近年國(guó)際天然氣市場(chǎng)回顧及2025年展望

陳蕊 白樺

摘要：國(guó)際天然氣市場(chǎng)消費(fèi)在經(jīng)歷了兩年低速發(fā)展后，于2018年呈現(xiàn)強(qiáng)勁反彈，主要驅(qū)動(dòng)力為北美和亞太。產(chǎn)量穩(wěn)增使市場(chǎng)供需持續(xù)寬松，但較過去幾年供需差縮小，區(qū)域市場(chǎng)價(jià)格受不同因素影響呈不同幅度上揚(yáng)。全球天然氣貿(mào)易量持續(xù)增長(zhǎng)，其中LNG貿(mào)易為主要拉動(dòng)力，貿(mào)易靈活度持續(xù)上升。預(yù)計(jì)未來幾年，市場(chǎng)供需仍趨寬松，價(jià)格在未來一年內(nèi)受區(qū)域市場(chǎng)需求下滑、新LNG液化項(xiàng)目投產(chǎn)等因素影響維持低位，2020年后開始回升。

關(guān)鍵詞：天然氣;供需;LNG;液化項(xiàng)目

中圖分類號(hào)：F416.22

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：16735595（2019）05000107

當(dāng)前，應(yīng)對(duì)全球氣候變化、推進(jìn)能源轉(zhuǎn)型已成為國(guó)際社會(huì)和能源行業(yè)的共識(shí)。世界能源轉(zhuǎn)型在挑戰(zhàn)中持續(xù)推進(jìn)，在非化石能源技術(shù)取得重大突破之前，能源轉(zhuǎn)型仍主要依靠化石能源清潔低碳發(fā)展。自2017年開始，全球經(jīng)濟(jì)整體向好，能源消費(fèi)穩(wěn)中有增。在經(jīng)歷了兩年低速發(fā)展后，全球天然氣市場(chǎng)于2017年觸底反彈，行業(yè)全面回暖。天然氣消費(fèi)占一次能源消費(fèi)比重上升014個(gè)百分點(diǎn)。亞太消費(fèi)大幅增長(zhǎng)，抵消了北美消費(fèi)五年來首次負(fù)增長(zhǎng)的影響。2018年，全球能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步向清潔化、低碳化加速轉(zhuǎn)變，天然氣消費(fèi)占比穩(wěn)步上升至26%，增速領(lǐng)漲全球能源。預(yù)計(jì)未來幾年，全球天然氣市場(chǎng)秩序繼續(xù)重構(gòu)，供需格局將在美國(guó)、俄羅斯出口能力大幅增加的情況下受到重大影響。[1]

一、近年國(guó)際天然氣市場(chǎng)回顧

全球天然氣市場(chǎng)在經(jīng)歷了兩年疲弱后于2016年開始回暖。全球天然氣消費(fèi)量持續(xù)回升，產(chǎn)量穩(wěn)步增長(zhǎng)，LNG液化出口項(xiàng)目集中投產(chǎn)，市場(chǎng)供需持續(xù)寬松，供需差開始收窄。LNG貿(mào)易高速增長(zhǎng)帶動(dòng)全球天然氣貿(mào)易快速發(fā)展。受經(jīng)濟(jì)、國(guó)際油價(jià)、供需等因素影響，主要市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)不同幅度回升。

（一）全球消費(fèi)加速回升

1.全球天然氣消費(fèi)恢復(fù)增長(zhǎng)后繼續(xù)強(qiáng)勁復(fù)蘇

2017年，全球天然氣消費(fèi)量為362萬億立方米，增速22%，恢復(fù)到過去10年平均水平。拉動(dòng)消費(fèi)回升的主要因素：一是亞洲傳統(tǒng)天然氣消費(fèi)大國(guó)和地區(qū)的減煤抑核、核電廠安全標(biāo)準(zhǔn)升級(jí)以及消費(fèi)國(guó)天然氣利用及相關(guān)政策推動(dòng);二是低氣價(jià)降低進(jìn)口成本、刺激消費(fèi)，以中國(guó)為代表的主要進(jìn)口國(guó)及新興經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)向好，促進(jìn)天然氣消費(fèi);三是歐洲煤炭?jī)r(jià)格走高、風(fēng)力發(fā)電量下降以及氣溫波動(dòng)影響，使燃?xì)獍l(fā)電需求持續(xù)增長(zhǎng)，促進(jìn)歐洲天然氣需求穩(wěn)步提升[2]。2018年，全球天然氣市場(chǎng)景氣程度繼續(xù)提高，全球天然氣消費(fèi)量386萬億立方米，增速達(dá)53%，創(chuàng)近7年來新高（見圖1，數(shù)據(jù)來源：《BP世界能源統(tǒng)計(jì)年鑒》）。主要拉動(dòng)因素：一是全球經(jīng)濟(jì)整體復(fù)蘇，亞太地區(qū)及新興經(jīng)濟(jì)體天然氣需求增加;二是美國(guó)天然氣消費(fèi)受天氣影響持續(xù)回升，不僅扭轉(zhuǎn)前一年負(fù)增長(zhǎng)的局面，還呈現(xiàn)出全球主要地區(qū)中最高增速;三是亞洲天然氣市場(chǎng)仍然維持較快發(fā)展勢(shì)頭，特別是中國(guó)天然氣市場(chǎng)的快速拉動(dòng)作用明顯[3]。

