小型LNG裝備市場(chǎng)分析

周月麗/中船重工集團(tuán)天津修船技術(shù)研究所

張 琦/中國(guó)船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究中心

小型LNG裝備市場(chǎng)近年雖處于相對(duì)低迷期，但其細(xì)分市場(chǎng)仍值得造船企業(yè)關(guān)注并深耕。

天然氣作為相對(duì)清潔的化石類能源，各國(guó)對(duì)其的重視程度已經(jīng)不言而喻。近些年全球天然氣貿(mào)易特別是液化天然氣（LNG）海運(yùn)貿(mào)易量保持較快增長(zhǎng)，大型LNG船作為國(guó)際LNG貿(mào)易運(yùn)輸?shù)闹髁ρb備，其新造訂單成交量連續(xù)兩年處于高位，市場(chǎng)對(duì)小型LNG裝備的關(guān)注程度也明顯提升，這一細(xì)分市場(chǎng)值得中國(guó)造船企業(yè)深耕。

一、小型LNG裝備的應(yīng)用領(lǐng)域

本文界定的小型LNG裝備主要指艙容在5萬(wàn)立方米以下能夠裝備和存儲(chǔ)LNG的船型裝備，包括小型LNG運(yùn)輸船、多用途氣體運(yùn)輸船、LNG燃料加注船、小型浮式液化天然氣儲(chǔ)卸裝置（FLNG）、小型浮式液化天然氣儲(chǔ)存及再氣化裝置（FSRU）/浮式液化天然氣儲(chǔ)存裝置（FSU）等裝備。與大型LNG裝備相比，小型LNG裝備一方面是大型LNG項(xiàng)目產(chǎn)業(yè)鏈的延伸，另一方面也有自身的產(chǎn)業(yè)鏈邏輯。

小型LNG運(yùn)輸船主要承擔(dān)中短程LNG運(yùn)輸，包括大型LNG船的二程轉(zhuǎn)運(yùn)和區(qū)域性LNG貿(mào)易市場(chǎng)的運(yùn)輸，終端用戶包括LNG加注站、燃?xì)獍l(fā)電站、化工廠和偏遠(yuǎn)地區(qū)的LNG供應(yīng)等。

多用途氣體運(yùn)輸船能夠承擔(dān)LNG、液化乙烯（LEG）和液化石油氣（LPG）等多種氣體的運(yùn)輸，除了中短程LNG運(yùn)輸外，也承擔(dān)區(qū)域性LEG和LPG的運(yùn)輸，市場(chǎng)適應(yīng)性和靈活性較好。

LNG燃料加注船主要服務(wù)于LNG動(dòng)力船舶的燃料加注，前些年主要應(yīng)用在北歐及美國(guó)的排放控制區(qū)（ECA）。隨著國(guó)際海事組織（IMO）關(guān)于全球船舶0.5%硫排放規(guī)則將于2020年生效，LNG動(dòng)力船舶逐漸增多，近些年LNG加注船的發(fā)展明顯加快。

小型FLNG和小型FSRU/FSU主要是對(duì)大型FLNG/岸基LNG生產(chǎn)線和大型FSRU/岸基LNG接收站的補(bǔ)充，以滿足小規(guī)模LNG生產(chǎn)及接收的需求。

二、小型LNG裝備的市場(chǎng)概況

2014年以來(lái)，小型LNG裝備保有量增長(zhǎng)加快，其中多用途氣體運(yùn)輸船和LNG加注船數(shù)量增長(zhǎng)明顯提速，小型FSRU/FSU和小型FLNG實(shí)現(xiàn)了從無(wú)到有。截止2018年底，全球小型LNG裝備保有量為46艘，包括18艘小型LNG船、17艘多用途氣體運(yùn)輸船、7艘LNG加注船、3艘小型FSRU/FSU和1艘小型FLNG。2012—2018年小型LNG裝備發(fā)展情況詳見圖1。

