我國(guó)隱名出資人權(quán)益保護(hù)之探究

楊瑩瑩　石晨光

【摘 要】自改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)以突飛猛進(jìn)的發(fā)展速度進(jìn)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革，越來(lái)越多的人以各種方式參與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，尤其是通過(guò)多樣的投資活動(dòng)來(lái)提高自己收入水平、改善生活條件。但是在此過(guò)程中產(chǎn)生了一定的問(wèn)題，隱名出資方式就是其一。作為一種非常規(guī)的資產(chǎn)投資方式在實(shí)踐運(yùn)用中產(chǎn)生了與名義股東、第三人等復(fù)雜的關(guān)系，在這個(gè)信任缺失的社會(huì)大環(huán)境下，隱名出資人的股東地位不明確，使得其權(quán)利很難得到保障?！豆痉ń忉專ㄈ泛汀豆痉ń忉專ㄋ模冯m然出臺(tái)了相關(guān)解釋從正面肯定了隱名出資人的出資行為，但條文規(guī)定過(guò)于模糊，并未明確隱名出資人在公司的具體權(quán)利，在糾紛解決過(guò)程中常常出現(xiàn)同類案件不同處理結(jié)果的現(xiàn)象。文章試圖從分析隱名出資人的股東權(quán)利身份認(rèn)定困難及權(quán)利保護(hù)不足兩個(gè)方面進(jìn)行分析，探索出一條我國(guó)有限公司隱名出資人權(quán)利保護(hù)路徑。

【關(guān)鍵詞】隱名出資人;顯名出資人;權(quán)利保護(hù)

【中圖分類號(hào)】D922.291.91 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A 【文章編號(hào)】1674-0688（2019）09-0197-02

1 隱名出資人權(quán)利保障之基礎(chǔ)理論

隱名出資人因?yàn)槠潆[名的出資方式而產(chǎn)生。隱名出資是指出資人為了規(guī)避法律的限制、享受國(guó)家優(yōu)惠福利及單純不露富心理等原因不以自己的真實(shí)姓名參與公司的各項(xiàng)活動(dòng)，而與他人簽訂協(xié)議使用他人的姓名進(jìn)行工商登記，制定股東名冊(cè)和公司章程，此人作為公司股東對(duì)外進(jìn)行管理公司，出資人只在幕后享有公司權(quán)益。在這種情況下，隱名出資人并不享有公司的股東權(quán)利，要想成為公司的正式股東，還需要經(jīng)過(guò)公司法和公司章程規(guī)定的必要程序進(jìn)行認(rèn)可。

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的復(fù)雜性造就了出資方式的多樣性。隱名出資方式在不違反公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)原則下，對(duì)激發(fā)市場(chǎng)活力、優(yōu)化資源配置有很大的促進(jìn)作用。隱名出資人在各種原因的影響下將大量閑散的資金投入市場(chǎng)，滿足了投資者的內(nèi)部需求，同時(shí)也解決了正處于資金難籌企業(yè)的困境，需求與供應(yīng)在此形成良好循環(huán)。構(gòu)建良好的隱名出資人權(quán)利保障制度可以使還在觀望的想要投資的出資人沒(méi)有后顧之憂，刺激投資者的投資欲望。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在于一個(gè)“活”字，保護(hù)投資者的意思自治就是很好地維護(hù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的靈活性。從我國(guó)《公司法解釋（三）》和《公司法解釋（四）》中可以看出，隱名出資這一投資方式得到了立法者的認(rèn)可，隱名出資人與顯名出資人訂立協(xié)議的行為完全是締約自由的表現(xiàn)。法律應(yīng)該對(duì)此行為進(jìn)行指導(dǎo)和建議，平衡各方的權(quán)益，穩(wěn)定市場(chǎng)秩序，維護(hù)社會(huì)公正。

