保薦機(jī)構(gòu)對(duì)擬上市公司盡調(diào)期間發(fā)現(xiàn)的常見財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題探討

葉文偉

[摘 要] 越來越多的企業(yè)選擇通過上市來謀求自身更大的發(fā)展。企業(yè)在上市進(jìn)程中，能否完成財(cái)務(wù)規(guī)范是成功上市的關(guān)鍵一環(huán)。以保薦機(jī)構(gòu)為視角，從賬務(wù)處理、合法合規(guī)以及管理環(huán)境三個(gè)維度探討擬上市公司所面臨的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題，分析主要原因并提出主要解決方法。擬上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題的解決和整體規(guī)范需要保薦機(jī)構(gòu)協(xié)同其他中介機(jī)構(gòu)和擬上市公司的共同努力，適度提前規(guī)范既有利于企業(yè)發(fā)展，也有利于縮短申報(bào)上市的準(zhǔn)備時(shí)間。

[關(guān)鍵詞] 保薦機(jī)構(gòu);擬上市公司;財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題

[中圖分類號(hào)] F275[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A[文章編號(hào)] 1009-6043（2019）04-0126-03

根據(jù)《證券法》和相關(guān)法律法規(guī)的要求，擬上市公司申請(qǐng)上市需要聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)，為其上市申報(bào)出具發(fā)行保薦書、上市保薦書等其他申報(bào)文件。為此，保薦機(jī)構(gòu)擔(dān)任擬上市公司的財(cái)務(wù)顧問，協(xié)同會(huì)計(jì)師事務(wù)所和其他中介機(jī)構(gòu)，基于廣泛且深入的盡職調(diào)查，指導(dǎo)擬上市公司對(duì)其包括賬務(wù)在內(nèi)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)進(jìn)行梳理和規(guī)范。保薦機(jī)構(gòu)對(duì)擬上市公司在盡職調(diào)查期間發(fā)現(xiàn)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題進(jìn)行整理，對(duì)常見問題產(chǎn)生的主要原因和解決辦法進(jìn)行解析。

一、適用的規(guī)范文件和要求

保薦機(jī)構(gòu)協(xié)助企業(yè)開展規(guī)范工作，依據(jù)《證券法》、《公司法》、《企業(yè)所得稅法》、《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》和其他重要經(jīng)濟(jì)法律、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》及國(guó)務(wù)院、證監(jiān)會(huì)、國(guó)資委、財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、國(guó)家外匯管理局等其他有權(quán)部門和證券交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的相關(guān)政策和法規(guī)。所以保薦機(jī)構(gòu)對(duì)擬上市公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的規(guī)范要求高于《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的梳理與規(guī)范并不限于賬務(wù)處理，對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題的認(rèn)定和理解也更廣泛。

二、常見的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題

筆者作為保薦機(jī)構(gòu)工作人員，對(duì)擬上市公司開展盡職調(diào)查，發(fā)現(xiàn)常見的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題大致可分三類：第一類為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的賬務(wù)處理問題;第二類為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的合法合規(guī)問題;第三類為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的管理環(huán)境問題。

（一）賬務(wù)處理問題

1.審計(jì)追溯調(diào)整事項(xiàng)。擬上市公司的財(cái)務(wù)賬務(wù)與財(cái)務(wù)報(bào)表在未經(jīng)過嚴(yán)格的梳理和規(guī)范前，存在或多或少的賬務(wù)處理問題，所以發(fā)生審計(jì)追溯調(diào)整是最常見的規(guī)范措施。實(shí)踐中，擬上市公司的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)常按對(duì)股東有利或?qū)芾韺佑欣那疤徇M(jìn)行設(shè)置。在中介機(jī)構(gòu)督促下，擬上市公司才會(huì)按照財(cái)政部發(fā)布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)指引的要求，參照同行業(yè)或相近行業(yè)上市公司采用的相同或相近會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)進(jìn)行調(diào)整。同時(shí)，由于財(cái)務(wù)人員技術(shù)水平的不足、財(cái)務(wù)人員的缺乏，財(cái)務(wù)管理制度缺失或落實(shí)不到位，企業(yè)內(nèi)部控制缺失，企業(yè)內(nèi)各部門操作流程執(zhí)行不到位，財(cái)務(wù)部門接收信息滯后處于“信息斷層”等其他影響財(cái)務(wù)體系運(yùn)行的原因，賬表出現(xiàn)會(huì)計(jì)差錯(cuò)。為此，除應(yīng)遵從審計(jì)機(jī)構(gòu)意見調(diào)整賬務(wù)外，擬上市公司還應(yīng)深入地分析產(chǎn)生常態(tài)化的賬務(wù)錯(cuò)誤的原因，有針對(duì)性修補(bǔ)財(cái)務(wù)體系和改善支撐財(cái)務(wù)體系正常運(yùn)行的基礎(chǔ)和環(huán)境。追溯調(diào)整事項(xiàng)產(chǎn)生的主要原因和解決辦法詳見下表：

