試論如何規(guī)避進(jìn)出口財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

胥朝輝

【摘 要】 外貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)往往伴隨金融危機(jī)出現(xiàn)，并且會(huì)隨著金融危機(jī)規(guī)模的擴(kuò)大而變得越發(fā)嚴(yán)峻。其影響當(dāng)然是不可預(yù)估的，除了造成外貿(mào)企業(yè)的匯率會(huì)發(fā)生大范圍的變動(dòng)以外，還會(huì)影響籌資成本，帶來(lái)的損失和籌資問(wèn)題都會(huì)制約外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展。為了遏制問(wèn)題的出現(xiàn)，外貿(mào)企業(yè)需要做的就是要穩(wěn)定內(nèi)部業(yè)務(wù)能力，提高管理水平。這樣在外界大形勢(shì)的影響下，也能將不良影響降到最低。

【關(guān)鍵詞】 外貿(mào)企業(yè) 出口 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

引 言

當(dāng)前，我國(guó)的外貿(mào)企業(yè)主要面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)以及資金回收風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)企業(yè)發(fā)展帶來(lái)影響，阻礙企業(yè)未來(lái)的發(fā)展腳步。針對(duì)這一問(wèn)題，筆者將針對(duì)上述四種風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題展開(kāi)討論，并提出相應(yīng)舉措，希望對(duì)今后的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制有所幫助。

1 外貿(mào)企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

先從匯率風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，主要影響因素來(lái)源于國(guó)際金融危機(jī)。在進(jìn)出口貿(mào)易活動(dòng)中，因?yàn)樾枰c其他地區(qū)進(jìn)行外匯收支結(jié)算，外匯市場(chǎng)的變化必然會(huì)導(dǎo)致外匯比價(jià)的不穩(wěn)定。因此外貿(mào)企業(yè)的收入與支出無(wú)法達(dá)到平衡，繼而影響到企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

從國(guó)際大環(huán)境來(lái)看，外貿(mào)企業(yè)在國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)低迷的環(huán)境下往往都持有一種謹(jǐn)慎態(tài)度，所以資金不足的問(wèn)題就成為外貿(mào)企業(yè)面臨的主要問(wèn)題。資金不到位必然會(huì)導(dǎo)致各項(xiàng)業(yè)務(wù)無(wú)法順利展開(kāi)，進(jìn)而陷入到惡性循環(huán)中。漸漸地，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)化為付款方式的競(jìng)爭(zhēng)，銀行融資逐漸成為企業(yè)獲取資金的主要方式，這使得資金來(lái)源以及籌集資金的方式呈現(xiàn)單一化的發(fā)展趨勢(shì)。

再來(lái)看投資風(fēng)險(xiǎn)，投資風(fēng)險(xiǎn)主要包含兩種：一種是資金投向風(fēng)險(xiǎn);另一種是投資組合風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的投資方向會(huì)受到經(jīng)濟(jì)政策、資源條件以及出口貨物的貨源渠道等多方面因素的影響。要想投入的資金獲得回報(bào)，投資方向就要對(duì)路。從現(xiàn)階段的實(shí)際情況來(lái)看，市場(chǎng)需求呈現(xiàn)萎靡趨勢(shì)，未來(lái)的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境未知，就造成了出口額逐步下降。所以很多外貿(mào)企業(yè)在解決這一問(wèn)題時(shí)往往采用了不理智的方式，造成投資風(fēng)險(xiǎn)的增加。

最后，隨著金融危機(jī)的出現(xiàn)，國(guó)外客戶為了轉(zhuǎn)化危機(jī)降低風(fēng)險(xiǎn)，大多都會(huì)更改付款方式，這樣出口商面臨的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)增加。出口市場(chǎng)又是一些外貿(mào)企業(yè)的主戰(zhàn)場(chǎng)，原有的信用政策顯然無(wú)法滿足企業(yè)銷(xiāo)售額降低和市場(chǎng)萎縮的現(xiàn)狀，在一定程度上就增加了企業(yè)的收賬風(fēng)險(xiǎn)。

2 如何規(guī)避進(jìn)出口財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

2.1對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)予以規(guī)避。首先，交易幣種的選擇一定要慎重。在外貿(mào)企業(yè)中，需要隨時(shí)隨地了解西方國(guó)家的匯率浮動(dòng)情況，并且對(duì)人民幣和外幣的匯率變化進(jìn)行詳細(xì)記錄，在交易過(guò)程中就可以根據(jù)不同貨幣選擇合適的計(jì)價(jià)方式，保證自身效益不受影響。以出口交易為例，計(jì)價(jià)貨幣的選擇應(yīng)該以本幣為主。如果必要使用外幣，那么也要選擇匯率相對(duì)來(lái)說(shuō)更加穩(wěn)定的外幣。如果貿(mào)易雙方無(wú)法在貨幣的選擇上保持一致，那么可以選擇折中的辦法來(lái)保證雙方風(fēng)險(xiǎn)均擔(dān)，即計(jì)價(jià)貨幣各占貨物總值的一半，這樣企業(yè)都能各自起到主導(dǎo)作用。除此之外，外貿(mào)企業(yè)還應(yīng)該在交易過(guò)程中簽訂保值合同，在合同中確定匯率，這樣匯率的變化就不會(huì)影響到付款了。在一些大金額的交易當(dāng)中，還可以在合同中注明條款，即隨著人民幣的升值，出口價(jià)格也會(huì)提高，反之亦然，以規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)外貿(mào)企業(yè)的影響。

