A公司營運資金管理問題與對策研究

楊繼紅

【摘 要】A公司面臨跨越式發(fā)展，公司財務運營資金管理阻礙了公司持續(xù)平穩(wěn)運行。本文研究了A公司營運資金管理存在的主要問題，并分析了產(chǎn)生此問題的原因，在此基礎上，提出了應對營運資金管理的具體措施。希望本文的研究能夠為同類型企業(yè)營運資金管理提供借鑒。

【關鍵詞】A公司；營運資金管理；問題

A公司1993年成立于甘肅蘭州，占地面積44.1余畝，廠房面積8300多平方米，年產(chǎn)量12萬噸，為客戶提供養(yǎng)殖產(chǎn)品及服務。公司經(jīng)歷了二十年的發(fā)展，獲得了多項殊榮，無論是技術還是產(chǎn)品質(zhì)量均處于行業(yè)領先地位，但是由于財務管理水平、經(jīng)濟環(huán)境、地域限制等方面，公司在財務營運資金的管理方面還存在一些問題亟待解決。

一、A公司營運資金管理存在的主要問題

（一）營運資金管理制度不完善

A公司自成立至今，致力于建立和完善符合企業(yè)發(fā)展的內(nèi)部管理規(guī)章制度，2015年公司制定了一系列的財務規(guī)章制度，明確規(guī)定了：公司財務管理辦法、財務管理制度、財務預算審批制度、物資采購和倉庫管理流程、供應商付款管理辦法、應收賬款和管理辦法、固定資產(chǎn)管理制度等。但是，公司沒有制定單獨的營運資金管理制度，公司采購、生產(chǎn)、銷售等相應管理體系不健全。公司采購制度不完善，間接占用企業(yè)資金，生產(chǎn)體系不完善，過度壓縮成本，降低材料損耗，對產(chǎn)品質(zhì)量造成了一定的威脅，進而影響生產(chǎn)和銷售，導致應收賬款增加。

（二）營運資金管理信息不暢

A公司營運資金管理信息不暢通問題，不僅體現(xiàn)在公司內(nèi)部的信息傳輸與溝通方面，還體現(xiàn)在公司對外信息的傳遞與傳播。內(nèi)部信息不暢通：信息傳遞失真，隨意性較大、信息拖延滯后，財務部門不能及時掌握公司的采購和生產(chǎn)狀況，很難及時實施營運資金的監(jiān)管，導致資金配置不合理，成本控制不恰當，造成了材料浪費，營運資金管理效率低下。公司外部信息不暢：公司與供應商、分銷商構成的價值鏈間的信息傳遞的滯后和失真。主要表現(xiàn)在信息溝通不暢、供應鏈管理薄弱等。

（三）營運資金管理風險較高

營運資金風險是指因缺乏營運資金及其他原因造成企業(yè)財務狀況惡化、經(jīng)營成果受損。營運資金風險主要體現(xiàn)在：營運資金所需要的日常生產(chǎn)經(jīng)營、企業(yè)資金的運作與企業(yè)的現(xiàn)金周期活動密切相關，如果缺乏營運資金，現(xiàn)金周期不能順利完成，從而影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動。A公司2014-2017 年產(chǎn)成品的數(shù)量呈現(xiàn)出上升趨勢的，銷售收入也呈現(xiàn)出上升趨勢的，但銷售成本隨之增加。公司2014-2017年間主營業(yè)務收入下滑，主要原因是財務控制方面存在缺陷。公司運營資金管理無序、計劃粗略，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示：在過去的幾年中，A公司的資本收益率低，原材料投入獲利有限。

二、A公司營運資金管理存在問題的成因分析

（一）營運資金管理認識不足

A公司是中小高新技術企業(yè)，目前是其發(fā)展的重要戰(zhàn)略機遇期，高度重視產(chǎn)品創(chuàng)新和技術研發(fā)，關注規(guī)模收益，但是對日常經(jīng)營中的資金管理認識不足，管理層忽視營運資金的管理。公司并沒有建立專門的營運資金管理制度，目前還沒有明確的營運資金管理方案，企業(yè)大部分的財務指標關注財務分析報告。公司尋求高投資回報率，而非長遠的發(fā)展戰(zhàn)略。

