互聯(lián)網(wǎng)時代下金融創(chuàng)新模式研究

摘要：隨著物聯(lián)網(wǎng)、云計算等信息技術(shù)的創(chuàng)新發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)正在改變傳統(tǒng)金融等核心業(yè)務(wù)， 互聯(lián)網(wǎng)金融向移動互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)變已是大勢所趨，未來金融行業(yè)將是一個充滿機會與競爭的行業(yè)。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;創(chuàng)新模式

習(xí)近平總書記在黨的十八大報告中提出，深化金融體制改革，加快發(fā)展民營金融機構(gòu)，完善金融監(jiān)管，推動金融創(chuàng)新。這是互聯(lián)網(wǎng)金融第一次寫入政府工作報告，代表著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展監(jiān)管進(jìn)入中國政府的視野，這對互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展來說是一個大好機遇。近年來，根據(jù)國家統(tǒng)計部門的數(shù)據(jù)，2017年的全年社會消費品零售總額為366262億元，同比增長10.2%，呈現(xiàn)較為強勁的增長勢頭。隨著消費能力提升、消費觀念轉(zhuǎn)變，我國消費結(jié)構(gòu)正在從生存型消費向品質(zhì)型消費過渡，消費升級使得信用消費、超前消費的消費模式逐漸被消費者接受，以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為代表的消費金融市場迎來全面爆發(fā)時刻。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的分類

1.1消費金融的創(chuàng)新

消費金融以高效、應(yīng)急、精準(zhǔn)為顯著特點，圍繞資金融通進(jìn)行消費產(chǎn)品促銷和金融增值，通過“消費金融化、金融場景化”改變過去貸款兩清的傳統(tǒng)商品交易方式，實現(xiàn)消費和金融兩種資源空間配置便利等增值效應(yīng)，真正讓消費者與商家成為互惠互利共同體，以消費金融引導(dǎo)普惠金融升級，推動經(jīng)濟高效高質(zhì)提升。

近年來，大數(shù)據(jù)、云計算、第三方支付等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)突飛猛進(jìn)，移動互聯(lián)網(wǎng)向5G狂飆，中國有近10億網(wǎng)民，“互聯(lián)網(wǎng)+”成為消費金融的創(chuàng)新熱點，互聯(lián)網(wǎng)模式因其審批放款速度快、信貸額度大、利息水平靈活三大優(yōu)勢，成為個人客戶信貸審批的最佳選擇。

1.2大數(shù)據(jù)金融創(chuàng)新

2016年4月，螞蟻金服經(jīng)過B輪45億美元融資后估值達(dá)到600億美元，成為中國最大的民營企業(yè)，而其核心能力就是大數(shù)據(jù)。根據(jù)麥肯錫的報告顯示，四大行業(yè)潛力最大的信息、金融、計算機及電子設(shè)備、公用事業(yè)所用數(shù)據(jù)量最大，大數(shù)據(jù)在金融業(yè)的運用僅次于互聯(lián)網(wǎng)，大數(shù)據(jù)金融已經(jīng)成為一個重要行業(yè)。銀行金融和證券金融在積累數(shù)據(jù)過程中產(chǎn)生了數(shù)據(jù)采集、存儲、使用等功能的相關(guān)企業(yè)，形成金融大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈，隨著信息技術(shù)的全面發(fā)展，就產(chǎn)業(yè)了大數(shù)據(jù)金融。其具有交易成本低、放貸快捷、便于風(fēng)險管理等特點，企業(yè)通過大數(shù)據(jù)金融獲得在產(chǎn)業(yè)鏈中的核心地位，不僅成為企業(yè)的戰(zhàn)略選擇，而且在產(chǎn)業(yè)和國家層面也成為戰(zhàn)略選擇。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新模式