2.欺詐性粉飾報(bào)表。最近幾年證監(jiān)會(huì)對(duì)中介機(jī)構(gòu)及項(xiàng)目經(jīng)辦人員的追溯處罰促進(jìn)了中介機(jī)構(gòu)的盡責(zé)勤勉，對(duì)上市公司及其管理人員欺詐上市的追溯處罰有效阻嚇了擬上市公司財(cái)務(wù)舞弊的行為。實(shí)踐中，虛增收入仍是最常見的財(cái)務(wù)舞弊。以虛構(gòu)交易事項(xiàng)和偽造流水和憑證的“無(wú)中生有”式虛增收入，在掛賬后需要在未來有資金填補(bǔ)“窟窿”或以壞賬名義核銷。但在保薦機(jī)構(gòu)與審計(jì)機(jī)構(gòu)持續(xù)的、細(xì)致的盡責(zé)勤勉下，大金額的虛增收入很難長(zhǎng)時(shí)間不被發(fā)現(xiàn)或檢舉，小金額的虛增收入帶來的收益和法律風(fēng)險(xiǎn)成本不匹配。隱匿的關(guān)聯(lián)交易如不被發(fā)現(xiàn)則需要關(guān)聯(lián)方背后的實(shí)際控制人掏真金白銀“埋單”。所以，目前最常見的虛增收入方式是收入跨期錯(cuò)誤。

經(jīng)過中介機(jī)構(gòu)對(duì)會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)評(píng)估一步到位的調(diào)整后，以往通過會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)評(píng)估大幅度調(diào)節(jié)利潤(rùn)和資產(chǎn)的方法已經(jīng)行不通了。賬表內(nèi)，仍存在各種調(diào)節(jié)利潤(rùn)和所有者權(quán)益、調(diào)節(jié)資產(chǎn)、調(diào)節(jié)負(fù)債的行為，均被審計(jì)機(jī)構(gòu)按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求進(jìn)行會(huì)計(jì)差錯(cuò)調(diào)整。筆者以為，不同于上述第一項(xiàng)問題的追溯調(diào)整，本問題產(chǎn)生的原因具有主動(dòng)欺詐性質(zhì)，問題屬于人為刻意制造的賬務(wù)錯(cuò)誤。欺詐性粉飾報(bào)表產(chǎn)生的主要原因和解決辦法詳見下表：

3.收入-成本不匹配。真實(shí)且準(zhǔn)確的收入和成本，以及符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的財(cái)務(wù)報(bào)表，在保薦機(jī)構(gòu)看來，仍有可能是不符合上市要求的，因?yàn)楣境杀究赡艹霈F(xiàn)“糊涂賬”，即：會(huì)計(jì)賬簿無(wú)法提供分類別的、與對(duì)應(yīng)收入可勾稽的、配置比較合理的、比較準(zhǔn)確的成本信息，且無(wú)法對(duì)分類別的產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行毛利率波動(dòng)的分析，更無(wú)法滿足對(duì)產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行細(xì)分的獨(dú)立核算與分析的內(nèi)部管理需求。

