公允價(jià)值計(jì)量屬性在我國(guó)應(yīng)用探析

陳晗

2014年1月29日，我國(guó)財(cái)政部發(fā)布《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)公允價(jià)值計(jì)量》，而早在上世紀(jì)90年代，我國(guó)財(cái)政部就引入了公允價(jià)值這一概念，到2006年，公允價(jià)值被正式寫入了《新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》。當(dāng)時(shí)專家們普遍認(rèn)為，公允價(jià)值計(jì)量屬性將會(huì)得到廣泛運(yùn)用，然而根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，只有少部分企業(yè)采用公允價(jià)值計(jì)量模式。那么我國(guó)公允價(jià)值計(jì)量模式應(yīng)用現(xiàn)狀如何、存在哪些問題、是什么原因?qū)е铝藛栴}的產(chǎn)生，如何完善我國(guó)的投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量模式的應(yīng)用，需要認(rèn)真探討。

一、投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量的理論基礎(chǔ)

投資性房地產(chǎn)計(jì)量模式的選擇離不開理論支持，本文將著重對(duì)會(huì)計(jì)目標(biāo)理論以及全面收益理論進(jìn)行分析。

1.會(huì)計(jì)目標(biāo)理論。決策有用觀和受托責(zé)任觀是作為兩種會(huì)計(jì)目標(biāo)理論的核心觀點(diǎn)。決策有用觀要求會(huì)計(jì)的目標(biāo)是為信息使用者提供有用信息，對(duì)于會(huì)計(jì)來說，在確認(rèn)實(shí)際發(fā)生的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的同時(shí)，確認(rèn)那些雖未發(fā)生但對(duì)企業(yè)有重要影響的事項(xiàng)也是必要的。在對(duì)財(cái)務(wù)信息進(jìn)行披露的同時(shí)，也要對(duì)非財(cái)務(wù)信息進(jìn)行披露，注重的是會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。而公允價(jià)值以市場(chǎng)為基礎(chǔ)，及時(shí)根據(jù)市場(chǎng)變化進(jìn)行調(diào)整，反映的信息是最新的，所以公允價(jià)值計(jì)量模式更符合決策有用觀的要求。受托責(zé)任觀更注重的是一種委托人和受托人之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，它認(rèn)為協(xié)調(diào)委托方和受托方的關(guān)系，監(jiān)督受托方的受托責(zé)任就是會(huì)計(jì)目標(biāo)，這里的委托方和受托方分別是企業(yè)所有者和企業(yè)經(jīng)營(yíng)者。而要想公正的反映受托方的經(jīng)營(yíng)狀況，就一定要使用歷史成本計(jì)量模式。目前我國(guó)采用的是以上兩種觀點(diǎn)的結(jié)合，然而公允價(jià)值與歷史成本相比，更加能動(dòng)態(tài)、準(zhǔn)確的反映資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值，所以從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度看，應(yīng)當(dāng)采用決策有用觀更為恰當(dāng)。

2.全面收益理論。全面收益指企業(yè)在報(bào)告期內(nèi)除去所有者之間的交易以外的交易、事項(xiàng)和情況所產(chǎn)生的一切權(quán)益變動(dòng)，包括傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)收益和其他全面收益。全面收益理論下采用資產(chǎn)負(fù)債觀確認(rèn)收益，認(rèn)為收益是企業(yè)期初凈資產(chǎn)和期末凈資產(chǎn)比較的結(jié)果，這增加了“收益”這一會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性真實(shí)性，而計(jì)量資產(chǎn)時(shí)，自然要考慮計(jì)量模式的選擇問題。在經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生的時(shí)點(diǎn)上，無論是選擇哪種計(jì)量模式產(chǎn)生的結(jié)果通常一致，一般都是交易價(jià)格。但是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)的過程中，會(huì)受到許多外界因素的影響，使得企業(yè)持有的資產(chǎn)即便沒有進(jìn)行任何處理，其真實(shí)價(jià)值也會(huì)發(fā)生變化。根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債觀的理論，資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值扮演著十分重要的角色，而只有公允價(jià)值計(jì)量模式下資產(chǎn)價(jià)值才能及時(shí)進(jìn)行調(diào)整從而更貼近真實(shí)價(jià)值。眾所周知，在持有投資性房地產(chǎn)的過程中，其市場(chǎng)價(jià)值時(shí)常會(huì)發(fā)生變動(dòng)，根據(jù)全面收益理論，這種變動(dòng)也應(yīng)當(dāng)歸屬到全面收益，因此這種變動(dòng)也應(yīng)當(dāng)記錄下來。

