股權(quán)架構(gòu)下的稅務(wù)問題

鄭琦杰

【摘 要】今年來(lái)國(guó)家為促進(jìn)中西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，頒發(fā)了許多財(cái)政補(bǔ)貼以及稅收優(yōu)惠政策。在國(guó)家大力發(fā)展經(jīng)濟(jì)的前提下，各企業(yè)單位應(yīng)重新考慮股權(quán)構(gòu)架下的稅務(wù)問題。筆者以天然氣公司的稅務(wù)問題為例，分析了稅務(wù)問題產(chǎn)生原因，并從天然氣企業(yè)自身發(fā)展的角度以及天然氣企業(yè)投資方的角度提出了稅務(wù)問題的解決與預(yù)防對(duì)策，供相關(guān)工作人員參考借鑒。

【關(guān)鍵詞】天然氣公司；股權(quán)構(gòu)架；稅務(wù)問題

對(duì)于企業(yè)股權(quán)構(gòu)架下稅務(wù)問題的思考有助于企業(yè)重新進(jìn)行發(fā)展與投資定位，幫助企業(yè)明確自身的發(fā)展需求并制定有針對(duì)性的投資規(guī)劃。除此之外，對(duì)于股權(quán)構(gòu)架下稅務(wù)問題的思考能夠強(qiáng)化企業(yè)對(duì)稅收優(yōu)惠政策的利用，避免發(fā)展過(guò)程中的稅務(wù)問題，進(jìn)一步提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

一、天然氣公司稅務(wù)問題的成因分析

現(xiàn)階段的天然氣企業(yè)若想有一個(gè)好的發(fā)展，必須要做的就是將天然氣企業(yè)自身的視野開放，全方位對(duì)本天然氣企業(yè)與外界的信息進(jìn)行了解，避免出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，只有這樣才可以讓天然氣企業(yè)得到健康全面的發(fā)展。主要分析對(duì)天然氣企業(yè)外部產(chǎn)生影響的因素：

1.1國(guó)內(nèi)政策的改變?yōu)樘烊粴馄髽I(yè)帶來(lái)的稅務(wù)問題

根據(jù)研究結(jié)果我們可以明白經(jīng)濟(jì)政策穩(wěn)定對(duì)與一個(gè)天然氣企業(yè)的重要性，其重要表現(xiàn)在可以給天然氣企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境，保障天然氣企業(yè)能夠穩(wěn)定健康的發(fā)展。在天然氣行業(yè)中這一項(xiàng)工作也十分必要?，F(xiàn)如今，我國(guó)天然氣行業(yè)管理部門包括：國(guó)家發(fā)改委以及各個(gè)省份的發(fā)改委，其實(shí)行的權(quán)利主要包括：環(huán)境的保護(hù)、國(guó)土資源、安全監(jiān)察、水土保持等。發(fā)改委的工作主要是制定中期、長(zhǎng)期的能源發(fā)展計(jì)劃，并且制定與實(shí)行相應(yīng)的政策與法律法規(guī)，與此同時(shí)還具備審批相應(yīng)管道建設(shè)工程的責(zé)任。天然氣的出廠價(jià)格的管理工作是由國(guó)家發(fā)改委負(fù)責(zé)，然而天然氣的終端價(jià)格則是交由各個(gè)省份的發(fā)改委管理。這樣一來(lái)就表示無(wú)論是國(guó)家還是各個(gè)省份的發(fā)改委，其政策的改變均能對(duì)天然氣資源的分配格局與天然氣的價(jià)格帶來(lái)影響。嚴(yán)重的甚至是為天然氣企業(yè)帶來(lái)很大的稅務(wù)問題[1]。

1.2信貸風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的天然氣企業(yè)稅務(wù)問題

如果天然氣企業(yè)想要穩(wěn)定的發(fā)展，就需要投入大量的資金。特別是在天然氣行業(yè)當(dāng)中，天然氣的管道建設(shè)這項(xiàng)工程所需要的資金量很大，這些資金單獨(dú)依靠企業(yè)自籌是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，通常還需通過(guò)銀行、債券等方式來(lái)籌集，針對(duì)天然氣行業(yè)而言，其一方面要持續(xù)的投入資金來(lái)增強(qiáng)建設(shè)的力度，另外一方面還要保證有足夠的資金來(lái)償還銀行的貸款、債券利息。而天然氣行業(yè)屬于資金收益期偏長(zhǎng)的行業(yè)，在償還資金這一方面具有很大的壓力，天然氣企業(yè)同樣存在著很大的稅務(wù)問題[2]。

