百年波音的新戰(zhàn)略

陳培儒

在商用航空發(fā)展史上，波音是迄今為止唯一一家走過百年歷史的飛機制造商。在過去的100多年里，波音的故事已經(jīng)成為了一段傳奇，從第一架雙翼水上飛機到如今的787夢想飛機，百年來，波音始終踐行“打造世界航空航天工業(yè)冠軍”的公司戰(zhàn)略。如今，每天有近400萬人乘坐波音飛機出行。

2015年，丹尼斯·米倫伯格正式接棒詹姆斯·邁克納尼，成為波音公司第10任首席執(zhí)行官。面對空客等競爭對手的步步緊逼、全球經(jīng)濟格局的變化以及美國政府政策的調(diào)整和新技術(shù)的不斷升級，波音在2016年公司成立百年之際，提出了“通過航空航天創(chuàng)新，連接、保護、探索和鼓舞世界”的新的企業(yè)使命和戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。

與此同時，波音還制定了“2025戰(zhàn)略目標(biāo)”，即成為市場領(lǐng)導(dǎo)者、頂級行業(yè)前四分之一的績效和回報者、生產(chǎn)力提升的推動者、設(shè)計生產(chǎn)和服務(wù)的卓越提供者、加速創(chuàng)新的引領(lǐng)者、具有深度和廣度的全球化拓展者、頂尖技術(shù)與管理團隊的擁有者和一流的企業(yè)社會責(zé)任承擔(dān)者。與之前的戰(zhàn)略相比，波音新的發(fā)展戰(zhàn)略已經(jīng)由單純追求市場領(lǐng)先地位逐步向多目標(biāo)、多維度拓展，為公司下一個百年的發(fā)展指明了方向。

產(chǎn)業(yè)鏈不斷延伸

2017年，波音公司的營業(yè)收入達到創(chuàng)紀錄的934億美元，凈利潤達到82億美元，相比1999年與麥道合并時分別增長了63%和256%。從2012年開始，波音已經(jīng)連續(xù)5年穩(wěn)居飛機交付量第一的寶座，而支持波音業(yè)務(wù)強勁增長的正是世界經(jīng)濟的全球化發(fā)展。如今，波音超過55%的業(yè)務(wù)收入來自于美國以外的國家和地區(qū)，其中亞太地區(qū)是波音商用飛機最大的銷售市場。

在2025戰(zhàn)略規(guī)劃中，波音明確提出了“具有深度和廣度的全球化拓展者”的發(fā)展目標(biāo)。要實現(xiàn)這一目標(biāo)，波音在繼續(xù)深耕全球市場的同時，必須更加注重產(chǎn)業(yè)鏈的延伸，這一點在亞太市場尤為重要。

為此，我們也就不難理解，波音為什么要在舟山設(shè)立737完工與交付中心。737完工與交付中心是波音百年來第一次在美國以外設(shè)立此類工廠，自2008年金融危機之后，美國政府不斷強調(diào)“再制造業(yè)化”，在此背景下，波音能夠在中國設(shè)立新的工廠實屬不易。

從這一項目本身來說，首先，舟山的完工與交付中心能夠為波音持續(xù)提升737系列飛機的產(chǎn)能提供支撐。鑒于市場需求強勁，波音已經(jīng)將737系列飛機的產(chǎn)能從2013年的月產(chǎn)38架提升至2019年的月產(chǎn)57架。

據(jù)《航空周刊》報道，在設(shè)立舟山廠區(qū)之前，737系列飛機的生產(chǎn)模式如下：華盛頓州西雅圖倫頓工廠負責(zé)總裝和部分飛機的涂裝工作，8公里以外的波音機場負責(zé)部分噴漆和全部交付工作。對于波音來說，倫頓工廠在未來一段時間內(nèi)還有進一步提升產(chǎn)能的空間，但對于耗時3天的噴漆工序和耗時3～6周的交付環(huán)節(jié)來說，持續(xù)增加的產(chǎn)能給這兩項工作帶來了越來越大的挑戰(zhàn)。舟山完工與交付中心在運營初期每月8～10架的產(chǎn)能，將明顯減輕西雅圖的壓力，為波音繼續(xù)提升產(chǎn)能提供了保障。

其次，舟山完工與交付中心的成立也意味著波音在第二個百年伊始，就以更加開放的心態(tài)加強與全球航空業(yè)的合作。對于波音和中國航空業(yè)來說，舟山項目超越了轉(zhuǎn)包生產(chǎn)、設(shè)備采購、維修改裝工廠、聯(lián)合科研中心等原有的合作模式。鑒于空客天津A320總裝線所取得的巨大成功，波音表示，未來每年將在中國投入10億美元，不少于空客，而舟山完工與交付中心的建成將進一步擴大波音與中國航空業(yè)合作的深度和廣度，助力實現(xiàn)波音成為“具有深度和廣度的全球化拓展者”的發(fā)展目標(biāo)。

