互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險及對策

程盟 劉名慈 宋若蘭 高銘澤

[提要] 本文通過研究我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，從法律與監(jiān)管角度、技術(shù)角度、信用角度淺析互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中存在的風(fēng)險，并提出相應(yīng)的防范對策。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;風(fēng)險管理

本文為河北金融學(xué)院2017年大學(xué)生科學(xué)研究項目：“商業(yè)銀行應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的對策研究”（項目編號：DXSKYY2017024）

中圖分類號：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

收錄日期：2019年3月7日

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

目前，我國正處于互聯(lián)網(wǎng)實質(zhì)性金融業(yè)務(wù)發(fā)展的蓬勃時期。眾籌平臺的規(guī)模不斷擴大、用戶不斷增加;P2P網(wǎng)貸起伏發(fā)展，面對風(fēng)險的不確定性和發(fā)展環(huán)境混亂，P2P網(wǎng)貸正逐步向良好趨勢發(fā)展;第三方支付交易呈現(xiàn)井噴式發(fā)展、支付交易金額迅速膨脹;以比特幣等數(shù)字貨幣為代表的互聯(lián)網(wǎng)貨幣爆發(fā);大數(shù)據(jù)金融為互聯(lián)網(wǎng)金融提供全方位信息，實現(xiàn)信息互聯(lián)、信息共享;信息化金融機構(gòu)實現(xiàn)經(jīng)營、管理全面電子化，提高金融機構(gòu)的服務(wù)水平;金融門戶利用互聯(lián)網(wǎng)對金融產(chǎn)品進(jìn)行“垂直比價”，開啟互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品銷售的新模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對傳統(tǒng)的金融業(yè)產(chǎn)生了巨大的沖擊，突破了傳統(tǒng)金融的制約，拓寬了傳統(tǒng)金融的范圍，為金融客戶提供了便利，為中小企業(yè)的融資提供渠道，促進(jìn)了金融業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。然而，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中，面臨大量的風(fēng)險因素，影響了互聯(lián)網(wǎng)金融的長期發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融體系仍需不斷完善。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險分析

（一）法律和監(jiān)管風(fēng)險。由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的虛擬性，依托于互聯(lián)網(wǎng)為平臺的金融產(chǎn)品也存在很高的風(fēng)險性，首當(dāng)其沖的就是法律風(fēng)險。比如我國的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺具有很大的籌集資金的能力，資金大量匯聚到個體戶手中，如果相關(guān)法律制度沒有明確的限制，大量資金就很可能被挪用到其他地方。同時，監(jiān)管制度方面也存在著一定的缺陷，我國很多金融企業(yè)都采用“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)管理”的經(jīng)營模式，因此要全面、徹底、精準(zhǔn)地落實混合行業(yè)的管理十分困難。這就需要我們在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的過程中，做到相關(guān)政府監(jiān)管到位和相關(guān)法律制度做好完善。

（二）技術(shù)風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的交易平臺是互聯(lián)網(wǎng)，業(yè)務(wù)都是在計算機網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下進(jìn)行的。而近年來，我國的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境惡劣，網(wǎng)絡(luò)攻擊事件頻發(fā)，甚至呈現(xiàn)組織化和智能化的特點，專門針對互聯(lián)網(wǎng)金融的計算機病毒也層出不窮。計算機病毒的傳播會導(dǎo)致公司后臺系統(tǒng)紊亂，系統(tǒng)自身的防護(hù)性能不高則會受其感染，從而使用戶和公司的資金得不到安全保障。而互聯(lián)網(wǎng)的高聯(lián)動性可能會引發(fā)傳染擴散風(fēng)險，給互聯(lián)網(wǎng)金融整個行業(yè)帶來巨大的沖擊。

互聯(lián)網(wǎng)金融對于專業(yè)性技術(shù)要求很高。但在我國，互聯(lián)網(wǎng)金融信息系統(tǒng)的部分高端設(shè)備與核心軟件都來自于國外，缺乏具有自主知識產(chǎn)權(quán)的硬件設(shè)備與管理軟件，具有強依賴性。專業(yè)技術(shù)認(rèn)知程度不達(dá)標(biāo)很容易造成用戶的信息泄露、資金運行安全系數(shù)低等風(fēng)險，對公司的形象和日常運營影響很大。