除財(cái)務(wù)部門的人為因素導(dǎo)致賬務(wù)體系無(wú)設(shè)置分類核算成本的問題外，財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)沒有與公司其他部門的業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)進(jìn)行協(xié)同和信息互通，比如財(cái)務(wù)系統(tǒng)沒有進(jìn)銷存模塊，沒有ERP系統(tǒng)等，導(dǎo)致信息接收滯后形成斷層，也會(huì)造成“糊涂賬”。此外，如倉(cāng)庫(kù)部門的管理出現(xiàn)問題，或倉(cāng)庫(kù)部門未有定期和財(cái)務(wù)部門對(duì)賬，也會(huì)導(dǎo)致成本賬出現(xiàn)異常和差錯(cuò)。從財(cái)務(wù)人員、財(cái)務(wù)系統(tǒng)、倉(cāng)庫(kù)、對(duì)賬制度和其他因素入手構(gòu)建成本核算基礎(chǔ)后，還需要確立獲稅務(wù)機(jī)構(gòu)認(rèn)可的成本核算模型，然后才可對(duì)成本進(jìn)行重新歸集或再分配。條件允許的，可考慮重建賬套。實(shí)踐中，重建賬套可以帶來最好的調(diào)賬效果但同時(shí)其經(jīng)濟(jì)成本也最大。收入-成本不匹配問題產(chǎn)生的主要原因和主要解決辦法見下表：

（二）合法合規(guī)問題

1.稅務(wù)問題。經(jīng)審計(jì)機(jī)構(gòu)追溯調(diào)整后，企業(yè)欠繳稅款如實(shí)準(zhǔn)確反映在賬表恰當(dāng)科目上。僅從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則看，其賬務(wù)處理是正確的，但在保薦機(jī)構(gòu)看來，欠稅事宜雖未達(dá)到《刑法》201條、202條和203條，仍反映財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的運(yùn)行和管理存在不規(guī)范。其產(chǎn)生的主要原因和解決辦法詳見下表：

在重新向稅務(wù)部門提交財(cái)務(wù)報(bào)表后，擬上市公司可能需要根據(jù)新的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行補(bǔ)稅。根據(jù)《關(guān)于未申報(bào)稅款追繳期限問題的批復(fù)》（國(guó)稅函[2009]326號(hào)），“納稅人不進(jìn)行納稅申報(bào)造成不繳或少繳應(yīng)納稅款的情形不屬于偷稅、抗稅、騙稅，其追征期按照稅收征管法第五十二條規(guī)定的精神，一般為三年，特殊情況可以延長(zhǎng)至五年。”為此，公司需與稅務(wù)機(jī)構(gòu)協(xié)商具體追征期，同時(shí)確認(rèn)不被稅務(wù)機(jī)構(gòu)追加重大行政處罰。如補(bǔ)稅金額巨大或被追加重大行政處罰，擬上市公司需要推遲上市申報(bào)時(shí)間。

2.持有資產(chǎn)的合法合規(guī)性問題。由于歷史上操作不合法、程序不完整、政策變動(dòng)、未決訴訟等原因，上市公司合并報(bào)表內(nèi)的部分資產(chǎn)的取得以及存續(xù)的狀態(tài)存在法律瑕疵，比如擬上市公司取得或形成該資產(chǎn)時(shí)未履行或未完成合法程序，未依法取得權(quán)屬證書;該資產(chǎn)涉及未決訴訟或潛在糾紛;該資產(chǎn)未獲得消防、環(huán)保等有權(quán)部門的驗(yàn)收或許可而開始運(yùn)營(yíng)并獲取收入等擬上市公司占有、使用、收益和處分這些資產(chǎn)時(shí)面臨法律障礙的情形。但通過適當(dāng)?shù)馁~務(wù)處理，存在法律瑕疵的資產(chǎn)繼續(xù)留存賬表內(nèi)。在保薦機(jī)構(gòu)看來，這就屬于賬表規(guī)范沒到位，賬表上具有法律瑕疵的資產(chǎn)終究是要依法處置的。

存在法律瑕疵的資產(chǎn)的處置不但涉及賬表，還涉及擬上市公司經(jīng)營(yíng)的合法合規(guī)性，所以，存在法律瑕疵的資產(chǎn)處置失敗或?qū)?dǎo)致擬上市公司申報(bào)上市進(jìn)程遭到“一票否決”。筆者經(jīng)歷過的處置失敗的常見原因有：控股股東及其上級(jí)管理部門（比如國(guó)資委、實(shí)控人）未能出具處置意見;股東會(huì)無(wú)法召開或未能通過處置決議;缺乏交易對(duì)手方;處置的經(jīng)濟(jì)成本過高;處置遭遇政策性障礙等。因此，具有法律瑕疵的資產(chǎn)的規(guī)范和處置對(duì)于擬上市公司而言非常重要，實(shí)踐中要根據(jù)這些資產(chǎn)產(chǎn)生的原因來制定具體的解決方案。產(chǎn)生具有法律瑕疵的資產(chǎn)的主要原因和主要解決辦法見下表：

