現(xiàn)代學(xué)徒制教學(xué)實施中對凈利潤與經(jīng)營活動現(xiàn)金流量偏離狀況的實證分析

張清陽

本文試圖基于對差異項目的分析，探究兩者之間背離傾向的形成原因，重點揭示可能針對凈利潤和經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的操控行為，找尋恰當(dāng)?shù)钠髽I(yè)經(jīng)營業(yè)績評價方法，以獲取增量會計信息。

一、凈利潤和經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的理論關(guān)系

通過以下簡單推導(dǎo)就可以理解凈利潤和經(jīng)營活動現(xiàn)金流量之間的理論關(guān)系。

先從資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)來看，企業(yè)的全部資產(chǎn)可以劃分為現(xiàn)金資產(chǎn)和非現(xiàn)金資產(chǎn)，所以可以得到：

期初現(xiàn)金+期初非現(xiàn)金資產(chǎn)=期初負債+期初所有者權(quán)益

期末現(xiàn)金+期末非現(xiàn)金資產(chǎn)=期末負債+期末所有者權(quán)益

以上兩式相減后就可得到：

期末現(xiàn)金—期初現(xiàn)金=現(xiàn)金流量凈增加額

=（期末所有者權(quán)益一期初所有者權(quán)益）+（期末負債一期初負債）一（期末非現(xiàn)金資產(chǎn)一期初非現(xiàn)金資產(chǎn)）

從以上分析可知，現(xiàn)金流量表實際上是將本期產(chǎn)生的現(xiàn)金流量變動額還原為經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動的現(xiàn)金流量，對資產(chǎn)負債表和利潤表起到了補充說明的作用，因此現(xiàn)金流量表也就成為了連接資產(chǎn)負債表和利潤表的橋梁。另外，由于我國現(xiàn)金流量表準則將利息收支、股利收入等項目計入籌資、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流而非經(jīng)營活動現(xiàn)金流，同時折舊與攤銷的轉(zhuǎn)回并不納入經(jīng)營活動現(xiàn)金流，而是計入投資活動現(xiàn)金流，這就使得利潤表中的凈利潤和現(xiàn)金流量表的經(jīng)營活動現(xiàn)金流無法完全對應(yīng)。為實現(xiàn)對應(yīng)，要把這些項目進行調(diào)整，需要為此而調(diào)整的項目在會計理論上被稱為總應(yīng)計項目。從長遠來看，調(diào)整后的總應(yīng)計項目金額經(jīng)過較長的時期應(yīng)趨于零。

二、盈余管理手段對凈利潤和經(jīng)營活動現(xiàn)金流量偏離趨勢的影響

（一）提前或推遲收入確認的時間

上市公司管理當(dāng)局迫于盈利目標的需要，經(jīng)常使用的利潤操控手法就是人為調(diào)節(jié)確認收入入賬的時間，達到粉飾會計報表的目的，從而造成了凈利潤和經(jīng)營活動現(xiàn)金流量偏離的狀況。

（二）提前或推遲費用確認的時間

某些業(yè)績較差的公司，為避免連續(xù)虧損后被摘牌下市的風(fēng)險，干脆進行“休克療法”，即在第二個虧損年度，進行大清洗，把以后年度可能的虧損項目或費用全部提前入賬，猛虧一年，爭取第三年盈利，這種手法已成為業(yè)內(nèi)公開的秘密。這些費用的確認及確認時間的選擇最終會影響到當(dāng)期折舊攤銷、財務(wù)費用、非常損失計提的數(shù)額，從而對會計凈利產(chǎn)生影響，造成會計凈利和經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的偏離狀況。

（三）隨意變更會計政策和會計估計

由于現(xiàn)行會計準則允許企業(yè)結(jié)合實際選擇不同的會計處理方法，但這同時也為企業(yè)粉飾財務(wù)報表提供了可乘之機。管理當(dāng)局總是存在使用對其暫時有利的會計政策和會計估計的傾向，所以肆意改變會計政策和會計估計、人為調(diào)節(jié)利潤的現(xiàn)象較為普遍，由此造成經(jīng)營現(xiàn)金流量與凈利潤的偏離狀況。

