世界鉀礦之都鉀肥生產(chǎn)供應(yīng)與市場(chǎng)分析(五)
——加拿大薩斯喀徹溫省

亓昭英，馬鎖立，屈小榮，2

(1.中國(guó)化工學(xué)會(huì)化肥專業(yè)委員會(huì)/鉀鹽〔肥〕與中微肥產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟 上海 200062；2.青海鹽湖工業(yè)股份有限公司 青海格爾木 816000)

3 國(guó)際鉀肥市場(chǎng)運(yùn)行現(xiàn)狀與趨勢(shì)

3.1 國(guó)際鉀肥市場(chǎng)運(yùn)行現(xiàn)狀

3.1.1 國(guó)際鉀肥市場(chǎng)主要運(yùn)行特點(diǎn)

(1) 世界鉀資源非常豐富，主要分布在加拿大、俄羅斯、白俄羅斯、德國(guó)、以色列、剛果(布)、老撾、泰國(guó)、埃塞俄比亞等20個(gè)國(guó)家，目前只有加拿大、俄羅斯、白俄羅斯、德國(guó)、以色列等13個(gè)國(guó)家在生產(chǎn)鉀肥。

(2) 國(guó)際鉀資源主要是鉀石鹽、光鹵石，其平均品位(K2O質(zhì)量分?jǐn)?shù))在20%以上，目前生產(chǎn)中的鉀肥企業(yè)主要以鉀石鹽為原料。

(3) 世界鉀肥一直供大于求。2018年，世界鉀肥產(chǎn)能折氯化鉀約1.1億t，鉀肥產(chǎn)量折KCl在65 400 kt(折K2O為39 240 kt)；消費(fèi)量折KCl在65 000 kt(折K2O為39 000 kt)左右，但分布非常不均衡。鉀肥供應(yīng)壟斷組織的形成有天然的基礎(chǔ)，這也是我國(guó)將鉀資源作為重要戰(zhàn)略性資源的原因。

(4) 國(guó)際鉀肥主要生產(chǎn)商的生產(chǎn)成本具有優(yōu)勢(shì)，完全成本在120～140美元/t。海運(yùn)費(fèi)也較低，以溫哥華到中國(guó)為例，目前僅18～20美元/t；而國(guó)內(nèi)運(yùn)費(fèi)居高不下，平均運(yùn)費(fèi)在350元/t左右，進(jìn)一步影響了國(guó)產(chǎn)鉀肥的競(jìng)爭(zhēng)力。

(5) 加拿大、俄羅斯、白俄羅斯等世界鉀肥生產(chǎn)巨商掌握著鉀肥的定價(jià)權(quán)。

3.1.2 世界鉀肥總體產(chǎn)量

從近年來世界鉀肥產(chǎn)量變化(表1)來看，2012—2015年呈穩(wěn)步上升的趨勢(shì)，2015—2018年則一直呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)。這與鉀肥價(jià)格息息相關(guān)，國(guó)際鉀肥巨商們達(dá)成共識(shí)的市場(chǎng)策略是在價(jià)格低至一定程度時(shí)，會(huì)限產(chǎn)保價(jià)。

表1 世界鉀肥產(chǎn)量變化(折K2O) kt

加拿大、俄羅斯、白俄羅斯、約旦的鉀肥產(chǎn)量一直處于增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，加拿大是世界上最大的鉀肥產(chǎn)量貢獻(xiàn)國(guó)；德國(guó)和中國(guó)的鉀肥產(chǎn)量相對(duì)穩(wěn)定一段時(shí)間后，2017年的產(chǎn)量開始下降；美國(guó)和巴西的鉀肥產(chǎn)量呈下降態(tài)勢(shì)。

從鉀肥項(xiàng)目的投資來看，2013年鉀肥價(jià)格回落至約200美元/t時(shí)，很多項(xiàng)目就已經(jīng)停止了，綠地項(xiàng)目也推遲了。但2017—2018年鉀肥價(jià)格反彈至300美元/t左右時(shí)，越來越多的資金開始回歸到鉀肥項(xiàng)目中。

