淺析制藥企業(yè)資金管理存在的問(wèn)題及對(duì)策

杜晨光

摘要：資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心工作之一，它關(guān)系著企業(yè)是否可持續(xù)性發(fā)展，是否可以在市場(chǎng)提高綜合實(shí)力以及未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)力。醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)是我國(guó)重要的產(chǎn)業(yè)支柱之一，隨著老齡化時(shí)代的到來(lái)，生產(chǎn)制藥更加關(guān)系到人民群眾的生命安全。相較于其他行業(yè)，制藥企業(yè)的資金管理更具有重要的發(fā)展和戰(zhàn)略意義。文章基于理論并結(jié)合實(shí)際工作中的管理經(jīng)驗(yàn)，以單一制藥公司為樣本，重點(diǎn)分析制藥企業(yè)在公司制度建設(shè)的缺陷、資金管理方面存在的問(wèn)題、應(yīng)收賬款的管理、企業(yè)籌資融資遇到的障礙等問(wèn)題。從加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)控，健全資金管理制度、運(yùn)用專(zhuān)業(yè)化資金管理團(tuán)隊(duì)、企業(yè)精細(xì)化管理入手、對(duì)資金預(yù)算的執(zhí)行與分析、精細(xì)化設(shè)計(jì)和組織資金流入與流出間的配比、采購(gòu)環(huán)節(jié)、回款環(huán)節(jié)，拓寬融資渠道方面對(duì)企業(yè)資金管理提出優(yōu)化策略。從而解決制藥企業(yè)在實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理中的資金管理問(wèn)題，保證制藥企業(yè)在各個(gè)環(huán)節(jié)能科學(xué)、高效的利用資金，提高資金的周轉(zhuǎn)率。保證企業(yè)資金的安全性、進(jìn)而維護(hù)企業(yè)的財(cái)產(chǎn)利益。

關(guān)鍵詞：資金管理;精細(xì)化;融資

一、引言

近年來(lái)，制藥行業(yè)的兼并、資源整合此起彼伏，國(guó)內(nèi)有1/3的藥廠將被這輪改革大潮沖擊，以仿制藥起家的制藥工廠將會(huì)面臨更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。制藥企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不佳、資產(chǎn)負(fù)債率居高不下，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率低，股東回報(bào)率差強(qiáng)人意，企業(yè)經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)資金缺口較大。資金是保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常運(yùn)行的必要條件，制藥企業(yè)必須實(shí)行符合自身的資金管理策略，通過(guò)合理的資金使用，提高資金流轉(zhuǎn)和使用效率。

二、制藥企業(yè)資金管理的重要性

（一）企業(yè)可持續(xù)性發(fā)展的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)

企業(yè)可持續(xù)發(fā)展不僅表現(xiàn)為企業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定、健康的發(fā)展，還表現(xiàn)為企業(yè)發(fā)展與自然環(huán)境的和諧、達(dá)到天人合一的最高境界。藥品生產(chǎn)企業(yè)關(guān)系到國(guó)家、人民的健康利益，更需要長(zhǎng)遠(yuǎn)、健康的企業(yè)發(fā)展。經(jīng)濟(jì)社會(huì)持續(xù)發(fā)展迫切需要資金保障，資金是企業(yè)流動(dòng)的血液，缺少了資金，企業(yè)發(fā)展寸步難行。企業(yè)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略主要有創(chuàng)新可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略、文化可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略、制度可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略、生產(chǎn)力可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略等。資金作為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分，起到不可替代的作用。缺少資金管理計(jì)劃和安排，沒(méi)有有序的經(jīng)營(yíng)管理，也就沒(méi)有長(zhǎng)遠(yuǎn)的目標(biāo)規(guī)劃。因此，資金是企業(yè)可持續(xù)性發(fā)展的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