（四）利用相應(yīng)資產(chǎn)減值準備項目的提取

準則允許企業(yè)計提資產(chǎn)減值準備的規(guī)定，能夠使資產(chǎn)項目更加符合資產(chǎn)的定義，充分體現(xiàn)了謹慎性原則。但是，一方面由于存貨、長期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等項目可變現(xiàn)凈值和可回收金額難以客觀確定；另一方面，究竟是否計提、何時計提、怎樣計提、計提多少，上市公司往往根據(jù)自身需要把握了主動權(quán)，所以計提減值準備的會計處理存在一定的投機行為。計提資產(chǎn)減值準備在一定程度上已成為上市公司操縱經(jīng)營業(yè)績，粉飾財務(wù)狀況，規(guī)避上市監(jiān)管的工具。在少數(shù)上市公司中，特別是面臨著被“特別處理”或“退市”的上市公司，濫用資減值準備現(xiàn)象己達到觸目驚心的地步。

三、現(xiàn)金流量操控手段對凈利潤和經(jīng)營活動現(xiàn)金流量偏離趨勢的影響

隨著資本市場的有效性的不斷增強，現(xiàn)金流量信息在會計監(jiān)管中的重要性也逐漸增強，股票價格也越來越充分地反映了包括現(xiàn)金流量在內(nèi)的會計信息。證券監(jiān)管部門在強制性信息披露和合規(guī)性審核中，除了要考核凈資產(chǎn)收益率指標為主的指標體系以外，還要綜合考察經(jīng)營活動現(xiàn)金流量等方面因素。隨著監(jiān)管部門對現(xiàn)金流有關(guān)指標的關(guān)注，我們有理由警惕具有“圈錢”動機的公司在經(jīng)營業(yè)績不佳時萌生操縱現(xiàn)金流的動機，從而導(dǎo)致會計凈利和經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的偏離狀況。

（一）將三大部分所屬明細項目產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進行任意調(diào)劑

我國現(xiàn)金流量表格式采納國際上較普遍的“三分法”，將現(xiàn)金收支分為投資、籌資和經(jīng)營活動。這種“三分法”給現(xiàn)金流量表的分類留下了一定的判斷余地和選擇空間。比如，企業(yè)向往來單位借入現(xiàn)金本應(yīng)在籌資活動“借款所收到的現(xiàn)金”中反映，而錯誤地列入“收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金”中，致使該項目金額特別大。

（二）虛構(gòu)交易，對經(jīng)營活動現(xiàn)金流直接造假

有些上市公司為了融資、迎合市場需要或者符合特定監(jiān)管要求，大量虛構(gòu)沒有真實交易背景的業(yè)務(wù)，達到了虛增利潤和資產(chǎn)的效果；同時又通過虛構(gòu)投資支出消化虛增的現(xiàn)金。一方面通過虛構(gòu)營業(yè)收入，從而增加了經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入，另一方面又通過虛假投資，將虛增的現(xiàn)金消化掉，使得公司不需要付出任何代價，就同時增加了經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入和投資活動的現(xiàn)金流出。這些造假行為將使經(jīng)營現(xiàn)金流量嚴重脫離現(xiàn)實，不但影響了凈利潤和經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的偏離，也嚴重影響了財務(wù)報表的信息質(zhì)量。

（三）人為夸大經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量而減少現(xiàn)金流出量

為了使經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量凈額大于零，上市公司往往采用夸大經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量中的“銷售商品、接受勞務(wù)收到的現(xiàn)金”，同時減少“購買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”的做法，從而為獲得正的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量奠定基礎(chǔ)。企業(yè)可能在期末人為地壓縮期末庫存、推遲購貨，以減少現(xiàn)金流出量，或提前收回期末尚未到期的應(yīng)收賬款等，以此來調(diào)節(jié)經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量。

四、結(jié)語

實際上，凈利潤的真實性和持續(xù)性從長遠意義上來講是通過現(xiàn)金流量的變化來體現(xiàn)的，兩者是企業(yè)經(jīng)營成果在權(quán)責(zé)發(fā)生制和收付實現(xiàn)制下的不同反映，是同一事物的不同表達方式，所以兩者總是具有千絲萬縷的聯(lián)系。所以，凈利潤的可變現(xiàn)性直接體現(xiàn)了凈利潤和現(xiàn)金流量之間的關(guān)系。越來越多的會計學(xué)者也認同僅僅以凈利潤為主的指標體系并不能全面說明企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力和經(jīng)營效率，必須借助現(xiàn)金流量指標加以綜合考量。（作者單位：杭州職業(yè)技術(shù)學(xué)院）