27億人的金融試驗(yàn)

南方周末記者 王偉凱

與比特幣不同的是，Libra并不具有投機(jī)性，它錨定了美元、英鎊、歐元、日元四種貨幣以及一些具有穩(wěn)定收益的政府債券，會保持一個(gè)穩(wěn)定的價(jià)格。

Facebook在全球有27億的用戶，這意味著全球近一半的人，將被Facebook拉進(jìn)數(shù)字貨幣的世界里。

南方周末記者 王偉凱

發(fā)自廣州

南方周末實(shí)習(xí)生 許詩穎 吳超

“我們在硅谷，都有一種炸鍋的感覺。很多投資人、券商、創(chuàng)業(yè)者在討論Libra。硅谷的工程師，也開始在學(xué)習(xí)Libra里的Move語言?！必S元?jiǎng)?chuàng)投（AMINO Capital）管理合伙人徐霄羽對南方周末記者說。

豐元?jiǎng)?chuàng)投是一家總部位于硅谷的創(chuàng)投公司，區(qū)塊鏈?zhǔn)撬麄冎攸c(diǎn)關(guān)注的一個(gè)領(lǐng)域。

北京時(shí)間2019年6月18日下午，臉書（Facebook）正式上線了區(qū)塊鏈項(xiàng)目Libra的官網(wǎng)，并發(fā)布了白皮書。很快在硅谷乃至全世界掀起了軒然大波。這讓已經(jīng)逐漸歸于平靜的區(qū)塊鏈技術(shù)再度成為一個(gè)熱詞，各國的監(jiān)管部門也開始警惕起來。

根據(jù)白皮書內(nèi)容，這個(gè)被翻譯成“天秤座”的區(qū)塊鏈項(xiàng)目，它的使命是建立一種簡單的、無國界的數(shù)字貨幣以及一套為數(shù)十億人服務(wù)的金融基礎(chǔ)工程。這也意味著，全球27億的Facebook用戶，將可以利用Libra便捷地進(jìn)行轉(zhuǎn)賬、支付。

與比特幣不同的是，Libra并不具有投機(jī)性，會保持一個(gè)穩(wěn)定的價(jià)格。

11年前，中本聰發(fā)明比特幣時(shí)，將白皮書的標(biāo)題寫成是“一種點(diǎn)對點(diǎn)的電子現(xiàn)金系統(tǒng)”，他寄望于比特幣成為一種可以直接用來支付的無國界現(xiàn)金。但由于比特幣價(jià)格的波動性大、轉(zhuǎn)賬速度慢，已經(jīng)不再具有貨幣屬性，而更像是一個(gè)投資品。

根據(jù)白皮書，Libra加密數(shù)字貨幣將在2020年正式發(fā)行，已處于風(fēng)口浪尖上的Libra是否能夠?qū)崿F(xiàn)自己的使命，已成為一個(gè)國際性話題。

關(guān)鍵角色

Libra的掌舵者是戴維·馬庫斯（David Marcus），他在推特上有1萬多粉絲。

2019年6月18日，在Libra官網(wǎng)上線后，他曾經(jīng)連發(fā)幾條推文，難掩激動之情。其中一條，他在開頭就寫道：“旅行從今天開始”。

Sophon Tech創(chuàng)始人覃超曾在Facebook擔(dān)任過工程師。2014年下半年，他從Facebook離開，2017年初進(jìn)入?yún)^(qū)塊鏈領(lǐng)域，成為一個(gè)創(chuàng)業(yè)者。他創(chuàng)建的Sophon Tech是一家區(qū)塊鏈量化基金。

覃超向南方周末記者回憶，2014年6月份馬庫斯加入Facebook，此前他曾擔(dān)任支付巨頭PayPal的CEO，是支付領(lǐng)域里的大牛。不過，可能由于與PayPal簽署了競業(yè)協(xié)議，馬庫斯剛到Facebook時(shí)負(fù)責(zé)的并不是支付業(yè)務(wù)，而是即時(shí)通訊工具M(jìn)essenger的項(xiàng)目。

他記得，當(dāng)時(shí)Facebook的工程師向馬庫斯問及Messenger的事務(wù)時(shí)，他有時(shí)回答的不能令人滿意，但當(dāng)問及支付的事情時(shí)，他總是能夠滔滔不絕說一大通。