3.性質(zhì)不明的現(xiàn)金流動(dòng)問題。擬上市公司最近三年可能為第三方的資金流動(dòng)提供了通道便利同時(shí)無(wú)留下任何法律文件;偶有部分現(xiàn)金流入被確認(rèn)營(yíng)業(yè)收入?yún)s只有銷售發(fā)票，但公司并非做零售且沒有與流水對(duì)應(yīng)的交易合同;亦偶有部分支出只見白條但沒有采購(gòu)發(fā)票、交易合同和物料憑證。不管現(xiàn)金流背后是否有真實(shí)的貿(mào)易實(shí)質(zhì)，有“洗錢”和套現(xiàn)等違法違規(guī)行為涉嫌，法律文件缺失和信息有限的會(huì)計(jì)憑證并不足以充分支撐適當(dāng)?shù)馁~務(wù)處理，賬表可能未充分反映擬上市公司的全部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。所以保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為，擬上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的賬務(wù)和運(yùn)作存在不夠規(guī)范的地方。本問題產(chǎn)生的主要原因和主要解決辦法見下表：

4.關(guān)聯(lián)方無(wú)償占用公司資產(chǎn)和資金問題?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》并沒有不允許關(guān)聯(lián)方替擬上市公司代收代支，關(guān)聯(lián)方拆借擬上市公司資金、關(guān)聯(lián)方無(wú)償占用擬上市公司資產(chǎn)等關(guān)聯(lián)方之間非經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的往來行為，但保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為，這些行為反映擬上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)運(yùn)作和管理是不規(guī)范的。實(shí)踐中，償還占用公司資產(chǎn)和資金往往需要較長(zhǎng)時(shí)間解決，如涉及實(shí)際控制人家族成員，問題將更難以處理。如該問題未能完全解決，擬上市公司將不符合申報(bào)上市的條件。經(jīng)整理，關(guān)聯(lián)方占用公司資產(chǎn)和資金問題產(chǎn)生的主要原因和主要解決辦法見下表：

（三）管理環(huán)境問題

1.實(shí)際控制人、控股股東公司治理合規(guī)意識(shí)薄弱。實(shí)際控制人、控股股東未給予擬上市公司平等的獨(dú)立主體地位，無(wú)視擬上市公司治理制度和財(cái)務(wù)制度，所以隨意從擬上市公司拆借了資金，甚至在擬上市公司即將遞交申報(bào)材料時(shí)，公司賬戶資金仍在控股股東集團(tuán)單位的控制下，統(tǒng)一資金運(yùn)營(yíng)管理，無(wú)法達(dá)到上市要求的“財(cái)務(wù)獨(dú)立”。問題產(chǎn)生的主要原因和主要解決辦法見下表：

2.公司整體管理水平落后。很多擬上市公司剛開始認(rèn)為，賬表做不好，換人做就行。擬上市公司通過換人提升賬務(wù)處理能力后，才認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)部門仍處于“信息斷層”。為了實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)部門與其他部門信息互聯(lián)互通，擬上市公司又投入大量的資金做企業(yè)信息化運(yùn)營(yíng)與管理的建設(shè)，比如上線倉(cāng)管系統(tǒng)，ERP系統(tǒng)，協(xié)同OA等，然后發(fā)現(xiàn)執(zhí)行層面使用信息系統(tǒng)遇上各種困難。在財(cái)務(wù)系統(tǒng)沒有達(dá)到與公司其他部門信息系統(tǒng)自動(dòng)對(duì)賬時(shí)，公司管理層還需要監(jiān)督落實(shí)其他部門定期與財(cái)務(wù)部門定期對(duì)賬。對(duì)賬時(shí)，管理層又發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)總是不一致，于是繼續(xù)尋找原因。其實(shí)，企業(yè)整體管理水平落后，尤其企業(yè)信息化管理嚴(yán)重滯后，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部控制缺失，執(zhí)行不到位，日積月累隱藏了很多管理問題和矛盾。過往種種問題與矛盾就在財(cái)務(wù)部門掀起的企業(yè)信息化變革中暴露出來。筆者以為，本問題產(chǎn)生的主要原因和主要解決方法見下表：