二、股權(quán)構(gòu)架下天然氣企業(yè)自身發(fā)展稅務(wù)問題解決對(duì)策

2.1強(qiáng)化國(guó)家宏觀調(diào)控力度

將股權(quán)構(gòu)架中天然氣企業(yè)之間的聯(lián)系明確在稅法當(dāng)中，還要加強(qiáng)監(jiān)管力度。若想使稅務(wù)機(jī)關(guān)更加容易的對(duì)各個(gè)競(jìng)爭(zhēng)公司進(jìn)行監(jiān)督和管控，并且更加有針對(duì)性的為財(cái)政部門提供決策支持，就需要對(duì)稅收法規(guī)中相關(guān)的規(guī)定進(jìn)行明確。構(gòu)建與企業(yè)股權(quán)架構(gòu)相關(guān)的信息披露體系，強(qiáng)化相關(guān)信息的公開性，這對(duì)于資本市場(chǎng)來(lái)說(shuō)具有無(wú)法替代的作用。信息的披露是十分重要和關(guān)鍵的舉措，尤其是針對(duì)進(jìn)行股權(quán)構(gòu)架控制的天然氣企業(yè)。上市公司不但應(yīng)該對(duì)信息進(jìn)行披露，還要對(duì)相關(guān)的信息進(jìn)行保護(hù)，保護(hù)內(nèi)容包含披露交易[3]。對(duì)股權(quán)架構(gòu)下天然氣企業(yè)之間的“稅收套利空間”進(jìn)行減少。利用股權(quán)架構(gòu)主要是為了使天然氣企業(yè)之間的稅收整體負(fù)擔(dān)得以減小。利用逐漸減少所得稅的差額，使天然氣企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)架構(gòu)的不同區(qū)域的稅負(fù)成本進(jìn)行降低，是天然氣企業(yè)解決稅務(wù)問題的有效手段。

2.2強(qiáng)化企業(yè)自身管理力度

天然氣企業(yè)需要對(duì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行嚴(yán)格的管理，構(gòu)建完善、健全的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，全面有效的控制企業(yè)運(yùn)營(yíng)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在合理合法的情況下，盡量降低稅務(wù)支出。除此之外，構(gòu)建完善天然氣企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)機(jī)制還能幫助企業(yè)充分的利用稅務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)，全面評(píng)價(jià)天然氣企業(yè)的納稅情況，以這樣的方式來(lái)使納稅行為的風(fēng)險(xiǎn)降低，并減小企業(yè)出現(xiàn)稅務(wù)問題的概率[4]。

三、股權(quán)架構(gòu)下天然氣企業(yè)收購(gòu)與投資稅務(wù)問題的預(yù)防對(duì)策

天然氣公司經(jīng)常涉及股權(quán)投資與收購(gòu)等實(shí)操，筆者所在的企業(yè)收購(gòu)或投資的對(duì)象中民營(yíng)企業(yè)居多。為有效預(yù)防企業(yè)在收購(gòu)與投資過(guò)程中出現(xiàn)稅務(wù)問題，工作人員在前期財(cái)務(wù)盡調(diào)就要考慮對(duì)方的稅務(wù)合規(guī)性與追溯調(diào)整問題，同時(shí)在簽署投資協(xié)議時(shí)要考慮公司組織架構(gòu)的設(shè)計(jì)與稅務(wù)成本的綜合籌劃，最后考慮投資退出時(shí)的稅務(wù)成本問題[5]。

3.1收購(gòu)與投資前期稅務(wù)問題預(yù)防措施

在天然氣企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資或收購(gòu)實(shí)操的前期，企業(yè)應(yīng)對(duì)收購(gòu)或投資的對(duì)象進(jìn)行稅務(wù)合規(guī)性與追溯調(diào)整問題進(jìn)行綜合考察。在進(jìn)行投資平臺(tái)選擇時(shí)首先必須制定詳細(xì)的稅務(wù)管理流程，將稅務(wù)管理權(quán)責(zé)細(xì)化至相關(guān)部門或個(gè)人；其次，對(duì)收購(gòu)或投資的企業(yè)進(jìn)行稅務(wù)相關(guān)資料的調(diào)查、收集，將收集到的材料進(jìn)行歸納存檔；再次，按照投資盡調(diào)流程進(jìn)行相關(guān)財(cái)務(wù)證明及資料的遞交處理，確保企業(yè)負(fù)責(zé)投資、收購(gòu)的管理人員詳細(xì)了解投資對(duì)象的稅務(wù)合規(guī)性；最后，企業(yè)應(yīng)督促投資對(duì)象加強(qiáng)與稅務(wù)機(jī)關(guān)的協(xié)調(diào)與溝通，確保投資、收購(gòu)對(duì)象的追溯調(diào)整操作規(guī)范。并以此有效降低天然氣企業(yè)在投資、收購(gòu)發(fā)生的稅務(wù)問題的概率。