2.北美和亞太領(lǐng)漲全球天然氣消費(fèi)，歐洲放緩

2017—2018年，北美和亞太兩大地區(qū)天然氣消費(fèi)顯著增長(zhǎng)，消費(fèi)量占全球消費(fèi)總量的48%。北美地區(qū)主要消費(fèi)經(jīng)歷了負(fù)增長(zhǎng)和強(qiáng)勁反彈，主要推動(dòng)力來自美國(guó)。2017年，北美消費(fèi)出現(xiàn)近5年來的首次負(fù)增長(zhǎng)，增速下降09%，消費(fèi)量為9521億立方米。影響因素主要有：特朗普政府的“能源獨(dú)立”政策，解除了煤炭禁令，煤炭消費(fèi)上升導(dǎo)致價(jià)格敏感度較高的電力行業(yè)天然氣消費(fèi)下滑;美國(guó)亨利中心（Henry Hub）氣價(jià)回升，對(duì)消費(fèi)有所影響;美國(guó)天然氣產(chǎn)量下降，出口量上升。2018年，受全球消費(fèi)量排名第一的美國(guó)消費(fèi)快速增長(zhǎng)（11%）拉動(dòng)，北美天然氣消費(fèi)同比增長(zhǎng)91%，消費(fèi)量突破1萬億立方米。

亞太市場(chǎng)消費(fèi)持續(xù)增強(qiáng)。[4]2017年和2018年，亞太消費(fèi)增速分別為10%和8%，消費(fèi)量從7948億立方米增至8312億立方米（見圖2）。其中，中國(guó)天然氣消費(fèi)在 “煤改氣”政策推動(dòng)下持續(xù)快速增長(zhǎng);韓國(guó)受能源政策和天氣因素影響，城市燃?xì)夂桶l(fā)電用氣增長(zhǎng)，拉動(dòng)全國(guó)天然氣消費(fèi)持續(xù)增長(zhǎng);日本核電站重啟增加，天然氣消費(fèi)量下降。[5]

歐洲天然氣市場(chǎng)由穩(wěn)定增長(zhǎng)轉(zhuǎn)為增速放緩。2017—2018年，消費(fèi)量從5117億立方米升至5423億立方米，增速由52%下滑至2%。2017年歐洲受到冬季遭遇極寒天氣、煤炭?jī)r(jià)格上漲、天然氣庫存下滑等綜合因素影響，整體天然氣需求穩(wěn)步提升。但2018年，歐洲冬夏季氣溫溫和、風(fēng)能和核電利用增加、天然氣市場(chǎng)面臨多來源氣源競(jìng)爭(zhēng)和多能源競(jìng)爭(zhēng)等使天然氣需求受到抑制。

中國(guó)石油大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版）2019年10月

第35卷第5期陳蕊，等：近年國(guó)際天然氣市場(chǎng)回顧及2025年展望

3.亞太消費(fèi)占比持續(xù)提升，美俄中消費(fèi)占近四成

分地區(qū)消費(fèi)占比看，2018年，亞太地區(qū)天然氣消費(fèi)占全球天然氣消費(fèi)比例由五年前的203%上升至215%，北美地區(qū)占比由262%上升至266%，中東地區(qū)由127%上升至146%，非洲地區(qū)由35%上升至39%。其他地區(qū)則出現(xiàn)不同程度下降，歐亞大陸占比由173%下降至149%，歐洲由15%下降至14%，中南美地區(qū)由5%下降至44%（見圖3）。全球天然氣消費(fèi)市場(chǎng)東移趨勢(shì)較為明顯。