“資本+新業(yè)務(wù)”的組合

在新戰(zhàn)略中，波音首次提出要實現(xiàn)“頂級行業(yè)前四分之一的績效和回報”這一目標(biāo)，即波音希望將應(yīng)用于私募股權(quán)基金業(yè)績判別標(biāo)準的“四分之一方法”引入航空航天工業(yè)企業(yè)的績效評價中，這在一定程度上反映了波音對資本市場的高度重視。

近10年，波音的股價已累計上漲超過600%，遠高于其營業(yè)收入和利潤的增長幅度。2017年，波音以92億美元回購4610萬股公司股票，并派發(fā)34億美元的紅利。2018年，鑒于公司業(yè)績良好，波音在公司季度紅利連續(xù)五年累計提高250%的基礎(chǔ)上，高調(diào)宣布將季度股息再次提高20%，達到2.055美元/股，同時宣布的還有一項高達180億美元的股票回購計劃。

2015年，波音公布了下一代飛機研制計劃，新項目預(yù)計將耗資100億～150億美元，其中約三分之一的資金將來源于資本市場。麥肯錫發(fā)布的關(guān)于私募股權(quán)基金業(yè)績的研究報告顯示，只有業(yè)績和回報在行業(yè)排名前四分之一的企業(yè)才會受到資本的青睞。因此，波音第一次將資本市場的表現(xiàn)納入公司的下一個百年戰(zhàn)略中。隨著行業(yè)競爭日益激烈，資本市場已經(jīng)成為企業(yè)研制新機型十分重要的資金來源。

在業(yè)務(wù)組合方面，在新的戰(zhàn)略規(guī)劃中，波音將不再滿足于單純的飛機制造商的角色，而是將觸角延伸到了售后服務(wù)領(lǐng)域。2016年，波音在整合民用航空服務(wù)部門和防務(wù)、空間與安全集團的全球服務(wù)與支持部門后，成立了全球服務(wù)集團（BGS）。業(yè)內(nèi)人士表示，此舉意味著波音將通過發(fā)展多元化業(yè)務(wù)，以擺脫制造業(yè)的周期性起伏，試圖依靠為飛機提供貫穿幾十年生命周期的服務(wù)來獲得穩(wěn)定的收益。

波音全球服務(wù)集團已于2017年第三季度開始全面運營。從短期來看，商用飛機的售后服務(wù)將會是波音發(fā)力的重點。陸續(xù)投入運營的新一代商用飛機的售后服務(wù)業(yè)務(wù)無疑是制造商眼中的“肥肉”，而航空公司對客戶服務(wù)個性化定制的需求也為制造商提供了新的贏利點。

在2017年巴黎航展上，波音宣布將之前的Gold Care機隊服務(wù)項目重組為全球機隊關(guān)懷項目（Gold Fleet Care Program），實現(xiàn)與全球服務(wù)集團的品牌效應(yīng)。目前，該項目主要包括機隊工程解決方案、機隊航材解決方案、機隊集成解決方案三個層次。隨后，波音又對該項目的內(nèi)容進行了擴展，將范圍擴展到發(fā)動機航線可更換組件支援，明確將業(yè)務(wù)范圍從飛機延伸至利潤更高的發(fā)動機領(lǐng)域。

在飛行員培訓(xùn)方面，波音預(yù)測，到2036年，全球?qū)⑿枰略?3.7萬名商用航線飛行員。為此，波音擴建了倫敦蓋特威克培訓(xùn)中心，并與印度等國合作開展工程師培訓(xùn)，與更多的航空公司簽訂飛行訓(xùn)練服務(wù)協(xié)議。這樣做，一方面可以為自身產(chǎn)品的平穩(wěn)與安全運營構(gòu)建高技術(shù)勞動力環(huán)境，另一方面也可以為之后在售后服務(wù)領(lǐng)域的競爭提供資源。

鞏固行業(yè)話語權(quán)

在新戰(zhàn)略中，波音提出要成為“設(shè)計生產(chǎn)的卓越提供者”的發(fā)展目標(biāo)。這其中的“設(shè)計生產(chǎn)”不僅是對飛機的設(shè)計與生產(chǎn)，也包括對核心部件的設(shè)計生產(chǎn)能力。這一戰(zhàn)略與波音近年來一直在推動的供應(yīng)鏈調(diào)整緊密相關(guān)。

目前，波音對供應(yīng)鏈的調(diào)整主要通過強化管控和收回能力兩條途徑實現(xiàn)。從787項目開始，波音屢次由于供應(yīng)商的原因而造成項目延期。2017年上半年，因為供應(yīng)商產(chǎn)品交付不及時，導(dǎo)致波音的飛機交付量創(chuàng)近3年新低。