2 隱名出資人權(quán)益保護(hù)中存在的問(wèn)題

2.1 隱名出資人的法律地位不清晰

關(guān)于隱名出資引發(fā)的民事糾紛最主要的原因之一就是隱名出資人在法律上的身份和地位不明確，在理論界，對(duì)待隱名出資人的法律地位主要有3種學(xué)說(shuō)，分別是實(shí)質(zhì)說(shuō)、形式說(shuō)和區(qū)別說(shuō)。實(shí)質(zhì)說(shuō)認(rèn)為，從保護(hù)當(dāng)事人意思自治的角度出發(fā)，隱名出資人與顯名出資人根據(jù)自身的真實(shí)意思表示簽訂協(xié)議，顯名出資人認(rèn)可隱名出資人的出資行為，而出資是股東設(shè)立公司或者增加資本時(shí)獲得股權(quán)的重要方式，此外隱名出資人幕后獲得公司收益的行為也能證明隱名出資人作為公司股東的法律地位。形式說(shuō)認(rèn)為，從穩(wěn)定市場(chǎng)秩序角度分析，應(yīng)當(dāng)根據(jù)公示的公司法律文書(shū)進(jìn)行股東身份認(rèn)定。隱名出資人的姓名均沒(méi)有在公司章程、股東名冊(cè)及工商登記簿上顯示，因此隱名出資人并不具備公司的股東身份。區(qū)別說(shuō)認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)具體問(wèn)題具體分析，不能采用單一標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定股東身份，從公司內(nèi)部和外部關(guān)系兩個(gè)角度判析隱名出資人的股東地位。

2.2 隱名出資人的權(quán)利不清晰

股東權(quán)利既包括單純的以財(cái)產(chǎn)性權(quán)利為表現(xiàn)方式的自益權(quán)，還包括一系列以身份性權(quán)利為表現(xiàn)方式的共益權(quán)。股東只有通過(guò)查閱公司的賬戶流水及其他相關(guān)材料，才能更好地了解公司的運(yùn)營(yíng)狀況，但當(dāng)隱名出資人以其出資身份想要查看公司文件時(shí)，大部分是不被許可的。實(shí)踐中，隱名出資人因其知情權(quán)受損提起訴訟時(shí)，各法院的做法也并不一致，常常出現(xiàn)同類案件不同審判結(jié)果的現(xiàn)象。此外，任何一種投資行為都是利益驅(qū)動(dòng)的結(jié)果，隱名出資人也不例外。但我國(guó)法律在如何保障隱名出資人的收益權(quán)方面還處在立法空白的局面，這也是很多想要進(jìn)行隱名投資的人群不敢輕易嘗試此類投資方式的最大顧慮。

2.3 隱名出資人的自身防范意識(shí)不足

隱名出資人一般采取與顯名出資人訂立協(xié)議的方式確定自身的具體權(quán)利，這也是在日后發(fā)生糾紛之后最重要的維護(hù)自身權(quán)利的證據(jù)表現(xiàn)形式。協(xié)議將各方權(quán)利規(guī)定的越具體越有助于日后的權(quán)利保障，但由于隱名出資人的法律意識(shí)各不相同，在訂立協(xié)議時(shí)往往難以面面俱到。在訂立協(xié)議之后，隱名出資人作為一個(gè)公司的幕后出資人，一些不知情的股東會(huì)將名義股東當(dāng)做公司的實(shí)際出資人，因此當(dāng)名義股東心存僥幸隱瞞隱名出資人將股權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓時(shí)，隱名出資人往往處于被動(dòng)狀態(tài)。那么，隱名出資人該如何利用協(xié)議維護(hù)好自身利益，利益受損時(shí)又該如何進(jìn)行防范和救濟(jì)呢？導(dǎo)致這些問(wèn)題，一方面是法律上并未明確規(guī)定所導(dǎo)致，另一方面是隱名出資人未及時(shí)關(guān)注公司動(dòng)態(tài)及自身疏忽大意所導(dǎo)致。

3 我國(guó)隱名出資人權(quán)益保護(hù)的解決路徑

3.1 明確隱名出資人的法律地位的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)

從上述描述可以看出，關(guān)于我國(guó)隱名出資人的法律地位學(xué)說(shuō)各有利弊，都無(wú)法獨(dú)立成為認(rèn)定我國(guó)隱名出資人的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，故綜合3種學(xué)說(shuō)的優(yōu)點(diǎn)，提出“修訂的形式要件說(shuō)”，即在現(xiàn)有的“形式要件說(shuō)”基礎(chǔ)上，結(jié)合對(duì)公司是否知情、隱名出資人是否參與管理等因素的考量，從而進(jìn)行改進(jìn)的一種認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)外堅(jiān)持以商事登記、股東名冊(cè)登記為原則，對(duì)內(nèi)當(dāng)隱名出資人提出要享有公司股東地位時(shí)，一方面，應(yīng)當(dāng)拿出自己簽訂的合法有效的協(xié)議證明自己對(duì)公司的出資行為;另一方面，要證明自己積極參與管理公司事務(wù)履行了公司義務(wù)并且得到其他股東的認(rèn)可。只有這兩個(gè)方面都得到認(rèn)定，才能彌補(bǔ)對(duì)外欠缺的商事登記這一形式要件，給予隱名出資人公司股東的法律地位。這一認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)改善了“實(shí)質(zhì)說(shuō)”與“形式說(shuō)”只看出資證明及外觀主義的缺陷，同樣避免了“區(qū)別說(shuō)”雙重標(biāo)準(zhǔn)易造成邏輯關(guān)系混亂的尷尬局面，“修訂的形式要件說(shuō)”將原則與例外相結(jié)合具有更強(qiáng)的靈活性。