那個(gè)時(shí)候，馬庫斯就提到，世界上有50%的人還無法使用互聯(lián)網(wǎng)，有30%的人沒有銀行賬戶，這些人享受不到互聯(lián)網(wǎng)和金融發(fā)展所帶來的福利。對于互聯(lián)網(wǎng)公司來說，支付是一件大有可為的事情。

馬庫斯入職時(shí)，覃超尚未離開Facebook。馬庫斯入職后的一次演講給覃超留下了深刻的印象，他覺得馬庫斯的演講邏輯清晰，但不太流利，也不是很灑脫。馬庫斯會把“You Know”這樣的口頭禪掛在嘴邊，演講時(shí)顯得拖泥帶水。

不過，在覃超看來，馬庫斯成了Facebook在支付戰(zhàn)略中最重要的一塊拼圖。

9年前，F(xiàn)acebook就曾想過做支付。當(dāng)時(shí)，微信還沒有正式面世，更沒有微信支付的存在，F(xiàn)acebook就上線了一款數(shù)字支付解決方案，名為Facebook Credits，一度非常受歡迎。但由于美國銀行業(yè)之間并不像中國那樣可以暢通地對接、轉(zhuǎn)賬，F(xiàn)acebook Credits每進(jìn)行一筆交易，尤其是頻繁的小額交易，都需要為銀行支付一筆手續(xù)費(fèi)。

這些累計(jì)出來的高昂的手續(xù)費(fèi)最終拖垮了這個(gè)項(xiàng)目，僅維持了15個(gè)月就宣告失敗。

據(jù)覃超介紹，除此之外，在全球擁有27億用戶的Facebook也一直想做國際間的跨境支付。當(dāng)時(shí)，同樣遇到了高昂手續(xù)費(fèi)的問題。同時(shí)，還面臨著很多用戶沒有銀行賬戶的問題。用戶沒有銀行賬戶，就不能將法幣導(dǎo)入Facebook當(dāng)中，也就無法進(jìn)行交易、轉(zhuǎn)賬。

據(jù)覃超介紹，馬庫斯還有另外一個(gè)身份，他在2016年時(shí)成為Coinbase董事會成員，Coinbase是美國第一家持有牌照的比特幣交易所，也是全球影響力最大的區(qū)塊鏈公司之一。在Libra中，Coinbase也是其創(chuàng)始成員之一。

有媒體報(bào)道，是馬庫斯游說扎克伯格使用區(qū)塊鏈技術(shù)來解決跨境支付的問題。覃超也基本認(rèn)可這個(gè)說法。

不過，他向南方周末記者表示，扎克伯格其實(shí)很早就已經(jīng)在關(guān)注比特幣，但是一直沒有想好，是否要用區(qū)塊鏈的技術(shù)來解決跨境支付的問題。馬庫斯的游說肯定是起到作用的。

從信息流到貨幣流

到了2017年，Messenger的用戶增加到10億以上。如此龐大的用戶群體，對于Facebook來說，是一次做跨境支付的新機(jī)會。

雖然覃超已經(jīng)從Facebook離職，但他依然與Facebook的員工保持著緊密聯(lián)系。他向南方周末記者介紹，從2017年開始，F(xiàn)acebook就已經(jīng)著手在做這個(gè)項(xiàng)目，到了2018年初，F(xiàn)acebook將這個(gè)項(xiàng)目的團(tuán)隊(duì)單獨(dú)出來，由馬庫斯來帶領(lǐng)，專心去做研發(fā)了。

外界將Libra翻譯成“天秤座”，在覃超看來，這并不準(zhǔn)確，“天秤座”并不能代表Libra的全部含義。

?下轉(zhuǎn)第2版

“Libra在西班牙語中是‘英鎊的意思，它本身其實(shí)就是一個(gè)貨幣單位?！瘪蚰戏街苣┯浾呓榻B。

此外，據(jù)他介紹，除了Libra之外，項(xiàng)目內(nèi)部還曾起過其他幾個(gè)名字，比如曾有成員提議叫做“水波紋”，寓意著貨幣可以像液體一樣自由流動。事實(shí)上，Libra的LOGO中，也有三條像水波紋一樣的圖案。 “Facebook之前是做信息流的，但Libra做的是金融、支付，是貨幣流?！瘪蚰戏街苣┯浾弑硎?。

Libra承載了Facebook的支付夢。就在Facebook多次在支付應(yīng)用上折戟的時(shí)候，微信支付、支付寶開始在中國市場瘋狂跑馬圈地。不過，根據(jù)白皮書的介紹，F(xiàn)acebook對Libra的期望，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止是一種支付手段。

