小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀、問題及對(duì)策研究
——以恩施州24家小貸公司為例

池 歡

(中國(guó)人民銀行恩施州中心支行,湖北 恩施 445000)

1 恩施州小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀

為促進(jìn)小額貸款公司健康有序發(fā)展，湖北省人民政府辦公廳下發(fā)《湖北省人民政府辦公廳關(guān)于促進(jìn)小額貸款公司健康發(fā)展若干意見》(政協(xié)發(fā)〔2008〕61號(hào))，湖北省小額信貸試點(diǎn)全面打開，2009年《湖北省小額貸款公司試點(diǎn)暫行管理辦法》正式出臺(tái)，小貸公司進(jìn)入全面監(jiān)管時(shí)期。恩施州為響應(yīng)國(guó)家號(hào)召，完善信貸體系，進(jìn)一步引導(dǎo)小額貸款公司促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，2011年恩施州金融辦等部門聯(lián)合制定并出臺(tái)了《恩施州小額貸款公司監(jiān)督管理實(shí)施辦法》，2013年印發(fā)了《恩施州小額貸款公司試點(diǎn)工作聯(lián)席會(huì)議制度》，明確了州金融辦、州工商局、州公安局、州人行、恩施銀監(jiān)分局等單位的監(jiān)管職責(zé)。在恩施州政府的大力支持下，恩施州小額貸款行業(yè)迅速發(fā)展。

1.1 2010—2015年行業(yè)進(jìn)入快速擴(kuò)張期

2010年至2015年是湖北省小額貸款行業(yè)發(fā)展的黃金時(shí)期，恩施州小額貸款行業(yè)也呈現(xiàn)出快速擴(kuò)張態(tài)勢(shì)，機(jī)構(gòu)數(shù)量、從業(yè)人員數(shù)、實(shí)收資本、貸款余額及年凈利潤(rùn)等指標(biāo)都有明顯增長(zhǎng)。短短5年間小額貸款公司數(shù)量增加了20家，較2010增長(zhǎng)了5倍，從業(yè)人員增加了465人，較2010年增長(zhǎng)了6倍，貸款余額增加了19.92億元，較2010年增長(zhǎng)了14倍，凈利潤(rùn)增加了1.36億元，較2010年增加了34倍。小額貸款行業(yè)的快速發(fā)展也對(duì)恩施州就業(yè)、稅收以及中小企業(yè)融資做出了一定貢獻(xiàn)。

1.2 2016—2017年行業(yè)發(fā)展遭遇“寒冬”

進(jìn)入2016年后，小額貸款行業(yè)受經(jīng)濟(jì)下行壓力和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整疊加因素的影響，發(fā)展速度明顯放緩，甚至遭遇發(fā)展“寒冬”。衡量小額貸款行業(yè)發(fā)展水平的幾個(gè)指標(biāo)：小額貸款公司機(jī)構(gòu)數(shù)量、從業(yè)人員數(shù)、實(shí)收資本、貸款余額、凈利潤(rùn)等都出現(xiàn)不同程度的下降。具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:

第一，經(jīng)營(yíng)困難持續(xù)加深，小貸公司盈利能力下降嚴(yán)重。一是注冊(cè)資本金減少。2017年末，全州有小額貸款公司24家，與上年持平，注冊(cè)資本金15.75億元，較去年同期減少1億元，同比下降6%。有8家小貸公司對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)等方面進(jìn)行調(diào)整，占全部小貸公司的29.6%，其中，有6家小貸公司進(jìn)行了共計(jì)8145萬(wàn)元的股權(quán)變更，1家小貸公司進(jìn)行了1億元的減少資本金變更，1家小貸公司進(jìn)行了經(jīng)營(yíng)地址變更。全州小貸行業(yè)從業(yè)人員440人，較去年同期減少36人，同比下降7.56%。二是經(jīng)營(yíng)效益下降。2017年末，全州小貸公司期末盈利總額3260萬(wàn)元，比去年同期減少6283萬(wàn)元，同比下降65.84%，資本回報(bào)率1.2%。全州有7家小貸公司虧損，占小貸公司總數(shù)的1/4，不少小貸公司仍持有減資縮股意愿。

