全球價值鏈嵌入與貿(mào)易利益：基于中國的實證分析

王 嵐

（1.天津財經(jīng)大學 經(jīng)濟學院，天津 300222；2.中國社會科學院 世界經(jīng)濟與政治研究所，北京 100732）

一、引 言

自20世紀90年代以來，隨著生產(chǎn)技術的快速發(fā)展和信息通訊技術（Information and Communication Technology，簡稱ICT）的廣泛使用，跨國公司越來越多地將產(chǎn)品生產(chǎn)的不同環(huán)節(jié)分布到不同國家，全球價值鏈分工（Global Value Chain，簡稱GVC）得以形成和發(fā)展。受此影響，國際分工格局從產(chǎn)品間分工拓展到產(chǎn)品內(nèi)分工，國際貿(mào)易從產(chǎn)品貿(mào)易發(fā)展到任務貿(mào)易（trade in task）。對于發(fā)展中國家而言，這意味著原本需要掌握全套生產(chǎn)技術才能生產(chǎn)并出口的產(chǎn)品，在GVC分工背景下僅需掌握特定生產(chǎn)任務或環(huán)節(jié)的技術即可實現(xiàn)出口，并由此融入國際分工體系。因此，GVC為發(fā)展中國家提供了加快工業(yè)化進程的快車道（fast track）。

改革開放40年來，中國積極融入國際分工體系，國內(nèi)生產(chǎn)能力大幅提升，“世界工廠”由此得名。但是，在融入GVC的過程中，以外商投資企業(yè)為推手，以加工貿(mào)易為載體，單純依賴廉價勞動力從事加工裝配等勞動密集型生產(chǎn)環(huán)節(jié)的分工模式，導致中國（與先進制造業(yè)強國相比）仍然面臨“大而不強”、貿(mào)易規(guī)模與貿(mào)易利益不匹配的尷尬境地，同時存在被發(fā)達國家“鎖定”在GVC低端環(huán)節(jié)的風險。那么，如何在充分融入GVC的前提下，擺脫“低端鎖定”的不利局面，實現(xiàn)貿(mào)易獲利能力的提升，走上高質量發(fā)展的道路，成為中國制造業(yè)亟待解決的問題。在此背景下，厘清融入GVC對貿(mào)易利益的影響機制，并檢驗不同影響機制在中國參與GVC過程中發(fā)揮的作用，將為解決上述問題提供理論支持和現(xiàn)實依據(jù)。

回顧貿(mào)易理論的發(fā)展，我們可以發(fā)現(xiàn)，探討貿(mào)易的成因往往是貿(mào)易理論分析的起點，而討論貿(mào)易利益則成為分析的落腳點。這些理論試圖解釋貿(mào)易給世界、國家、行業(yè)、企業(yè)或者個人到底帶來了什么好處，從而對是否參與以及如何參與國際分工做出判斷，并為貿(mào)易政策提供依據(jù)（李宏艷和王嵐，2015），但對貿(mào)易利益的度量卻缺乏統(tǒng)一的認識。因此，關于參與國際分工對貿(mào)易利益影響的研究，目前還不是很豐富，且研究視角因為對貿(mào)易利益的界定不同而有所不同。理論研究方面，Sim（2004）構建理論模型揭示了技術工人數(shù)量擴張以及服務生產(chǎn)成本降低對于小型開放經(jīng)濟體實現(xiàn)價值鏈攀升的重要作用；Li 和 Liu（2014）則將視角定位于GVC背景下生產(chǎn)環(huán)節(jié)的動態(tài)調(diào)整，對生產(chǎn)環(huán)節(jié)在發(fā)達國家和發(fā)展中國家之間的轉移對生產(chǎn)率的影響及其機制進行了理論刻畫；Taglioni 和Winkler（2016）指出，參與GVC分工可以通過產(chǎn)業(yè)關聯(lián)、市場重構、技術溢出、促進基礎設施建設、倒逼人力資本水平提升等途徑促進產(chǎn)出、增加值以及生產(chǎn)率的提升。實證方面，關于參與GVC分工對貿(mào)易利益影響的初期研究，大多聚焦于考察參與GVC分工對國際分工地位（唐海燕和張會清，2009a；金京等2013）、產(chǎn)品出口復雜度（唐海燕和張會清，2009b；李強和鄭江淮，2013）等方面的影響。近年來，隨著研究增加值貿(mào)易（trade in value-added）方法的發(fā)展，越來越多的研究以出口國內(nèi)增加值作為貿(mào)易利益的衡量指標，考察參與GVC分工對出口國內(nèi)增加值（率）的影響。江希和劉似臣（2014）、李文秀和姚洋洋（2015）以中美貿(mào)易為研究對象，考察了垂直專業(yè)化、規(guī)模經(jīng)濟、要素比例、技術差異等因素對中國貿(mào)易利益的影響；Kummritz（2015）利用跨國面板數(shù)據(jù)，對Li 和Liu（2014）提出的影響機制進行了實證檢驗，結果表明參與GVC僅對中高收入國家的出口國內(nèi)增加值有明顯的提升作用；在此基礎上，Kummritz 等（2017）還重點考察了基礎設施建設、貿(mào)易便利化、營商環(huán)境、人力資本質量等結構和制度性因素在提升貿(mào)易利益過程中的作用；Kowalski 等（2015）的研究表明，東南亞國家出口中的國外增加值不僅沒有對出口國內(nèi)增加值起到替代作用，反而促進了出口國內(nèi)增加值的增長。