（二）企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力

黨的十九大報(bào)告50余次強(qiáng)調(diào)“創(chuàng)新”，并明確指出“創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動(dòng)力”。對(duì)于制藥企業(yè)而言，唯有不斷創(chuàng)新，才能在新時(shí)代實(shí)現(xiàn)新發(fā)展，才能為加快建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家貢獻(xiàn)更大力量。創(chuàng)新要瞄準(zhǔn)行業(yè)前沿，創(chuàng)新是新時(shí)代的重要內(nèi)容，是一個(gè)企業(yè)永續(xù)發(fā)展、永葆活力的源泉。未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)，制藥行業(yè)標(biāo)難中、款難收、利潤(rùn)薄或?qū)⒊蔀槌B(tài)。企業(yè)為適應(yīng)變化、應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)，要瞄準(zhǔn)行業(yè)前沿，激發(fā)創(chuàng)新活力，完善融資結(jié)構(gòu)，為新一輪科學(xué)發(fā)展提供技術(shù)、管理、資金支撐。創(chuàng)新是醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展的原動(dòng)力，也是科技型企業(yè)賴(lài)以生存的法寶。目前，大眾創(chuàng)業(yè)，萬(wàn)眾創(chuàng)新。企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，離不開(kāi)資金的支持。國(guó)家大力支持和鼓勵(lì)科技型企業(yè)的發(fā)展，不同政策層面都對(duì)企業(yè)提供資金保證。企業(yè)是創(chuàng)新發(fā)展的主體，資金作為創(chuàng)新發(fā)展的物質(zhì)保證，推動(dòng)企業(yè)在研發(fā)、創(chuàng)新，軟硬件設(shè)備采購(gòu)，以及研發(fā)科技人員政策性鼓勵(lì)，積極推動(dòng)企業(yè)新技術(shù)、新工藝的發(fā)展。

（三）隨著“一帶一路”的發(fā)展思路，是企業(yè)走出去的必要條件

根據(jù)湯姆路透的數(shù)據(jù)，近三年來(lái)，中國(guó)企業(yè)在包括生物制藥和醫(yī)療器械領(lǐng)域在內(nèi)的醫(yī)藥領(lǐng)域的跨境并購(gòu)數(shù)量不斷增多，2014 年上半年的交易數(shù)量還在 133 起，到了 2016 年上半年、2017 年上半年則分別為 2904 起和 4253 起。隨著“一帶一路”戰(zhàn)略不斷推進(jìn)，我國(guó)企業(yè)“走出去”步伐也在不斷加快。“一帶一路”建設(shè)需要科學(xué)合理的頂層設(shè)計(jì)與活躍的基層創(chuàng)新有機(jī)結(jié)合，制藥企業(yè)作為基層創(chuàng)新的重要主體，是戰(zhàn)略實(shí)施的中堅(jiān)力量。因此，要以“一帶一路”戰(zhàn)略引領(lǐng)企業(yè)進(jìn)行海外拓展，為企業(yè)贏得更廣闊的發(fā)展空間，努力實(shí)現(xiàn)“一帶一路”建設(shè)與企業(yè)“走出去”同步推進(jìn)。“一帶一路”倡議提出以來(lái)，我國(guó)政府相繼出臺(tái)了一系列有利于中醫(yī)藥國(guó)際化發(fā)展的政策，醫(yī)藥“走出去”中醫(yī)藥“走出去”迎來(lái)新的機(jī)遇。我國(guó)是生產(chǎn)制藥和消費(fèi)用藥大國(guó)。隨著完善“一帶一路”的金融服務(wù)體系，通過(guò)政府牽頭、金融機(jī)構(gòu)跟進(jìn)、民間資本參與的方式，在絲路基金和亞投行內(nèi)創(chuàng)新信貸機(jī)制，提供專(zhuān)項(xiàng)扶持資金，推進(jìn)企業(yè)海外拓展。所以雄厚的資金支持，也是制藥企業(yè)“走出去”的必要條件。

三、制藥企業(yè)資金管理存在的主要問(wèn)題

（一）企業(yè)資金管理制度不健全

資金管理制度是針對(duì)企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營(yíng)期間，籌集資金、統(tǒng)籌規(guī)劃使用資金的一系統(tǒng)相關(guān)管理制度。科學(xué)、完整的資金管理制度首先保證企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，企業(yè)的資金安全，它涉及到企業(yè)的所有者、經(jīng)營(yíng)管理者、員工的切身利益。目前，資金管理制度不健全主要體現(xiàn)在：制度設(shè)計(jì)不嚴(yán)謹(jǐn)，許多企業(yè)只在企業(yè)內(nèi)部制定資金管理基本規(guī)定，未針對(duì)不同資金管理活動(dòng)制定具體操作指南，導(dǎo)致資金管理領(lǐng)域和實(shí)際執(zhí)行工作中有缺陷，沒(méi)有明確的職責(zé)分開(kāi)。企業(yè)資金管理活動(dòng)混亂，沒(méi)有科學(xué)、有效的安排資金使用，這樣企業(yè)資金機(jī)會(huì)成本加大。

