山東地?zé)捓ЙF猶斗

王方玉

隨著全國各地多個民營、外資、“三桶油”的大型煉化一體化項(xiàng)目的獲批、開建和投產(chǎn)，被稱為世界第三大煉油中心的山東地方煉油廠的處境顯得尤其尷尬。

“我消滅你，與你無關(guān)?！币哉憬⒑懔κ癁榇淼男陆ù笮蜔捇惑w化項(xiàng)目并非是為了與山東地?zé)捳娓偁?，而是為了獲得化纖產(chǎn)業(yè)中的上游原料PX。但其單個煉廠的平均煉油規(guī)模以及豐富的下游產(chǎn)品組合和盈利能力，都遠(yuǎn)超過山東的地方煉油廠。

作為山東地?zé)挼凝堫^老大，山東東明石化集團(tuán)（以下簡稱東明石化）曾試圖整合山東的地?zé)捚髽I(yè)，卻始終沒有實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展。

煉化一體化企業(yè)的利潤率高于單獨(dú)煉廠。

而如今，隨著巴斯夫、埃克森美孚都要在廣東上馬獨(dú)資的石化項(xiàng)目，浙江石化、恒力石化投產(chǎn)在即，山東地?zé)捳庥鰪?qiáng)敵的“四面圍城”。

強(qiáng)敵難擋

從發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)來看，規(guī)?；鸵惑w化是煉化行業(yè)的大趨勢。歐美日韓等發(fā)達(dá)國家的煉化產(chǎn)業(yè)，無一不是高度集聚和規(guī)?；哪Ｊ?。

大型煉化一體化項(xiàng)目更具規(guī)模優(yōu)勢，成本更低。采取煉油、乙烯、芳烴一體化聯(lián)合布局，使得原油的利用效率大大提升，產(chǎn)品附加值可以提高25%左右，還可以做到“宜油則油、宜烯則烯、宜芳則芳”，有效抵抗單一產(chǎn)品價格波動造成的風(fēng)險。

諸多研究均一致認(rèn)為，煉化一體化企業(yè)的利潤率高于單獨(dú)煉廠。

以煉化一體化開啟產(chǎn)業(yè)升級，也是中國石油化工行業(yè)“十三五”的主導(dǎo)方向。2015年國家發(fā)改委提出的《石化產(chǎn)業(yè)規(guī)劃布局方案》明確提出，將推動產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展，重點(diǎn)建設(shè)包括大連長興島、江蘇連云港、廣東惠州等在內(nèi)的七大石化產(chǎn)業(yè)基地。而產(chǎn)能占國內(nèi)總產(chǎn)能1/4以上，被稱為世界第三大煉油中心的山東，卻不在七大石化產(chǎn)業(yè)基地的規(guī)劃當(dāng)中。

這七大石化產(chǎn)業(yè)基地堪稱世界級的煉化基地，其規(guī)模之大在國內(nèi)也是前所未有。單個煉廠的平均煉油規(guī)模在1500萬-2000萬噸/年的級別。

而山東的煉油廠因?yàn)橐?guī)模較小，素有“茶壺”煉廠之稱，山東地?zé)挳?dāng)中規(guī)模較大的企業(yè)近40家，平均年加工規(guī)模也僅有約350萬噸，產(chǎn)能規(guī)模集中在200萬-500萬噸。

相比浙江石化4000萬噸/年、恒力石化2000萬噸/年的規(guī)模來說，山東數(shù)十家地方煉廠像是散落在兩艘巨輪下的小帆船。此外，目前山東地?zé)挼南掠萎a(chǎn)品仍然以油品為主，其盈利能力要顯著弱于煉油、乙烯、芳烴一體化的模式。

值得注意的是，與煉化市場相對應(yīng)的中國成品油消費(fèi)市場已經(jīng)開始萎縮。2017年初，中國石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院發(fā)布報告稱，2016年我國成品油消費(fèi)首次出現(xiàn)回落，全年成品油表觀消費(fèi)量為3.13億噸，較上年下降1%。

可以預(yù)見，未來幾年我國煉油產(chǎn)能仍將繼續(xù)快速增長，或?qū)?dǎo)致嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩。中國石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院煉化研究中心副主任金云的署名文章表示，到2020年我國煉油能力在充分滿足國內(nèi)需求并盡可能大量出口的情況下，至少還將過剩1.1億噸/年。

