關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理策略的探討

許瀟楠 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)

前言：近年來，伴隨信息技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷與金融領(lǐng)域滲透交融，云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)的發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展奠定良好的技術(shù)基礎(chǔ)，促使互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代來臨。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融為人們社會(huì)生活提供便利，但卻面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)問題，如網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)等，因而加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理是必要的。結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展實(shí)際，相關(guān)人員應(yīng)提出合理的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，以加大管理力度，規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)問題。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的特征及模式

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的特征

首先，用戶體驗(yàn)良好?；诨ヂ?lián)網(wǎng)金融，其產(chǎn)品界面相對(duì)直觀，可方便用戶操作，增強(qiáng)用戶體驗(yàn)。其次，屬于后向收費(fèi)模式。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)并非從單筆服務(wù)中獲取利潤，而是先以免費(fèi)模式積累用戶，后期在用戶資源足夠多時(shí)，賺取增值服務(wù)費(fèi)、廣告費(fèi)用。再次，支付手段發(fā)生一定的變革，且金融產(chǎn)品貨幣化。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠滿足更多用戶的實(shí)際需要，而且成本低廉，對(duì)提高金融業(yè)務(wù)的利潤率發(fā)揮積極的作用[1]。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的模式

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融的模式主要分為四種：首先，第三方支付模式，主要包括移動(dòng)支付、互聯(lián)網(wǎng)支付，如微信、支付寶等；其次，互聯(lián)網(wǎng)融資模式，包括消費(fèi)貸款、小微貸款、眾籌等；再次，互聯(lián)網(wǎng)投資模式，P2P平臺(tái)、眾籌等平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)貨幣市場(chǎng)基金等作為資金的提供者存在；最后，互聯(lián)網(wǎng)貨幣，基于互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)發(fā)展，形成多種商業(yè)模式并存的局面，新時(shí)期國內(nèi)金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)更為詳細(xì)化，有利于促進(jìn)金融市場(chǎng)健康和諧發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的主要風(fēng)險(xiǎn)問題

相對(duì)比傳統(tǒng)金融而言，互聯(lián)網(wǎng)金融為更多用戶帶來便利，但由于其以網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)為依托，具有虛擬性的特點(diǎn)，極易引發(fā)諸多復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)隱患問題，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工作提出更高的要求。通過對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展實(shí)踐看，主要存在以下幾方面的風(fēng)險(xiǎn)問題：

（一）網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融是以信息技術(shù)為依托的，使得互聯(lián)網(wǎng)金融難免面臨網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全隱患問題。首先，從技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)看：技術(shù)不成熟、計(jì)算機(jī)軟硬件缺陷等，極易給電腦黑客、病毒入侵提供可乘之機(jī)，使互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)面臨重大安全性考驗(yàn)。目前，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)水平較國外而言，具有滯后性的特點(diǎn)，大多需要進(jìn)口互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)設(shè)施，但其也會(huì)存在諸多安全隱患問題。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融面臨虛擬性風(fēng)險(xiǎn)。眾所周知，互聯(lián)網(wǎng)具有虛擬性的特點(diǎn)，使得交易雙方無法對(duì)身份、交易信息等內(nèi)容做出有效的判斷。如果互聯(lián)網(wǎng)金融交易信息不對(duì)稱，極易引發(fā)網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)。甚至有用戶會(huì)利用個(gè)人信息進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)詐騙、洗錢等金融服務(wù)，嚴(yán)重危害互聯(lián)網(wǎng)金融的正常秩序[2]。

（二）法律風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度飛快，而法律法規(guī)制度的發(fā)展與完善相對(duì)處于滯后的地位，導(dǎo)致二者存在較大的偏差，即法律法規(guī)不能適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展需要。如證券法、銀行法、保險(xiǎn)法，雖然相關(guān)法律法規(guī)不斷完善，但其完善速度仍然相對(duì)較緩慢。從法律風(fēng)險(xiǎn)的類型看，主要包括兩方面：首先，現(xiàn)有法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，存在一些法律法規(guī)，對(duì)該領(lǐng)域交易主體的權(quán)利與責(zé)任進(jìn)行法律約束與規(guī)范，但一些權(quán)利與責(zé)任的便捷較為模糊，而交易不確定性因素角度，可能超出法律法規(guī)約束范疇。其次，新法律空白的風(fēng)險(xiǎn)隱患，直接引發(fā)“鉆法律空子”的問題[3]。