（二）管理方法落后，沒(méi)有形成有效的監(jiān)管體制

1. 資金預(yù)算管理工作沒(méi)有得到有效落實(shí)。在現(xiàn)代企業(yè)管理中，預(yù)算是企業(yè)資金管理工作必不可或缺的內(nèi)容。有些資金預(yù)算形同虛設(shè)，實(shí)際財(cái)務(wù)工作中，沒(méi)有良好的資金預(yù)算管理執(zhí)行體制，原材料的采購(gòu)無(wú)計(jì)劃或超計(jì)劃，采購(gòu)大型生產(chǎn)設(shè)備沒(méi)有經(jīng)過(guò)公司管理層的審批，資金超計(jì)劃撥付。沒(méi)有對(duì)預(yù)算與實(shí)際執(zhí)行情況進(jìn)行分析總結(jié)，導(dǎo)致預(yù)算管控程序無(wú)法發(fā)揮應(yīng)有的作用。

2. 企業(yè)管理者對(duì)資金管理崗位設(shè)置不科學(xué)。各部門(mén)及工作人員在資金管理工作中因職責(zé)分公不清，管理人員責(zé)任心不強(qiáng)，工作懈怠、相互推諉現(xiàn)象，嚴(yán)重阻礙企業(yè)影響正常資金安排活動(dòng)。崗位之間未能真正互相牽制、審核不嚴(yán)謹(jǐn)，有些資金被挪用、甚至侵吞等違法事件的發(fā)生。

3. 未對(duì)銷(xiāo)售和商務(wù)形成有效的監(jiān)督管理。有些制藥企業(yè)為了打開(kāi)市場(chǎng)，擴(kuò)大藥品的銷(xiāo)售規(guī)模，往往忽視了商業(yè)公司和民營(yíng)醫(yī)院的信譽(yù)調(diào)查，客戶(hù)商業(yè)信用體系不健全。盲目的擴(kuò)大生產(chǎn)，只看銷(xiāo)售數(shù)量，看似是企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入額增大，沒(méi)有考慮到安全邊際成本，利潤(rùn)并沒(méi)有隨著提高，往往會(huì)導(dǎo)致隱形的庫(kù)存壓力加大，應(yīng)收賬款難以及時(shí)收回，嚴(yán)重的情況下企業(yè)很可能被應(yīng)收賬款給拖垮。企業(yè)管理者重銷(xiāo)售，忽視了公司的制度管理和執(zhí)行情況，在公司的全面管理上，沒(méi)有形成有效的監(jiān)管體制。

（三）籌資能力差，融資渠道不暢通

當(dāng)前，許多單一制藥企業(yè)面臨的主要困境是資金壓力，籌資融資能力差。一方面，企業(yè)內(nèi)部融資能力不足。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)空間有效，累計(jì)留存收益不能滿(mǎn)足企業(yè)的擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模和更新最現(xiàn)代化的生產(chǎn)設(shè)備。另一方面，大部分制藥企業(yè)的發(fā)展規(guī)模還不能實(shí)現(xiàn)通過(guò)資本市場(chǎng)，像上市公司那樣直接外部融資。近年來(lái)，由于政府緊縮財(cái)政政策，大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)對(duì)融資企業(yè)有著相當(dāng)多的門(mén)檻要求，許多企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)平淡，財(cái)務(wù)報(bào)告沒(méi)有亮點(diǎn)，信用評(píng)級(jí)不夠，導(dǎo)致制藥企業(yè)在融資時(shí)，困難重重，特別是民營(yíng)制藥企業(yè)，在融資中會(huì)遇到更多障礙。一些民營(yíng)資本逐漸加入到融資資金隊(duì)伍中來(lái)，但是應(yīng)高度重視隨之產(chǎn)生利滾利、高額的民間借貸關(guān)系上，如果資金管理處理不當(dāng)，會(huì)對(duì)企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)信用度產(chǎn)生一系列負(fù)面影響。