馬庫斯在推特上寫道：“是時(shí)候要為那17億沒有銀行賬戶的人做點(diǎn)新的事情了?！?/p>

根據(jù)公開信息，2017年世界銀行曾經(jīng)對外公布過一個(gè)數(shù)據(jù)，全世界仍有17億人口沒有銀行賬戶，這些人主要集中在中國、印度、印尼、孟加拉、巴基斯坦、尼日利亞、墨西哥等國。但是這個(gè)17億人當(dāng)中有10億人擁有電話，5億人可以接入互聯(lián)網(wǎng)。

馬云也曾關(guān)注過這個(gè)數(shù)據(jù)，他曾經(jīng)在公開場合說過：“目前全球仍有17億人沒有銀行賬號，但絕大部分人都擁有手機(jī)。區(qū)塊鏈對人類未來的影響可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出我們的想象?！?/p>

火幣前首席戰(zhàn)略官、中國人民大學(xué)金融科技研究所高級研究員蔡凱龍告訴南方周末記者，很多地方的銀行業(yè)并不發(fā)達(dá)，很多人沒有銀行賬戶，他們在網(wǎng)上轉(zhuǎn)賬、購物、支付，都會存在非常大的困難。

Libra就解決了這個(gè)問題。蔡凱龍向南方周末記者表示，F(xiàn)acebook用戶有可能用手機(jī)里的電話費(fèi)來換取Libra的數(shù)字貨幣，而這些數(shù)字貨幣又可以在Libra的生態(tài)中，進(jìn)行交易、轉(zhuǎn)賬、支付。這就繞過了銀行，不需要開設(shè)銀行賬戶就可以體驗(yàn)網(wǎng)上金融的便捷。

“對于這些地方的人，沒有經(jīng)歷過傳統(tǒng)金融時(shí)代就直接跳到數(shù)字貨幣時(shí)代，是不是跨度很大？”蔡凱龍說，“但這還是很值得期待的?！?/p>

根據(jù)白皮書內(nèi)容，Libra的生態(tài)，除了Facebook這個(gè)全球最大的社交網(wǎng)絡(luò)之外，還有Uber、Lyft、PayPal、VISA等支付、出行領(lǐng)域的27家巨頭公司。未來，包括Facebook在內(nèi)，將會有100家公司加入進(jìn)來，將會囊括衣食住行等各個(gè)領(lǐng)域的公司。

徐霄羽也向南方周末記者解釋了Libra的應(yīng)用場景，根據(jù)白皮書內(nèi)容，Libra將會有一個(gè)錢包功能，這個(gè)錢包可以用法幣購買Libra幣，可以將Libra幣進(jìn)行提現(xiàn)，還可以進(jìn)行支付消費(fèi)。這個(gè)錢包將會在Messenger和WhatsApp上使用，也可以單獨(dú)使用。

對于用戶來說，除了用法幣購買Libra幣之外，他們也可以通過交易、支付來獲得Libra幣，如商店店主就可以用Libra幣來收款。

不是QQ幣也不是比特幣

此前，包括摩根大通在內(nèi)的科技、金融行業(yè)巨頭也都曾涉足過區(qū)塊鏈項(xiàng)目，但是從未

像Facebook這樣，在全球范圍內(nèi)引起軒然大波。

一個(gè)數(shù)據(jù)給蔡凱龍留下了深刻的印象。他記得，兩年前全球數(shù)字貨幣的交易人數(shù)是3000萬，即便到現(xiàn)在已經(jīng)翻了倍，有6000萬人在參與數(shù)字貨幣的交易，但也僅占全球所有人口的1%。而Facebook在全球有27億的用戶，這意味著全球近一半的人，將被Facebook拉進(jìn)數(shù)字貨幣的世界里。

不過，需要注意的是，Libra與比特幣是兩種截然不同的數(shù)字貨幣。馬庫斯在6月19日的推特上也表達(dá)了這個(gè)觀點(diǎn)。他說，比特幣是一種投資財(cái)富，而Libra被設(shè)計(jì)成一種穩(wěn)定的交換介質(zhì)，他們擁有不同的目標(biāo)。

火幣大學(xué)校長于佳寧向南方周末記者介紹，比特幣白皮書的標(biāo)題是“一種點(diǎn)對點(diǎn)的電子現(xiàn)金系統(tǒng)”，但比特幣已經(jīng)距離這個(gè)初心越來越遠(yuǎn)。一方面是因?yàn)樗霓D(zhuǎn)賬速度特別慢，另一方面，就是幣值波動太大。