3.2收購(gòu)與投資中期稅務(wù)問題預(yù)防措施

在天然氣企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資或收購(gòu)實(shí)操的中期，企業(yè)應(yīng)對(duì)投資、收購(gòu)的對(duì)象進(jìn)行公司組織架構(gòu)設(shè)計(jì)與稅務(wù)成本綜合規(guī)劃的考察分析。組織架構(gòu)是一個(gè)企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)、相關(guān)工作部門設(shè)立以及不同職位職能規(guī)劃的核心依據(jù)。對(duì)投資、收購(gòu)企業(yè)進(jìn)行組織架構(gòu)設(shè)計(jì)分析能夠幫助投資決策人全面考察公司實(shí)力與發(fā)展前景，進(jìn)一步幫助其做出科學(xué)的投資決策，有效避免投資與收購(gòu)過(guò)程中的稅務(wù)問題。企業(yè)的稅務(wù)規(guī)劃是在保證符合相關(guān)法律法規(guī)的前提下，有效利用稅法的規(guī)定，以全面降低企業(yè)稅務(wù)支出為目的進(jìn)行的規(guī)劃。對(duì)投資、收購(gòu)的對(duì)象企業(yè)進(jìn)行稅務(wù)規(guī)劃考察能夠全面掌握該公司的稅務(wù)態(tài)度及稅務(wù)操作流程。在確保投資、收購(gòu)的對(duì)象企業(yè)具有合理、合法的組織構(gòu)架設(shè)計(jì)與稅務(wù)成本綜合規(guī)劃后再進(jìn)行投資協(xié)議簽署能夠有效防范天然氣企業(yè)收購(gòu)與投資過(guò)程中發(fā)生稅務(wù)問題[6]。

站在投資者的角度來(lái)看，投資協(xié)議的簽署能夠?qū)﹄p方當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)進(jìn)行明確的規(guī)定，是一種有效的投資者權(quán)益保障措施。在投資協(xié)議的制定過(guò)程中，應(yīng)對(duì)稅收的優(yōu)惠政策依據(jù)、稅收優(yōu)惠政策解釋條款、稅收優(yōu)惠政策審批條款、申請(qǐng)財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)的條件以及財(cái)政返還的計(jì)算口徑、返還時(shí)間、返還方式進(jìn)行明確規(guī)定。在投資協(xié)議的簽署過(guò)程中企業(yè)可聘請(qǐng)專業(yè)的稅務(wù)律師設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)，在合法合理的條件下最大程度的實(shí)現(xiàn)自身利益最大化。

3.3收購(gòu)與投資后期稅務(wù)問題預(yù)防措施

在天然氣企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資或收購(gòu)實(shí)操的后期，企業(yè)的財(cái)務(wù)工作人員應(yīng)充分考慮投資退出時(shí)的稅務(wù)問題。按照國(guó)家稅務(wù)有關(guān)法律規(guī)定，在投資方獲取投資回報(bào)后應(yīng)根據(jù)稅法的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行稅金繳納，通常情況下，企業(yè)非直接持股的投資退出時(shí)將要面臨重復(fù)納稅的問題，這對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)通常是一筆較大的現(xiàn)金支出，對(duì)于企業(yè)運(yùn)行的整體效益有著至關(guān)重要的影響[7]。因此，關(guān)于投資退出時(shí)的稅務(wù)籌劃應(yīng)當(dāng)提前進(jìn)行。企業(yè)進(jìn)行收購(gòu)、投資操作的根本目的即為合法獲取利益，全面提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，為要有效實(shí)現(xiàn)投資盈利，在投資決策的初期階段就要進(jìn)行投資退出時(shí)稅負(fù)成本的考慮籌劃，從而確保企業(yè)有效避免投資、收購(gòu)過(guò)程中的稅務(wù)問題。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，從企業(yè)自身發(fā)展的角度出發(fā)，可以通過(guò)強(qiáng)化國(guó)家宏觀調(diào)控力度、強(qiáng)化企業(yè)自身管理力度來(lái)有效解決企業(yè)的稅務(wù)問題；從投資與收購(gòu)的角度出發(fā)，企業(yè)可以通過(guò)考慮對(duì)方企業(yè)稅務(wù)合規(guī)性、組織構(gòu)架、稅務(wù)成本規(guī)劃以及預(yù)先制定退出投資稅務(wù)籌劃來(lái)有效預(yù)防企業(yè)的稅務(wù)問題。

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