煉油行業(yè)必然會迎來大洗牌。而下游以油品為主、整體競爭力較弱的山東地?zé)拕荼貙⑹艿絿?yán)重的沖擊。

轉(zhuǎn)型困局

在2015年被國家允許使用進(jìn)口原油后，山東地?zé)捳w進(jìn)入了行業(yè)快速發(fā)展階段，煉油成了幾乎穩(wěn)賺不賠的生意，有媒體將其稱為“躺著賺錢”。

成品油終端零售環(huán)節(jié)利潤豐厚，向來是“兵家必爭之地”。

數(shù)據(jù)顯示，2014年山東地?zé)捚骄_工率只有37%，其間甚至一度跌至20%。而隨著2015年相關(guān)通知的出臺，山東地?zé)挸脛荻穑瑢?shí)現(xiàn)了迅猛的發(fā)展。2016年山東省地?zé)拰?shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入4925億元、利稅318億元、利潤138億元，分別較上年增長了21.7%、79.1%、60%。

一批優(yōu)秀的地?zé)捚髽I(yè)抓住機(jī)遇迅速發(fā)展壯大。全國工商聯(lián)發(fā)布的2018中國民營企業(yè)500強(qiáng)名單中，東明石化、萬達(dá)控股（非大連萬達(dá)）、利華益集團(tuán)、京博控股、山東?？苹さ榷嗉疑綎|地?zé)捚髽I(yè)在列。其中，東明石化、萬達(dá)控股、利華益集團(tuán)名列前100位。

數(shù)據(jù)來源：全國工商聯(lián)

但使用進(jìn)口原油也有其代價，在允許使用進(jìn)口原油的有關(guān)文件中，早已寫明了這些企業(yè)未經(jīng)核準(zhǔn)“一律不得再新建、改擴(kuò)建煉油裝置”。地?zé)捚髽I(yè)擴(kuò)大規(guī)模之路幾乎已不可能，只有抓住進(jìn)口原油使用權(quán)帶來的轉(zhuǎn)型機(jī)遇期，提高自身的競爭力。

從目前轉(zhuǎn)型初見成效的企業(yè)來看，主要有兩條路徑，一條是“油化”并舉，做長化工產(chǎn)業(yè)鏈。另一條是做大下游成品油終端。但無論是哪一條路都難度不小。

利華益在產(chǎn)業(yè)鏈延伸上是山東地?zé)挼馁摺Ｔ缭?003年就開始，利華益就上馬了當(dāng)時全國最大規(guī)模的丁辛醇裝置，現(xiàn)已覆蓋增塑劑產(chǎn)業(yè)鏈、石油苯延伸以及制藥和化纖產(chǎn)業(yè)鏈。其未來的戰(zhàn)略目標(biāo)是打造產(chǎn)值超千億元的煉化精細(xì)一體化大型石化產(chǎn)業(yè)基地。

但利華益只是闖關(guān)成功的極少數(shù)，大多數(shù)地?zé)掚m然明白產(chǎn)業(yè)鏈一體化的優(yōu)勢，也都想向化工轉(zhuǎn)型。但在目前的政策環(huán)境和安全環(huán)保壓力之下，真正有能力進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈一體化的地?zé)捚鋵?shí)寥寥。

下游孱弱

下游零售終端也是山東地?zé)捚髽I(yè)長期以來的弱點(diǎn)。

相關(guān)資料顯示，在山東省境內(nèi)，中石化、中石油分別擁有加油站2600余座、1000余座，民營加油站約6000座，其中地方煉廠自有加油站數(shù)量十分有限。除京博石化擁有500座外，東明石化擁有300座左右，其余幾家地?zé)捴挥辛阈恰⒉怀梢?guī)模的加油站。

大部分地?zé)捚髽I(yè)缺乏直接面向消費(fèi)者的渠道，只能把成品油以遠(yuǎn)低于零售限價的價格賣給中石油、中石化及獨(dú)立加油站，俗稱“剪羊毛”。這種做法嚴(yán)重侵蝕了地?zé)捚髽I(yè)的利潤。統(tǒng)計(jì)分析顯示，僅2015年以來，山東地?zé)挶黄取白尦觥钡呐悴顑r大約在每噸柴油700-1500元，每噸汽油1500-3000元。