圖1 2012-2018年小型LNG裝備發(fā)展情況

從新裝備市場(chǎng)成交量看，2013—2015年市場(chǎng)主要關(guān)注多用途氣體運(yùn)輸船，以滿足化工行業(yè)的國(guó)際貿(mào)易運(yùn)輸需求，期間小型FSRU和小型FLNG在當(dāng)時(shí)海工市場(chǎng)火爆的背景下起步；自2016年開始，市場(chǎng)更加關(guān)注LNG加注船和小型LNG運(yùn)輸船，其中2018年LNG加注船的成交量達(dá)到6艘，反映了IMO新排放規(guī)則下對(duì)LNG燃料加注船需求的增長(zhǎng)。2019年小型LNG裝備市場(chǎng)熱度依然不減，僅1—4月就成交了6艘，主要為小型LNG運(yùn)輸船，反映的是產(chǎn)業(yè)資本在全球LNG貿(mào)易快速增長(zhǎng)的背景下對(duì)終端用戶市場(chǎng)的樂觀預(yù)期。此外，由于液化石油氣（LPG）航運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)費(fèi)持續(xù)低迷，近幾年多用途氣體船訂單相對(duì)較少，2016年以來(lái)尚無(wú)訂單成交。 2012年以來(lái)小型LNG裝備新訂單情況詳見圖2。

圖2 2012年以來(lái)小型LNG裝備新訂單情況

三、小型LNG裝備的建造格局

小型LNG裝備價(jià)值量高而建造難度并不是特別大（多為獨(dú)立貨艙吊裝），2010年以前主要是日本和歐洲船廠建造。隨著中國(guó)船舶工業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的持續(xù)調(diào)整，中國(guó)船廠在該領(lǐng)域的份額逐漸提升。各主要造船國(guó)家船舶企業(yè)小型LNG裝備的建造業(yè)績(jī)和手持訂單情況詳見表1。

小型LNG運(yùn)輸船早期主要由日本船廠建造，其中日本NKK船廠（目前隸屬于日本聯(lián)合造船）、川崎重工和今治造船業(yè)績(jī)最為豐富。2012年中國(guó)船廠開始進(jìn)入這一領(lǐng)域，目前已經(jīng)完工了3艘，包括江南造船為中海油建造的1艘3萬(wàn)立方米LNG船，寧波新樂造船為浙江元和海運(yùn)建造的1艘3萬(wàn)立方米LNG船，以及啟東豐順船舶重工為浙江華祥海運(yùn)建造的1艘1.4萬(wàn)立方米LNG船，但比較遺憾的是，受國(guó)內(nèi)相關(guān)政策和市場(chǎng)限制，目前這3艘船基本處于閑置狀態(tài)。在手持訂單方面，目前全球在建的12艘小型LNG運(yùn)輸船中，9艘由中國(guó)船廠承擔(dān)建造，且全部由國(guó)外船東下單。上述9艘手持訂單中，南通中集太平洋海工持有4艘，吉寶南通持有2艘，招商局重工（江蘇）持有1艘（4.5萬(wàn)立方米），江蘇韓通重工持有1艘（CNG運(yùn)輸船）。

在多用途氣體運(yùn)輸船方面，由于該類船舶于2010年后開始大規(guī)模出現(xiàn)，此時(shí)中國(guó)船廠在主流船型方面的實(shí)力已經(jīng)形成，并開始關(guān)注中小型LNG裝備市場(chǎng)，因此中國(guó)船廠在該領(lǐng)域的市場(chǎng)份額和建造業(yè)績(jī)最為豐富。目前正在運(yùn)營(yíng)的17艘多用途氣體船中的15艘由中國(guó)船廠建造，主要包括南通太平洋海工（現(xiàn)南通中集太平洋海工）、臺(tái)州斯考根船廠（現(xiàn)臺(tái)州五洲船廠）、中航鼎衡、揚(yáng)州大洋船廠（現(xiàn)為新大洋造船）和江蘇新?lián)P子等。

在LNG燃料加注船方面，存量的7艘船由歐洲船廠和韓國(guó)船廠建造，且船廠較為分散，市場(chǎng)集中度不高。但從手持訂單看，全球在建的8艘LNG燃料加注船中，中國(guó)船廠手持訂單5艘，份額較高，包括吉寶南通2艘、滬東中華1艘、大船海工1艘、宜昌達(dá)門1艘。

在小型FLNG/FSRU方面，此類LNG裝備屬于海洋工程裝備，在2011-2014年海洋工程裝備市場(chǎng)最為火爆時(shí)出現(xiàn)，中國(guó)企業(yè)也抓住了機(jī)會(huì)，承接并建造了目前僅有的4艘中的3艘，其中南通惠生工程建造了1艘小型FLNG和1艘小型FSRU，香港嘉里集團(tuán)旗下的太平洋海洋工程(舟山)建造了1艘小型FSRU，另外1艘小型FSRU由韓國(guó)企業(yè)建造。