2.1以阿里系為代表的平臺模式

平臺模式建立在龐大的數(shù)據(jù)流量系統(tǒng)基礎(chǔ)之上，企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)憑借多年積累的交易數(shù)據(jù)，提供快速便捷的金融服務(wù)。平臺模式依托詳盡在征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫，有效解決了信息不對稱的問題，高效的IT系統(tǒng)在評定申請人的資信狀況后，以交易數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)對客戶資金狀況進(jìn)行分析，自動核定授信額度，將貸款流程流水線化。

以阿里金融為例，無門店和信貸員，商戶從提出申請到貸款最快不需要1分鐘。其基礎(chǔ)包含三方面，即信息流、資金流及物流。阿里云對淘寶網(wǎng)、天貓、一淘等信息流進(jìn)行專業(yè)化分析和處理，輔以交叉檢驗技術(shù)和信用評估報告，之后發(fā)放貸款。同時，在資金流方面通過余額寶及小額信貸公司，幫助其擴大規(guī)模，促進(jìn)消費。從物流層面上講，涵蓋順豐及“三通一達(dá)”的菜鳥物流，提高了阿里的競爭壁壘從而完善了阿里生態(tài)圈。目前，阿里生態(tài)圈以信息流支撐資金流、物流，以物流、資金流反哺信息流，從而閉合完整的生態(tài)圈。

2.2以京東為代表的供應(yīng)鏈金融模式

供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)作為組織者整合供應(yīng)鏈金融資源，為其他參與方資金提供渠道提高資金運用效率。以京東為代表的企業(yè)在海量交易數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，通過和銀行等機構(gòu)合作，以信息提供方的身份對產(chǎn)業(yè)鏈上下游進(jìn)行融資。這一過程中龍頭企業(yè)作為“附庸”，并沒有對用戶提供資金融通，只是通過供應(yīng)商在支付、物流上的數(shù)據(jù)和憑證進(jìn)行信息的審核和抵押擔(dān)保，實現(xiàn)對供應(yīng)商、銀行的雙向深度綁定。

2.3微商分銷模式

微商以其準(zhǔn)入門檻低、零成本、口碑傳播快，擺脫了大眾多廣告頁面中尋找商品的麻煩，是一種典型的P2P商業(yè)模式。微商分銷系統(tǒng)協(xié)助企業(yè)打造多層次營銷模式，如“企業(yè)微商城+粉絲微店+員工微信”，基于朋友圈傳播快速裂變成擁有上千萬粉絲的分銷商，將去中間化的商品利潤與分銷商進(jìn)行二次分配，復(fù)制消費、營銷、返積分等店鋪功能，擴展銷售渠道和提升產(chǎn)品知名度。

2.4以Kickstarter為代表的眾籌模式

2009年創(chuàng)立的Kickstarter是典型的眾籌網(wǎng)站的代表，它將實物、股權(quán)等作為回報，支持每個人發(fā)起包括電影、科技等創(chuàng)新性項目，在項目設(shè)定的時間內(nèi)，項目發(fā)起人由于缺乏資金需要向社會大眾提出創(chuàng)意說明和執(zhí)行方案;而社會大眾作為出資人，其回報則是實物或非實物。在達(dá)到目標(biāo)后，Kickstarter收取傭金，反之將募集資金退還。

截至2017年12月，《互聯(lián)網(wǎng)眾籌行業(yè)現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢報告》顯示，全國眾籌平臺共計280家，倒閉180家，在金融監(jiān)管日趨嚴(yán)峻的形勢下，行業(yè)逐漸進(jìn)入規(guī)范發(fā)展期。大致可以分為兩類，一類是以美國Kickstarter和IndieGoGo的綜合性眾籌平臺為代表，其項目主題廣泛，涉及科技、影視、設(shè)計、出版、動漫等方面。另外一類是以Gofundme為代表的垂直或行業(yè)性眾籌平臺，此類平臺針對諸如房地產(chǎn)、學(xué)術(shù)、音樂等特定行業(yè)開展。