通過文獻梳理可以發(fā)現(xiàn)，目前鮮有研究聚焦中國，考察GVC不同參與路徑對中國貿(mào)易利益的影響。因此，本文將以出口國內(nèi)增加值作為貿(mào)易利益的衡量指標，在刻畫中國制造業(yè)融入GVC分工路徑的基礎上，分別考察GVC前向參與和后向參與對中國貿(mào)易利益的差異化影響，并對以上兩種路徑對貿(mào)易利益的影響機制進行識別。研究發(fā)現(xiàn)：第一，全球價值鏈嵌入可以通過專業(yè)化效應和干中學效應兩個渠道提升一國生產(chǎn)率以促進貿(mào)易利益增長；第二，全球價值鏈嵌入顯著提升了中國的貿(mào)易利益，且后向參與是中國融入GVC分工并獲得貿(mào)易利益的主要途徑；第三，在中國融入GVC分工過程中，外商投資企業(yè)一方面擴大了中國的貿(mào)易規(guī)模，另一方面抑制了中國貿(mào)易獲利能力的提升, 從而發(fā)揮著“雙刃劍”作用；第四，與低收入國家的前向關聯(lián)帶來的專業(yè)化效應以及與中等收入國家的后向關聯(lián)帶來的干中學效應在中國參與全球價值鏈分工過程中顯著存在；第五，中國與高收入國家之間的后向關聯(lián)帶來的干中學效應并不顯著，這可能是因為中國承接高技術生產(chǎn)環(huán)節(jié)的能力較弱，以及吸收能力不強；第六，增強中低收入國家在中國GVC產(chǎn)業(yè)關聯(lián)中的重要性有助于提升中國的貿(mào)易利益。

本文可能的邊際貢獻在于：第一，基于理論模型，剖析了參與GVC分工對貿(mào)易利益的影響機制，并重點厘清前向參與和后向參與對一國貿(mào)易利益的影響渠道和機制；第二，利用Wang 等（2016）提出的改進的GVC前向參與和后向參與度指數(shù)以及GVC位置指數(shù)，更加全面地刻畫了中國制造業(yè)融入GVC分工的路徑；第三，分別考察了與不同收入水平國家之間的前向（后向）產(chǎn)業(yè)關聯(lián)對中國貿(mào)易利益的影響，識別GVC嵌入對中國貿(mào)易利益的影響機制，為進一步提升中國的貿(mào)易利益提供現(xiàn)實依據(jù)。

二、全球價值鏈嵌入對貿(mào)易利益的影響機制：理論分析

在Li 和 Liu（2014）的基礎上，我們利用理論模型來刻畫GVC嵌入對貿(mào)易利益的影響機制。模型的基本思想是，隨著發(fā)達國家（北方國家）不斷將生產(chǎn)任務離岸轉移到發(fā)展中國家（南方國家）生產(chǎn)，南方國家能夠從事的生產(chǎn)任務范圍逐漸擴大，且能夠從事的生產(chǎn)任務的復雜度逐漸提升；而北方國家則可以專業(yè)化于技術復雜度最高的生產(chǎn)任務。在此過程中，南方國家通過從事越來越多技術復雜的生產(chǎn)任務而實現(xiàn)生產(chǎn)率提升，北方國家則通過專業(yè)化從事少量但復雜度最高的生產(chǎn)任務而實現(xiàn)生產(chǎn)率提升，最終兩者貿(mào)易利益均得到提升。

假設世界上有兩個國家：北方國家（N）和南方國家（S）。工業(yè)品的生產(chǎn)需要一系列的生產(chǎn)任務，用z∈[0,1]表示。z越大，生產(chǎn)任務的復雜度越高。假設北方國家從事生產(chǎn)任務z所需要投入的最少勞動數(shù)量為隨時間變化的z的函數(shù)。在時點t，南方國家的技術存量為T(t)。假設南方國家從事生產(chǎn)任務z所需投入的勞動數(shù)量為：

如果南方國家從事超出其技術存量的生產(chǎn)任務，那么南方國家的技術存量會得到提升，其技術進步速度可表示為：

其中，φ表示南方國家的學習能力或技術吸收能力（absorptive capacities），LS(z,t)表示時點t南方國家從事生產(chǎn)任務z的勞動力數(shù)量。由式（1）和式（2），可以得到：

其中，γ＞1表示南方國家和北方國家的技術差距上限；γ(z)表示南方國家從北方國家實現(xiàn)技術表示當兩國在生產(chǎn)任務z上存在技術差距（a(z,t)＞(z)），且技術差距沒有超過技術吸收門限值（a(z,t)＜γ(z)）時，該函數(shù)值為1，否則為0。這意味著，當兩國在同一生產(chǎn)任務上存在一定的生產(chǎn)率差異時，南方國家會通過承接北方國家轉移的高技術生產(chǎn)環(huán)節(jié)實現(xiàn)生產(chǎn)率的提升，將其稱之為干中學效應（learning by doing effect）。同時，從式（3）還可以看到，南方國家的學習能力（φ）越強，則其技術存量增長得越快，生產(chǎn)率提升也越快，從而越容易獲取動態(tài)貿(mào)易利益。