第二，貸款投放總量減少，內(nèi)生動(dòng)力不足，資金流動(dòng)緩慢。2017年末，全州小貸公司貸款余額176656萬(wàn)元，同比減少11259萬(wàn)元，比2016年同期下降5.99%；全州小貸公司累計(jì)放貸95557萬(wàn)元，同比減少81514萬(wàn)元，比2016年同期下降46.03%。在這種大背景下，大多小貸公司沒有新增貸款發(fā)放，只有展期或催收貸款等業(yè)務(wù)。從整體上看，全州小貸公司都不同程度地陷于貸款回收難困境，不得已減少新增貸款發(fā)放，在其他因素干擾下，導(dǎo)致全州小貸行業(yè)資金流動(dòng)緩慢。

第三，經(jīng)濟(jì)下行期，外部風(fēng)險(xiǎn)控制難，不良貸款規(guī)模加大。轄內(nèi)小額貸款公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)一般可通過加強(qiáng)內(nèi)部管理等措施減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，但外部風(fēng)險(xiǎn)很難控制，特別是經(jīng)濟(jì)下行過程中，貸款客戶因經(jīng)營(yíng)不善容易造成貸款逾期，甚至形成不良貸款。2017年末，全州小貸公司的不良貸款余額為18747萬(wàn)元，較2016年同期增加6416萬(wàn)元，不良率為10.6%，已達(dá)到我國(guó)不良貸款率警戒線，同比上升4個(gè)百分點(diǎn),而處于停業(yè)或者“隱形停業(yè)”的小貸公司轄內(nèi)有6家。如咸豐金晟鑫小額貸款有限責(zé)任公司由于逾期貸款過多,資金回籠不及時(shí),短時(shí)期貸款本息無(wú)法償還,目前業(yè)務(wù)處于極度萎縮狀態(tài),該公司決定于2016年1月1日起,企業(yè)暫時(shí)停止經(jīng)營(yíng),員工待崗,待資金回籠后,再行恢復(fù)經(jīng)營(yíng)。

2 存在問題

2.1 從小額貸款公司自身來(lái)看，貸款發(fā)放偏離了國(guó)家設(shè)立之初衷，違背了“小額分散、規(guī)范經(jīng)營(yíng)”的原則

第一，貸款發(fā)放中存在“大額、集中”貸款現(xiàn)象。根據(jù)《湖北省小額貸款公司試點(diǎn)暫行管理辦法》明確提出貸款公司發(fā)放貸款應(yīng)防止貸款過度集中，小額貸款公司的70%的資金應(yīng)發(fā)放給同一借款人貸款余額不超過50萬(wàn)元(含)50萬(wàn)元的小額借款人，但據(jù)全州24家小貸公司統(tǒng)計(jì)，大部分小額貸款公司50萬(wàn)元以下的貸款占比未達(dá)到70%的規(guī)定，其中貸款發(fā)放額小于或等于50萬(wàn)元和大于50萬(wàn)元的分別占2017年貸款累計(jì)發(fā)放總額的30.16%、69.84%，且通過一人多次貸款、多人貸款一人使用、機(jī)構(gòu)擔(dān)保大額貸款，超限額或變相超限額放貸行為層出不窮。

第二，貸款投向偏離。批準(zhǔn)設(shè)立小額貸款公司之初衷是提高金融資源配置效率，改善農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)，緩解小企業(yè)和小額農(nóng)業(yè)貸款難問題，促進(jìn)地區(qū)小額貸款公司健康有序發(fā)展。而從近兩年恩施州小額貸款公司在“三農(nóng)”和“小微”企業(yè)投入的貸款比例呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，占比從56%下降到42%，有將近超過一半貸款投入到社會(huì)其他領(lǐng)域，這與小額貸款引導(dǎo)資金尤其是民間資金服務(wù)“三農(nóng)”和“小微”企業(yè)、城市低收入者融資需求的初衷相違背。