四、制藥企業(yè)資金管理的優(yōu)化策略

（一）健全及加強(qiáng)執(zhí)行企業(yè)資金相關(guān)制度

首先，建立科學(xué)全面的資金管理制度，充分提高資金使用的效益。完善的制度建設(shè)，可以堵住企業(yè)管理中存在的問(wèn)題和漏洞，幫助企業(yè)自上而下的形成參與、監(jiān)督的管理機(jī)制，每個(gè)部門(mén)、每個(gè)崗位做到全方位，全員化管理。建立科學(xué)合理的付款審批制度。對(duì)付款流程、審批手續(xù)進(jìn)行制度化、科學(xué)化改進(jìn)，與生產(chǎn)、采購(gòu)建立聯(lián)動(dòng)機(jī)制，盡量做到物用其盡，從時(shí)間上節(jié)約資金成本。其次，加強(qiáng)預(yù)算管理工作的制度化。預(yù)算作為企業(yè)內(nèi)控的主要組成部分，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展順利進(jìn)行的重要保證，切實(shí)合理制定預(yù)算的收入與支出制度，加強(qiáng)預(yù)算的執(zhí)行規(guī)范化。再次，建立應(yīng)收賬款管理制度。建立與商務(wù)部聯(lián)動(dòng)機(jī)制，定期與醫(yī)藥商業(yè)公司或者客戶(hù)往來(lái)詢(xún)證，對(duì)超過(guò)賬期的應(yīng)收賬款建立紅線(xiàn)區(qū)域，細(xì)化應(yīng)收賬款管理制度，加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理制度的執(zhí)行。

（二）專(zhuān)業(yè)化運(yùn)營(yíng)，精細(xì)化資金管理

1. 企業(yè)應(yīng)建立資金管理的專(zhuān)業(yè)化團(tuán)隊(duì)，提高資金管理崗位財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)和業(yè)務(wù)能力。同時(shí)，提倡員工聯(lián)系自身崗位特點(diǎn)和公司的業(yè)務(wù)實(shí)際情況，想辦法，提建議，盡量做到各盡其職。既保證資金的安全性，又高效、快捷的完成資金業(yè)務(wù)工作。提倡每一位相關(guān)資金管理崗位員工要有“當(dāng)家人”的工作意識(shí)，提升積極向上的工作態(tài)度和內(nèi)部文化精神。

2. 完善企業(yè)內(nèi)部控制，嚴(yán)格執(zhí)行預(yù)算，科學(xué)統(tǒng)籌安排資金。對(duì)重要資金或者大額資金的執(zhí)行過(guò)程進(jìn)行滾動(dòng)跟蹤管理，掌握業(yè)務(wù)的實(shí)際需求。定期對(duì)預(yù)算的執(zhí)行情況進(jìn)行對(duì)比，哪些是資金超預(yù)算范圍，哪些是資金節(jié)約，對(duì)原因進(jìn)行分析、查找、跟綜，便于及時(shí)根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)情況，安排、調(diào)整資金預(yù)算，保持在合理支出范圍內(nèi)。

3. 資金精細(xì)化管理。在制藥企業(yè)中，精細(xì)化管理涉及到企業(yè)的方方面面。資金精細(xì)化管理就是對(duì)企業(yè)資金所有崗位、環(huán)節(jié)加以分解，細(xì)化、落實(shí)到企業(yè)的各個(gè)崗位與環(huán)節(jié)。首先，在采購(gòu)環(huán)節(jié)，采購(gòu)部門(mén)應(yīng)根據(jù)生產(chǎn)部門(mén)的生產(chǎn)量、按時(shí)足額的保證生產(chǎn)工藝的順利完成。盡量在采購(gòu)合同中，設(shè)計(jì)付款方式時(shí)，采用承兌匯票的結(jié)算方式。一方面，可以暫時(shí)延緩資金的使用，在獲得一定的銀行授信額度之后，企業(yè)只要在銀行賬戶(hù)內(nèi)有相應(yīng)百分比的保證金就可以開(kāi)具等于保證金數(shù)額的銀行承兌匯票，這在一定程度上緩解了資金的周轉(zhuǎn)問(wèn)題。另一方面，可以加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)督，提高財(cái)務(wù)管理水平。銀行承兌匯票可以控制資金流向和流量，防止資金人為的流失，同時(shí)還可以更有效的資金籌劃。其次，在銷(xiāo)售回款環(huán)節(jié)。企業(yè)應(yīng)對(duì)客戶(hù)進(jìn)行信用評(píng)估，對(duì)信用等級(jí)高的客戶(hù)，可適當(dāng)放寬回款條件;對(duì)有些回款周期長(zhǎng)、信用度差、藥品配送不及時(shí)的商業(yè)公司，制定并執(zhí)行嚴(yán)格的回款政策，防止企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，防止應(yīng)收賬款壞賬的發(fā)生。再次，在資金管理環(huán)節(jié)。信息化的社會(huì)，資金管理部門(mén)應(yīng)建立無(wú)障礙、快速的反應(yīng)機(jī)制，對(duì)資金管理有更加安全、便捷的溝通平臺(tái)。加強(qiáng)與業(yè)務(wù)的溝通、定期與客戶(hù)進(jìn)行應(yīng)收賬款的核對(duì)工作，并將結(jié)果及時(shí)有效的反應(yīng)到領(lǐng)導(dǎo)及相關(guān)部門(mén)，協(xié)同一致，保證公司的財(cái)產(chǎn)、資金安全性。樹(shù)立資金管理的原則意識(shí)、細(xì)節(jié)意識(shí)，提高企業(yè)資金周轉(zhuǎn)使用效率，資金集中化、精細(xì)化管理。