我們將一國的生產(chǎn)率定義為它所從事的所有生產(chǎn)任務的生產(chǎn)率的均值。令(t)＜0表示南方國家時點t能夠從事的復雜度最高的生產(chǎn)任務。因此，不復雜的生產(chǎn)任務會在南方國家進行，剩余的生產(chǎn)任務在北方國家進行。對于北方國家而言，在時點t，對于任意生產(chǎn)任務吸收的生產(chǎn)率門檻值；z∈((t),1]，其勞動生產(chǎn)率為；而北方國家的勞動生產(chǎn)率為：

在達到穩(wěn)態(tài)之前，隨著t增加，T(t)也將增加，南方國家的生產(chǎn)率得以提升。同時，由于(t)≥T(t)，且兩者之間的差額隨時間逐漸縮小，因此從事新生產(chǎn)任務對技術生產(chǎn)率的回拉效應會逐漸減小。zˉ(t)和T(t)之間隨時間不斷縮小的差距反映出南方國家的工資提升對新生產(chǎn)任務轉移到南方國家的抑制作用，因此專業(yè)化效應和回拉效應都會減弱，干中學效應將進一步發(fā)揮主導作用，從而驅動南方國家的生產(chǎn)率提升，也即。綜合以上分析，我們可以得到如下兩個理論假設：

假設1：一國通過承接高收入水平國家轉移出的生產(chǎn)環(huán)節(jié)，形成與高收入國家的后向關聯(lián)，可以通過干中學效應實現(xiàn)生產(chǎn)率的提升；而干中學效應與兩國之間的技術差距負相關，與低收入國家的技術吸收能力正相關。

假設2：一國通過向低收入水平國家轉移生產(chǎn)環(huán)節(jié)，形成與低收入國家的前向關聯(lián)，可以通過專業(yè)化效應實現(xiàn)生產(chǎn)率的提升；而專業(yè)化效應與兩國之間的工資差異正相關。

三、關鍵指標與典型事實

（一）貿(mào)易利益：出口國內(nèi)增加值

基于Koopman 等（2010）提出的框架，本文對一國出口進行增加值分解。假設存在G個國家和N個部門。構建多國多部門的直接增加值系數(shù)對角陣和出口對角陣，將直接增加值系數(shù)矩陣與里昂惕夫逆矩陣B以及出口矩陣相乘，就可實現(xiàn)對各國出口的增加值分解：

矩陣對應行中非對角元素的加總表示r國的間接增加值出口VE矩陣對應列中非對角元素的加總表示其他國家對r國出口貢獻的價值增殖部分，也即r國出口中包含的國外價值增殖部分；矩陣中的對角元素反映的則是各國出口中的國內(nèi)價值增殖部分?；谝陨戏纸?，Koopman 等（2010）構建價值鏈參與度指標，以度量一國對全球價值鏈的參與程度（該指標越大，表明一國參與全球價值鏈的程度越高）：

上式中，等號右邊第一項衡量的是間接增加值出口在一國總出口中的比重，反映的是一國基于前向產(chǎn)業(yè)關聯(lián)的GVC參與度；第二項衡量的是一國出口中的國外增加值所占的比重，反映的是基于后向產(chǎn)業(yè)關聯(lián)的GVC參與度。

（二）GVC融入路徑：一個新的刻畫方法

1.國家/產(chǎn)業(yè)層面的生產(chǎn)增加值分解（前向分解）。Wang 等（2016）將特定國家/行業(yè)創(chuàng)造的增加值分解為：

2.國際/行業(yè)最終品生產(chǎn)的分解（后向分解）。特定國家/行業(yè)的最終品生產(chǎn)可以分解為以下五個部分：

其中，Ys為國家s的最終產(chǎn)品生產(chǎn)向量，表示s國用于國內(nèi)消費或出口的最終品加總。式（9）中，第一項表示用于滿足國內(nèi)最終需求的國內(nèi)生產(chǎn)最終品中包含的國內(nèi)增加值，將其表示為Y_D；第二項表示直接包含在最終品出口中的國內(nèi)增加值，表示為Y_RT；第三項（3a）表示包含在國家s進口中的國家r的增加值，用于國家s生產(chǎn)滿足國內(nèi)最終消費的產(chǎn)品，將其表示為Y_GVC_R；第四項（3b）表示最初包含在中間品出口中，后又通過中間品進口返回增加值來源國，并用于生產(chǎn)滿足國內(nèi)需求或再出口產(chǎn)品的增加值，將其表示為Y_GVC_D；第五項（3c）表示包含在被國家s用于生產(chǎn)最終產(chǎn)品的中間品進口中的國外增加值，將其表示為Y_GVC_F。其中，第一、二、四項的加總表示國家s生產(chǎn)的最終品中包含的國內(nèi)增加值；第三、五項的加總表示國家s生產(chǎn)的最終品中包含的國外增加值。

