中國(guó)養(yǎng)老金融發(fā)展：挑戰(zhàn)與應(yīng)對(duì)

董克用　姚余棟

【摘要】中國(guó)養(yǎng)老金融的發(fā)展面臨一系列挑戰(zhàn)：在養(yǎng)老金金融方面，制度設(shè)計(jì)有待完善，資產(chǎn)管理能力仍需提升;在養(yǎng)老服務(wù)金融方面，多方因素制約，需求和供給不匹配;在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融方面，不確定因素增加，機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)并存。未來(lái)應(yīng)進(jìn)一步完善養(yǎng)老金結(jié)構(gòu)，提高養(yǎng)老金資產(chǎn)管理效率，推動(dòng)養(yǎng)老金金融的完善;同時(shí)要不斷加大政策支持力度，提高養(yǎng)老服務(wù)金融供需雙方動(dòng)力，培育和擴(kuò)大養(yǎng)老服務(wù)金融市場(chǎng);此外，還應(yīng)進(jìn)一步細(xì)化養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融政策，提高養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)融資效率，促進(jìn)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融的快速發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】養(yǎng)老金金融;養(yǎng)老服務(wù)金融;養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融

隨著中國(guó)養(yǎng)老改革的不斷深化以及國(guó)際上養(yǎng)老金融發(fā)展經(jīng)驗(yàn)的日益豐富，越來(lái)越多的學(xué)者、機(jī)構(gòu)、媒體等開始關(guān)注“養(yǎng)老金融”，這不僅是深入推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、積極應(yīng)對(duì)人口老齡化的重要舉措，也是完善中國(guó)養(yǎng)老事業(yè)的關(guān)鍵渠道。

養(yǎng)老金融是包括養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融和養(yǎng)老服務(wù)金融的一個(gè)系統(tǒng)性的概念體系。目前在政府和市場(chǎng)通力合作的背景下，中國(guó)養(yǎng)老金金融步入新的軌道，養(yǎng)老服務(wù)金融成效初顯，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融持續(xù)發(fā)力。與此同時(shí)，中國(guó)養(yǎng)老金融的發(fā)展依然面臨著一系列挑戰(zhàn)，制約了養(yǎng)老金融的發(fā)展速度。但在人口老齡化的背景下，中國(guó)養(yǎng)老金融的未來(lái)發(fā)展前景依然廣闊。

一、中國(guó)養(yǎng)老金融發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)

（一）養(yǎng)老金金融：制度設(shè)計(jì)有待完善，資產(chǎn)管理能力仍需提升

1.第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金試點(diǎn)落地，頂層設(shè)計(jì)有待明確。2018年《關(guān)于開展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的通知》的發(fā)布標(biāo)志著中國(guó)第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金試點(diǎn)正式落地。但從試點(diǎn)來(lái)看，仍存在一系列不足，如稅收優(yōu)惠力度有限、參與產(chǎn)品范圍不足、產(chǎn)品制的設(shè)計(jì)給各方帶來(lái)諸多不便等。此外，基金行業(yè)、銀行業(yè)也在緊鑼密鼓地推進(jìn)相關(guān)工作，但是目前由于缺乏統(tǒng)一的頂層制度設(shè)計(jì)，三個(gè)行業(yè)只能在本行業(yè)內(nèi)進(jìn)行探索，分別使用本行業(yè)賬戶和信息平臺(tái)，且相關(guān)平臺(tái)之間互聯(lián)互通尚未建立，未來(lái)參加者同時(shí)選擇保險(xiǎn)、基金和銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)就存在諸多不便。因此，如果第三支柱頂層設(shè)計(jì)推進(jìn)緩慢，未來(lái)對(duì)既有試點(diǎn)工作整合的難度就會(huì)增大。

2.養(yǎng)老金投資運(yùn)作逐步推進(jìn)，管理模式亟待進(jìn)一步厘清。在《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》的指導(dǎo)下，中國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營(yíng)已開始進(jìn)入實(shí)操階段。根據(jù)人社部披露的信息，目前已有14個(gè)省份進(jìn)行了基本養(yǎng)老金委托投資運(yùn)營(yíng)，期限5年。根據(jù)披露信息，2017年基本養(yǎng)老金收益率為5.23%，高于同年企業(yè)年金5%的收益率。盡管基本養(yǎng)老金安全性至上，但是各地委托投資運(yùn)營(yíng)的養(yǎng)老金是總結(jié)余的一部分，而且充分考慮了當(dāng)期養(yǎng)老金支付需求，在此情況下，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金應(yīng)該具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)容忍度，可以承受短期市場(chǎng)波動(dòng)，充分發(fā)揮養(yǎng)老金的長(zhǎng)錢優(yōu)勢(shì)。但是，基本養(yǎng)老金采取保底保收益的模式，那么相關(guān)資產(chǎn)配置必須以合同期為限，投資趨于保守，實(shí)際上是犧牲可能獲得的收益來(lái)確保本金安全，不利于基金長(zhǎng)期保值增值和積累壯大。