（三）操作風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)操作主體發(fā)生一定的改變，使之面臨金融賬戶授權(quán)、操作流程、電子貨幣真?zhèn)巫R(shí)別等實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)隱患。用戶作為主體，在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)相關(guān)操作時(shí)，如若未能全面了解操作行為規(guī)范及要求、系統(tǒng)運(yùn)行故障等信息內(nèi)容，極易存在操作不當(dāng)?shù)仁д`問題，引發(fā)一定的風(fēng)險(xiǎn)隱患，甚至是無法挽救的損失。

（四）監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的有序發(fā)展，對(duì)監(jiān)管力度提出一定的要求，因而互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)是存在的。首先，從互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)本身看，具有交叉性的特征，與傳統(tǒng)金融相比較，存在多樣化的風(fēng)險(xiǎn)誘發(fā)因素。同時(shí)，從互聯(lián)網(wǎng)虛擬性、數(shù)據(jù)多且復(fù)雜、信息傳遞速度快等實(shí)際特征看，無形中加大互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管難度。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融存在跨領(lǐng)域經(jīng)營的現(xiàn)象，因而分頁經(jīng)營及監(jiān)督形態(tài)相對(duì)不夠清晰，短期內(nèi)存在監(jiān)管“灰色地帶”。最后，基于全球化的時(shí)代背景，互聯(lián)網(wǎng)金融交易不受時(shí)間、地點(diǎn)等條件的束縛和限制，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作的有效開展[4]。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的策略

（一）健全互聯(lián)網(wǎng)金融安全運(yùn)行體系

針對(duì)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)隱患問題，健全互聯(lián)網(wǎng)金融安全運(yùn)行體系是必要的，有助于提高計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的安全防范能力。首先，確定該體系的內(nèi)容，應(yīng)包括虛擬專用網(wǎng)技術(shù)、防火墻技術(shù)、入侵及攻擊檢測(cè)技術(shù)、信息安全技術(shù)、操作系統(tǒng)等，為確保電子商務(wù)活動(dòng)、金融活動(dòng)安全開展奠定基礎(chǔ)，同時(shí)促進(jìn)安全管理體系的完善。其次，加大計(jì)算機(jī)安全基礎(chǔ)設(shè)施的研發(fā)力度，組建高素質(zhì)專業(yè)研發(fā)團(tuán)隊(duì)，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)隱患問題，開展針對(duì)性的安全防范設(shè)計(jì)，以創(chuàng)造有利的網(wǎng)絡(luò)安全運(yùn)行環(huán)境，抵御風(fēng)險(xiǎn)。最后，引用先進(jìn)的安全認(rèn)證技術(shù)、加密技術(shù)等，確保金融交易雙方的信息安全?；诖耍粌H能夠確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融安全運(yùn)行，而且為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的深入開展提供確切的安全保障[5]。

（二）加大互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)建設(shè)力度

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，繼續(xù)得到法律法規(guī)的約束與規(guī)范，只有這樣，才能保證該行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展。然而，法律法規(guī)建設(shè)發(fā)展進(jìn)程緩慢，相對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展，具有明顯的滯后性。盡管如此，要規(guī)避法律法規(guī)層面的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，仍然需加大相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)力度。對(duì)此，管理人員可借助國外發(fā)達(dá)國家的現(xiàn)金經(jīng)驗(yàn)，不斷創(chuàng)建與完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)。

首先，對(duì)現(xiàn)行的互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)加以整合，聯(lián)系互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的實(shí)際特點(diǎn)，完善基礎(chǔ)性法律法規(guī)。如明確互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)準(zhǔn)入界限、借貸金融主體間的權(quán)利與責(zé)任界定等。其次，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融配套法律體系加以修訂和完善。以互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展為依據(jù)，對(duì)法律法規(guī)內(nèi)容“取其精華、去其糟粕”，即出去不適宜的互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)條款，融入新的復(fù)合規(guī)定的法律法規(guī)，重點(diǎn)應(yīng)放在追究互聯(lián)網(wǎng)犯罪責(zé)任的方面。最后，制定新的法律法規(guī)，立足于防范互聯(lián)網(wǎng)金融交易風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)建公平交易的法規(guī)，充分維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益。