3.指標構建?；谇跋蜿P聯(lián)和后向關聯(lián)的s國GVC參與程度指數(shù)可定義為：

利用以上方法，本文測算了中國制造業(yè)各行業(yè)的GVC分工參與度。①限于篇幅，本文沒有給出具體的計算結果；詳情可參見《財經(jīng)研究》工作論文WP2019-007?？傮w而言，我國GVC參與程度一直處于較高水平，這與我國以加工貿(mào)易為主的貿(mào)易結構密切相關（劉斌等，2016）。GVC參與度不同的行業(yè)，其貿(mào)易利益也存在較為明顯的差異。實證檢驗發(fā)現(xiàn)，貿(mào)易利益與GVC前向參與度和后向參與度的Pearson相關系數(shù)分別為0.2829和0.3705（P值為0），Spearman相關系數(shù)分為0.2422和0.3295（P值為0），說明出口國內(nèi)增加值與GVC前向參與度和后向參與度具有較強的相關性，且后向參與GVC對中國制造業(yè)的出口貿(mào)易利益有更大的影響。

四、計量模型與實證結果分析

（一）模型設定、變量選取與數(shù)據(jù)說明

上一部分的研究表明，參與GVC分工的不同路徑對制造業(yè)出口國內(nèi)增加值（Domestic Value Added，簡稱DVA）的影響不盡相同，因此本部分將在控制結構性因素、貿(mào)易政策因素的基礎上，重點考察GVC融入路徑對中國不同制造業(yè)行業(yè)貿(mào)易利益的影響，構建以下基準計量模型：

其中，下標i和t分別表示行業(yè)和年份，par表示GVC分工參與度；Controls表示行業(yè)層面的控制變量，主要包括行業(yè)資本強度（K/L）、勞動生產(chǎn)率（prod）、外資滲透率（fdi）、進口關稅（tariff）；Di表示行業(yè)虛擬變量，Dt表示年份虛擬變量，εit表示隨機擾動項。被解釋變量出口國內(nèi)增加值（DVA）利用Koopman 等（2010）提出的框架測算得出，所需要的國家間投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)來自WIOD（2016年版）中的世界投入產(chǎn)出表（World Input-Output Tables，簡稱WIOTs）。該數(shù)據(jù)庫涵蓋了2000-2014 年43個經(jīng)濟體、56個產(chǎn)業(yè)部門。其中，制造業(yè)部門包括食品飲料和煙草制造業(yè)、紡織服裝以及皮革制品制造業(yè)、除家具之外的木材和軟木制品以及草編制品制造業(yè)、紙張及紙制品制造業(yè)、記錄媒介的印刷和復制、焦炭和精煉石油產(chǎn)品制造業(yè)、化學品和化學制品制造業(yè)、基本藥品生產(chǎn)和藥品制劑制造業(yè)、橡膠和塑料制品制造業(yè)、其他非金屬礦物產(chǎn)品制造業(yè)、基礎金屬制造業(yè)、機械設備之外的金屬制品制造業(yè)，計算機、電子和光學產(chǎn)品制造業(yè)，電氣設備制造業(yè)、機械設備制造業(yè)，汽車、拖車和半拖車制造業(yè)，其他運輸設備制造業(yè)以及家具制造和其他制造業(yè)等18個部門。GVC前向參與度（par_f）和后向參與度（par_b）數(shù)據(jù)來源于UIBE GVC Index數(shù)據(jù)庫?？刂谱兞恐校琄/L用各行業(yè)固定資本除以雇傭人數(shù)得到，prod用人均增加值表示。以上兩個變量所需數(shù)據(jù)均來源于WIOD中的社會經(jīng)濟賬戶（social economic account，簡稱SEA）。tariff用MFN關稅稅率的加權平均值表示，數(shù)據(jù)來自WTO的Tariff Download Facility數(shù)據(jù)庫。由于該數(shù)據(jù)庫提供的關稅數(shù)據(jù)以HS2012版本為分類標準，與WIOT中的行業(yè)分類并不匹配，因此需要對其進行調(diào)整：第一步，需要將基于HS6位碼的關稅數(shù)據(jù)歸集到中國國民經(jīng)濟行業(yè)分類；第二步，根據(jù)行業(yè)名稱，將中國國民經(jīng)濟行業(yè)分類與WIOT行業(yè)分類進行匹配。fdi為外資滲透率，用外商投資及港澳臺企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值在全國所有國有及規(guī)模以上企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值中的比重表示，數(shù)據(jù)來自《中國工業(yè)經(jīng)濟統(tǒng)計年鑒》。②需要說明的是，這里計算所得的價值鏈參與度指標是按照WIOD行業(yè)分類計算，而《中國工業(yè)經(jīng)濟統(tǒng)計年鑒》是按照國民經(jīng)濟行業(yè)分類。因此，行業(yè)分類存在一定的差異，本文運用行業(yè)名稱進行了匹配。