與此同時(shí)，隨著《職業(yè)年金基金管理暫行辦法》等一系列文件的出臺(tái)，部分地方如新疆、福建、海南、河北、山東等開始探索職業(yè)年金的投資運(yùn)作模式。在投資運(yùn)作過(guò)程中，職業(yè)年金取消了企業(yè)年金中的理事會(huì)模式，全部采取法人受托模式，但與企業(yè)年金法人受托有所不同，一個(gè)企業(yè)年金計(jì)劃對(duì)應(yīng)一個(gè)受托人、一個(gè)托管人和若干個(gè)投管人，而職業(yè)年金按照省級(jí)運(yùn)營(yíng)，一個(gè)省可設(shè)立多個(gè)計(jì)劃。那么就形成了一個(gè)省多個(gè)計(jì)劃、多個(gè)托管人、多個(gè)投管人的一對(duì)多模式。在這種情況下，受托人與市場(chǎng)上的托管人、投管人必須進(jìn)行匹配，才既能保證公平競(jìng)爭(zhēng)又能提升市場(chǎng)效率，這就要求進(jìn)一步厘清其業(yè)務(wù)管理模式。

3.養(yǎng)老金產(chǎn)品豐富但同質(zhì)化嚴(yán)重，難以滿足客戶多樣性需求。經(jīng)過(guò)幾年的發(fā)展，養(yǎng)老金產(chǎn)品在減少投管人多賬戶運(yùn)作、提高管理效率等方面發(fā)揮了積極的作用，但由于投管人的配置需要，產(chǎn)品線都呈現(xiàn)高度相似性，以混合型、固收型產(chǎn)品為主。而且由于配置其他投管人產(chǎn)品組合層面不收費(fèi)，投管人沒(méi)有外部配置動(dòng)力，更傾向于完善自身產(chǎn)品布局，導(dǎo)致各家投管人之間產(chǎn)品的同質(zhì)化。從養(yǎng)老金產(chǎn)品的需求來(lái)看，企業(yè)年金、基本養(yǎng)老金、職業(yè)年金都將養(yǎng)老金產(chǎn)品納入投資范圍，對(duì)養(yǎng)老金產(chǎn)品有著巨大的需求，但是三類養(yǎng)老金的客戶和產(chǎn)品需求方面存在諸多差異，而目前的養(yǎng)老金產(chǎn)品同質(zhì)化難以滿足未來(lái)多樣化、個(gè)性化的客戶需求，應(yīng)該引起養(yǎng)老金產(chǎn)品發(fā)行人密切關(guān)注和重視。 （二）養(yǎng)老服務(wù)金融：多方因素制約，需求和供給不匹配

1.國(guó)民財(cái)富積累有限，制約養(yǎng)老服務(wù)金融需求的實(shí)現(xiàn)。養(yǎng)老服務(wù)金融的目標(biāo)是滿足全體國(guó)民更高水平的養(yǎng)老需求，這也是在全面建成小康社會(huì)背景下全體國(guó)民的共同追求，但其發(fā)展的必然前提是良好的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和財(cái)富積累。中國(guó)經(jīng)歷了相對(duì)較長(zhǎng)時(shí)期的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代，長(zhǎng)期內(nèi)沒(méi)有積累相應(yīng)的財(cái)富。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，工資逐步市場(chǎng)化，國(guó)民收入水平有了較大提高。盡管經(jīng)濟(jì)社會(huì)的快速發(fā)展催生了相當(dāng)大一部分高收入群體，但由于中國(guó)收入分配差距長(zhǎng)期處于高位，更大規(guī)模的國(guó)民收入尚處于一個(gè)相對(duì)較低的水平，其有限的財(cái)富積累極大地限制了養(yǎng)老服務(wù)金融需求的實(shí)現(xiàn)，在很大程度上制約了中國(guó)養(yǎng)老服務(wù)金融市場(chǎng)潛力的發(fā)揮。