2017年全球鉀肥市場(chǎng)價(jià)值為235億美元，其中：亞太地區(qū)是最大的價(jià)值區(qū)，該地區(qū)鉀肥市場(chǎng)價(jià)值為89億美元，占全球鉀肥市場(chǎng)價(jià)值的37.9%；美國(guó)地區(qū)鉀肥市場(chǎng)價(jià)值為45億美元，占全球鉀肥市場(chǎng)價(jià)值的19.1%。

鉀肥新產(chǎn)能在2016—2022年會(huì)不斷增加，且將現(xiàn)實(shí)地反饋到市場(chǎng)中來。與此同時(shí)，產(chǎn)能增加也會(huì)帶來格局變化，特別是對(duì)中國(guó)市場(chǎng)引起的變化。另外，中國(guó)在老撾、加拿大、剛果(布)都有一些新的投資，會(huì)帶來一些真實(shí)、有效的產(chǎn)能市場(chǎng)，都會(huì)影響中國(guó)的市場(chǎng)。

3.2 世界鉀肥供需預(yù)測(cè)

基于人口、耕地面積、人均營(yíng)養(yǎng)狀況、作物價(jià)格、農(nóng)業(yè)有效利用率、政策等因素，世界鉀肥生產(chǎn)供需到2025年發(fā)展預(yù)測(cè)情況如表2所示。

表2 2015—2025年世界鉀肥產(chǎn)能及需求(折K2O) kt

從表2可知，世界鉀肥產(chǎn)能一直處于過剩狀態(tài)，但到2025年時(shí)產(chǎn)能會(huì)略有下降，這是因?yàn)榧幽么?、俄羅斯等主要生產(chǎn)國(guó)在20世紀(jì)六七十年代投產(chǎn)的老礦山服務(wù)年限到點(diǎn)的結(jié)果，但供大于求的狀態(tài)并沒有改變。2026年，新建鉀肥礦山會(huì)陸續(xù)投產(chǎn)，但新建礦山的投資額增大，鉀肥生產(chǎn)成本會(huì)大幅增長(zhǎng)，所以鉀肥價(jià)格下降也只是國(guó)際鉀肥巨商們重新瓜分鉀肥市場(chǎng)份額的短暫行為，較長(zhǎng)時(shí)間的持續(xù)性下降可能性不大。由于世界鉀肥資源的不均衡分布為形成世界鉀肥的壟斷提供了自然條件，故中國(guó)應(yīng)保持50%的自給率。

預(yù)計(jì)在今后6年，世界鉀肥價(jià)格一直處于穩(wěn)步回升中，中國(guó)大合同價(jià)格回升至350美元/t應(yīng)該是最保守的估計(jì)。

3.3 鉀肥生產(chǎn)大國(guó)將會(huì)繼續(xù)限產(chǎn)保價(jià)

全球鉀肥供需格局存在嚴(yán)重的不對(duì)稱現(xiàn)象，世界上有超過150個(gè)國(guó)家消費(fèi)鉀肥，但是僅14個(gè)國(guó)家(加拿大、俄羅斯、白俄羅斯、德國(guó)、以色列、約旦、中國(guó)、美國(guó)、巴西、智利、西班牙、英國(guó)、老撾、烏茲別克斯坦)生產(chǎn)鉀肥。