分國(guó)家消費(fèi)情況看，美國(guó)和俄羅斯作為全球第一和第二大天然氣生產(chǎn)國(guó)，自身消費(fèi)量占比仍為前兩位。中國(guó)居第三，占全球比例為72%，其后依次為伊朗、加拿大、沙特阿拉伯、日本等。美國(guó)、俄羅斯和中國(guó)占比合計(jì)超過全球天然氣消費(fèi)量的40%（見表1）。

（二）全球天然氣供應(yīng)持續(xù)穩(wěn)增，市場(chǎng)保持寬松

1.全球天然氣產(chǎn)量穩(wěn)步增長(zhǎng)，美國(guó)和俄羅斯貢獻(xiàn)突出

2017—2018年，全球天然氣產(chǎn)量穩(wěn)步提升，美國(guó)和俄羅斯貢獻(xiàn)突出。全球天然氣產(chǎn)量從38萬億立方米增至397萬億立方米，增速由27%升至45%。其中，北美地區(qū)產(chǎn)量增量917億立方米，增幅最大，達(dá)91%，主要是由于美國(guó)需求增加和出口需求推動(dòng)。歐亞大陸產(chǎn)量增量為464億立方米，同比增長(zhǎng)55%，主要是由于俄羅斯產(chǎn)量提升。北美和歐亞大陸產(chǎn)量合計(jì)占全球總產(chǎn)量的一半（見表2）。

2.全球LNG液化出口能力增長(zhǎng)，支撐全球供應(yīng)

由于前期做出最終投資決定（FID）的LNG液化項(xiàng)目建設(shè)相繼完成，2017—2018年項(xiàng)目投產(chǎn)相對(duì)集中，全球LNG供應(yīng)能力持續(xù)提升，市場(chǎng)供應(yīng)過剩加劇。全球LNG液化能力由2017年的353億噸/年增至2018年的383億噸/年，同比增長(zhǎng)85%。2017年，新增美國(guó)、澳大利亞、馬來西亞和俄羅斯4個(gè)國(guó)家6個(gè)項(xiàng)目8條生產(chǎn)線，合計(jì)能力3 415萬噸/年（見表3）。

2018年，美國(guó)、俄羅斯、喀麥隆和澳大利亞4個(gè)國(guó)家5個(gè)項(xiàng)目7條LNG液化生產(chǎn)線投產(chǎn)，新增產(chǎn)能3115萬噸/年（見圖4）。截至2019年年中，全球LNG液化能力最大的為澳大利亞，液化產(chǎn)能為8430萬噸/年，維持多年液化能力第一的卡塔爾位居第二，液化產(chǎn)能為7700萬噸/年，美國(guó)居第三，產(chǎn)能為3360萬噸/年，馬來西亞為3570萬噸/年，俄羅斯為2730萬噸/年。

（三）全球天然氣貿(mào)易快速發(fā)展

1.管道氣貿(mào)易量持續(xù)上升

全球天然氣貿(mào)易持續(xù)快速發(fā)展，LNG貿(mào)易線路增多是2017年全球天然氣貿(mào)易最大特點(diǎn)。全球天然氣貿(mào)易量由2017年的113萬億立方米，增至121萬億立方米，同比增速由59%升至71%。其中，2018年，全球管道氣貿(mào)易量由前一年的7407億立方米升至7710億立方米，同比增速41%，主要是由于俄羅斯出口歐洲管道氣量持續(xù)增長(zhǎng)（見表4）。

2.LNG貿(mào)易是拉動(dòng)全球天然氣快速發(fā)展的主要?jiǎng)恿?/p>

2018年，全球LNG貿(mào)易量4406億立方米（324億噸），同比增加10%，進(jìn)口量增長(zhǎng)最多的是亞洲和歐洲，出口增長(zhǎng)最多的是澳大利亞和美國(guó)（見圖5）。

3.分地區(qū)LNG貿(mào)易情況分析

進(jìn)口方面，亞洲LNG進(jìn)口需求高速增長(zhǎng)。2018年，亞洲LNG進(jìn)口總量為243億噸，同比增長(zhǎng)142%，較前一年進(jìn)一步加速增長(zhǎng)。主要是由于中國(guó)、韓國(guó)、印度和中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)帶動(dòng)亞洲LNG進(jìn)口需求大幅上漲;巴基斯坦、新加坡等新興進(jìn)口國(guó)增速較快;日本受核電重啟、替代能源等影響，LNG進(jìn)口量同比下降。歐洲LNG進(jìn)口量5380萬噸，同比增長(zhǎng)96%，較前一年有所放緩，主要是由于意大利、西班牙等傳統(tǒng)進(jìn)口國(guó)LNG進(jìn)口量下降。