2.產(chǎn)品設(shè)計(jì)存在偏差，影響?zhàn)B老服務(wù)金融的有效供給。隨著經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的不斷發(fā)展和國(guó)民收入水平的提升，居民養(yǎng)老儲(chǔ)備意識(shí)開始增強(qiáng)，從而推動(dòng)了養(yǎng)老服務(wù)金融產(chǎn)品的出現(xiàn)。但總體來(lái)看，養(yǎng)老服務(wù)金融發(fā)展還處于起步階段，發(fā)展經(jīng)驗(yàn)不足。一方面，養(yǎng)老服務(wù)金融產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，養(yǎng)老功能名不副實(shí)，沒(méi)有實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老服務(wù)金融需求導(dǎo)向，大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)只是在“養(yǎng)老”的旗幟下推出大眾化金融產(chǎn)品。另一方面，中長(zhǎng)期養(yǎng)老服務(wù)金融產(chǎn)品匱乏，養(yǎng)老長(zhǎng)期投資優(yōu)勢(shì)難以發(fā)揮。從目前中國(guó)養(yǎng)老服務(wù)金融市場(chǎng)提供的產(chǎn)品來(lái)看，跨市場(chǎng)的養(yǎng)老服務(wù)金融產(chǎn)品的期限普遍較短，銀行養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的投資期限平均為163天，基金業(yè)推出的養(yǎng)老金融產(chǎn)品多屬于開放式，信托業(yè)的養(yǎng)老金融產(chǎn)品則通常采用3+N的模式，保險(xiǎn)系養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品為封閉式，以1-2年為主，充分顯示了中國(guó)養(yǎng)老服務(wù)金融市場(chǎng)中長(zhǎng)期產(chǎn)品的匱乏。

3_國(guó)民養(yǎng)老金融素養(yǎng)滯后，阻礙養(yǎng)老服務(wù)金融的積累和消費(fèi)。除經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)之外，養(yǎng)老服務(wù)金融實(shí)現(xiàn)發(fā)展壯大的另一個(gè)重要前提是國(guó)民有相應(yīng)的養(yǎng)老儲(chǔ)備意愿和能力，但目前來(lái)看，中國(guó)廣大國(guó)民的養(yǎng)老金融素養(yǎng)相對(duì)滯后。一方面，養(yǎng)老金融儲(chǔ)備意識(shí)不足，抑制了養(yǎng)老財(cái)富的積累。另一方面，養(yǎng)老金融專業(yè)認(rèn)知有限，對(duì)于金融政策法規(guī)、金融市場(chǎng)、金融產(chǎn)品和金融風(fēng)險(xiǎn)等尚未形成良好的認(rèn)知，這在很大程度上限制了廣大國(guó)民對(duì)養(yǎng)老服務(wù)金融產(chǎn)品的選擇。

4.市場(chǎng)監(jiān)管存在不足，擾亂養(yǎng)老服務(wù)金融的正常秩序。由于目前中國(guó)沒(méi)有針對(duì)養(yǎng)老服務(wù)金融的專門法規(guī)，現(xiàn)有的制度規(guī)定主要零散分布在各個(gè)部委出臺(tái)的支持養(yǎng)老服務(wù)業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)等政策之中，相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)也沒(méi)有出臺(tái)專門的指導(dǎo)規(guī)定，對(duì)其業(yè)務(wù)范圍、從業(yè)機(jī)構(gòu)、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、業(yè)務(wù)流程等內(nèi)容進(jìn)行界定和規(guī)范，從而導(dǎo)致養(yǎng)老服務(wù)金融市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)制有所缺失。在此情況下，一些非法機(jī)構(gòu)以養(yǎng)老理財(cái)為幌子進(jìn)行非法集資等活動(dòng)，導(dǎo)致國(guó)民養(yǎng)老投資理財(cái)受騙事件多發(fā)，擾亂了養(yǎng)老服務(wù)金融市場(chǎng)的正常秩序。 （三）養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融：不確定因素增加，機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)并存

1.社會(huì)資本存在非理性預(yù)期，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)亟須防范。防范金融風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)金融監(jiān)管是未來(lái)五年金融行業(yè)的主基調(diào)。從養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融來(lái)說(shuō)，激發(fā)社會(huì)資本投資活力，PPP、地方政府養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)債、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)等各種支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融手段是政府政策重點(diǎn)鼓勵(lì)方向，但金融工具的杠桿性和投資者的非理性在促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的同時(shí)，也會(huì)放大產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，引發(fā)企業(yè)危機(jī)。