2010年11月3日，加拿大政府否定了必和必拓公司對(duì)世界最大的鉀肥生產(chǎn)商的收購(gòu)，稱該交易將不利于國(guó)家利益，其根本原因之一是擔(dān)心加拿大鉀肥卡特爾會(huì)崩潰，鉀肥價(jià)格降低將使加拿大政府的收入減少。據(jù)預(yù)測(cè)，如果該收購(gòu)獲得成功，鉀肥價(jià)格將從2011年的574美元/t下降至2015年的217美元/t，然后上升至488美元/t并維持至2020年。而不變的加拿大卡特爾政策是保持鉀肥價(jià)格穩(wěn)步增長(zhǎng)，從2011年的574美元/t上升至2020年的734美元/t。自2010年起，加拿大、俄羅斯和白俄羅斯開始協(xié)調(diào)鉀肥生產(chǎn)，以保持較高的價(jià)格水平。在許多國(guó)家，如加拿大，競(jìng)爭(zhēng)法規(guī)定操縱價(jià)格和供應(yīng)限制屬于刑事罪行，但出口卡特爾豁免于競(jìng)爭(zhēng)法，他們可以對(duì)發(fā)展中國(guó)家施加巨大的成本壓力。

目前，世界鉀肥生產(chǎn)能力高度集中，鉀肥經(jīng)營(yíng)形成兩大卡特爾，他們將會(huì)進(jìn)一步通過限制產(chǎn)量、集中出口而抬高鉀肥銷售價(jià)格。

3.4 國(guó)際鉀肥市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)

在歐洲以外的市場(chǎng)，氯化鉀價(jià)格從2003年的125美元/t升至2006年的210美元/t(泰國(guó)的到岸價(jià))，到達(dá)巴西的價(jià)格升至199美元/t；在歐洲市場(chǎng)，氯化鉀的離岸價(jià)格從2003年的105美元/t升至2006年的166美元/t。從2007年下半年開始，國(guó)際鉀肥價(jià)格開始大幅攀升，從溫哥華離岸價(jià)200美元/t開始，2008年1月上漲至300美元/t。2008年，鉀肥價(jià)格常出現(xiàn)1個(gè)月上漲100美元/t的情況，2008年底溫哥華離岸價(jià)漲至890美元/t的“天價(jià)”。由于價(jià)格虛高成分過重，因此，鉀肥價(jià)格在最高點(diǎn)維持了4～5個(gè)月以后開始以同樣的速度下跌，2010年3月，溫哥華的離岸價(jià)下跌至325美元/t。自此之后，隨著供應(yīng)商、貿(mào)易商、經(jīng)銷商和消費(fèi)者逐漸趨于理性，國(guó)際鉀肥市場(chǎng)價(jià)格從2010年8月開始觸底反彈。隨著國(guó)際大宗商品價(jià)格走勢(shì)轉(zhuǎn)好，糧食期貨價(jià)格快速攀升，大部分鉀肥進(jìn)口國(guó)需求旺盛。以巴西為例，在鉀肥價(jià)格低至到站價(jià)390美元/t時(shí)，多個(gè)因素都刺激進(jìn)口商大量拿貨，自此，國(guó)際鉀肥供應(yīng)商報(bào)價(jià)節(jié)節(jié)攀升。由于巴西的農(nóng)業(yè)更具市場(chǎng)化特點(diǎn)，無論是肥價(jià)刺激糧價(jià)上漲，還是糧價(jià)拉動(dòng)肥價(jià)上升，巴西農(nóng)業(yè)市場(chǎng)始終有利可圖，因此巴西鉀肥進(jìn)口商并不抵觸國(guó)際市場(chǎng)的漲價(jià)。到2011年初，北美惡劣天氣導(dǎo)致發(fā)運(yùn)受限，供貨緊張，而2010年較大的全球鉀肥貿(mào)易量也造成供應(yīng)商庫(kù)存下降，更增添了漲價(jià)因素。自2011年下半年開始，國(guó)際鉀肥市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)下降。2015—2019年，國(guó)際氯化鉀價(jià)格呈V字形走勢(shì)，主要出口國(guó)離岸均價(jià)從2015年初的約310美元/t迅速回落，在2016年下半年降至約220美元/t的低位，然后經(jīng)歷了半年的低迷期從2017年開始逐漸反彈，用了2年的時(shí)間回升至約295美元/t的水平。從2017年全球鉀肥市場(chǎng)情況來看，由于開發(fā)新礦的工作進(jìn)展比較緩慢，受供求關(guān)系的影響，鉀肥市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)步上漲。我國(guó)2018—2019年的鉀肥海運(yùn)進(jìn)口合同價(jià)格為290美元/t，其中紅鉀290美元/t，白鉀295美元/t返利15美元/t，較2017年合同價(jià)格上漲60美元/t，但仍大幅低于南美等地的漲幅。