眾籌平臺本質(zhì)上是一個社交平臺，提供了一種低廉成本、流程簡單的融資模式，參與門檻低，通過平臺將廉價產(chǎn)品與市場進(jìn)行互動，進(jìn)而了解市場需求獲得潛在信息，可以把好的創(chuàng)意快速轉(zhuǎn)變成產(chǎn)品，起到調(diào)研市場的作用。眾籌平臺作為創(chuàng)新的孵化器正好能滿足中小企業(yè)融資難的需求，一方面通過免費的市場推廣實現(xiàn)產(chǎn)品的定制化生產(chǎn)，靈活周轉(zhuǎn)庫存和現(xiàn)金，便于中小企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展;另一方面通過市場資金與創(chuàng)意的無縫對接，將想法轉(zhuǎn)化成產(chǎn)品，進(jìn)而創(chuàng)造一個企業(yè)，有利于提高國家的創(chuàng)新能力。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新過程的弊端

隨著中國GDP的快速增長及資源和財富的再分配，單一的理財和投資不能滿足草根理財?shù)拇筅厔荩鹑谑袌霾豢杀苊獾刈呦蚱矫窕?，所以互?lián)網(wǎng)和金融的有效結(jié)合提高了理財服務(wù)的個性化和自動化水平，也實現(xiàn)了投資者的價值觀及信用價值?？墒沁@種“開放、平等”的新技術(shù)也是一把“雙刃劍”，暴露出一些問題，同時存在著一定的風(fēng)險。首先，用戶的過快增長超出了系統(tǒng)閾值，不能以“唯快不破”作為標(biāo)準(zhǔn)，允許互聯(lián)網(wǎng)不負(fù)責(zé)任的試錯，這樣只會收緊監(jiān)管體系，不利于行業(yè)的發(fā)展;其次，由于互聯(lián)網(wǎng)公司經(jīng)常傳遞給投資者穩(wěn)賺不賠的印象，用高利率吸引投資者，淡化投資者的風(fēng)險防控意識;最后，要注重安全保障，保護(hù)個人信息。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新監(jiān)管體系的構(gòu)建策略

目前，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管沒有非常明確的具體部門，法律法規(guī)尚未建立。適度的監(jiān)管不僅有利于降低互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對政策的擔(dān)心，也有利于保障消費者的權(quán)益，有利于行業(yè)可持續(xù)發(fā)展，因此，制定一套符合我國實際情況的相關(guān)措施，才是行業(yè)健康發(fā)展的眾望所歸。

4.1構(gòu)建健康的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)

當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融的競爭平臺及合作模式創(chuàng)新不夠，同質(zhì)化競爭嚴(yán)重，要在激烈的市場競爭中站穩(wěn)腳跟，就要打造成功的商業(yè)模式，共同構(gòu)建良好的產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)是指在規(guī)定的時間和空間內(nèi)將產(chǎn)業(yè)鏈中各方企業(yè)、消費者和市場所在的環(huán)境組成一個整體的生態(tài)系統(tǒng)，任何一方相互合作、目標(biāo)一致、共享利益，推動互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)快速、有效的健康發(fā)展。

首先，加強互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的核心競爭力建設(shè)，打造企業(yè)獨特、對手難以模仿的能力，這才是構(gòu)建系統(tǒng)的關(guān)鍵所在。因此，要根據(jù)各個企業(yè)的實際情況靈活制定，對于電商金融模式的企業(yè)來說，要打造強大的電商平臺成為其核心競爭力;對于第三方支付平臺而言，聚焦商家和客戶提高支付的便捷性和服務(wù)的有效性，打造差異化支付產(chǎn)品和服務(wù)作為核心競爭力;對于網(wǎng)貸企業(yè)，要提高貸款人的信用等級，提高風(fēng)險控制能力;針對眾籌企業(yè)，要通過提高項目質(zhì)量和成功率，增加企業(yè)豐富的平臺產(chǎn)品項目，以增加其核心競爭力。