（三）規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融操作行為

規(guī)范操作行為是有效規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融操作風(fēng)險(xiǎn)的重要管理措施。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，存在諸多操作風(fēng)險(xiǎn)隱患問題，如網(wǎng)絡(luò)借貸過程中，面臨信息不對(duì)稱問題；P2P模式中“資金池”、“期限錯(cuò)配”等流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等，這就要求相關(guān)管理者針對(duì)實(shí)際情況提出合理的管理策略，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)安全操作。首先，相關(guān)企業(yè)及網(wǎng)絡(luò)借貸公司的相關(guān)操作者，必須對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融有全面而深刻的理解和認(rèn)識(shí)，尤其注重了解金融信息化過程中的風(fēng)險(xiǎn)隱患問題，進(jìn)而謹(jǐn)慎操作和規(guī)范操作，避免信用風(fēng)險(xiǎn)，提高管理水平。其次，完善風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，使之能夠?qū)哂薪鹑趯傩约靶袠I(yè)交叉性的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)加以評(píng)估、預(yù)警和有效管理，從全方位視角強(qiáng)化操作流程管理、信用風(fēng)險(xiǎn)管理和資金管理。

（四）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪事件屢見不鮮，對(duì)用戶造成巨大的損失，不利于該行業(yè)的持續(xù)發(fā)展。所以，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理中尤為重要的環(huán)節(jié)。完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系是重中之重，這就要求相關(guān)人員必須有效護(hù)理金融監(jiān)管和創(chuàng)新的辯證關(guān)系。結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀，可從幾方面而加大監(jiān)管力度：

首先，明確各種互聯(lián)網(wǎng)金融模式相對(duì)應(yīng)的業(yè)務(wù)范圍、監(jiān)管對(duì)象及主體，將監(jiān)管劃分為多個(gè)層次，如注冊(cè)規(guī)范、市場(chǎng)自律、重點(diǎn)監(jiān)管、審慎監(jiān)管四個(gè)層次，制定合理的監(jiān)管方案，有序開展監(jiān)管工作?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的交易平臺(tái)眾多、產(chǎn)品復(fù)雜多樣，其風(fēng)險(xiǎn)程度有明顯差異，只有針對(duì)其具體風(fēng)險(xiǎn)種類而確定合理的監(jiān)管方法，才能充分發(fā)揮監(jiān)管的優(yōu)勢(shì)。其次，積極應(yīng)用科技手段而加大互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管力度。例如，創(chuàng)建互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展動(dòng)態(tài)跟蹤機(jī)制、完善數(shù)據(jù)分析與監(jiān)測(cè)制度等。同時(shí)，建議監(jiān)管工作者根據(jù)現(xiàn)有的金融風(fēng)險(xiǎn)隱患問題擬定應(yīng)急預(yù)案，以備不時(shí)之需，將監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)扼殺在搖籃之中。最后，促進(jìn)各部門監(jiān)管的有機(jī)協(xié)調(diào)，保證信息資源合作共享，實(shí)現(xiàn)跨部門的合作，全面加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管。例如，網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管部門與地方政府合作，實(shí)現(xiàn)地域性金融風(fēng)險(xiǎn)安全防范工作的目標(biāo)；如若涉及到跨國金融活動(dòng)，我國監(jiān)管部門課與其它國家的監(jiān)管部門合作，堅(jiān)決打擊各種互聯(lián)網(wǎng)金融違法行為，統(tǒng)一監(jiān)管，規(guī)避監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)隱患。

結(jié)論：現(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展已然成為不可逆轉(zhuǎn)的必然趨勢(shì)，其發(fā)展備受社會(huì)各界的廣泛關(guān)注?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是以信息技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為重要依托的，在運(yùn)行過程中存在諸多風(fēng)險(xiǎn)隱患問題，亟需加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)隱患。根據(jù)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)隱患，提出幾方面風(fēng)險(xiǎn)管理策略，有利于提高管理水平。首先，健全互聯(lián)網(wǎng)金融安全運(yùn)行體系；其次，加大互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)建設(shè)力度；再次，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融操作行為；最后，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管。