但是建設(shè)下游零售終端的難度非常之大。成品油終端零售環(huán)節(jié)利潤豐厚，向來是“兵家必爭之地”。加油站的爭奪者不僅有“兩桶油”，還有殼牌、SK、BP等外資。眾多資本涌入也推升了加油站的價格，地?zé)掗_拓成品油零售終端的難度不斷增加。

過去幾年，部分地?zé)捚髽I(yè)對外提出了很高的加油站開拓目標(biāo)，如由京博石化牽頭組建的“中安石油”2016年計(jì)劃在三年內(nèi)擁有2000座加油站;東明石化2016年提出在山東等6省份建立并運(yùn)營1000家加油站。但這些目標(biāo)最終都未順利實(shí)現(xiàn)。

從當(dāng)前情況下來看，地?zé)捚髽I(yè)下游終端的開拓還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。地?zé)捚髽I(yè)中加油站數(shù)量最多的京博石化，目前僅有不足10%的成品油供應(yīng)自有加油站，其余大部分油品均被“三桶油”采購或銷往其他民營加油站。

而隨著國內(nèi)成品油供應(yīng)過剩，原本看重地?zé)挼蛢r油品進(jìn)行外采的“三桶油”也在逐年降低外采量。恒力石化和浙江石化等新煉化項(xiàng)目投產(chǎn)后，“三桶油”的外采渠道將會進(jìn)一步增多，山東地?zé)挼某善酚腿绾蜗匀皇谴獾碾y題。

16家原本存在競爭關(guān)系的企業(yè)難免存在不同的利益考量。

整合艱難

作為個體，山東地?zé)捚髽I(yè)的化工轉(zhuǎn)型和終端建設(shè)都難度不小;而作為整體，山東地?zé)捚髽I(yè)的整合也十分艱難。

作為山東地?zé)挼睦洗?，東明石化曾試圖整合山東地?zé)捚髽I(yè)。2017年9月，東明石化牽頭15家地?zé)捚髽I(yè)聯(lián)合出資成立了山東煉化能源集團(tuán)公司，計(jì)劃按照混合所有制方式組建集團(tuán)，推動原料采購、油品運(yùn)輸、銷售渠道、零售終端管理等方面的協(xié)同。但時至今日這場整合仍然沒有實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展。

把16家企業(yè)的規(guī)模、原油配額整合在一起，確實(shí)可以實(shí)現(xiàn)山東地?zé)捵龃笞鰪?qiáng)的目的。但是16家原本存在競爭關(guān)系的企業(yè)難免存在不同的利益考量，東明石化雖然是老大，但其規(guī)模不過相當(dāng)于兩家中型地?zé)捚髽I(yè)，單靠東明石化的力量幾乎不可能實(shí)現(xiàn)整合。

市場化的手段行不通，山東省政府又開啟了以政府規(guī)劃為主導(dǎo)的整合方式。山東省在2019年政府工作報告中提到，要推動煉化一體化，全力推進(jìn)煙臺裕龍島煉化一體化項(xiàng)目前期工作，而煙臺裕龍島煉化項(xiàng)目是山東地方煉油廠產(chǎn)能的整合主體。

所謂的整合轉(zhuǎn)移，意味著地?zé)捚髽I(yè)將其產(chǎn)能和原油配額整合到煙臺裕龍島煉化項(xiàng)目當(dāng)中，并在該項(xiàng)目中占有一定股權(quán)。這種看起來美好的設(shè)想執(zhí)行中卻困難重重。

地?zé)捚髽I(yè)大部分是當(dāng)?shù)氐募{稅和就業(yè)大戶，承擔(dān)著重要的職責(zé)。整合涉及到資產(chǎn)、稅收、人員安置等諸多問題，很難進(jìn)行平衡。

由于尚處于項(xiàng)目前期，目前裕龍島煉化一體化項(xiàng)目主體、工程規(guī)劃、環(huán)境評價等一系列工作尚存在諸多不確定性。此外，煉化一體化本身投資規(guī)模大，建設(shè)周期非常長，目前全國各地上馬的煉化一體化項(xiàng)目不在少數(shù)，裕龍島煉化項(xiàng)目投產(chǎn)之時將是怎樣的市場局面仍然是個未知數(shù)。

在很多業(yè)內(nèi)人士看來，山東煉化產(chǎn)業(yè)的整合或許會是山東煉化產(chǎn)業(yè)最后一次趕超的機(jī)會。