我國海外投資保險制度的現(xiàn)狀研究

趙竹君 李源

[摘要]針對海外投資保險制度在我國的現(xiàn)狀進行分析，針對我國海外投資保險制度的規(guī)定和做法進行解析，從承保機構(gòu)、承保條件、承保風(fēng)險及代位求償權(quán)模式選擇等四個方面著手，以期找到我國海外投資保險制度不足之處。

[關(guān)鍵詞]海外投資保險制度；承保；代為求償權(quán)

[DOI] 10.13939/j.cnki.zgsc.2019.20

我國海外投資保險在國內(nèi)法方面還存在立法空白，而且現(xiàn)階段關(guān)于海外投資保險制度的立法層次效力較低，還沒有專門性的法典，為了有效防范我國海外投資者可能遇到的政治風(fēng)險，我國海外投資保險制度的發(fā)展不僅需要制度本身的完善，還需要有一個良好的運作體系。

1 我國關(guān)于海外投資保險制度的規(guī)定承保機構(gòu)

2001年12月18日，中國出口信用保險公司正式揭牌運營，它作為我國國內(nèi)政策性保險公司，負責(zé)承保我國的海外投資政治風(fēng)險。中國出口信用保險公司于2003年9月18日接下的第一份保單，這第一份保單是中國化學(xué)工程總公司和中國成達工程公司投資印度尼西亞巨港電站提供海外投資保險和融資擔(dān)保，這份保單標(biāo)志著我國開始承保海外投資政治風(fēng)險。但是，我國的海外投資保險制度尚不成熟，仍缺乏法制層面上的系統(tǒng)規(guī)定，要保護我國的海外私人直接投資，僅依靠我國簽訂的雙邊投資保護協(xié)定和已加入的《多邊投資擔(dān)保機構(gòu)公約》是遠遠不夠的，海外投資保險制度的立法與理論的研究遠遠落后于我國當(dāng)前的投資形勢。

2 我國關(guān)于海外投資保險制度的規(guī)定

自1988年我國的出口信用保險開始起步開始，中國現(xiàn)簽訂的雙邊投資保護協(xié)定已發(fā)展到一百多個國家，目前簽訂的與海外投資保險制度相關(guān)的多邊投資條約最主要的是《多邊投資擔(dān)保公約》。在國內(nèi)立法中，除了雙、多邊條約的相關(guān)規(guī)定外，對海外投資的保護性規(guī)定甚少涉及，相關(guān)的法律制度也不完備，到現(xiàn)在為止尚我國關(guān)于海外投資保險的規(guī)制，尚無一部最高權(quán)力機構(gòu)制定的專門法律，即便在《對外貿(mào)易法》和《保險法》等相關(guān)法律中也未海外投資保險進行明確的規(guī)定。國內(nèi)的海外投資法大多為行政規(guī)章和部門規(guī)章，效力較低，且很少涉及我國海外投資保險的內(nèi)容。最能體現(xiàn)保護功能的《海外投資保險法》，在我國立法上尚紂闕如。只有在2006年，國家開發(fā)銀行和中國出口信用保險公司聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于進一步加大對境外投資重點項目金融保險支持力度有關(guān)問題的通知》中提到了海外投資保險的內(nèi)容，包括該通知的第二條、第四條和第五條都明確。

《投保指南》作為中國出口信用保險公司網(wǎng)站刊登的指南，對海外投資保險中的主要問題僅作了原則性規(guī)定，且規(guī)定相當(dāng)籠統(tǒng)，缺乏實踐的可操作性。中國出口信用保險公司在2007年3月出臺的《中國出口信用保險公司投資保險業(yè)務(wù)承保管理暫行規(guī)定》，在海外投資保險業(yè)務(wù)的承保方面，為中國出口信用保險公司的工作提供了關(guān)于指導(dǎo)原則和具體操作的規(guī)定。該《規(guī)定》充分考慮我國對外投資經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)實情況和海外投資保險業(yè)務(wù)開展的實際情況，對《投保指南》進行了整理與完善。兩者共同形成了我國目前海外投資保險制度的基本框架，對被保險人、承保對象、承保范圍、保險金額以及投保手續(xù)等都進行了規(guī)定。