（二）實證結果分析

1.基準回歸。考慮到出口規(guī)模大的行業(yè)，其出口的國內(nèi)增加值也大，本文利用更為穩(wěn)健的“OLS+面板校正標準差”的雙固定效應面板模型對方程進行估計，以控制組間異方差的影響，結果報告在表1中。表1中的列（1）和列（2）分別報告了GVC前向參與度和后向參與度對出口國內(nèi)增加值的影響。從中可以看到，GVC前向參與度和后向參與度的系數(shù)都顯著為正，這意味著從這兩個維度提高GVC分工參與程度都會顯著提升中國制造業(yè)的出口國內(nèi)增加值，也即參與GVC分工有利于中國貿(mào)易利益的增長。考慮到外資是生產(chǎn)環(huán)節(jié)在國家間轉移的重要載體，外商投資企業(yè)是中國制造業(yè)融入GVC的重要驅動力，表1中的列（3）和列（4）引入GVC參與度和外資滲透率的交互項，以進一步考察外資對中國貿(mào)易利益的影響效果和渠道。結果表明，引入交叉項后，GVC前向參與和GVC后向參與的系數(shù)依然顯著；同時，通過比較可以發(fā)現(xiàn)，考慮到交互項的影響，后向參與對中國貿(mào)易利益的提升作用強于前向參與。外資滲透率的系數(shù)以及GVC參與度與外資滲透率交互項的系數(shù)表明，引入外資有利于中國制造業(yè)的出口國內(nèi)增加值的提升，促進中國制造業(yè)后向參與GVC是外資進入提升中國貿(mào)易利益的主要渠道。從表1中還可以看到，在GVC背景下，進一步降低關稅等貿(mào)易壁壘有利于中國本土生產(chǎn)環(huán)節(jié)和國外生產(chǎn)環(huán)節(jié)的協(xié)調(diào)關聯(lián)，也是提升中國貿(mào)易利益的重要手段。

表1 GVC參與度與中國出口國內(nèi)增加值：基準回歸

2.穩(wěn)健性檢驗。由于貿(mào)易利益是一國貿(mào)易規(guī)模和貿(mào)易獲利能力綜合作用的產(chǎn)物，①出口國內(nèi)增加值等于總出口乘以出口國內(nèi)增加值率，前者反映貿(mào)易規(guī)模，后者反映貿(mào)易獲利能力。也會對一國參與GVC分工的程度產(chǎn)生影響，造成被解釋變量和解釋變量之間的雙向因果關系。因此，穩(wěn)健性檢驗的第一個方面是克服潛在的內(nèi)生性問題。這里采用兩階段最小二乘法（2SLS）估計，分別以GVC前向參與度和后向參與度的滯后一期作為當期變量的工具變量引入方程。穩(wěn)健性檢驗的第二個方面，分別用IV/E和FV/E分別作為衡量GVC前向和后向參與度的替代指標，重新進行回歸。以上兩個檢驗的結果均與基準結果保持一致，表明結論是穩(wěn)健的。穩(wěn)健性檢驗的第三個方面，選用GVC位置指數(shù)（GVCpos）作為刻畫融入GVC分工路徑的替代指標，②GVC位置指數(shù)是基于前向關聯(lián)的生產(chǎn)鏈條長度與基于后向關聯(lián)的生產(chǎn)鏈條長度的比值，該指數(shù)越大，行業(yè)越靠近價值鏈上游。該指標的相關算法詳見Wang等（2016），數(shù)據(jù)來自UIBE GVC Index數(shù)據(jù)庫。重新對方程進行2SLS回歸。③限于篇幅，本文未匯報穩(wěn)健性檢驗的結果；詳情可參見《財經(jīng)研究》工作論文WP2019-0007。結果表明，GVC位置指數(shù)與中國制造業(yè)貿(mào)易利益的相關系數(shù)為-5.903，且在1%的水平上顯著。這意味著越是靠近下游的行業(yè)，其出口中的國內(nèi)增加值越多，再一次表明后向參與是中國獲得貿(mào)易利益的主要渠道。綜上所述，參與GVC分工有利于中國貿(mào)易利益的提升，并且與前向參與相比，中國制造業(yè)借助FDI實現(xiàn)的GVC分工后向參與對中國貿(mào)易利益的提升作用更加明顯。①這里需要說明的是，本文得出的這一結論看似與直觀認識和一些研究的結論相悖，其實不然。原因在于，本文考察的是參與價值鏈分工對中國制造業(yè)出口國內(nèi)增加值的影響，而不是出口國內(nèi)增加值率。因此，本文結論的核心含義在于中國制造業(yè)仍主要依靠后向參與價值鏈分工獲得貿(mào)易利益，這一點與中國仍處在GVC中低端的現(xiàn)實以及相關研究的結論是一致的。同時，GVC位置指數(shù)與外資滲透率交互項的系數(shù)表明，外商投資企業(yè)的進入會通過拉低中國制造業(yè)GVC分工位置而顯著抑制中國貿(mào)易利益的增長。因此，外資的流入對中國的貿(mào)易利益發(fā)揮著“雙刃劍”的作用：一方面，通過促進中國制造業(yè)以后向參與的方式融入GVC，幫助中國制造業(yè)實現(xiàn)出口規(guī)模的擴大；另一方面，又通過拉低中國在GVC中的位置，不利于中國制造業(yè)貿(mào)易獲利能力和國際分工地位的提升。