4 結(jié)語

4.1 供需情況

鉀肥結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩和成本競(jìng)爭(zhēng)仍將是未來的主旋律。在接下來的5年內(nèi)，加拿大、俄羅斯等鉀肥大國(guó)于20世紀(jì)六七十年代投產(chǎn)的鉀肥裝置將到達(dá)服務(wù)年限，同時(shí)鉀鹽產(chǎn)能增量將要投產(chǎn)，絕大多數(shù)新項(xiàng)目的鉀肥產(chǎn)品將供應(yīng)出口市場(chǎng)，新的供應(yīng)商將加入鉀肥市場(chǎng)。預(yù)計(jì)國(guó)際鉀肥供需結(jié)構(gòu)將進(jìn)

一步調(diào)整，產(chǎn)品質(zhì)量的同質(zhì)化將會(huì)使市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇，產(chǎn)品質(zhì)量的差異化將是未來市場(chǎng)保持競(jìng)爭(zhēng)力的砝碼。根據(jù)IFA報(bào)告中的世界鉀肥的供需情況，薩鉀公司、美盛公司和烏拉爾鉀肥公司這3家大型鉀肥生產(chǎn)商將分別擴(kuò)產(chǎn)5 100、1 600和1 108 kt/a，擴(kuò)產(chǎn)后的產(chǎn)能將分別提高至19 000、13 100和15 000 kt/a。

全球鉀肥的需求增長(zhǎng)主要是靠糧食作物需求的驅(qū)動(dòng)，主要來源于人口的增長(zhǎng)和飲食結(jié)構(gòu)的改變。在發(fā)達(dá)國(guó)家，隨著人們生活方式的改變，健康意識(shí)逐漸增強(qiáng)，更加重視膳食結(jié)構(gòu)的改善。新興市場(chǎng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，使人民生活水平不斷提高，對(duì)食物多樣性的要求越來越高，蔬菜、瓜果、谷物、奶制品和糖料作物的需求快速增長(zhǎng)，尤其是富含蛋白質(zhì)的肉類產(chǎn)品的需求增速更快，因此動(dòng)物飼料的需求上漲，增大了對(duì)農(nóng)作物的需求。根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織的資料顯示，2015—2020年間發(fā)展中國(guó)家的人均收入預(yù)計(jì)將以平均每年6.4%的速度增長(zhǎng)。為滿足新興市場(chǎng)國(guó)家對(duì)作物產(chǎn)量的需求，在有限的耕地面積上，通過施肥來滿足糧食需求的增長(zhǎng)是最有效的方式，這為鉀肥中長(zhǎng)期增長(zhǎng)奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。預(yù)計(jì)從2021年起，全球鉀鹽需求年增長(zhǎng)率為2.1%，2021年以K2O計(jì)的需求量將達(dá)到45 600 kt。

4.2 國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格預(yù)測(cè)

對(duì)于國(guó)際鉀肥市場(chǎng)，由于受結(jié)構(gòu)性供應(yīng)過剩的影響，在經(jīng)歷4年多的洗牌后，未來產(chǎn)能趨于穩(wěn)定。由于需求強(qiáng)勁，加上生產(chǎn)商管制更加嚴(yán)格，2019年全球鉀肥價(jià)格有望繼續(xù)上漲，未來5年價(jià)格仍將處在上行通道中，世界鉀肥價(jià)格將以螺旋式一直處于穩(wěn)步回升之中，中國(guó)大合同價(jià)格回升至350美元/t應(yīng)該是最保守的預(yù)測(cè)。