2.1 承保機構(gòu)

我國目前的海外投資保險承保機構(gòu)是由中國政府全資擁有的中國出口信用保險公司，是惟一承辦出口信用保險業(yè)務(wù)和目前惟一能承保海外投資保險的政策性保險公司。國有獨資的中國出口信用保險公司于2001年5月23日由國務(wù)院批準(zhǔn)組建，“政策性公司，商業(yè)化運作”是公司對市場的明確定位。海外投資保險業(yè)務(wù)由中國出口信用保險公司于自2002年底開始開展。2003年9月18日中國出口信用保險公司承保了我國投資者在印度尼西亞可能遇到的政治風(fēng)險，這充分說明在中國產(chǎn)生了國際通行的海外投資保險制度。

為了實現(xiàn)國家的“走出去”戰(zhàn)略，更好地鼓勵和服務(wù)中國企業(yè)的海外投資，2004年2月，中國出口信用保險公司正式成立投資保險部。為實現(xiàn)我國政策性銀行與政策性保險公司的全面協(xié)作，中國出口信用保險公司于2006年開始與國家開發(fā)銀行全面合作，為我國的海外投資者的風(fēng)險管理及融資業(yè)務(wù)提供更全面的服務(wù)。

我國目前對海外投資保險機構(gòu)的設(shè)置，采用的是保險業(yè)務(wù)的審批權(quán)和經(jīng)營權(quán)都由中國出口信用保險公司行使，即審批機構(gòu)和經(jīng)營機構(gòu)為同一機構(gòu)的同一制，具體的是由投資保險部負責(zé)經(jīng)營管理，由公司的項目評審會負責(zé)審批。

2.2 承保條件

合格的投資者、合格的投資和合格的東道國都屬于承保條件的內(nèi)容。中國出口信用保險公司對合格的投資者和合格的投資分別作了詳細規(guī)定，而對合格的東道國沒有做出相關(guān)規(guī)定。（1）我國對金融機構(gòu)的要求相對寬松，投資者只有符合下述的其中一個條件，才能成為我國的合格投資者，對國籍和實質(zhì)控制無要求，只是對不具有法人地位的合伙、非法人社團和分支機構(gòu)以自己名義的投保行為予以限制，同時為潛在的投資者提供了一個開口，即兜底條款中規(guī)定“其他經(jīng)批準(zhǔn)的法人和自然人”。（2）我國的合格投資必須滿足下述的所有條件：首先，投資的項目必須符合我國政策、經(jīng)濟和戰(zhàn)略利益的要求；其次，投資的形式必須是包括股權(quán)投資、股東貸款、股東擔(dān)保等在內(nèi)的海外直接投資，金融機構(gòu)提供給投資者的貸款或被審核通過的其他海外投資；最后，東道國應(yīng)為政治經(jīng)濟基本穩(wěn)定的國家，而且兩國的法律法規(guī)和相關(guān)政策不違背，并已被批準(zhǔn)的投資項目。

2.3 承保風(fēng)險

中國出口信用保險公司參照《投保指南》為我國海外投資者提供承保的政治風(fēng)險，并采用條文的形式予以明確規(guī)定。中國出口信用保險公司承保的政治風(fēng)險范圍包括五種：匯兌限制險、征收險、戰(zhàn)爭與內(nèi)亂險、政府違約險和承租人違約險等。這五種政治風(fēng)險都屬于中國出口信用保險公司承保的范圍，投資者可以在投保的時候任意選擇險種并且任意進行組合，值得一提的是，投資者在續(xù)保時可以申請減少承保的險種但是不能申請增加承保的險種。就整體而言，我國的政治風(fēng)險條款較為籠統(tǒng)，例外情形較少，而且總則性質(zhì)的概念解釋及計算方法尚不完善。