2.2對(duì)籌資風(fēng)險(xiǎn)予以規(guī)避。外貿(mào)企業(yè)應(yīng)該增加與銀行的合作次數(shù)，讓金融機(jī)構(gòu)更加了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展。這樣銀行等金融機(jī)構(gòu)才能了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題，從而提高籌資幾率。同時(shí)，資金應(yīng)該適時(shí)到位，進(jìn)行合理的組織可以順利實(shí)現(xiàn)資金的投入與支出。相反，如果組織不夠合理，那么籌集的資金不但不會(huì)幫助企業(yè)度過(guò)難關(guān)，相反還會(huì)成為企業(yè)的負(fù)擔(dān)。對(duì)于外貿(mào)企業(yè)而言，流動(dòng)資金是資金構(gòu)成中占據(jù)比例較大的一部分，潛在的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之增加。為了轉(zhuǎn)化風(fēng)險(xiǎn)，就要增加貨幣資金的比重，這樣企業(yè)的流動(dòng)資金就會(huì)變得更多，在日常償付債務(wù)危機(jī)中，有助于降低這方面的風(fēng)險(xiǎn)。需要注意的是，貨幣資金如果比重過(guò)大，在不需要的情況下就會(huì)產(chǎn)生閑置，資金周轉(zhuǎn)的速度會(huì)隨之降低。綜上，如果流動(dòng)資金比重較大，合理的結(jié)構(gòu)以及保證其流動(dòng)性是降低籌資風(fēng)險(xiǎn)的主要手段。

2.3對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)予以規(guī)避。隨著人民幣升值，金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)也隨之增加。因?yàn)楹芏嗤赓Q(mào)企業(yè)會(huì)選擇使用外匯貸款或者金融衍生品應(yīng)對(duì)人民幣升值，雖然具有一定效果，但是風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之而來(lái)。為了有效控制這一風(fēng)險(xiǎn)，需要外貿(mào)企業(yè)針對(duì)這類(lèi)業(yè)務(wù)的投資進(jìn)行專(zhuān)業(yè)管理，尤其是要重視授權(quán)與審批的相關(guān)流程，在專(zhuān)業(yè)人員的操作下開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)，并對(duì)其進(jìn)行監(jiān)控。在資本市場(chǎng)波動(dòng)不斷加劇的外在大環(huán)境下，實(shí)體經(jīng)濟(jì)將會(huì)面臨更加嚴(yán)峻的考驗(yàn)，企業(yè)在證券投資方面應(yīng)該保持更為謹(jǐn)慎的態(tài)度，通過(guò)對(duì)投資結(jié)構(gòu)的合理調(diào)控使企業(yè)朝著專(zhuān)業(yè)化的方向發(fā)展，使其經(jīng)營(yíng)水平更上一層樓，以此來(lái)應(yīng)對(duì)資本市場(chǎng)的沖擊，降低對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)造成的損失。

2.4對(duì)資金回收風(fēng)險(xiǎn)予以規(guī)避。對(duì)信用政策進(jìn)行科學(xué)的調(diào)整?？v觀全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展，整體呈現(xiàn)低迷衰退的趨勢(shì)，因此根據(jù)當(dāng)下環(huán)境變化調(diào)整信用策略，有助于企業(yè)維持內(nèi)部穩(wěn)定。此外，催收應(yīng)收賬款也是很有必要的。因?yàn)榻鹑谖C(jī)的到來(lái)，很多外貿(mào)企業(yè)都會(huì)面臨收賬難的問(wèn)題。即便是這樣，企業(yè)也不應(yīng)該忽視收賬問(wèn)題，否則將會(huì)對(duì)企業(yè)自身的發(fā)展造成阻礙。針對(duì)催收賬款的問(wèn)題，外貿(mào)企業(yè)可以委派專(zhuān)業(yè)人士從事這一工作，將回賬率與從業(yè)人員的業(yè)績(jī)掛鉤，對(duì)于賬目催收工作表現(xiàn)優(yōu)異的員工予以一定獎(jiǎng)勵(lì)，進(jìn)而順利落實(shí)外貿(mào)企業(yè)的賬目。

結(jié) 語(yǔ)

綜上所述，本文主要論述了外貿(mào)企業(yè)在當(dāng)下環(huán)境中面臨的出口財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，并且針對(duì)上述四種風(fēng)險(xiǎn)提出了相應(yīng)的措施，希望能夠幫助外貿(mào)企業(yè)做好有效的規(guī)避，確保企業(yè)在波動(dòng)的市場(chǎng)環(huán)境中仍能保持穩(wěn)定發(fā)展。

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