2.項(xiàng)目管理不夠規(guī)范，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融項(xiàng)目質(zhì)量參差不齊。作為PPP項(xiàng)目的重點(diǎn)投資領(lǐng)域，近兩年大量養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)PPP項(xiàng)目入庫(kù)，但項(xiàng)目質(zhì)量參差不齊、項(xiàng)目執(zhí)行規(guī)范不清晰等問(wèn)題屢見(jiàn)不鮮。2018年4月24日財(cái)政部發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)政府和社會(huì)資本合作（ PPP）示范項(xiàng)目規(guī)范管理的通知》，對(duì)核查存在問(wèn)題的173個(gè)示范項(xiàng)目分類進(jìn)行處置，其中涉及養(yǎng)老項(xiàng)目8個(gè)，被處置原因大都是項(xiàng)目融資未落實(shí)、項(xiàng)目未落地和合同尚未簽署等項(xiàng)目推進(jìn)擱置問(wèn)題。

二、對(duì)中國(guó)養(yǎng)老金融發(fā)展的建議與思考

（一）進(jìn)一步完善養(yǎng)老金結(jié)構(gòu)，提高養(yǎng)老金資產(chǎn)管理效率

1.加快第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金頂層設(shè)計(jì)，完善三支柱養(yǎng)老金體系結(jié)構(gòu)。從國(guó)際發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，養(yǎng)老金第三支柱設(shè)計(jì)有三大核心要素：一是稅收優(yōu)惠，二是賬戶制，三是投資工具多元化。2018年，《關(guān)于開展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的通知》拉開了中國(guó)養(yǎng)老金第三支柱探索的序幕。總體來(lái)看，當(dāng)前中國(guó)第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金試點(diǎn)是基于產(chǎn)品制建立的，在稅收優(yōu)惠的實(shí)施以及操作方面都存在極大的不便?！锻ㄖ愤€指出，試點(diǎn)結(jié)束后，根據(jù)試點(diǎn)情況并結(jié)合養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱制度建設(shè)的實(shí)際，有序擴(kuò)大參與的金融機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品范圍，將公募基金等產(chǎn)品納入個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老賬戶投資范圍。因此，為更好地推動(dòng)各行業(yè)協(xié)同參與第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金制度建設(shè)，就必須加快第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金頂層設(shè)計(jì)，在結(jié)合中國(guó)國(guó)情的基礎(chǔ)上借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，明確以賬戶制為基礎(chǔ)，進(jìn)入專門的第三支柱賬戶的資金都能享受稅收優(yōu)惠，而不區(qū)分資金具體流向，操作和監(jiān)管都比較便捷，也利于不同行業(yè)以同樣的標(biāo)準(zhǔn)參與。此外還應(yīng)進(jìn)一步完善稅收優(yōu)惠的方式和力度，并將多元化的投資產(chǎn)品和投資工具共同納入第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金制度的建設(shè)過(guò)程中來(lái)。通過(guò)頂層設(shè)計(jì)的完善，推動(dòng)第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金制度的快速發(fā)展，以完善政府、單位和個(gè)人責(zé)任分擔(dān)的三支柱養(yǎng)老金體系結(jié)構(gòu)。

2.創(chuàng)新養(yǎng)老金管理產(chǎn)品和模式，適當(dāng)擴(kuò)大養(yǎng)老金投資范圍。隨著中國(guó)養(yǎng)老金體系的不斷完善，養(yǎng)老金積累規(guī)模將逐步擴(kuò)大，養(yǎng)老金保值增值的壓力也不斷加劇，因此必須創(chuàng)新養(yǎng)老金管理產(chǎn)品和模式，在保障養(yǎng)老金資產(chǎn)安全性的前提下，最大限度地提高養(yǎng)老金的投資收益。一是要發(fā)揮養(yǎng)老金長(zhǎng)期資金的優(yōu)勢(shì)，目前國(guó)內(nèi)養(yǎng)老金市場(chǎng)化投資在考核和投資理念上都趨于短期化，不利于基金的保值增值，應(yīng)借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)通過(guò)創(chuàng)新養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品、養(yǎng)老金產(chǎn)品等方式進(jìn)行長(zhǎng)周期投資，克服短期資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)和流動(dòng)性低等風(fēng)險(xiǎn)以獲取長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。二是要適當(dāng)擴(kuò)大企業(yè)年金和職業(yè)年金的投資范圍，除了不能投資萬(wàn)能險(xiǎn)與投連險(xiǎn)外，職業(yè)年金與企業(yè)年金投資政策基本一致。2013年人社部發(fā)布《關(guān)于擴(kuò)大企業(yè)年金基金投資范圍的通知》，將信托、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)、銀行理財(cái)、特定資產(chǎn)管理計(jì)劃、股指期貨納入企業(yè)年金投資范圍，擴(kuò)展了投資品種，也顯著降低了年金收益波動(dòng)。在此基礎(chǔ)上，還應(yīng)考慮進(jìn)一步將其他一些投資品種，如非公開定向債務(wù)工具（ PPN）、同業(yè)存單、港股通、資產(chǎn)證券化等納入年金投資范圍。 （二）加大政策支持力度，增強(qiáng)養(yǎng)老服務(wù)金融供需雙方動(dòng)力