第三，內(nèi)部控制管理薄弱，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大。小額貸款公司雖然按照公司制度設(shè)立，亦建立了公司治理結(jié)構(gòu)，但客觀上依然存在公司治理結(jié)構(gòu)不完善，財(cái)務(wù)制度執(zhí)行不規(guī)范，存在變相關(guān)聯(lián)貸款問題。一是內(nèi)部控制薄弱。全州小貸公司機(jī)構(gòu)偏小、人員偏少，機(jī)構(gòu)、人員設(shè)置不到位，大多數(shù)公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控管理框架不健全，內(nèi)控薄弱。二是財(cái)務(wù)管理不夠規(guī)范。個(gè)別小貸公司存在基本戶、專用存款賬戶混用的問題，且大部分小貸公司財(cái)務(wù)人員并非具有會(huì)計(jì)專業(yè)知識(shí)的從業(yè)人員，缺乏最基礎(chǔ)的理論知識(shí)，尤其是在小貸公司接連關(guān)停倒閉的情況下，財(cái)務(wù)人員流動(dòng)性加快，公司財(cái)務(wù)管理基本上處于空白或混亂狀態(tài)，并非真實(shí)記錄和全面反映其業(yè)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)。

2.2 從小額貸款公司外部發(fā)展環(huán)境看，政策優(yōu)勢(shì)發(fā)揮不充分和監(jiān)管不完善對(duì)小貸公司發(fā)展形成挑戰(zhàn)

第一，融資渠道不暢，資本擴(kuò)充乏力。當(dāng)前小貸公司實(shí)質(zhì)上是一種準(zhǔn)金融或者是欠缺型金融模式，按照規(guī)定：“小額貸款公司的主要資金來(lái)源為股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金，以及來(lái)自不超過兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金、小額貸款公司從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額，不得超過資本凈額的50%?！敝率蛊淙谫Y渠道非常有限，只有依靠自有資金積累和股東增資擴(kuò)股。據(jù)調(diào)查：目前小貸公司從銀行獲取貸款的難度日益加大，絕大部分銀行已將小貸公司列入“限入行業(yè)”，不予信貸支持，截至2017年末，恩施州沒有一家小貸公司獲得貸款支持。同時(shí)小貸公司增資擴(kuò)股手續(xù)煩瑣以及成本較高也是資金受限的原因之一。

第二，稅費(fèi)負(fù)擔(dān)重，稅費(fèi)與盈利不平衡。2017年全州小貸公司納稅占盈利比例為56.3%，同比上升12.5個(gè)百分點(diǎn)，表明小貸公司盈利下降，而實(shí)際稅收上升，公司負(fù)擔(dān)加重。同時(shí)伴隨著“營(yíng)改增”稅費(fèi)改革的推進(jìn)，小貸公司由之前的5.56%的營(yíng)業(yè)稅改為6%“營(yíng)改增”稅率繳納基準(zhǔn)線，小貸公司需繳納實(shí)際稅負(fù)增加，但無(wú)法享受優(yōu)惠政策。目前全州小貸公司按一般企業(yè)征稅，稅負(fù)較重，需繳納25%所得稅和6%的增值稅及各類附加，以及自然人股東20%的股東分紅個(gè)人所得稅，整體稅負(fù)占營(yíng)業(yè)收入的45%左右。這導(dǎo)致稅費(fèi)大于盈利成為全州小貸行業(yè)的普遍現(xiàn)象，恩施州各小額貸款公司對(duì)此反應(yīng)比較強(qiáng)烈，一定程度上影響到了小貸公司的規(guī)模擴(kuò)張和持續(xù)經(jīng)營(yíng)。

第三，征信系統(tǒng)接入流程較多、成本較高、接入緩慢，無(wú)法有效利用。由于接入征信系統(tǒng)要經(jīng)過誠(chéng)信公司評(píng)級(jí)，且評(píng)級(jí)費(fèi)用過高、評(píng)級(jí)次數(shù)過多、審核進(jìn)度過長(zhǎng)等問題，恩施州小貸公司因其經(jīng)營(yíng)狀況、規(guī)模大小不能同大城市小貸公司相比，對(duì)相關(guān)評(píng)級(jí)費(fèi)用、評(píng)級(jí)次數(shù)有所顧慮，故對(duì)征信系統(tǒng)的接入也持猶豫態(tài)度。有些小貸公司征信系統(tǒng)接入審核時(shí)間過長(zhǎng)，無(wú)形中也增大了經(jīng)營(yíng)成本。