出口方面，美國(guó)和澳大利亞出口規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。美國(guó)全年共計(jì)320艘LNG貨船（2105萬噸）出口至拉美、歐洲和亞洲等30個(gè)國(guó)家和地區(qū)，同比上升632%。澳大利亞共計(jì)1018艘LNG貨船（6861萬噸）出口至亞太、中東等11個(gè)國(guó)家和地區(qū)，同比上升217%。

（四）全球天然氣價(jià)格不同程度上漲

2018年全年主要市場(chǎng)天然氣價(jià)格呈現(xiàn)上升走勢(shì)，其中，北美Henry Hub（HH）價(jià)格漲幅較小，歐洲NBP價(jià)格大幅上漲，東北亞LNG現(xiàn)貨價(jià)格漲幅最大。

1.北美天然氣均價(jià)小幅上漲

美國(guó)年初和年末的極寒天氣導(dǎo)致美國(guó)采暖用氣需求大幅上升，夏季制冷需求提升，全年天然氣需求整體提升，庫存走低，但由于供需持續(xù)寬松，價(jià)格波動(dòng)幅度有限。①全年HH現(xiàn)貨均價(jià)316美元/百萬英熱單位，同比上漲59%（見圖6）。

2.歐洲天然氣均價(jià)上漲

歐洲由于受替代能源競(jìng)爭(zhēng)影響，天然氣需求不如預(yù)期，但受寒流和暴風(fēng)雪、氣田意外停電和停產(chǎn)等突發(fā)因素影響，供應(yīng)中斷現(xiàn)象頻發(fā)，使價(jià)格波動(dòng)幅度較大。全年NBP均價(jià)805美元/百萬英熱單位，同比上漲388%（見圖7）。

3.東北亞LNG現(xiàn)貨價(jià)格大幅上漲

LNG現(xiàn)貨價(jià)格是當(dāng)月對(duì)下一LNG現(xiàn)貨交割窗口報(bào)價(jià)的平均價(jià)。

東北亞LNG進(jìn)口需求在中國(guó)、韓國(guó)和印度等傳統(tǒng)進(jìn)口大國(guó)的帶動(dòng)下同比上升，集中表現(xiàn)在夏季制冷需求增加較大以及各國(guó)提前為冬季備貨使現(xiàn)貨價(jià)格在第三季度漲到年內(nèi)最高。此后，受暖冬、庫存飽和以及接收站能力限制，現(xiàn)貨進(jìn)口需求持續(xù)疲弱，全年均價(jià)987美元/百萬英熱單位，同比上漲433%（見圖8）。[6]

二、國(guó)際天然氣市場(chǎng)2025年展望

1.未來幾年國(guó)際天然氣市場(chǎng)供應(yīng)仍然寬松

由于2018年全球天然氣消費(fèi)是在經(jīng)歷了前兩年的低速增長(zhǎng)后的反彈，因此增速較快，但預(yù)計(jì)這僅為短期、不可持續(xù)的狀態(tài)。預(yù)計(jì)未來全球天然氣消費(fèi)將維持小幅增長(zhǎng)，增速維持在16%，較過去十年平均增速（22%）有所放緩，至2025年，全球天然氣需求將穩(wěn)步增長(zhǎng)至43萬億立方米，主要拉動(dòng)力為亞太地區(qū);全球天然氣產(chǎn)量持續(xù)提升至45萬億立方米，增速25%，主要來自美國(guó)頁巖氣產(chǎn)量和俄羅斯常規(guī)天然氣的支撐。管道氣出口主要是由俄羅斯輸向歐洲及部分亞洲國(guó)家。從LNG出口看，2025年前，即將投產(chǎn)的液化能力主要來自美國(guó)5440萬噸/年，俄羅斯2830萬噸/年，加拿大1400萬噸/年，澳大利亞360萬噸/年，莫桑比克340萬噸/年。由于LNG產(chǎn)能投產(chǎn)集中，預(yù)計(jì)市場(chǎng)供應(yīng)寬松狀態(tài)將持續(xù)到2025年后。