通過兩種計(jì)量模式的對(duì)比不難發(fā)現(xiàn)，只有在公允價(jià)值計(jì)量模式下投資性房地產(chǎn)在持有期間的市場(chǎng)價(jià)值變化才能反映出來，而歷史成本計(jì)量模式無法反映這種變化，只能反映投資性房地產(chǎn)已實(shí)現(xiàn)的損益。所以，在全面收益理論的基礎(chǔ)下，公允價(jià)值計(jì)量模式是更加合適的選擇。

二、投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量存在的問題

在進(jìn)行理論概述后，對(duì)相關(guān)概念都有了解的基礎(chǔ)上，不難發(fā)現(xiàn)公允價(jià)值計(jì)量模式在投資性房地產(chǎn)中的運(yùn)用存在著不少的問題，本章將從四個(gè)方面對(duì)其進(jìn)行闡述。

1.公允價(jià)值執(zhí)行成本過高。CAS3中引入了公允價(jià)值計(jì)量模式，但其中提出了各種約束條件。這樣做雖然是考慮到了公允價(jià)值在我國(guó)還不夠成熟，存在各種缺陷，但這樣企業(yè)在選擇公允價(jià)值計(jì)量模式時(shí)將受到許多的束縛，無形中增加了其執(zhí)行成本，使企業(yè)面臨著更大的壓力。實(shí)施成本也是必須考慮的一個(gè)因素。在投資性房地產(chǎn)進(jìn)行交易的過程中，多數(shù)情況下都是通過交易對(duì)方或者中介獲得公允價(jià)值，兩者經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)差異，這種差異通常情況下是很難避免的，這時(shí)企業(yè)就需要對(duì)出現(xiàn)的差異進(jìn)行判斷，這樣無疑會(huì)增加公允價(jià)值的實(shí)施成本。同時(shí)由于我國(guó)資本市場(chǎng)還不夠活躍，要想直接從市場(chǎng)中獲得大多數(shù)資產(chǎn)的公允價(jià)值依然比較困難，這時(shí)則需要通過資產(chǎn)評(píng)估的方式獲取。而通常情況下采用資產(chǎn)評(píng)估的方式，每年都需要聘請(qǐng)?jiān)u估機(jī)構(gòu)，并需要對(duì)其進(jìn)行披露，其中的實(shí)施成本包括支付給評(píng)估機(jī)構(gòu)的費(fèi)用，以及針對(duì)相關(guān)信息的審計(jì)費(fèi)用等。面對(duì)過高的執(zhí)行成本，出于利益考慮，多數(shù)企業(yè)自然會(huì)選擇歷史成本計(jì)量模式。

2.企業(yè)隨意變更計(jì)量模式。CAS3規(guī)定，企業(yè)一旦對(duì)投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量模式做出了選擇，如果沒有特殊情況不得變更，可以將歷史成本計(jì)量模式變更為公允價(jià)值計(jì)量模式，但這種變更不可逆。然而現(xiàn)實(shí)中不少企業(yè)種種變更計(jì)量模式的做法很明顯已經(jīng)違反了企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，這樣做本應(yīng)該受到相應(yīng)處罰，但是實(shí)際情況是，我們并未看到任何相關(guān)的處罰信息。

三、投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量存在問題的原因分析

在對(duì)相應(yīng)問題進(jìn)行了分析之后，還需要進(jìn)一步探究造成這些問題的原因，以尋求相應(yīng)的解決策略。

1.公允價(jià)值難以確認(rèn)。CAS3規(guī)定，投資性房地產(chǎn)所在地應(yīng)當(dāng)有活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)，考慮到公允價(jià)值的基礎(chǔ)是市場(chǎng)價(jià)格，還應(yīng)該能取得同類或類似房地產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格及其他信息。在發(fā)達(dá)國(guó)家，房地產(chǎn)市場(chǎng)通常都已經(jīng)發(fā)展的比較成熟，存在著主要的活躍市場(chǎng)，因此公允價(jià)值能夠高效的進(jìn)行估計(jì)與確定。然而與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)目前的房地產(chǎn)市場(chǎng)仍然不夠成熟也不夠活躍，這使得公允價(jià)值在確認(rèn)的過程中缺乏足夠的參考。而且，由于相關(guān)規(guī)定不夠完善，不同企業(yè)針對(duì)投資性房地產(chǎn)采用的估值技術(shù)也不一樣，其參考價(jià)值有限。所以要確定公允價(jià)值依然存在較大困難。