此外，近年來UTC收購羅克韋爾柯林斯、賽峰收購卓達宇航等大型并購，對主制造商產(chǎn)生了不小的觸動。波音甚至公開表示過對一些大型并購的反對，并聲稱目前某些供應(yīng)商的利潤率已經(jīng)接近其2倍，但在產(chǎn)品研發(fā)中所承擔(dān)的風(fēng)險卻低得多。因此，早前波音和空客都曾試圖通過成功合作伙伴項目、單通道飛機成本優(yōu)化項目等，希望用大量訂單來壓低供應(yīng)商產(chǎn)品的價格，但這些舉措的收效并不明顯。面對供應(yīng)商不斷增強的議價能力，波音和空客都已經(jīng)意識到，是時候加快培育關(guān)鍵系統(tǒng)研制能力，以鞏固在行業(yè)中的話語權(quán)了。

目前，波音已在華盛頓州埃弗雷特投資10億美元建成777X復(fù)合材料機翼中心。此外，還在查爾斯頓建立了推進中心、在波特蘭和謝菲爾德開設(shè)了作動器生產(chǎn)車間。2017年，波音開始涉足利潤率更高的航電系統(tǒng)。公司成立了新的航電部門，開發(fā)和生產(chǎn)航空電子設(shè)備和電子系統(tǒng)。同時，波音還將737和777的襟翼作動系統(tǒng)生產(chǎn)工作收回公司。

2018年，波音宣布將與汽車座椅供應(yīng)商安道拓合作，成立一家生產(chǎn)航空座椅的合資公司。根據(jù)規(guī)劃，合資公司將向航空公司和飛機租賃公司銷售飛機座椅，滿足它們訂購新飛機和舊飛機改裝的需求。

投資顛覆性技術(shù)

作為行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者，波音清晰地認識到新技術(shù)帶來的發(fā)展機遇。在新技術(shù)的研發(fā)上，波音不僅重視內(nèi)部創(chuàng)新，而且十分關(guān)注外部創(chuàng)新。近年來，波音通過風(fēng)險投資的方式，不斷加強對顛覆性前沿技術(shù)外部創(chuàng)新的投資。

對于顛覆性技術(shù)的投資，波音遵循三個原則：一是重點投資初創(chuàng)型公司。這類公司一旦成功將獲得巨大的技術(shù)優(yōu)勢，這一點與波音戰(zhàn)略中提到的“加速創(chuàng)新的引領(lǐng)者”相吻合。二是投資能夠提升生產(chǎn)效率的項目。這與波音戰(zhàn)略中提到的“生產(chǎn)力提升的推動者”相吻合。三是慎重選擇投資對象。波音的投資對象大都是在某個領(lǐng)域具有卓越能力的企業(yè)或研發(fā)實力雄厚的科研機構(gòu)。

2015年，波音成立了HorizonX風(fēng)險投資業(yè)務(wù)部，通過與傳統(tǒng)、非傳統(tǒng)合作伙伴合作，專注于創(chuàng)業(yè)公司、為公司探索新商機、評估顛覆性創(chuàng)新和商業(yè)策略三個領(lǐng)域投資。HorizonX的投資主要包括自主飛行、人工智能、3D打印等方面。

例如，在自主飛行方面，HorizonX投資了專門從事自主導(dǎo)航技術(shù)研究的近地自主公司，后者曾為空客在硅谷的子公司A3開發(fā)的“Vahana”自主飛行器提供基于極光雷達的著陸區(qū)評估傳感器。根據(jù)有關(guān)規(guī)劃，未來兩年波音將逐步開展民用飛機自主飛行試驗。這項研究的目的在于，確定是否可以減少機組人員，采用一名飛行員甚至無人駕駛客機或貨機，同時其安全性與當(dāng)前民航客機保持在同一水平。波音透露，目前公司正在華盛頓州的摩西湖開展地面試驗。2018年，波音采用兩架改裝的賽斯納“大篷車”飛機進行了基于人工智能的初步飛行試驗。

與此同時，波音還借鑒了特斯拉公司顛覆汽車制造業(yè)的經(jīng)驗，認為航空航天制造企業(yè)也應(yīng)高度重視其他行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新。截至目前，HorizonX Ventures已經(jīng)接觸了至少1800家初創(chuàng)企業(yè)，已完成投資7項。對于波音來說，HorizonX Ventures的存在并不是出于盈利的考慮，而是要讓自己始終處于行業(yè)技術(shù)發(fā)展的最前沿，實現(xiàn)成為航空航天業(yè)“加速創(chuàng)新引領(lǐng)者”的目標(biāo)。