1.完善養(yǎng)老服務(wù)金融政策，優(yōu)化養(yǎng)老服務(wù)金融市場(chǎng)環(huán)境。目前中國(guó)養(yǎng)老服務(wù)金融相關(guān)政策集中于宏觀規(guī)劃，具體的政策導(dǎo)向與配套細(xì)則尚不明確，導(dǎo)致養(yǎng)老服務(wù)金融市場(chǎng)發(fā)展目標(biāo)不夠清晰，監(jiān)管制度尚不完善，因此必須進(jìn)一步完善養(yǎng)老服務(wù)金融政策，系統(tǒng)推動(dòng)養(yǎng)老服務(wù)金融健康發(fā)展。一方面，要完善相關(guān)法律制度，為養(yǎng)老服務(wù)金融業(yè)務(wù)提供法律支持和保證，確保養(yǎng)老服務(wù)金融市場(chǎng)的長(zhǎng)期和平穩(wěn)運(yùn)行。另一方面，在明確養(yǎng)老服務(wù)金融發(fā)展方向的基礎(chǔ)上，出臺(tái)配套優(yōu)惠政策，如財(cái)政貼息、專項(xiàng)補(bǔ)助資金、成立政府引導(dǎo)基金等，為金融機(jī)構(gòu)發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)金融提供良好的政策環(huán)境。此外，還應(yīng)明確監(jiān)管框架，養(yǎng)老服務(wù)金融具有典型的混業(yè)經(jīng)營(yíng)特征，應(yīng)根據(jù)不同部門的監(jiān)管職能，有針對(duì)性地制定養(yǎng)老服務(wù)金融的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、服務(wù)流程、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控辦法等，以促進(jìn)行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。

2.提升國(guó)民養(yǎng)老金融素養(yǎng)，增加養(yǎng)老服務(wù)金融有效需求。國(guó)民養(yǎng)老金融素養(yǎng)的提升是保障養(yǎng)老服務(wù)金融有效需求實(shí)現(xiàn)的必經(jīng)之路，包括養(yǎng)老金融能力的提升和養(yǎng)老金融意識(shí)的提升。然而，目前中國(guó)國(guó)民養(yǎng)老財(cái)富基礎(chǔ)不足、傳統(tǒng)觀念根深蒂固，限制了養(yǎng)老金融能力和意識(shí)的提升。因此應(yīng)通過(guò)多方發(fā)力，提高國(guó)民養(yǎng)老金融素養(yǎng)。一方面，應(yīng)調(diào)整初次分配政策，重視初次分配過(guò)程的公平性，逐步縮小收入差距，提高中等收入群體的比重，同時(shí)要進(jìn)一步改革和完善第二、三支柱補(bǔ)充養(yǎng)老金制度，通過(guò)政府、單位和個(gè)人責(zé)任分擔(dān)提高老年群體的收入水平，以此提高國(guó)民的養(yǎng)老財(cái)富基礎(chǔ)，進(jìn)而保障國(guó)民養(yǎng)老金融消費(fèi)能力的提升。另一方面，應(yīng)不斷整合多方力量提高國(guó)民養(yǎng)老金融儲(chǔ)備意識(shí)，政府應(yīng)加強(qiáng)養(yǎng)老規(guī)劃的引導(dǎo)，提高居民的養(yǎng)老儲(chǔ)備意識(shí)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)通過(guò)行業(yè)協(xié)會(huì)等組織整合并發(fā)揮行業(yè)力量，加強(qiáng)養(yǎng)老服務(wù)金融知識(shí)的普及，以此增強(qiáng)養(yǎng)老服務(wù)需求方的需求意愿，從而變國(guó)民的養(yǎng)老服務(wù)需求為有效需求。