總的來(lái)看，中國(guó)船廠在小型LNG裝備總裝建造領(lǐng)域后來(lái)居上，涌現(xiàn)出一批技術(shù)實(shí)力較強(qiáng)的總裝建造企業(yè)，特別是經(jīng)過一輪產(chǎn)業(yè)重組之后，相關(guān)企業(yè)在站穩(wěn)腳跟的同時(shí)也守住了發(fā)展成果，并呈現(xiàn)出多種所有制企業(yè)并行發(fā)展的格局。

表1 各國(guó)在小型LNG裝備領(lǐng)域的建造業(yè)績(jī)和手持訂單

四、小型LNG裝備的運(yùn)營(yíng)區(qū)域

在實(shí)際運(yùn)營(yíng)過程中，不同小型LNG裝備面向不同的市場(chǎng)，在全球范圍內(nèi)的分布也各具特點(diǎn)。其中，小型LNG運(yùn)輸船主要承擔(dān)一國(guó)國(guó)內(nèi)或區(qū)域內(nèi)的LNG運(yùn)輸，目前日本擁有的船舶數(shù)量最多，歐洲及東南亞也擁有一定的市場(chǎng)，中國(guó)籍船舶有3艘，但目前大部分處于閑置狀態(tài)。多用途氣體船主要承擔(dān)LPG、LEG和LNG的國(guó)際貿(mào)易運(yùn)輸，因此主要入方便旗國(guó)籍，包括馬耳他、巴哈馬、巴拿馬等國(guó)。LNG燃料加注船與LNG動(dòng)力船舶的應(yīng)用情況息息相關(guān)，過去該型船主要在北歐ECA區(qū)域運(yùn)營(yíng)，近期隨著LNG動(dòng)力船舶的增多，包括新加坡、中國(guó)等船舶燃料加注的主要區(qū)域開始訂造LNG燃料加注船。小型FSRU/FLNG方面，部分船東從運(yùn)營(yíng)靈活性角度出發(fā)，入方便旗國(guó)籍，也有部分裝備面向特定市場(chǎng)，布置在特定區(qū)域。小型LNG裝備的船旗國(guó)分布情況詳見表2。

表2 小型LNG裝備的船旗國(guó)分布

小型LNG裝備船東主要分布在歐洲、日本及東南亞。其中，多用途氣體船的船東集中度較高，主要是法國(guó)的Evergas和荷蘭的Anthony Veder。小型LNG運(yùn)輸船的船東分散在各區(qū)域市場(chǎng)，包括日本、挪威、印尼、荷蘭等國(guó)，單個(gè)船東船舶保有量較少，但部分船東在資本的支持下已經(jīng)開始面向全球市場(chǎng)跨區(qū)域運(yùn)營(yíng)，如荷蘭的Avenir LNG已經(jīng)訂造了6艘小型LNG運(yùn)輸船。LNG燃料加注船船東較少，單個(gè)船東主要面向單個(gè)港口的加注需求。小型FLNG/FSRU保有量較少，比利時(shí)Exmar offshore目前正在深耕這一市場(chǎng)，但受油價(jià)波動(dòng)及各國(guó)政策的影響，推進(jìn)比較艱難。小型LNG裝備的主要船東分布情況詳見表3。

表3 小型LNG裝備的主要船東

總的來(lái)看，小型LNG裝備市場(chǎng)需求主體相對(duì)分散，這是其運(yùn)營(yíng)區(qū)域化特點(diǎn)決定的，但在一些資本的支持下，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)已經(jīng)開始調(diào)整，預(yù)計(jì)未來(lái)將有更多在全球范圍內(nèi)運(yùn)營(yíng)的大型船東出現(xiàn)。

五、小型LNG裝備的市場(chǎng)趨勢(shì)

小型LNG裝備市場(chǎng)需求的影響因素眾多且復(fù)雜，不同類型的裝備所在產(chǎn)業(yè)鏈又存在較大區(qū)別，但總的來(lái)看前景總體偏向樂觀。

對(duì)于小型LNG運(yùn)輸船而言，有利的因素包括LNG消費(fèi)量和消費(fèi)領(lǐng)域不斷擴(kuò)大，全球及區(qū)域貿(mào)易迅速增長(zhǎng)，小型LNG運(yùn)輸船已經(jīng)成為L(zhǎng)NG產(chǎn)業(yè)鏈延伸的必要環(huán)節(jié)，也引來(lái)了資本市場(chǎng)的極大關(guān)注；但我們也看到了很多不利因素，首先是與大型LNG船相比，小型LNG運(yùn)輸船的單位運(yùn)力投資成本及經(jīng)濟(jì)性相對(duì)較差，運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)需求及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)受所在國(guó)的能源、交通、國(guó)土、安全等多個(gè)部門管轄，統(tǒng)籌推進(jìn)難度較大（這也是我國(guó)目前3艘小型LNG船處于閑置狀態(tài)的重要原因）。對(duì)于中國(guó)船舶工業(yè)來(lái)說(shuō)，在呼吁國(guó)內(nèi)政府部門加快小型LNG運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)制度建設(shè)與協(xié)調(diào)的同時(shí)，也需要關(guān)注歐洲、日本、東南亞等地區(qū)的裝備需求，特別是一些具備小型LNG供應(yīng)鏈經(jīng)濟(jì)性解決方案設(shè)計(jì)能力的船東和運(yùn)營(yíng)商。

對(duì)于多用途氣體運(yùn)輸船而言，其運(yùn)營(yíng)的目標(biāo)市場(chǎng)更多的是LPG、LEG等化工原料，近些年由于大量新造LPG船進(jìn)入市場(chǎng)導(dǎo)致運(yùn)費(fèi)持續(xù)低迷，多用途氣體運(yùn)輸船運(yùn)營(yíng)較為困難，新造需求也陷入低谷，再加上近期國(guó)際貿(mào)易摩擦不斷，短期內(nèi)該型船市場(chǎng)需求可能繼續(xù)受到壓制。

對(duì)于LNG燃料加注船而言，在IMO硫排放規(guī)則即將生效的大環(huán)境下，LNG動(dòng)力成為商船應(yīng)對(duì)上述規(guī)則的一種技術(shù)路線，且除了中小型船舶外，大型遠(yuǎn)洋船舶也在試水雙燃料動(dòng)力，LNG加注船市場(chǎng)加速發(fā)展，造船企業(yè)可重點(diǎn)關(guān)注新加坡、休斯敦、富查伊拉、鹿特丹、舟山等全球主要港口燃油供應(yīng)商/加油商的投資動(dòng)態(tài)及對(duì)LNG燃料加注船的需求。

小型FSRU/FLNG現(xiàn)階段的市場(chǎng)需求較小，產(chǎn)業(yè)仍處于發(fā)展初期，中國(guó)企業(yè)已經(jīng)有所儲(chǔ)備并形成建造業(yè)績(jī)。隨著已建造裝備的成功運(yùn)營(yíng)，相信會(huì)有更多需求出現(xiàn)，可重點(diǎn)關(guān)注東南亞、加勒比海等島嶼較多地區(qū)相關(guān)項(xiàng)目的推進(jìn)情況。

六、相關(guān)建議

目前我國(guó)造船企業(yè)在小型LNG裝備領(lǐng)域已經(jīng)具備較強(qiáng)的實(shí)力，市場(chǎng)份額領(lǐng)先于其他造船國(guó)家，應(yīng)進(jìn)一步加快小型LNG裝備的發(fā)展，因此建議：在訂單的獲取方面，重點(diǎn)關(guān)注小型LNG運(yùn)輸船和LNG燃料加注船，并加強(qiáng)與產(chǎn)業(yè)鏈上下游的合作，能夠滿足運(yùn)營(yíng)商在不同的裝備類型和運(yùn)營(yíng)區(qū)域的個(gè)性化需求；在能力提升方面，相關(guān)企業(yè)加強(qiáng)相關(guān)船型及核心設(shè)備的研發(fā)，繼續(xù)提升中國(guó)LNG裝備產(chǎn)業(yè)的上下游協(xié)同能力和綜合競(jìng)爭(zhēng)力，為行業(yè)的發(fā)展作出更大貢獻(xiàn)?！?/p>