（三）增強(qiáng)企業(yè)的信用度，拓寬融資渠道

2009年，國(guó)務(wù)院發(fā)布《促進(jìn)生物產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展的若干政策》，確立了制藥行業(yè)特別是生物制藥的戰(zhàn)略性地位，提出較為具體的制藥行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。無(wú)論是國(guó)家和地方政府都在不斷加大對(duì)制藥行業(yè)的發(fā)展力度，從政策和資金等方面不斷加大投入。制藥企業(yè)應(yīng)從自身出發(fā)，綜合考慮內(nèi)部、外部因素，增強(qiáng)企業(yè)自身發(fā)展創(chuàng)新能力，爭(zhēng)取在醫(yī)藥行業(yè)內(nèi)，做大、做強(qiáng)，提升企業(yè)知名度，拓寬融資渠道。企業(yè)在不斷提升自身的內(nèi)在價(jià)值，增強(qiáng)抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力同時(shí)，提高企業(yè)信用的透明度，并可以由第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)來(lái)對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)估出具信用證書(shū)。在融資方面，結(jié)合醫(yī)藥行業(yè)特點(diǎn)，主動(dòng)出擊，申請(qǐng)國(guó)家財(cái)政性補(bǔ)貼資金和非金融機(jī)構(gòu)的大力支持。結(jié)合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)創(chuàng)新的鼓勵(lì)類(lèi)項(xiàng)目，爭(zhēng)取國(guó)家及地方政府的財(cái)政支持。另一方面企業(yè)應(yīng)深入了解資本市場(chǎng)，與銀行和其他金融機(jī)構(gòu)多接觸，尋找適合自己的融資渠道。例如：PE機(jī)構(gòu)，這些機(jī)構(gòu)在資本市場(chǎng)上有專(zhuān)門(mén)的行業(yè)管理團(tuán)隊(duì)，不論是在中央政府和地方資金引入還是商業(yè)銀行融資渠道方面，都會(huì)給予企業(yè)在資金、股權(quán)方面提供專(zhuān)業(yè)化建議。一些非金融機(jī)構(gòu)，例如信托投資公司、租賃公司、保險(xiǎn)公司、大型企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司等，往往通過(guò)一些途徑、方式為企業(yè)提供部分資金支持和金融業(yè)務(wù)服務(wù)，雖然在財(cái)力上比商業(yè)銀行力度小，但是資金供應(yīng)比較靈活。企業(yè)應(yīng)抓住機(jī)會(huì)，拓寬融資渠道。

五、結(jié)論

藥品事關(guān)百姓的生命安危，近期以來(lái)，“長(zhǎng)春長(zhǎng)生”疫苗事件的不斷發(fā)酵，更加引起黨和國(guó)家的高度重視，確保藥品安全是每一個(gè)制藥企業(yè)義不容辭的責(zé)任，藥品生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)更具有社會(huì)責(zé)任感和使命感。資金是企業(yè)的發(fā)展命脈，建立健全、科學(xué)的資金管理制度，嚴(yán)格執(zhí)行企業(yè)的資金管理制度，是為制藥企業(yè)的發(fā)展提供保駕護(hù)航，也為制藥企業(yè)健康、持續(xù)發(fā)展提供堅(jiān)強(qiáng)的后盾。

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（作者單位：中節(jié)能工業(yè)節(jié)能有限公司節(jié)能科技分公司）