3.2 明確隱名出資人的具體權(quán)利

股東權(quán)利是股東基于股東身份參與公司身份經(jīng)營(yíng)管理并獲得經(jīng)營(yíng)收益的權(quán)利，不是單純的財(cái)產(chǎn)性權(quán)利，還包括一系列身份性權(quán)利。對(duì)比來(lái)看，隱名出資人權(quán)利則應(yīng)是其基于實(shí)際出資人身份而享有的權(quán)利，我國(guó)法律雖未明確，但應(yīng)當(dāng)包括投資收益權(quán)與部分知情權(quán)。隱名出資人因?yàn)槠涑鲑Y地位對(duì)名義股東享有利潤(rùn)分配請(qǐng)求權(quán)和剩余財(cái)產(chǎn)分配請(qǐng)求權(quán)，這點(diǎn)并無(wú)爭(zhēng)議。但也由于協(xié)議僅在隱名出資人和名義股東雙方產(chǎn)生約束力，因此隱名出資人無(wú)法突破合同相對(duì)性直接向目標(biāo)公司主張請(qǐng)求權(quán)。但隱名出資人應(yīng)該具有査閱公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、會(huì)計(jì)賬簿等有關(guān)公司經(jīng)營(yíng)管理方面的資料，從而了解公司經(jīng)營(yíng)狀況并監(jiān)督公司管理人員活動(dòng)的權(quán)利，這一點(diǎn)與隱名出資人的出資能否安全保值甚至達(dá)到其預(yù)期的收益密切相關(guān)。由于隱名出資人的復(fù)雜性和隱蔽性，所以在行使對(duì)公司的知情權(quán)時(shí)必須有所限制。一方面，隱名出資人作為名義股東名下股權(quán)的真正出資人，以名義股東為權(quán)利請(qǐng)求對(duì)象，從而間接地了解公司經(jīng)營(yíng)管理事項(xiàng)的權(quán)利。另一方面，隱名出資人的對(duì)公司的知情范圍應(yīng)該小于其他普通股東。在一些涉及重大的商業(yè)秘密及關(guān)乎公司重大經(jīng)營(yíng)策略的事項(xiàng)其權(quán)利范圍應(yīng)該受到進(jìn)一步限制。

3.3 加強(qiáng)隱名出資人自身防范意識(shí)

隱名出資協(xié)議是最直接、最有效的證明隱名出資人出資地位的證據(jù)，同樣也是約束雙方權(quán)利和義務(wù)的重要憑證，因此隱名出資人在與名義股東簽訂協(xié)議時(shí)應(yīng)當(dāng)注意以下幾點(diǎn)：①名義股東要肯定隱名出資人為公司的真實(shí)股東，而名義股東只是對(duì)外的名義上的公司股東;②名義股東要定期向隱名出資人匯報(bào)公司的運(yùn)營(yíng)和收益情況，并將該屬于隱名出資人的收益及時(shí)予以支付;③名義股東不能在隱名出資人不知情的情況下將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三人，如若擅自轉(zhuǎn)讓，不僅需向隱名出資人返還既得利益，還需賠償因公司資產(chǎn)增值而產(chǎn)生的正常期待利益。

隱名出資協(xié)議是隱名出資人與名義股東雙方訂立的協(xié)議。公司的其他股東及與公司有合作的其他公司對(duì)隱名出資人的身份并不知情，因此當(dāng)發(fā)生權(quán)利爭(zhēng)議時(shí)，隱名出資人往往處于被動(dòng)狀態(tài)，甚至要受名義股東的制約。這就要求隱名出資人在日常公司管理過(guò)程中經(jīng)常參與公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，爭(zhēng)取公司其他股東對(duì)其出資地位的認(rèn)可。此外，隱名出資人要時(shí)刻關(guān)注名義股東的持股情況，防止名義股東擅自撕毀協(xié)議轉(zhuǎn)讓或處分其名下的代持股權(quán)而使自己的利益受損。

參 考 文 獻(xiàn)

[1]鄭瑞平.論隱名股東利益之法律保護(hù)[J].中國(guó)政法大學(xué)學(xué)報(bào)，2010（5）.

[2]雷金牛.刺破隱名投資人的雙重面紗[J].法學(xué)雜志，2014（4）.

[3]董景山.有限公司隱名出資人與名義股東法律地位芻議[J].理論界，2009（3）.