第四，存在“多頭監(jiān)管，重設(shè)輕管”的局面，監(jiān)管存在真空。針對(duì)小貸公司的監(jiān)管，目前尚無(wú)具體法律條文件制度予以明確界定，僅2011年以州政府金融辦為首出臺(tái)的《恩施州小額貸款公司監(jiān)督管理實(shí)施辦法》，小額貸款公司監(jiān)管涉及工商局、政府金融辦、人民銀行、銀監(jiān)局等多個(gè)部門，雖明確規(guī)定了各監(jiān)管部門職責(zé)，一旦出現(xiàn)問題，卻沒有部門可以出面解決，存在金融監(jiān)管真空地帶。且上述部門對(duì)小額貸款公司的管理更多偏向于注冊(cè)審批、數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)、發(fā)布指導(dǎo)意見等，很難系統(tǒng)把控小額貸款公司的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況，監(jiān)管效果也不盡如人意。

3 對(duì)策建議

第一，強(qiáng)化監(jiān)管責(zé)任制，進(jìn)一步引導(dǎo)小額貸款公司服務(wù)“三農(nóng)”和“小微”。進(jìn)一步完善相關(guān)管理辦法，在明確各監(jiān)管部門監(jiān)管職責(zé)同時(shí)，明確強(qiáng)調(diào)各監(jiān)管部門的責(zé)任落實(shí)制度，真正做到協(xié)同監(jiān)管，避免當(dāng)前的監(jiān)管真空地帶，監(jiān)管不能浮于表面，要做到實(shí)質(zhì)監(jiān)管，不僅縣域?qū)π☆~貸款公司經(jīng)營(yíng)情況的了解，更要實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)狀況、內(nèi)控和制度建設(shè)情況等，要進(jìn)一步加大對(duì)小額貸款公司的檢查和處罰力度，將監(jiān)管落到實(shí)處。同時(shí)，以政府為主導(dǎo)的監(jiān)管部門需進(jìn)一步引導(dǎo)小額貸款公司加強(qiáng)對(duì)“三農(nóng)”和“小微”的服務(wù)力度，可以給予小貸公司一定的貼息補(bǔ)助或獎(jiǎng)勵(lì)政策，激勵(lì)小貸公司投向國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展的領(lǐng)域

第二，加大政策扶持，減輕經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)。各級(jí)監(jiān)管部門應(yīng)結(jié)合小額貸款公司實(shí)際，及時(shí)研究和傳遞國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融政策，呵護(hù)和支持小貸公司不斷發(fā)展壯大，可在財(cái)政稅收等方面加強(qiáng)對(duì)小貸公司扶持：一是由財(cái)政出資建立中小企業(yè)和“三農(nóng)”風(fēng)險(xiǎn)基金，對(duì)開展高風(fēng)險(xiǎn)的中小企業(yè)和“三農(nóng)”信貸業(yè)務(wù)的小貸公司給予一定的壞賬補(bǔ)償；二是由財(cái)政出資建立涉及中小企業(yè)和“三農(nóng)”貸款擔(dān)保公司，通過確定擔(dān)保公司和小貸公司風(fēng)險(xiǎn)公擔(dān)的比例，降低小貸公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

第三，創(chuàng)建品牌，走差異化發(fā)展道路。一是對(duì)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、業(yè)績(jī)優(yōu)秀的小額貸款公司應(yīng)適當(dāng)放寬融資比例，擴(kuò)大融資渠道，加快小額貸款公司新業(yè)務(wù)試點(diǎn)，允許其擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍，增加業(yè)務(wù)品種，提高業(yè)務(wù)覆蓋面；二是建立層次多樣化、產(chǎn)品多樣化的金融服務(wù)體系。小額貸款公司應(yīng)合理定位于“小額發(fā)展”和“可持續(xù)發(fā)展”，前者確保小額貸款公司與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)互為補(bǔ)充，后者強(qiáng)調(diào)合法經(jīng)營(yíng)、立足長(zhǎng)遠(yuǎn)，小額貸款公司應(yīng)逐漸探索適應(yīng)市場(chǎng)需求的經(jīng)營(yíng)方式，走差異化發(fā)展道路是必然的選擇。

第四，加快征信系統(tǒng)建設(shè)，確保信息暢通。人民銀行應(yīng)督促落實(shí)小額貸款公司的征信系統(tǒng)接口工作，通過加快征信系統(tǒng)的建設(shè)，加強(qiáng)信息交流，向其開放征信查詢權(quán)限，允許其查詢企業(yè)和個(gè)人征信記錄，小額貸款公司能共享企業(yè)和個(gè)人信用信息資源，從而推動(dòng)公司風(fēng)控體系建設(shè)，緩解信息不對(duì)稱問題，有效地降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。