2.三大市場(chǎng)價(jià)格先降后升

2019年，全球天然氣市場(chǎng)供需繼續(xù)寬松，供需差收窄。LNG液化項(xiàng)目集中投產(chǎn)，市場(chǎng)供應(yīng)增加，價(jià)格有望回落。分地區(qū)看，美國(guó)天然氣需求較為穩(wěn)定，國(guó)內(nèi)產(chǎn)量將進(jìn)一步提升，LNG出口隨液化產(chǎn)能投產(chǎn)繼續(xù)增加，整體供需寬松，預(yù)計(jì)全年HH價(jià)格將下跌至28～32美元/百萬英熱單位。歐洲受替代能源發(fā)展等因素影響，需求增速放緩，全年NBP價(jià)格68～73美元/百萬英熱單位。亞洲天然氣需求在中國(guó)和新興需求國(guó)進(jìn)口持續(xù)增加等因素影響下繼續(xù)提升，但鑒于全球LNG出口能力持續(xù)增加，LNG市場(chǎng)持續(xù)供大于求，LNG現(xiàn)貨到岸報(bào)價(jià)均價(jià)在8～85美元/百萬英熱單位。

預(yù)計(jì)2025年，美國(guó)HH價(jià)格受成本上升、出口增加等因素影響呈上升趨勢(shì)，但漲幅較小，均價(jià)35美元/百萬英熱單位。NBP價(jià)格在可再生能源增加、多氣源競(jìng)爭(zhēng)加劇的影響下波動(dòng)上行，但增長(zhǎng)有限，均價(jià)93美元/百萬英熱單位。亞洲傳統(tǒng)進(jìn)口國(guó)需求穩(wěn)定增長(zhǎng)、新興進(jìn)口國(guó)需求維持較快增速，亞洲整體需求旺盛，氣價(jià)漲幅仍為三大市場(chǎng)中最大，東北亞LNG現(xiàn)貨價(jià)格將漲至102美元/百萬英熱單位以上，但增幅較此前對(duì)市場(chǎng)2023年后供應(yīng)緊張判斷情況下的增幅下降。

3.全球LNG項(xiàng)目加速投產(chǎn)，俄羅斯將影響天然氣貿(mào)易格局

按照規(guī)劃，2019年在建、計(jì)劃及完成前段設(shè)計(jì)項(xiàng)目來自5個(gè)國(guó)家共12個(gè)項(xiàng)目16條生產(chǎn)線，合計(jì)產(chǎn)能4320萬噸/年。由于項(xiàng)目投資、經(jīng)濟(jì)性等問題，估計(jì)有4000萬噸/年產(chǎn)能投產(chǎn)（見圖9）。值得關(guān)注的是，俄羅斯天然氣出口能力將隨北溪二期、土耳其流、中俄東線三條天然氣管道的投產(chǎn)大幅提升，對(duì)全球天然氣貿(mào)易格局產(chǎn)生重大影響。

三、對(duì)我國(guó)天然氣供應(yīng)保障體系的相關(guān)建議

針對(duì)前兩年冬季國(guó)內(nèi)天然氣供應(yīng)短缺以及未來國(guó)內(nèi)天然氣需求將持續(xù)增長(zhǎng)的預(yù)期，國(guó)家自2018年以來加強(qiáng)了天然氣供應(yīng)保障體系建設(shè)，緩解冬季供氣緊張情況。未來應(yīng)在儲(chǔ)備和資源進(jìn)口兩個(gè)方面積極加強(qiáng)天然氣供應(yīng)保障體系建設(shè)，推進(jìn)體制機(jī)制的完善。

一是繼續(xù)加強(qiáng)儲(chǔ)氣調(diào)峰能力建設(shè)，加快完善天然氣管網(wǎng)建設(shè)和LNG接收能力建設(shè)。推進(jìn)地下儲(chǔ)氣庫建設(shè)，從國(guó)家層面組織開展地下儲(chǔ)氣庫建設(shè)可行性研究，對(duì)于地下儲(chǔ)氣庫的投資和建設(shè)給予政策支持。加快LNG接收站新建、擴(kuò)建工作，推動(dòng)已經(jīng)布局的LNG接收站建設(shè)進(jìn)程，促進(jìn)擱淺計(jì)劃的重啟。

二是積極推進(jìn)進(jìn)口資源規(guī)劃，確保國(guó)內(nèi)冬季天然氣供應(yīng)安全。在加大國(guó)內(nèi)氣田勘探開發(fā)力度，重點(diǎn)擴(kuò)氣源的同時(shí)，做好進(jìn)口天然氣資源規(guī)劃。借鑒全球天然氣資源進(jìn)口大國(guó)的貿(mào)易經(jīng)驗(yàn)，優(yōu)化進(jìn)口天然氣來源和渠道，保障國(guó)內(nèi)天然氣安全平穩(wěn)供應(yīng)。

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責(zé)任編輯：曲紅