（三）信用風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融通過互聯(lián)網(wǎng)虛擬介質(zhì)平臺提供金融服務(wù)產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)具有虛擬特性，因信息不對稱在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中存在潛在的巨大信用風(fēng)險，其中主要包括用戶的信用風(fēng)險和金融機構(gòu)的信用風(fēng)險。第一，對于互聯(lián)網(wǎng)金融消費者來說，互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生與發(fā)展，市場中出現(xiàn)了大量的信貸平臺，彼此之間的競爭異常激烈，很多借貸平臺為了謀求發(fā)展，進(jìn)行虛假的宣傳，信息披露不完整，甚至提供虛假信息致使借貸者、投資者因無法獲取真實信息而上當(dāng)受騙。如，在“e租寶”龐氏騙局中涉及投資人約90萬名，受害投資人遍布全國31個省市區(qū)，吸收資金500余億元?！癳租寶”抓住了部分老百姓對金融知識了解不多的弱點，以高額利息為誘餌，虛構(gòu)融資租賃項目，用虛假的承諾編織了一個“陷阱”，最終給投資人造成巨額的利益損失，加劇了投資人的信用風(fēng)險;第二，對于互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)來說，我國互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)在信用風(fēng)險評價方面通常是參照歐美發(fā)達(dá)國家的形式通過網(wǎng)絡(luò)對相應(yīng)的身份信息進(jìn)行核查，但是我國征信系統(tǒng)的數(shù)據(jù)相對來說不夠全面，這也影響了信用數(shù)據(jù)查詢結(jié)果的準(zhǔn)確性，無法對借款者償還能力給予全面的評估，加大了互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的信用風(fēng)險。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范對策

（一）完善金融法律和監(jiān)管體系。政府和監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)從法律和監(jiān)管層面著手，通過完善相關(guān)法律和制度，使金融業(yè)實現(xiàn)從快速發(fā)展向規(guī)范發(fā)展平穩(wěn)過渡。

我國政府應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確把握法律和政策制定的導(dǎo)向和邊界，應(yīng)當(dāng)以我國經(jīng)濟發(fā)展的整體局勢為重，充分尊重金融市場的參與和交易規(guī)則，對于金融行業(yè)的違法犯罪和業(yè)務(wù)創(chuàng)新進(jìn)行合理區(qū)分，既要打擊違反法律的勢力，又要鼓勵金融創(chuàng)新，在維護(hù)金融市場秩序的同時，也要激勵金融行業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展。如，在2014年《消費者權(quán)益保護(hù)法》修訂以后，更加明確提出對個人隱私和公民信息保護(hù)的法律規(guī)定，這更好地維護(hù)了金融市場參與者的安全，規(guī)范了金融市場的發(fā)展。

除此之外，各個互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)要積極主動地協(xié)商，共同制定統(tǒng)一的、標(biāo)準(zhǔn)的技術(shù)準(zhǔn)則，成立專門的指導(dǎo)機構(gòu)以及監(jiān)管部門細(xì)分行業(yè)的監(jiān)管措施紛紛出臺，行業(yè)變得愈發(fā)規(guī)范。2015年7月28日，中國人民銀行、工業(yè)和信息化部、公安部、財政部、國家工商總局、國務(wù)院法制辦、中國證券監(jiān)督管理委員會、原中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、原中國保險監(jiān)督管理委員會和國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（銀發(fā)[2015]221號），這意味著互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管正式步入了軌道。

（二）加強技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施。為了規(guī)避網(wǎng)絡(luò)攻擊的風(fēng)險，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)公司應(yīng)當(dāng)完善互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施，保證硬件設(shè)施的更新升級，實時監(jiān)控系統(tǒng)的安全性，做好防護(hù)黑客入侵、病毒傳染的準(zhǔn)備及受網(wǎng)絡(luò)攻擊后的解決措施。針對惡劣的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，完善網(wǎng)絡(luò)防護(hù)體系，加大網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的投資力度，培養(yǎng)技術(shù)性人才。以信息技術(shù)設(shè)備及有效的安防手段提高系統(tǒng)的安全性能，讓用戶和公司的資金以及信息得到最大的安全保障。