3.公司管理層財(cái)務(wù)合法合規(guī)管理的意識(shí)薄弱。這里有三種情況：

（1）管理層忽視財(cái)務(wù)部門的重要性。管理層認(rèn)為財(cái)務(wù)部門不直接創(chuàng)造收益，所以盡可能壓減財(cái)務(wù)人員，購(gòu)買最簡(jiǎn)版本的財(cái)務(wù)軟件，導(dǎo)致財(cái)務(wù)人員工作量過大，失誤頻發(fā)，無(wú)暇顧及成本精細(xì)化核算，財(cái)務(wù)制度沒有有效落實(shí)，賬務(wù)處理滯后公司業(yè)務(wù)發(fā)展，財(cái)表無(wú)法及時(shí)呈現(xiàn)公司真實(shí)的經(jīng)營(yíng)狀況和經(jīng)營(yíng)結(jié)果，更無(wú)法提供具有管理意義的會(huì)計(jì)信息。

（2）管理層缺乏足夠的財(cái)務(wù)管理知識(shí)和能力。管理層無(wú)法對(duì)財(cái)務(wù)人員的工作結(jié)果進(jìn)行校驗(yàn)和評(píng)價(jià)，也無(wú)意識(shí)支持財(cái)務(wù)部門和其他部門及時(shí)進(jìn)行財(cái)務(wù)信息的通信，導(dǎo)致財(cái)務(wù)部門實(shí)際處于業(yè)務(wù)自治和“信息斷層”的狀態(tài)。財(cái)務(wù)部門看起來運(yùn)作正常，能按時(shí)出具報(bào)表，按時(shí)完成繳納稅和工資發(fā)放等工作。但賬務(wù)體系完全滿足不了企業(yè)發(fā)展需求，賬務(wù)充斥錯(cuò)誤且沒有被發(fā)現(xiàn)，賬務(wù)信息的滯后甚至仍未被知曉，誤導(dǎo)公司管理層決策。

（3）管理層對(duì)欺詐性粉飾報(bào)表等違法違規(guī)行為心存僥幸，對(duì)法律和監(jiān)管部門毫無(wú)敬畏之心。管理層或肆意指示財(cái)務(wù)人員造假，甚至在被發(fā)現(xiàn)和賬務(wù)調(diào)整后仍暗地里瞞著中介機(jī)構(gòu)繼續(xù)造假;或刻意隱瞞關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)方之間的交易、擔(dān)保和或有負(fù)債等影響公司經(jīng)營(yíng)結(jié)果的重要信息，導(dǎo)致公開披露文件未能完整反映公司真實(shí)經(jīng)營(yíng)情況。經(jīng)整理，問題產(chǎn)生的主要原因和主要解決辦法見下表：

三、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的掛牌企業(yè)

股票在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的企業(yè)，俗稱新三板企業(yè)，在掛牌前均要接受中介機(jī)構(gòu)對(duì)其規(guī)范，規(guī)范的內(nèi)容與要求接近于公司申報(bào)上市的標(biāo)準(zhǔn)。所以新三板企業(yè)申報(bào)上市時(shí)，上述的大部分問題均已被解決，少數(shù)問題雖仍存在但往往不突出。故新三板企業(yè)申報(bào)上市，其規(guī)范的時(shí)間和難度遠(yuǎn)小于未掛牌的擬上市公司，在申報(bào)上市的規(guī)范進(jìn)程上具有明顯優(yōu)勢(shì)。

四、總結(jié)與啟示

綜上所述，保薦機(jī)構(gòu)協(xié)助擬上市公司對(duì)其財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)進(jìn)行梳理和規(guī)范，并不限于賬務(wù)處理層面，還包括賬務(wù)所記載的“內(nèi)容”的合法合規(guī)和影響賬務(wù)處理的外部制度與環(huán)境。所以，擬上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題的解決和整體規(guī)范，都不是一蹴而就的。擬上市公司適度提前讓保薦機(jī)構(gòu)協(xié)同其他中介機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)開展盡調(diào)工作，出具規(guī)范意見，更有利于縮短上市的準(zhǔn)備時(shí)間。

[參考文獻(xiàn)]

[1]陳仕清.IPO財(cái)務(wù)舞弊常見手段及典型案例剖析[J].財(cái)會(huì)通訊，2018（16）：99-102.

[2]宋曉敏，白羽.公司新三板改制掛牌財(cái)務(wù)規(guī)范問題[J].財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)，2016（6）：43-44.

[責(zé)任編輯：趙磊]