（三）影響機制分析

1.生產(chǎn)率的中介效應。理論部分的分析表明，參與GVC分工將通過專業(yè)化效應和干中學效應兩個渠道提升生產(chǎn)率，進而促進一國出口國內(nèi)增加值（即貿(mào)易利益）的增長。因此，在檢驗專業(yè)化效應和干中學效應之前，需要先明確生產(chǎn)率在傳導鏈條中發(fā)揮的作用。全要素生產(chǎn)率（Total Factor Productivity，簡稱TFP）是衡量生產(chǎn)過程中利用全部要素投入獲得產(chǎn)出的能力水平的重要指標。本文用該指標作為生產(chǎn)率的代理變量，②測算方法詳見劉秉鐮等（2010），所需數(shù)據(jù)來自WIOD 中的SEA賬戶。限于篇幅，本文未予報告，備索。并測度了TFP的中介效應，結果匯報在表2中。列（2）和列（5）中GVC參與度的回歸系數(shù)都顯著為正，說明GVC參與程度的提升會顯著提高TFP。列（3）和列（6）中TFP的回歸系數(shù)也都顯著為正，說明生產(chǎn)技術效率的提升會顯著提高貿(mào)易利益，且前向參與對生產(chǎn)率的提升效應更加明顯；并且，與列（1）和列（4）的系數(shù)相比，列（3）和列（6）中GVC參與度的系數(shù)降低了，表明存在TFP的中介效應，即特定行業(yè)GVC程度參與越高，其TFP則越高，對貿(mào)易利益的促進作用也就越大。

表2 TFP的中介效應

2.專業(yè)化效應與干中學效應。根據(jù)理論機制的分析，專業(yè)化效應是指一國與后進國家形成前向產(chǎn)業(yè)關聯(lián)時，它可以將更多的生產(chǎn)資源集中在自己更加具有比較優(yōu)勢的生產(chǎn)環(huán)節(jié)，從而實現(xiàn)生產(chǎn)率的提高；而干中學效應是指對于技術欠發(fā)達國家，當它與技術水平高的國家形成后向產(chǎn)業(yè)關聯(lián)時，可以學習模仿高技術國家的先進生產(chǎn)技術，從而提高生產(chǎn)率?；谝陨戏治觯疚陌凑?000-2014年的人均GDP均值水平將國家劃分為低收入國家、中等收入國家和高收入國家，③借鑒Kummritz（2014）的劃分標準，本文將2000-2014年間人均GDP均值低于6 000美元的國家劃分為低收入國家；將人均GDP介于6 000和20 000美元之間的國家劃分為中等收入國家；將人均GDP水平高于20 000美元的國家劃分為高收入國家。人均GDP數(shù)據(jù)來自世界銀行世界發(fā)展指標（World Development Index，簡稱WDI）數(shù)據(jù)庫。并將中國制造業(yè)GVC的前后向參與度按照上述標準進行分類加總，分別測算出中國與這三類國家的GVC前向關聯(lián)度（分別用par_flow、par_fmiddle和par_fhigh表示）和后向關聯(lián)度（分別用par_blow、par_bmiddle和par_bhigh表示），以檢驗我國制造業(yè)融入GVC過程中是否存在專業(yè)化效應和干中學效應，結果分別報告在表3和表4中。

表3 GVC參與對中國貿(mào)易利益的影響機制：專業(yè)化效應

表4 GVC參與對中國貿(mào)易利益的影響機制：干中學效應

從表3可以看到，與低收入、中等收入以及高收入國家之間的前向關聯(lián)均與中國制造業(yè)出口國內(nèi)增加值之間呈現(xiàn)顯著的正相關關系；且從相關系數(shù)的大小來看，與低收入國家之間的前向關聯(lián)對中國貿(mào)易利益的提升作用最大，中等收入國家次之，高收入國家最低。這與理論分析一致，由此驗證了中國融入GVC過程中存在專業(yè)化效應的理論假設。另外，由理論分析可知，吸收能力是影響干中學效應的重要因素，因此將研發(fā)密集度（rd）作為反映學習吸收能力的變量引入基準方程進行回歸，①研發(fā)密集度用各行業(yè)R&D支出經(jīng)費在各行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值中的比重表示。各行業(yè)R&D支出經(jīng)費來自歷年《中國科技統(tǒng)計年鑒》，各行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值來自歷年《中國工業(yè)經(jīng)濟統(tǒng)計年鑒》。結果詳見表4。從表中可以看到，與中低收入國家之間的后向關聯(lián)與中國制造業(yè)出口國內(nèi)增加值之間呈現(xiàn)顯著的正相關關系，而與高收入國家之間的后向關聯(lián)度的系數(shù)雖然為正但不顯著。研發(fā)能力與后向產(chǎn)業(yè)關聯(lián)度交互項的系數(shù)表明，提升研發(fā)能力有利于促進后向參與對貿(mào)易利益的提升作用，這一效果對于中低收入國家顯著，但對于高收入國家不顯著。造成這種現(xiàn)象可能的原因在于：一方面，由于兩國之間的技術差距是影響技術吸收的重要因素，當本國技術條件相對落后，以至于無法達到技術吸收的有效門檻值時（Cohen 和Levinthal，1989），技術后進國家吸收先進技術的難度加大，回拉效應就會發(fā)揮作用，干中學效應對貿(mào)易利益的促進作用就會受到抑制；②Kummritz（2014）的結論也印證了這一點。另一方面，中國在利用外資實現(xiàn)后向參與GVC的過程中，從高收入國家承接的大多是一些加工裝配等低技術環(huán)節(jié)，而不是理論分析中的技術密集型環(huán)節(jié)，因此導致中國并不能顯著地從這種后向關聯(lián)中獲得技術提升。相反，通過進口中間品形成的與中低收入國家的后向產(chǎn)業(yè)關聯(lián)，既能因為與中等收入國家適當?shù)募夹g差距而獲得更多的生產(chǎn)率提升，又能因為從低收入國家獲得低成本的中間投入而提高生產(chǎn)率（Grossman 和Rossi-Hansberg，2008），從而提升貿(mào)易利益。①嚴格來講，在這里與低收入國家形成的后向關聯(lián)對生產(chǎn)率的促進作用不應稱為干中學效應。原因在于：理論分析中的干中學效應也僅指南方國家通過承接高技術生產(chǎn)環(huán)節(jié)形成的與北方國家的后向關聯(lián)對生產(chǎn)率的提升作用。而北方國家通過從南方國家進口中間品形成的與南方國家的后向關聯(lián)對生產(chǎn)率的影響并不是本文的分析重點。Grossman和Rossi-Hansberg（2008）對此進行了詳細的理論闡釋，研究表明北方國家將低技術生產(chǎn)環(huán)節(jié)離岸轉移到南方國家并從南方國家進口中間品，帶來了低技術生產(chǎn)環(huán)節(jié)生產(chǎn)成本的降低，這一成本節(jié)約的效果類似于低技術工人的生產(chǎn)率提高帶來的效果，他們將其稱之為生產(chǎn)率效應。