在避免系統(tǒng)受網(wǎng)絡(luò)攻擊的基礎(chǔ)上，技術(shù)研發(fā)人員還應(yīng)當(dāng)根據(jù)行業(yè)的發(fā)展趨勢開展并加快自主研發(fā)的腳步，致力于建設(shè)國際水平的互聯(lián)網(wǎng)金融信息系統(tǒng)，減少甚至擺脫對于國外專業(yè)技術(shù)的依賴性，變技術(shù)引入為技術(shù)創(chuàng)新。例如，大唐網(wǎng)絡(luò)自主研發(fā)底層防御內(nèi)核，建設(shè)自營的IDC數(shù)據(jù)中心，對云端計算資源進(jìn)行統(tǒng)一化管理，構(gòu)建用戶網(wǎng)絡(luò)空間隔離模式，提供高儲值防御寬帶防御多種攻擊模式。其構(gòu)建的“中國云”基礎(chǔ)建設(shè)和服務(wù)平臺技術(shù)服務(wù)指標(biāo)達(dá)到了國內(nèi)頂級水平并積極與國際平臺進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)安全問題的交流，為我國的互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)技術(shù)走向國際化助力。

（三）建立信用風(fēng)險防范措施。第一，充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，加快建立健全征信體系、強化征信體系檢核，構(gòu)架良好的互聯(lián)網(wǎng)金融市場環(huán)境。如作為中國第一家P2P企業(yè)“陸金所”，聯(lián)合中國當(dāng)前最大的10家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)組成了“網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)企業(yè)聯(lián)盟”，其目的是進(jìn)行黑名單信用共享。該聯(lián)盟的信用數(shù)據(jù)共享屬于傳統(tǒng)型數(shù)據(jù)共享，聯(lián)盟中的各企業(yè)組成一個巨大的數(shù)據(jù)中心，成員可以在其組成的數(shù)據(jù)中心進(jìn)行查詢，進(jìn)而規(guī)避風(fēng)險;第二，強化對互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險教育和宣導(dǎo)，規(guī)范行業(yè)重要信息披露制度，使得投資人能正確地認(rèn)識互聯(lián)網(wǎng)金融可能出現(xiàn)的風(fēng)險，在投資之前做好預(yù)案，提高投資者自我保護(hù)意識;第三，鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)建立“客戶備付金”制度。例如：2011年央行起草了《支付機構(gòu)客戶備付金存管暫行辦法》，對支付機構(gòu)的客戶備付金進(jìn)行管理，在已經(jīng)發(fā)生風(fēng)險事故的事件中予以補償，保證客戶的利益，減少機構(gòu)的損失;第四，積極推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與保險公司以及擔(dān)保公司進(jìn)行深層次的合作，達(dá)到分散風(fēng)險的目的。如互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在發(fā)放信貸過程中可以對該項目進(jìn)行投保，如果存在一定的風(fēng)險，在不能收回貸款的情況下，可以通過保險公司的賠付減少損失?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)同樣可以引進(jìn)擔(dān)保公司以減少風(fēng)險。

四、結(jié)語

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合在給傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來廣大的市場以及更多機遇的同時也催生了一系列的風(fēng)險。而為了使互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展更長久，我們應(yīng)當(dāng)做好風(fēng)險防控工作，完善互聯(lián)網(wǎng)金融的法律和監(jiān)管體系，提高行業(yè)的專業(yè)技術(shù)水平和職業(yè)素養(yǎng)，建立健全征信體系，營造良好的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境。同時，還要秉承著創(chuàng)新發(fā)展的理念，自主創(chuàng)新出屬于中國特色的互聯(lián)網(wǎng)金融，促進(jìn)我國經(jīng)濟發(fā)展，增強我國的金融市場競爭實力。

主要參考文獻(xiàn)：

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