除此之外，即使在有關(guān)交易市場(chǎng)上，同類房地產(chǎn)活躍程度較大，要找到與其各方面特征基本相同的建筑依然比較困難。此外，在我國(guó)短期內(nèi)很難形成一個(gè)非常健全的房地產(chǎn)交易體系，所以要想取得投資性房地產(chǎn)完全公允的市場(chǎng)價(jià)格是非常困難的。在重重困難下，公允價(jià)值的確認(rèn)自然也面臨著較為高昂的成本。

2.公允價(jià)值計(jì)量模式相關(guān)規(guī)定過于苛刻。公允價(jià)值有利有弊，人們?cè)谑褂玫倪^程中從來沒有停止過對(duì)它的爭(zhēng)論，考慮到我國(guó)市場(chǎng)還不成熟，許多資產(chǎn)公允價(jià)值都很難確定，所以在面對(duì)公允價(jià)值相關(guān)的問題時(shí)，我國(guó)監(jiān)管層采取了較為謹(jǐn)慎的態(tài)度。在這種謹(jǐn)慎態(tài)度的影響下，與公允價(jià)值相關(guān)的規(guī)定也制定的較為嚴(yán)格，具體主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：①要使用公允價(jià)值計(jì)量模式，要求投資性房地產(chǎn)所在地要有活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)。然而我國(guó)作為新興的經(jīng)濟(jì)體，房地產(chǎn)市場(chǎng)活躍程度還不夠高，因此，如何獲取公允價(jià)值、如何保證獲取的公允價(jià)值是真正公允的，都是需要解決的問題。②準(zhǔn)則允許將歷史成本計(jì)量模式變更為公允價(jià)值計(jì)量模式，但不允許反向變更，這么做是為了避免人為操縱利潤(rùn)。面對(duì)種種嚴(yán)苛的限制條件，我國(guó)許多企業(yè)在考慮投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量模式選擇問題時(shí)非常謹(jǐn)慎，而且一般也會(huì)偏向于選擇歷史成本計(jì)量模式。

3.相關(guān)部門執(zhí)法不嚴(yán)。目前，我國(guó)存在許多不同類型的企業(yè)，其中股份有限公司因?yàn)橐?guī)模龐大且公眾性強(qiáng)，同時(shí)因?yàn)橥赓Y企業(yè)涉及外國(guó)直接投資，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)也會(huì)產(chǎn)生較大的影響，所以對(duì)其監(jiān)管也較為嚴(yán)格。然而對(duì)于其他類型的企業(yè)，尤其是對(duì)于數(shù)量龐大的小微企業(yè)，相關(guān)部門分身乏術(shù)，監(jiān)管難以到位，存在一定的疏漏。企業(yè)對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)流程的處理都離不開財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)，因而會(huì)計(jì)誠(chéng)信也扮演著非常重要的角色，尤其是財(cái)務(wù)報(bào)告使企業(yè)的會(huì)計(jì)誠(chéng)信具有較強(qiáng)的對(duì)外性，進(jìn)而能對(duì)社會(huì)造成影響。一旦出現(xiàn)會(huì)計(jì)舞弊的情況，會(huì)計(jì)信息失真的問題將對(duì)整個(gè)社會(huì)以及市場(chǎng)產(chǎn)生負(fù)面影響。目前，我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)誠(chéng)信并沒有達(dá)到預(yù)期，處于較低的水平，主要還是因?yàn)槲覈?guó)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，而誠(chéng)信系統(tǒng)發(fā)展的速度難以跟上經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度，也就是還沒有形成一個(gè)完善的誠(chéng)信系統(tǒng)以適應(yīng)整個(gè)市場(chǎng)環(huán)境，而相關(guān)部門也并未對(duì)這一問題進(jìn)行嚴(yán)格的審查進(jìn)而懲處。這樣的環(huán)境給公允價(jià)值計(jì)量模式的實(shí)施帶來了很大的困難。因此，雖然公允價(jià)值計(jì)量模式更順應(yīng)時(shí)代的發(fā)展，但是在房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格體系不完善、相關(guān)估值技術(shù)不夠成熟的情況下，其可信度還有待提高。

（作者單位：江西財(cái)經(jīng)大學(xué)）