Libra采用的是“穩(wěn)定幣”形式，錨定了美元、日元、歐元和英鎊四種貨幣，同時(shí)也錨定了一些國家、政府債券，使1個(gè)Libra始終保持在1美元的價(jià)值上。

這在幣圈并不是一個(gè)新鮮事物，幣圈已經(jīng)存在多種穩(wěn)定幣，其中影響最大的就是USDT（泰達(dá)幣）。不過，由于USDT并沒有公布自己的資金儲備，它的穩(wěn)定性和安全性一直備受質(zhì)疑。

Libra則表示會公布自己的資金儲備，比如，它要發(fā)行價(jià)值10億美元的Libra幣，就會對外公布有10億美元儲備的賬戶。

此外，Libra與QQ幣等游戲幣也有著本質(zhì)上的區(qū)別。騰訊可以任意發(fā)行QQ幣，并且可以隨意更改QQ幣的價(jià)格，并且不需要提供相應(yīng)價(jià)值的貨幣儲備。

Libra則不同，它的發(fā)行和銷毀受到嚴(yán)格控制。任何公司想要在Libra上增發(fā)數(shù)字貨幣，都需要經(jīng)過Libra基金會的投票通過，同時(shí)還需要提供相應(yīng)價(jià)值的貨幣儲備。這個(gè)基金會目前有27個(gè)公司組成，未來正式上線后，將會增加到100個(gè)公司，每個(gè)公司會有一個(gè)投票權(quán)。

Libra的挑戰(zhàn)

Libra白皮書發(fā)布后，馬化騰在朋友圈里做了評論，稱“技術(shù)都很成熟，并不難，就看監(jiān)管是否允許而已”。

監(jiān)管，是Libra所要面臨的最大挑戰(zhàn)。根據(jù)外媒報(bào)道，美國眾議院金融服務(wù)委員會主席Maxine Waters稱，目前沒有“明確的監(jiān)管框架來為投資者，消費(fèi)者和經(jīng)濟(jì)提供強(qiáng)有力的保護(hù)”，因此她建議項(xiàng)目暫停，并要求舉行聽證會。

Facebook將在2019年7月16日接受美國參議院銀行委員會的聽證會，聽證會不僅會討論Libra數(shù)字貨幣項(xiàng)目，可能也會提到數(shù)據(jù)隱私問題。

法國財(cái)長Bruno Le Maire則擔(dān)心Libra會取代傳統(tǒng)貨幣，他的表態(tài)更為強(qiáng)硬：不可能同意Libra被允許成為主權(quán)貨幣。德國議員Markus Ferber則稱這可能讓擁有超過27億用戶的Facebook成為“影子銀行”。

英國金融行為監(jiān)管局局長Andrew Bailey也表示，F(xiàn)acebook的數(shù)字加密貨幣Libra計(jì)劃不可能輕松獲得批準(zhǔn)，需要接受英國央行和財(cái)政部的仔細(xì)審查。

蔡凱龍向南方周末記者表示，監(jiān)管的壓力雖然比較大，但對于Facebook來說，并不是一道難以逾越的鴻溝。

他認(rèn)為Libra已經(jīng)找到了一個(gè)合規(guī)性的方案，比如他們在瑞士成立了獨(dú)立的公司，在法律主體上就與Facebook沒有關(guān)系。

值得注意的是，在Libra27個(gè)創(chuàng)始成員公司當(dāng)中，并沒有看到傳統(tǒng)銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)的影子。

徐霄羽向南方周末記者表示，Libra如果真正能夠做成功，對整個(gè)金融行業(yè)都會是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)，這些傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)并不愿意參與進(jìn)來。

她對Libra也保持一個(gè)謹(jǐn)慎的態(tài)度，未來Libra可能遭遇來自亞馬遜、谷歌、蘋果的挑戰(zhàn)，如果Libra的路子可以走通，那些擁有億萬用戶的科技巨頭，也可能會模仿Libra去發(fā)行自己的加密數(shù)字貨幣。到了那個(gè)時(shí)候，誰擁有的用戶量大，誰生態(tài)里的公司豐富，誰就會占據(jù)主動。

無疑，F(xiàn)acebook僅僅開了這個(gè)頭。就像他們在宣傳片里所說的那樣：“好戲剛剛開始”。