2.穩(wěn)健性檢驗。這里，我們分別用為不同收入水平國家提供中間投入的增加值和從不同收入水平國家進口的中間投入的增加值作為衡量前后向關聯(lián)的替代指標，重新檢驗專業(yè)化效應和干中學效應（結果詳見表5）?？紤]到市場規(guī)模是影響專業(yè)化效應的重要因素，②戴翔等（2017）將視角聚焦在參與GVC分工的規(guī)模效應對價值鏈攀升的影響，認為本土市場規(guī)模擴大會誘發(fā)發(fā)展中國家向價值鏈高端生產(chǎn)環(huán)節(jié)的梯度轉移，從而影響制造業(yè)的國際分工地位。此處引入國內(nèi)市場規(guī)模（domestic）作為控制變量。③用滿足國內(nèi)最終需求的增加值規(guī)模來衡量，數(shù)據(jù)來自UIBE GVC Index數(shù)據(jù)庫。結果顯示，專業(yè)化效應和干中學效應在中國制造業(yè)融入GVC的過程中依然顯著存在，表明結論是穩(wěn)健的。另外，我們還發(fā)現(xiàn)，與專業(yè)化效應相比，由后向關聯(lián)引致的干中學效應對中國貿(mào)易利益的提升作用更加明顯；而且國內(nèi)市場規(guī)模的擴大也有利于提升中國的貿(mào)易利益。

表5 影響機制的穩(wěn)健性檢驗

還應注意到，穩(wěn)健性檢驗的結果表明，無論是前向參與還是后向參與，與高收入國家之間的產(chǎn)業(yè)關聯(lián)對中國出口國內(nèi)增加值的提升作用最為明顯。這一結論看似與表3和表4中的結論矛盾，其實不然。因為基準回歸和和穩(wěn)健性檢驗反映的問題相關，但并不等同?；鶞驶貧w考察的是與不同收入水平國家之間的產(chǎn)業(yè)關聯(lián)強度對中國貿(mào)易利益的影響，也即與不同收入水平國家之間的產(chǎn)業(yè)關聯(lián)在中國GVC參與總體水平中的比重對中國貿(mào)易利益的影響，其本質是GVC產(chǎn)業(yè)關聯(lián)的地區(qū)結構問題。因此，基準回歸的結果意味著在中國制造業(yè)參與GVC的分工過程中，應該提升中低收入國家在中國參與GVC分工過程中的重要性。按照當前中國與高收入國家的分工模式，進一步提升高收入國家在中國分工網(wǎng)絡中的重要性對中國貿(mào)易利益的促進作用不顯著。而穩(wěn)健性檢驗反映的則是規(guī)模問題，結果表明，與中低收入國家相比，與高收入國家之間的產(chǎn)業(yè)關聯(lián)對中國貿(mào)易利益的影響最大。④從表5還可以看到，與低收入國家之間的專業(yè)化效應弱于高收入國家，可能的原因在于：第一，專業(yè)化效應發(fā)揮作用的前提是兩國之間有足夠大的工資水平差異（Kummritz，2014），而中國作為低收入國家，與其他低收入國家的工資水平相近，因此對低收入國家的專業(yè)化效應并不明顯；第二，高收入國家往往對進口中間品有更高的要求，因此在與高收入國家形成前向產(chǎn)業(yè)關聯(lián)的過程中，會倒逼低收入國家提升生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質量，這是低收入國家通過融入GVC實現(xiàn)發(fā)展并獲得貿(mào)易利益的重要渠道（UNCTAD，2013）。這一點是符合現(xiàn)實觀察的。一方面，高收入國家是全球重要的消費市場，中國參與GVC的模式導致大量由中國生產(chǎn)的中間投入品流向高收入國家，經(jīng)過價值鏈后續(xù)環(huán)節(jié)的價值增殖，最終到達消費者手中；另一方面，高收入國家同時也是中國進口中間品和零部件的主要來源，中國通過從高收入國家承接加工裝配環(huán)節(jié)或進口中間投入形成的后向產(chǎn)業(yè)關聯(lián)，提升了中國制造業(yè)的生產(chǎn)能力，進而通過擴大貿(mào)易規(guī)模等渠道提升中國的貿(mào)易利益。