其次，積極推進(jìn)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟或企業(yè)聯(lián)盟的產(chǎn)業(yè)鏈合作模式。聯(lián)合產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)，成立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會，對涵蓋銀行、證券、支付、互聯(lián)網(wǎng)的金融企業(yè)進(jìn)行自律管理，打破金融壟斷，為我國經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)成為金融的領(lǐng)先者。

第三，通過互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)收購、控股、參股、成立 合資公司等經(jīng)營方式，獲得核心技術(shù)、資源和業(yè)務(wù)模式，積極打造產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)，提高互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的市場競爭力。制定平臺規(guī)則，聚合產(chǎn)業(yè)鏈合作伙伴，實現(xiàn)平臺經(jīng)營與系統(tǒng)建設(shè)的完美結(jié)合，平臺價值不斷提升。在堅持合作過程的基礎(chǔ)上，制定打造產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)的規(guī)劃、目標(biāo)、實施路徑，廣泛收集各類信息和數(shù)據(jù)，建立一套產(chǎn)業(yè)鏈合作綜合評價體系，對戰(zhàn)略聯(lián)盟中的合作企業(yè)進(jìn)行及時的科學(xué)評價。

4.2實現(xiàn)商業(yè)模式的差異化創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括三種模式，即以余額寶為代表的理財模式，以支付寶為代表的支付模式，及以阿里小貸等為代表的融資模式，眾多成功的企業(yè)和產(chǎn)品成功的關(guān)鍵在于商業(yè)模式的創(chuàng)新，即如何賺錢的價值創(chuàng)造活動的總和。做好商業(yè)模式創(chuàng)新的重點需要從以下幾方面著手。

第一，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)環(huán)境的變化，進(jìn)行科學(xué)的平臺戰(zhàn)略定位。戰(zhàn)略定位的核心是指明確的企業(yè)發(fā)展方向，如何發(fā)揮企業(yè)的優(yōu)勢和拓展企業(yè)的優(yōu)勢業(yè)務(wù)，面對企業(yè)的環(huán)境變化和有確定性所帶來的問題如何使企業(yè)更好地適應(yīng)市場環(huán)境，通過差異化的競爭優(yōu)勢派發(fā)員工的士氣。需要做到以下幾點：明確企業(yè)的未來發(fā)展方向和目標(biāo);聚焦重點，力爭成為垂直市場的領(lǐng)跑者;面對企業(yè)的客戶需求、技術(shù)發(fā)展及產(chǎn)業(yè)鏈等企業(yè)發(fā)展動向時，提高環(huán)境應(yīng)變的能力，善于發(fā)現(xiàn)機會，找出發(fā)展瓶頸，促進(jìn)企業(yè)資源以適應(yīng)環(huán)境的變化;從源頭出發(fā)，拓寬客戶信息獲取的視野，深刻把握互聯(lián)網(wǎng)消費金融趨勢、客戶行為特征、消費心理及客戶經(jīng)營系統(tǒng)，提升客戶感知價值的能力。

第二，加大支付領(lǐng)域的產(chǎn)品創(chuàng)新比重，打造有吸引力的大小額支付需求產(chǎn)品。在理財領(lǐng)域，根據(jù)需求開發(fā)差異化、定制化理財產(chǎn)品;在融資領(lǐng)域，基于消費行為的基礎(chǔ)上開發(fā)的線上線下融資產(chǎn)品;打造電商融資領(lǐng)域的綜合化電子商務(wù)平臺，滿足廣大消費者和小微企業(yè)的貸款需求。

參考文獻(xiàn)：

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[4]朱青山.受益于“一帶一路”的中國新經(jīng)濟回顧與展望.現(xiàn)代商業(yè)，2018（03）

作者簡介：

李曉伊，講師，三亞學(xué)院，研究方向：互聯(lián)網(wǎng)金融、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟。