樂(lè)鑫科技(688018) 申購(gòu)代碼787018 申購(gòu)日期7.10

發(fā)行概覽：公司本次擬向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)2，000萬(wàn)股人民幣普通股（A股），實(shí)際募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后全部用于與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的項(xiàng)目及發(fā)展與科技儲(chǔ)備資金，并由董事會(huì)根據(jù)項(xiàng)目的輕重緩急情況負(fù)責(zé)實(shí)施，具體如下：標(biāo)準(zhǔn)協(xié)議無(wú)線互聯(lián)芯片技術(shù)升級(jí)項(xiàng)目、AI處理芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、發(fā)展與科技儲(chǔ)備資金。

基本面介紹：公司是一家專(zhuān)業(yè)的集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)，采用Fabless經(jīng)營(yíng)模式，主要從事物聯(lián)網(wǎng)Wi-FiMCU通信芯片及其模組的研發(fā)、設(shè)計(jì)及銷(xiāo)售，主要產(chǎn)品Wi-FiMCU是智能家居、智能照明、智能支付終端、智能可穿戴設(shè)備、傳感設(shè)備及工業(yè)控制等物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的核心通信芯片。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司秉持“市場(chǎng)決定產(chǎn)品、品質(zhì)源于設(shè)計(jì)”的研發(fā)理念，建立了以當(dāng)前市場(chǎng)需求為導(dǎo)向的基礎(chǔ)研發(fā)與以未來(lái)市場(chǎng)趨勢(shì)為導(dǎo)向的創(chuàng)新研發(fā)相結(jié)合的研發(fā)模式，并制定了系統(tǒng)的研發(fā)內(nèi)控制度，對(duì)研發(fā)流程、研發(fā)項(xiàng)目管理等事項(xiàng)進(jìn)行了明確的規(guī)定。該等研發(fā)機(jī)制下，公司通過(guò)日常研發(fā)對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行更新?lián)Q代，并針對(duì)未來(lái)市場(chǎng)趨勢(shì)提前布局，創(chuàng)新研發(fā)新興產(chǎn)品，為未來(lái)市場(chǎng)作技術(shù)及產(chǎn)品儲(chǔ)備。公司主要產(chǎn)品為ESP8089系列芯片、ESP8266系列芯片及ESP32系列芯片，公司產(chǎn)品在性能及綜合性價(jià)比方面競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯。公司在研發(fā)設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)即高度重視產(chǎn)品性能，運(yùn)用自主研發(fā)的核心技術(shù)，使得產(chǎn)品在集成度、產(chǎn)品尺寸、質(zhì)量、穩(wěn)定性、功耗、安全性及處理速度等方面均達(dá)到行業(yè)領(lǐng)先水平，優(yōu)于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)品。

募投項(xiàng)目匹配性：本次募集資金項(xiàng)目成功實(shí)施后，公司產(chǎn)能將有較大幅度的提升，通過(guò)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，將繼續(xù)鞏固在已有市場(chǎng)的地位，進(jìn)一步加大對(duì)核心市場(chǎng)的滲透力度，有利于公司加強(qiáng)品牌宣傳能力、市場(chǎng)開(kāi)拓能力、售后服務(wù)能力，進(jìn)一步增強(qiáng)公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

風(fēng)險(xiǎn)因素：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)需求波動(dòng)造成經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)、銷(xiāo)售不及預(yù)期及采購(gòu)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、研發(fā)力量不足及技術(shù)迭代風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)泄密及人才流失風(fēng)險(xiǎn)、公司產(chǎn)品在通信頻段技術(shù)方面存在競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)的風(fēng)險(xiǎn)、公司產(chǎn)品品類(lèi)較少的競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛的風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行人重大客戶經(jīng)營(yíng)不確定性的風(fēng)險(xiǎn)、毛利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、客戶較為集中的風(fēng)險(xiǎn)、供應(yīng)商較為集中的風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)、存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、IP技術(shù)授權(quán)期限屆滿后續(xù)簽及替代的風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)際控制人控制的風(fēng)險(xiǎn)、凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目無(wú)法達(dá)到預(yù)期收益的風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)測(cè)性陳述存在不確定性的風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至2019年7月5日）