五、結論與政策建議

本文通過構建理論模型從專業(yè)化效應和干中學效應兩個層面，刻畫了GVC嵌入影響一國貿(mào)易利益的理論機制，在測度中國制造業(yè)貿(mào)易利益和GVC前后向參與度的基礎上，實證檢驗了中國制造業(yè)的GVC融入路徑對中國貿(mào)易利益的影響，尤其對比分析了前向參與和后向參與對中國制造業(yè)貿(mào)易利益的差異化影響，并對其影響機制進行檢驗。結果表明，融入GVC有利于提升中國的貿(mào)易利益，且與前向參與相比，后向參與GVC對中國制造業(yè)貿(mào)易利益的促進作用更強；外商投資企業(yè)在此過程中發(fā)揮著“雙刃劍”的作用，F(xiàn)DI的引入一方面由于存在將制造業(yè)鎖定在低端環(huán)節(jié)的風險，不利于中國貿(mào)易獲利能力的提升，另一方面FDI又將中國制造業(yè)以后向關聯(lián)的形式融入GVC，從而擴大了中國的貿(mào)易規(guī)模，提升了中國的貿(mào)易利益。從影響機制看，專業(yè)化效應和干中學效應是融入GVC對中國貿(mào)易利益產(chǎn)生影響重要機制。與中低收入國家之間的產(chǎn)業(yè)關聯(lián)對中國貿(mào)易利益具有顯著的拉動作用，而高收入國家仍是中國最為重要的最終品出口市場和中間品進口來源地。但是，由于高收入國家向中國轉移的生產(chǎn)環(huán)節(jié)大多為低技術環(huán)節(jié)，加之與高收入國家之間存在較大的技術差距，且國內(nèi)的學習吸收能力也較為欠缺，這在一定程度上抑制了中國與發(fā)達國家后向關聯(lián)中的干中學效應。因此，中國在鞏固與高收入國家之間的產(chǎn)業(yè)關聯(lián)的同時，應進一步提升中低收入國家在中國生產(chǎn)共擔關系中的重要性，以激發(fā)專業(yè)化效應和干中學效應對貿(mào)易利益的促進作用。因此，本文提出以下政策建議：

1.進一步擴大開放，降低貿(mào)易和投資壁壘。繼續(xù)擴大對外開放，進一步降低貿(mào)易和投資壁壘，為跨國公司向中國轉移高技術生產(chǎn)環(huán)節(jié)提供更加良好的營商環(huán)境，為關鍵零部件進入中國提供便利化的貿(mào)易環(huán)境，并借此積極融入全球生產(chǎn)網(wǎng)絡，借助產(chǎn)品內(nèi)分工的技術溢出效應帶動國內(nèi)制造業(yè)的技術升級。注意通過稅收、價格等政策手段調(diào)節(jié)分工合作的層次結構。在努力爭取高端國際外包業(yè)務的同時，逐步將低附加值的生產(chǎn)活動轉移出去，以使有限的資源稟賦發(fā)揮更大的效用，實現(xiàn)專業(yè)化效應的最大化。

2.加強與“一帶一路”沿線國家的產(chǎn)業(yè)關聯(lián)，擴大生產(chǎn)網(wǎng)絡的“朋友圈”。實證分析表明，提高中低收入國家在中國全球生產(chǎn)網(wǎng)絡中的重要性有利于中國貿(mào)易利益的提升。這意味著中國應該進一步加強與“一帶一路”沿線中低收入國家的生產(chǎn)共擔關系，擴大自己GVC網(wǎng)絡的“朋友圈”。對中國而言，“一帶一路”沿線國家等中低收入國家是巨大的潛在市場，同時也是GVC分工背景下中國應該重點發(fā)展的合作伙伴。為此，應繼續(xù)健全“一帶一路”合作機制，消除貿(mào)易壁壘，實現(xiàn)“一帶一路”區(qū)域內(nèi)的貿(mào)易自由化、便利化；實現(xiàn)與沿線國家的互聯(lián)互通，加強與沿線國家的產(chǎn)業(yè)關聯(lián)，積極穩(wěn)妥推進中國企業(yè)走出去，進一步發(fā)揮專業(yè)化效應對中國貿(mào)易利益的提升作用；發(fā)揮中國在“一帶一路”合作平臺中的引領者角色，通過產(chǎn)業(yè)轉移和技術輸出幫助“一帶一路”沿線國家實現(xiàn)自身價值鏈的升級，從而拓展沿線各國與中國進行價值鏈合作的空間和潛力。

3.加大研發(fā)力度，優(yōu)化研發(fā)環(huán)境，提升中國承接高技術生產(chǎn)環(huán)節(jié)的能力。提升技術吸收能力，有利于中國更好地發(fā)揮承接高技術生產(chǎn)環(huán)節(jié)帶來的干中學效應。因此，應加大研發(fā)投入水平，提高研發(fā)投入效益，優(yōu)化研發(fā)投入結構，切實增強中國制造業(yè)企業(yè)的自主創(chuàng)新能力，縮小與發(fā)達國家之間的技術差距。同時應注重知識產(chǎn)權保護，打消發(fā)達國家將高技術生產(chǎn)環(huán)節(jié)轉移到中國的顧慮。通過吸引更多的研發(fā)中心落戶中國，進一步激發(fā)干中學效應給中國貿(mào)易利益帶來的促進作用。