(xiǎn)是不一樣的。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，酒精生產(chǎn)企業(yè)只有樹(shù)立全面的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的識(shí)別和評(píng)估，分析風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，積極采取風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，把風(fēng)險(xiǎn)控制到期望的范圍內(nèi)，使企業(yè)在危機(jī)的生存環(huán)境中不斷發(fā)展壯大。