（二）營運資金管理的技術落后

在現(xiàn)代市場經(jīng)濟條件下，高度集中的管理模式與規(guī)?；a(chǎn)需要大量的基礎數(shù)據(jù)和信息支持，要求資金流、信息流、物流準確而及時。營運資金管理不僅要局限于某一點，某一面管理，而應貫穿于采購、生產(chǎn)和銷售等企業(yè)各個環(huán)節(jié)。A公司尚未建立一個符合企業(yè)發(fā)展要求的數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)，資本管理缺乏有效的手段，受地域、管理、交通和信息等因素的制約，企業(yè)在全過程監(jiān)控受到限制。公司總部對業(yè)務需求、原材料采購、產(chǎn)品制造、物流配送等活動進行預測及調(diào)度安排，容易與市場需求脫節(jié)發(fā)生供求矛盾，不利于企業(yè)營運資金管理模式的轉變，不能滿足企業(yè)現(xiàn)代化及精細化管理要求。

（三）應收賬款的管理乏力

在市場競爭日趨激烈的當今社會，企業(yè)管理者要愈發(fā)重視現(xiàn)金流管理，應收賬款已逐漸成為企業(yè)財務管控的核心，造成公司較高的營運資金風險，尤其是高風險的應收賬款。A公司雖然建立了應收賬款管理辦法，但并沒有對應收賬款的控制、監(jiān)管、逾期債務回收和處置等細則，管理粗枝大葉。應收賬款管理應貫穿于企業(yè)經(jīng)營全過程，加大應收賬款的管控力度，細化管理措施，做到有理有據(jù)。

三、A公司營運資金管理對策建議

（一）增強管理層的營運資金管理意識

首先，A公司管理層應加強自身學習先進的財務管理知識，增強營運資金管理理念，提高員工專業(yè)素質(zhì)，注重后備人才培養(yǎng)與激勵。A公司通過對財務人員進行培訓，并定期考核的方式達到穩(wěn)定員工，防止公司財務不穩(wěn)定的目的。其次，A公司管理層應該認識到營運資金管理的重要性，以提高公司經(jīng)營能力和盈利能力，公司改變以往只重視利潤的模式，將公司營運資金管理及戰(zhàn)略明確寫入公司章程，特別是應收賬款管理系統(tǒng)的改進，降低公司壞賬準備。最后，A公司管理層要加強對公司營運資金管理的組織與領導，確保公司營運資金管理有效實施。在A公司各部門進行宣傳與培訓，使公司每一位員工都意識到營運資金管理是公司健康管理、可持續(xù)發(fā)展的前提條件。要提高公司營運資金管理績效，需要公司全體員工積極參與并配合。增強營運資金管理意識，為提高營運資金管理水平奠定基礎，只有高度重視營運資金管理水平，才能進一步提高營運資金在采購、生產(chǎn)和銷售等環(huán)節(jié)更高效的發(fā)揮作用。

（二）構建集成度較高的信息系統(tǒng)

為了解決A公司營運資金管理技術落后，公司應加快信息化建設，建立信息化程度高的綜合信息系統(tǒng)，為公司營運資金管理提供技術支持。在現(xiàn)代企業(yè)信息化管理模式下，以計算機信息技術、軟件管理系統(tǒng)及現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)+為基礎，對A公司內(nèi)部管理各工序進行流程再造，包括生產(chǎn)經(jīng)營信息、物流信息、人力資源信息、財務信息等，從而規(guī)范企業(yè)內(nèi)部管理，增強公司經(jīng)營管理決策有效性。整合與使用信息有助于減少產(chǎn)品庫存，加快資金周轉，增強企業(yè)核心競爭力。因此，A公司要加強信息化建設步伐，完善管理信息系統(tǒng)實現(xiàn)電子審批等，為公司控制成本、采購、生產(chǎn)、營銷提供支撐。信息技術可以加快營運資金周轉速度進一步大幅度提高企業(yè)盈利能力。

（三）加強應收賬款的管理與控制

應收賬款是經(jīng)營資金運作風險產(chǎn)生的重要因素，應收賬款應是企業(yè)利潤的重要組成部分，但是在實際中，應收賬款影響企業(yè)資本周轉，應收賬款的回收效率直接影響營運資金管理效率。A公司提高應收賬款管理水平，加強對應收賬款的管理和控制。公司可以設立信用評級管理和催款團隊，根據(jù)信用等級決定賒銷的數(shù)量，催款團隊直屬財務部門，針對難度大，拖欠時間久的應收賬款財務專門的策略應對。加強應收賬款的日常管理，按時與客戶溝通，及時提醒客戶付款，增加對賬次數(shù)減小風險。

【參考文獻】

[1] 黃燕.企業(yè)營運資金的管理策略分析[J].中國商貿(mào)，2016.08.